FINANZAS APLICADAS

Profesor: Roberto Darrigrandi

Trabajo Semana N°1

Integrantes:
Luis Emilio Guede Bustamante
 INDICE

Página 1 Portada
Página 2 Índice
Página 3 Introducción
Página 4 Caso
Página 5 Asientos Contables
Página 8 Cuentas T
Página 10 Balance General de 8 columnas
Página 11 Estado de Resultado
Página 12 Supuestos
Página 13 Análisis Balance
Página 14 Análisis Estado de Resultado
Pagina 15 Conclusión
Página 16 Bibliografía
 INTRODUCCION

La lectura o interpretación de los estados financieros es fundamental. Lo primero es empezar por el balance general para tener una idea clara de la posición financiera de
la empresa y los activos que posee. En los totales y sub-totales podemos darnos cuenta del tamaño de la empresa y los activos más relevantes.
Revisamos el total de los activos, si encontramos un aumento considerable, buscamos el total de los activos corrientes, fijos y otros activos para ver a qué se debe esa
tendencia. Considerando que los activos se contabilizan según su costo histórico, su valor comercial, que es el valor que tienen en la actualidad, este puede ser diferente.

Es pertinente comparar el total de los pasivos (deudas) y el patrimonio, así como comparar el nivel de los pasivos corrientes con la deuda a largo plazo. Una disminución
del inventario y un aumento de las cuentas por pagar, amerita una inspección más detallada.

Luego de haber realizado todo lo anterior, las cuentas se revisan desde el ángulo de la liquidez (manejo de efectivo)

Cuando aumentan las cuentas de los activos significa que hay consumo de flujo de fondos, mientras que cuando hay disminución es porque hay generación de flujo de
fondos.

Cuando aumentan las cuentas de pasivos y patrimonio significa que hay generación de flujo de fondos, mientras que si hay disminución es porque hay consumo de flujo
de fondos.

El estado de resultados nos muestra tanto los ingresos de operaciones como los que no provienen de operaciones, así como los costos de servicios o ventas y los gastos
administrativos (denominados egresos operacionales) y complementariamente los gastos no operacionales. Se puede comenzar verificando con un enfoque general de
los ingresos por concepto de prestación de servicios o ventas observando los cambios de los periodos cubiertos.

Es primordial observar los totales más importantes como utilidad bruta, utilidad operativa y utilidad o pérdida neta final. Se deben Comparar las cuentas de gastos de
operación con el desempeño reciente en materia de ventas y de utilidades. Este análisis nos generará los totales y cambios de los gastos principales, el volumen de las
ventas, el ingreso neto o pérdida resultante y el ingreso efectivo generado por la empresa.
.
Las utilidades que fueron pagadas a los propietarios en dividendos se ven reflejadas en una cifra menor de utilidades retenidas. Aunque esta cuenta muestra las
ganancias reinvertidas, no representa efectivo.

La utilidad o perdida final se suma o resta a la cuenta del patrimonio denominada utilidades retenidas para reflejar que las utilidades ganadas durante el período se
reinvierten en la compañía.

A continuación se desarrollará el balance y estado de resultados del caso CUIDANDO LA CASA, se desarrollaran los asientos y las cuentas T para posteriormente armar
el balance y el ER y luego realizar el análisis respectivo de estos estados financieros.
 Caso Semana 1
Finanzas Aplicadas

Usted postula al cargo de Asesor Financiero de una importante empresa consultora, como parte del proceso de selección debe elaborar un breve
análisis contable, con el que debe demostrar la importancia, el impacto y la interrelación de la contabilidad con las finanzas de una empresa,
sobre todo en el ámbito de los fundamentos de la gestión financiera de estas.

Para dar inicio a esta labor, debe comenzar por desarrollar su primera tarea: un Análisis Contable, que está compuesto por:

• El balance.
• El estado de resultados de la empresa.

Con los datos entregados en los recursos de la semana deberá desarrollar cálculos en Excel y, posteriormente, organizar sus resultados en una
presentación que será su evaluación en este proceso de selección.
ASIENTOS CONTABLES CUIDADO CON LA CAJA

ENERO
ASIENTOS CONTABLES CUIDADO CON LA CAJA
FEBRERO
ASIENTOS CONTABLES CUIDADO CON LA CAJA
MARZO
CUENTAS T CUIDADO CON LA CAJA
CUENTAS T CUIDADO CON LA CAJA
BALANCE 8 COLUMNAS
CUIDADO CON LA CAJA
ESTADO DE RESULTADO
CUIDADO CON LA CAJA
 SUPUESTOS
CUIDADO CON LA CAJA

Se presume para el caso en cuestión los siguientes tópicos:

1.- La compra del televisor es para uso de la empresa en lo que respecta a publicidad de la empresa
2.- Se presume que la empresa presta asesorías por lo cual la asesoría se considera como venta exenta
3.- Se asumen IVA Y PPM
4.- Se asume Impuesto de Renta al 31 de marzo del 20%
 ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
CUIDADO CON LA CAJA

Revisando el balance podemos distinguir que la empresa cuidado con la caja posee:

1.-Un bajo nivel de liquidez, si bien es cierto el primer mes se inicia con una liquidez aceptable, las compras y adquisiciones a crédito, provocaron
que el saldo deudor de la caja bajaran fuertemente referente a la inversión inicial. Se recomienda aumentar las ventas de servicios, ojala a
contado o créditos cortos. disminuir los gastos, así mejoramos la liquidez y existe mayor posibilidad de maximizar la utilidad, que es lo que como
accionista de la empresa cuidado con la caja buscaría. Es importante mejorar la planificación de los estado financieros en este caso, ya que se
programo desde un principio tener con un bajo capital, la compra de un activo, lo que inmoviliza la fluidez y es mas aún nos compromete
mensualmente a tener obligación crediticia, al comprarlo a plazo. Se recomienda planificar de mejor manera las ventas, con el fín de aumentarlas,
buscar una mezcla comercial de ventas a crédito v/s contado, aumentar la caja.

2.- La rentabilidad de empresa (utilidad Neta / patrimonio) nos muestra que la empresa al mes de marzo presenta una rentabilidad de un 5,5 %
aproximadamente, esta rentabilidad para el inicio de la actividad no es discriminativa frente a la actividad, pero realizando los cambios
mencionados en el punto uno, podría haber bordeado el 15%.

3.- Al revisar el balance también podemos determinar que las cuentas por cobrar por concepto de ventas es muy alta, se deben tomar medidas
para realizar ventas en un plazo menor, y realizar ventas a plazo a clientes ya fidelizados, los cuales se conozca el comportamiento de estos
frente a la empresa. Hoy por hoy nada asegura que esta deuda sea recuperada en el tiempo.

4.- El comportamiento del impuesto es el normal, el Iva y PPM están concentrados en el grado de ventas que la empresa tenga, si es importante
mencionar que frente a cualquier estudio de la empresa que realice un banco o cualquier entidad comercial, radica en la cantidad de ventas que la
empresa tenga. Podemos mencionar que el PPM es bajo al 1% ya que al memento del impuesto a la renta la concentración de rebaja al tributo
fiscal anual será relativamente bajo. Se recomienda subirlo al 3%. Con respecto al impuesto a las ventas no se puede hacer nada, si aumentar las
ventas, para así reflejar una rotación de ventas alta, la cual será atractiva para entidades financieras.
 ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
CUIDADO CON LA CAJA

5.- De capital social se puede mencionar que la empresa esta lejos de la recuperación de este, se recomienda realizar retiros anuales
porcentuales para recuperar lo invertido por los accionistas, al 31 de marzo la empresa tiene un 12% de recuperación de capital.

Respecto al Estado de Resultado podemos mencionar que

1.- Aún no hay costos de ventas representativos los cuales puedan afectar la utilidad de la empresa, esto es preocupante debido a que la
empresa solo a reaccionado frente a los gastos administrativos y no ha enfrentado el problema de minimización de costos de operación, que es lo
que debiese hacer para maximizar la utilidad.

2.- Los gastos correspondientes a remuneraciones debierian subir en ls próximos meses si se quiere aumentar las ventas, ya que el personal
especifico y los asesores profesionales son los que debe apuntar la empresa para hacer crecer las ventas.

3.- Se debe enfocar la empresa en disminuir los gastos que no sean necesarios, en el caso en cuestión la empresa procuro la compra se un
televisor, el cual por supuesto fue adquirido para mejorar la publicidad dentro de las dependencias, en el caso que fuera para el uso de los
funcionarios, sería un gasto rechazado que no debiese ser contabilizado y afectaría directamente la utilidad de la empresa antes de impuesto.

4.- Es importante mencionar que el impuesto a la renta es del 20% lo que afectará directamente a la utilidad antes de impuesto, por este motivo
se recomendó en puntos anteriores mantener un PPM del 3% para disminuir el monto final del calculo al impuesto a la renta.
 CONCLUSIÓN

Se puede determinar que en el caso en cuestión es importante que los socios accionistas de la empresa tomen medidas frente a las ventas de la empresa,
se hace necesario, aumentarlas, contratar personal idóneo para estas.

Se debe bajar el nivel de gastos innecesarios de la administración considerando que se deben tomar medidas mas restrictivas.

Se debe considerar que a la fecha del balance no habían costos de venta y estos en algún momento serán reflejados y se tendrán que tomar medidas frente ellos para
maximizar el margen bruto.

Importante es que la empresa tome medidas sobre el grado de liquidez de la empresa, debe comenzar a utilizar la cuenta banco manejar fondos de seguridad o
simplemente mantener fondos fijos que se desglosen de las ventas para aumentarla. Se deben buscar compras a crédito flexible cosa que las futuras ventas paguen
estos créditos.

Es importante mencionar que el caso en cuestión es ficticio y esta sometido para estudio, se debieron hacer supuestos, esto incide en que los balances con un simple
cambio podría cambiar considerablemente de la utilidad a la perdida. Es por esto que nuestros compañeros del curso pueden considerar o enfrentar el problema de otra
forma.
 BIBLIOGRAFÍA

https://unab.blackboard.com/bbcswebdav/pid-464640-dt-content-rid-6670034_1/courses/201800_5030_MEX528/Semana%201/MEX528_S1_APUNTE.pdf