Caso 2 - Contabilidad

Financiera

1
Contabilidad Financiera
MBA
Caso Aplicativo No. 2

Grupo 5:

Bruno Peralta
Mario Salas
Edison Carbajal
Andrés Goyes
Juan Francisco Torres
 Descripción de la Empresa

Nombre de Empresa • Unión de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston S.A.A.

Sector • Industrial

• Elaboración, envasado, venta, distribución y toda clase de

Actividad Económica negociaciones relacionadas con bebidas malteadas y maltas,
bebidas no alcohólicas y aguas gaseosas.

Clientes • Público en General

• No tiene grandes competidores en el rubro de cervezas. Dentro del mercado se

pueden considerar a Heineken, Tres Cruces (Aje) y las cervezas artesanales
(competidores indirectos). Todos estos con menos del 1% del market share.
Competidores • En el rubro de bebidas malteadas y maltas, bebidas no alcohólicas y aguas gaseosas
tiene como competidores a Corporación Lindley S.A., AJE Group, Embotelladora Don
Jorge, entre otros.
 Composición del Informe Financiero
• Consiste en expresar una opinión sobre los
Dictamen de los
Auditores
estados financieros basados en la auditoría
Independientes de Revisor Fiscal, los cuales no tuvieron
salvedades.

• Estado de Balance de Situación General

Estados • Estado de Resultados Integrales
Financieros • Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
• Estado de Flujos de Efectivo

Notas a los Estados • Explicación detallada y/o desagregada de los

Financieros rubros de los diferentes Estados Financieros.
 Activo Corriente Cifras en millones de soles
Saldo Var Anual Part % Al 31 de diciembre de 2016
S/3839,8 -0,3% 100%

Efectivo
S/496,3 54,0% 12,9%

Cuentas por cobrar comerciales

S/215,2 -17,0% 5,6%

Cuentas por cobrar a entidades A diciembre de 2016, los activos de la compañía

S/56,0 10,4% 1,5% decrecieron un -0.39%, es decir S/15,2 millones con
respecto al periodo anterior, este decrecimiento
Otras cuentas por cobrar
estuvo influenciado principalmente por la realización
S/17,0 -70,2% 0,4%
de proyectos en activos fijos, cambios en la estrategia
Inventarios de marketing y otros planes comerciales que han
S/154,2 -4,1% 4,0% generado grandes desembolsos que tienen como
objetivo incrementar las ventas y consolidar el
Gastos contratados por anticipado posicionamiento y liderazgo de las marcas.
S/18,2 -29,5% 0,3%

Instrumentos financieros derivados

S/0,0 -100,0% 0,0%
 Activo Corriente Cifras en millones de soles
Saldo Var Anual Part % Al 31 de diciembre de 2016
S/3839,8 -0,39% 100%

Efectivo
S/496,3 54,0% 12,9%

Cuentas por cobrar comerciales

S/215,2 -17,0% 5,6%

Cuentas por cobrar a entidades

S/56,0 10,4% 1,5%

Otras cuentas por cobrar Al 31 de diciembre de 2016 la cuenta de Efectivo

S/17,0 -70,2% 0,4% tiene un monto de S/496,3 millones.

Inventarios
S/154,2 -4,1% 4,0%

Gastos contratados por anticipado

S/18,2 -29,5% 0,3%

Instrumentos financieros derivados

S/0,0 -100,0% 0,0%
 Activo Corriente Cifras en millones de soles
Saldo Var Anual Part % Al 31 de diciembre de 2016
S/3839,8 -0,39% 100%

Efectivo
S/496,3 54,0% 12,9%

Cuentas por cobrar comerciales Los montos acumulados en el patrimonio se reclasifican a

S/215,2 -17,0% 5,6% resultados en los periodos en los que las partidas cubiertas
afectan resultados. Sin embargo si una transición proyectada
Cuentas por cobrar a entidades
cubierta resulta en el reconocimiento de una activo no
S/56,0 10,4% 1,5%
financiero (por ejemplo, inventarios o propiedad, planta y
Otras cuentas por cobrar equipo); las ganancias o pérdidas previamente diferidas en el
S/17,0 -70,2% 0,4% patrimonio se transfieren del patrimonio y se incluyen en la
medición inicial del costo del activo no financiero. Los montos
Inventarios diferidos son finalmente reconocidos en resultados a través del
S/154,2 -4,1% 4,0% costo de venta, en el caso de los inventarios o de la
depreciación, en el caso de la propiedad, planta y equipo.
Gastos contratados por anticipado
S/18,2 -29,5% 0,3%

Instrumentos financieros derivados

S/0,0 -100,0% 0,0%
 Cifras en millones de soles
Al 31 de diciembre de 2016
Activo No Corriente
Saldo Var Anual Part % Los terrenos y edificios comprenden sustancialmente las plantas,
S/3839,8 -0,39% 100% locales de ventas y oficinas (considerados por la compañía como el
principal activo de la empresa). La cuenta propiedad, planta y
equipo se presenta al costo menos su depredación acumulada y, si
Activo Financiero Disponible
S/5,1 -7,8% 0,1%
las hubiere, las pérdidas acumuladas por deterioro. El costo de un
elemento de propiedad, planta y equipo comprende su precio de
compra e incluye los desembolsos directamente atribuibles a la
Inversiones y Subsiedariedad adquisición de estas partidas.
S/348,6 16,0% 9,1% La compañía reconoce sus bienes de propiedad, planta y equipos
por componentes importantes. Los terrenos no se deprecian.

Propiedad e inversión
S/18,3 0,0% 0,5%
La Inversión en Propiedad, Planta y Equipos es por valor neto de
S/2038,5 millones. Estos Activos se componen principalmente
Propiedad Planta y equipo Planta y Edificios S/ 1650.2, Mobiliario y Equipo S/ 300,5 , Equipos
S/2038,5 -3,2% 53,1% de Cómputo S/ .87.8
 Activo No Corriente Cifras en millones de soles
Al 31 de diciembre de 2016
Saldo Var Anual Part %

S/3839,8 -0,39% 100% Los terrenos y edificios comprenden sustancialmente las plantas,
locales de ventas y oficinas (considerados por la compañía como el
Activo Financiero Disponible principal activo de la empresa). La cuenta propiedad, planta y
S/5,1 -7,8% 0,1% equipo se presenta al costo menos su depredación acumulada y, si
las hubiere, las pérdidas acumuladas por deterioro. El costo de un
elemento de propiedad, planta y equipo comprende su precio de
Inversiones y Subsiedariedad compra e incluye los desembolsos directamente atribuibles a la
S/348,6 16,0% 9,1%
adquisición de estas partidas.
La compañía reconoce sus bienes de propiedad, planta y equipos
Propiedad e inversión por componentes importantes. Los terrenos no se deprecian.
S/18,3 0,0% 0,5%

Propiedad Planta y equipo

La Inversión en Propiedad, Planta y Equipos es por valor neto de
S/2038,5 -3,2% 53,1% S/2038,5 millones. Estos Activos se componen principalmente
Planta y Edificios S/ 1650.2, Mobiliario y Equipo S/ 300,5 , Equipos
de Cómputo S/ .87.8
Activos intangibles
S/476,7 -15,7% 12,4%
 Pasivo Corriente Cifras en millones de soles
Var Anual Part %
Al 31 de diciembre de 2016
Saldo
S/2042,5 7,2% 100%

Otros pasivos financieros

S/178,0 38,1% 8,7%

Cuentas por pagar comerciales

S/391,9 11,7% 19,2%
La totalidad del pasivo de Unión de Cervecerías
Cuentas por pagar a entidades relac. Peruanas Backus y Johnston S.A.A está en la porción
S/179,9 -5,0% 8,8% corriente con un saldo de S/2042,5 millones y está
compuesto principalmente por otros pasivos financieros
Otras cuentas por pagar
S/556,6 1,9% 27,3%
con una participación del 38.1% por un monto de
S/178,0 millones, por Otras cuentas por pagar con una
Pasivo por impuestos a las ganancias participación del 1.9% por valor de S/556,6 millones, por
S/21,2 -69,6% 1,0% Provisiones con una participación del 2245.5% por un
Provisiones valor de S/247,3.
S/247,3 2245,5% 12,1%

Provisiones por beneficio empleados

S/3,9 55,2% 0,2%

Instrumentos financieros derivados

S/13,0 0,0% 0,6%
 Cifras en millones de soles
Al 31 de diciembre de 2016
Pasivo No Corriente
Saldo Var Anual Part %

S/2042,5 7,2% 100%

Otros pasivos financieros

S/91,5 -62,9% 4,5% Los préstamos bancarios (como mayor pasivo) se reconocen
inicialmente a su valor razonable, neto de los costos incurridos en
la transacción. Estas obligaciones se registran posteriormente a su
Otras cuentas por pagar a largo plazo costo amortizado.
S/138,9 16,6% 6,8%
Los préstamos bancarios se clasifican en el pasivo corriente a
menos que la compañía tenga derecho incondicional de diferir el
pago de la obligación por lo menos 12 meses contados desde la
Provisión por beneficio a empleados
S/29,2 -18,9% 1,4%
fecha del estado de situación financiera. El monto asciende a S/
190.6 ,millones

Pasivo por impuesto diferido

S/190,6 -8,5% 9,3%
 Patrimonio Cifras en millones de soles
Saldo Var Anual Part % Al 31 de diciembre de 2016
S/2826,7 -7,5% 100%

Capital emitido
S/778,9 0,0% 42,6%

Capital adicional
S/74,9 20,5% 4,1% Al 31 de diciembre de 2017 el Patrimonio asciende a
S/2826,7 millones, con un decremento del -7,5% con
Acción de inversión respecto al resultado del año anterior.
S/569,5 0,0% 31,1%

Prima de emisión
S/-14,7 0,0% -0,8%
El saldo del Capital Social es de S/569,5 millones y el
Otras reservas de capital Capital Adicional es de S/ 74,9 millones.
S/243,9 -0,12% 13,3%

Otras reservas de patrimonio

S/1,7 -85,75% 0,0%

Resultados acumulados Las Reservas Legales son de S/243,9 millones

S/142,9 -51,41% 7,8%
 Cifras en millones de soles
Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2016

Son las aclaraciones o explicaciones de hechos o situaciones cuantificables o no,

que se presentan en el movimiento de las cuentas. Estas notas deben leerse junto
con los Estados Financieros para una correcta interpretación.

• Explica las Inversiones a valor razonable de la compañía. Para el caso particular y

dado el monto de estas inversiones, es importante tener este detalle de información,
más aún que en la vigencia anterior el monto de las inversiones por este concepto es
menor. En la vigencia 2016 la Unión de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston
Nota 16 S.A.A constituyó fondos por valor de S/18,12millones distribuidos así:
• Relanzamiento de marcas
• Ampliación y renovación del parque de equipos de frío en el mercado
• Renovación de sites (Piura) y flota de camiones de transporte primario

• Explica los montos que adeudan los clientes por la venta de mercadería o por
servicios prestados en el curso normal de los negocios. Se si esperan cobrar en un
Nota 08 año o menos se clasifican como activos corrientes. El monto de las cuentas por cobrar
en razón al año 2016 es de S/215.269 a diferencia del año 2015 s/259,453, teniendo
una reducción de S/ 44,184
 Cifras en millones de soles
Declaración de Dividendos Al 31 de diciembre de 2016

La declaración de dividendos corresponde al monto o porción de la utilidad

del ejercicio que se va a repartir a los socios o dueños posterior a la
constitución de reservas legales siempre y cuando el resultado del ejercicio
haya sido positivo. La administración de la Compañía pone a consideración
de la Asamblea General de Accionistas la repartición de dividendo siendo
esta última quien tome las decisiones al respecto.

Distribuciones
de Unión de • En Juntas Generales de Accionistas acordó efectuar la
Cervecerías distribución de dividendos correspondiente a ejercicios
anteriores por S/ 916,651 millones, los cuales fueron pagados
Peruanas el 23 de marzo, el 24 de junio y 29 de setiembre,
Backus y respectivamente.
Johnston S.A.A
 Cifras en millones de soles
Al 31 de diciembre de 2016

Estado de Resultados - Utilidad

Al 31 de diciembre de 2016 la Utilidad Neta fue de S/916,651 millones y en

comparación del año 2015 fue superior en S/1114,349 millones, teniendo en
cuenta que el ejercicio anterior arrojó una pérdida de S/197,698 millones.
 Cifras en millones de soles
Al 31 de diciembre de 2016

Comentarios Generales - Información Financiera

En términos generales la empresa durante la vigencia 2016 obtuvo buenos resultados dado que se realizaron
proyectos en activos fijos, cambios en la estrategia de marketing y otros planes comerciales que han generado
grandes desembolsos que tienen como objetivo incrementar las ventas y consolidar el posicionamiento y
liderazgo de las marcas. Así como un mayor nivel de apalancamiento con respecto al año pasado. Lo anterior se
evidencia en la prueba de liquidez y su capital de trabajo es negativo lo que podría ocasionar un incremento en
su endeudamiento de corto plazo en el caso de requerir recursos. No obstante lo anterior es una empresa que
goza de un nivel de endeudamiento del 18,6% que en términos generales es un buen indicador y ratifica que
los socios tienen una importante participación a través de aportes de Capital.

Con respecto al dictamen del Revisor Fiscal es de resaltar que los estados financieros de Unión de Cervecerías
Peruanas Backus y Johnston S.A.A son razonables en todos sus aspectos significativos, la situación financiera al
31 de diciembre de 2016, así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por el año terminado en
esa fecha, son de conformidad con Normas Internacionales de Información Financiera, emitidas por el
International, Accounting Standards Board.
 Cifras en millones de soles
Al 31 de diciembre de 2016

Reseñas

http://www.smv.gob.pe/ConsultasP8/temp/EEFF-BK-2016.pdf Unión de Cervecerías

Peruanas Backus y Johnston S.A.A

Estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y de 2016 junto con el dictamen de los

auditores independientes.