Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
TRANSPARENCIAS DE TEORÍA
1
ÍNDICE
1. Las cuentas anuales
2. El balance de situación
1. Elementos y estructura
2. Criterios de clasificación de las partidas
3. Masas patrimoniales
4. Análisis patrimonial
5. Algunos indicadores de riesgo
3. La cuenta de pérdidas y ganancias
1. Estructura
2. Análisis de la estructura de costes e ingresos
3. Algunos indicadores de riesgo
4. La autofinanciación
5. Diferencia entre resultado contable y fiscal
4. Limitaciones de los datos contables para el análisis. El problema de las valoraciones.
5. El estado de cambios en el patrimonio neto
6. La memoria
2
1.- LAS CUENTAS ANUALES
3
Las cuentas anuales o estados financieros
Contabilidad
financiera
(Informa sobre los
aspectos
económicos y financieros
de la empresa)
Estado de
Pérdidas y Estado de
BALANCE Cambios
Ganancias Flujos Memoria
(riqueza) en el Patrimonio
(resultado) de Efectivo
Neto
4
ELEMENTOS DE LAS CUENTAS ANUALES
Patrimonio
Activos Pasivos Ingresos Gastos
neto
Estado de
cambios Cuenta de
Balance en el Pèrdidas y
patrimonio Ganancias
neto
Memoria
5
2.- EL BALANCE DE SITUACIÓN
6
EL BALANCE DE SITUACIÓN
7
EL BALANCE. ELEMENTOS Y ESTRUCTURA
ESTRUCTURA ECONÓMICA:
ACTIVO :
– Bienes, derechos y otros recursos controlados económicamente por la empresa
– Resultado de sucesos pasados
– Capacidad de generar beneficios futuros
ESTRUCTURA FINANCIERA:
PASIVO:
– Obligación actual de la empresa
– Surge de sucesos pasados
– Comporta desprenderse de beneficios económicos
PATRIMONIO NETO:
– Parte residual de los activos una vez deducidos los pasivos
– Fondos que pertenecen a los propietarios
8
EL BALANCE. ELEMENTOS Y ESTRUCTURA
• PASIVO CORRIENTE
9
EL BALANCE. CRITERIOS DE CLASIFICACIÓN DE LAS PARTIDAS
• El grado de liquidez significa la posibilidad y plazo más o menos dilatado que dichas
aplicaciones tardarán en convertirse en liquidez (efectivo).
• Grado de exigibilidad significa clasificar los recursos según el tiempo que la empresa
puede utilizar dichos recursos.
10
EL BALANCE. MASAS PATRIMONIALES
ACTIVO:
Separación del activo en dos grandes masas patrimoniales:
11
EL BALANCE. MASAS PATRIMONIALES
ACTIVO:
12
EL BALANCE. MASAS PATRIMONIALES
ACTIVO:
ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA
13
EL BALANCE. MASAS PATRIMONIALES
Separación del patrimonio neto y del pasivo en tres grandes masas patrimoniales:
14
EL BALANCE. MASAS PATRIMONIALES
PATRIMONIO NETO Y PASIVO:
15
EL BALANCE. MASAS PATRIMONIALES
Activo no corriente: Patrimonio neto :
Inmovilizado intangible Fondos propios:
Inmovilizado material Capital escriturado
Inversiones inmobiliarias (Capital exigido)
Inversiones en empresas del grupo y asociadas l.p. Prima emisión
Inversiones financieras l.p. Reservas
Activos por impuestos diferidos (Acciones y participaciones en patrimonio propias)
Resultados ejercicios anteriores
Activo corriente: Otras aportaciones socios
Activos no corrientes mantenidos para la venta Resultado del ejercicio (P y G)
Existencias (Dividendo a cuenta)
Deudores comerciales Otros instrumentos de patrimonio neto
Inversiones empresas grupo y asociadas c.p. Ajustes por cambios valor
Inversiones financieras c.p. Subvenciones, donaciones y legados recibidos
Periodificaciones c.p.
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Pasivo no corriente
Provisiones l.p.
Deudas l.p.
Deudas empresas grupo y asociadas l.p.
Pasivos por impuesto diferido
Periodificaciones l.p.
Pasivo corriente
Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para
la venta
Provisiones c.p.
Deudas c.p.
Deudas con empresas del grupo y asociadas
Acreedores comerciales y cuentas a pagar
16
EL BALANCE. MASAS PATRIMONIALES
A) ACTIVO NO CORRIENTE NOTAS 200X 200X-1
I. Inmovilizado intangible.
1. Desarrollo.
2. Concesiones.
3. Patentes, licencias, marcas y similares.
4. Fondo de comercio.
5. Aplicaciones informáticas.
6. Otro inmovilizado intangible.
II. Inmovilizado material.
1. Terrenos y construcciones.
2. Instalaciones técnicas, y otro inmovilizado material.
3. Inmovilizado en curso y anticipos.
III. Inversiones inmobiliarias.
1. Terrenos.
2. Construcciones.
IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo.
1. Instrumentos de patrimonio.
2. Créditos a empresas.
3. Valores representativos de deuda.
4. Derivados.
5. Otros activos financieros.
V. Inversiones financieras a largo plazo.
1. Instrumentos de patrimonio.
2. Créditos a terceros
3. Valores representativos de deuda
4. Derivados.
5. Otros activos financieros.
VI. Activos por impuesto diferido.
17
EL BALANCE. MASAS PATRIMONIALES
B) ACTIVO CORRIENTE NOTAS 200X 200X-1
18
EL BALANCE. MASAS PATRIMONIALES
19
EL BALANCE. MASAS PATRIMONIALES
B) PASIVO NO CORRIENTE MEMORIA 200X 200X-1
I. Provisiones a largo plazo.
1. Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal.
2. Actuaciones medioambientales.
3. Provisiones por reestructuración.
4. Otras provisiones.
II Deudas a largo plazo.
1. Obligaciones y otros valores negociables.
2. Deudas con entidades de crédito.
3. Acreedores por arrendamiento financiero.
4. Derivados.
5. Otros pasivos financieros.
III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo.
IV. Pasivos por impuesto diferido.
V. Periodificaciones a largo plazo.
C) PASIVO CORRIENTE
I. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta.
II. Provisiones a corto plazo.
III. Deudas a corto plazo.
1. Obligaciones y otros valores negociables.
2. Deudas con entidades de crédito.
3. Acreedores por arrendamiento financiero.
4. Derivados.
5. Otros pasivos financieros.
IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo.
V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar.
1. Proveedores
2. Proveedores, empresas del grupo y asociadas.
3. Acreedores varios.
4. Personal (remuneraciones pendientes de pago).
5. Pasivos por impuesto corriente.
6. Otras deudas con las Administraciones Públicas.
7. Anticipos de clientes.
VI. Periodificaciones a corto plazo.
20
EL BALANCE. ANÁLISIS PATRIMONIAL
El análisis patrimonial nos permite analizar:
o El peso (la importancia) de cada uno de los elementos del balance.
• La importancia del inmovilizado intangible de la empresa 3 el año 2006 sobre
el total de activos de la empresa se calcula:
Valor inmovilizado intangible/ Activo total*100=
16.235 / 40.439 * 100 = 40%
el activo intangible representa el 40% del total de activos (inversiones)
• ¿Cuál es la importancia de las deudas a l.p. respecto al total de recursos que
utiliza, en el año 2006?:
Deudas l.p. / Total pasivo * 100 = 15.407 / 40.439 * 100 = 38%
TOTAL ACTIVO 40.439 100 41.417 100 30.897 100 34.340 100 45.993 100 34.345 100 -2,4
PASIVO
TOTAL PAT. NETO Y PASIVO 40.439 100 41.417 100 30.897 100 34.340 100 45.993 100 34.345 100 -2,4
22
EL BALANCE. ANÁLISIS PATRIMONIAL
• Exigible financiero:
• Recursos obtenidos con deudas que tienen un coste explícito (exigen un tipo de
interés):
• Acreedores l.p.
• Deudas c.p. por las que se exige un interés.
• Aumento del saldo de proveedores: puede indicar incapacidad para hacer frente a sus
compromisos, a no ser que vaya acompañado de un aumento de las compras.
24
EL BALANCE. ALGUNOS INDICADORES DE RIESGO
Endeudamiento:
• Se considera alarmante:
– El aumento del apalancamiento (deuda). En sectores deprimidos no es aceptable.
25
EL BALANCE. ALGUNOS INDICADORES DE RIESGO
• Para que una empresa no tenga problemas de tensión financiera los recursos utilizados
deben ser adecuados a las inversiones que financian.
• Cada sector económico tiene una estructura más o menos determinada de los recursos y
las inversiones.
26
EL BALANCE. ALGUNOS INDICADORES DE RIESGO
• Solvencia: capacidad que tiene una empresa de hacer frente a sus obligaciones de pago.
• Se considera que para que una empresa sea solvente, es decir, no tenga tensiones
financieras:
27
EL BALANCE. ALGUNOS INDICADORES DE RIESGO
Indicador de solvencia: el fondo de maniobra
Empresa Geseit, S.A. Ejercicio 2006
28
EL BALANCE. ALGUNOS INDICADORES DE RIESGO
Indicador de solvencia: el fondo de maniobra
29
3.- LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
30
LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS. ESTRUCTURA
Ingresos de la explotación
- Gastos de la explotación
= RESULTADO EXPLOTACIÓN (RE)
Ingresos financieros
- Gastos financieros
= RESULTADO FINANCIERO (RF)
31
LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS. ESTRUCTURA
A) OPERACIONES CONTINUADAS Nota 200X 200X-1
A) 1. Importe neto de la cifra de negocios.
a) Ventas.
b) Prestaciones de servicios.
2. Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación.
3. Trabajos realizados por la empresa para su activo.
4. Aprovisionamientos.
a) Consumo de mercaderías.
b) Consumo de materias primas y otras materias consumibles.
c) Trabajos realizados por otras empresas.
d) Deterioro de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos.
5. Otros ingresos de explotación.
a) Ingresos accesorios y otros de gestión corriente.
b) Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio.
6. Gastos de personal.
a) Sueldos, salarios y asimilados.
b) Cargas sociales.
c) Provisiones.
7. Otros gastos de explotación.
a) Servicios exteriores.
b) Tributos.
c) Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales.
d) Otros gastos de gestión corriente
8. Amortización del inmovilizado.
9. Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras.
10. Excesos de provisiones.
11. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado.
a) Deterioros y pérdidas.
b) Resultados por enajenaciones y otras.
A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11)
32
LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS. ESTRUCTURA
12. Ingresos financieros.
a) De participaciones en instrumentos de patrimonio.
a1) En empresas del grupo y asociadas.
a2) En terceros.
b) De valores negociables y otros instrumentos financieros.
b1) De empresas del grupo y asociadas.
b2) De terceros.
13. Gastos financieros.
a) Por deudas con empresas del grupo y asociadas.
b) Por deudas con terceros.
c) Por actualización de provisiones
14. Variación de valor razonable en instrumentos financieros.
a) Cartera de negociación y otros.
b) Imputación al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la venta.
15. Diferencias de cambio.
16. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros.
a) Deterioros y pérdidas.
b) Resultados por enajenaciones y otras.
B) OPERACIONES INTERRUMPIDAS
18. Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos.
33
LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS. ANALISIS DE LA ESTRUCTURA DE COSTES E INGRESOS
PÉRDIDAS Y GANANCIAS EMPRESA 3
Importe neto de Cifra de Ventas 122.228 100 102.188 100 85.629 100 105.603 100 113.704 100 90.044 100
Otros ingresos de explotación 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
4. Aprovisionamientos
Consumos de explotación -60.141 49 -52.776 52 -47.029 55 -62.809 59 -56.953 50 -37.646 42
6. Gastos de personal
Gastos de personal -22.556 18 -15.992 16 -15.168 18 -16.365 15 -16.504 15 -21.010 23
34
LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS. ANALISIS DE LA ESTRUCTURA DE COSTES E INGRESOS
El Margen
MARGEN: Indica el porcentaje de beneficios que dejan las ventas. Pero puede tener
muchas acepciones, dependiendo de cuál es la magnitud que estamos asociando a las
ventas.
Resultados
• Aumento del gasto de personal (se considera que perjudica los rendimientos de forma
importante y, si es fuerte, puede indicar despidos e indemnizaciones).
36
LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS. LA AUTOFINANCIACIÓN
Tipos de autofinanciación:
• Por enriquecimiento: constituida por los beneficios retenidos que aumentan el neto
patrimonial.
• Por mantenimiento: amortización y provisiones que se dotan para mantener intacto el
patrimonio de la empresa. La primera de ellas no tiene limitación temporal en su
disponibilidad, mientras que la segunda financia a la empresa durante el tiempo en que
no se produzca la contingencia para la cuál se dotaron.
37
LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS. LA AUTOFINANCIACIÓN
Ventajas de la autofinanciación:
• Permite a la empresa disfrutar de una mayor autonomía y libertad de acción.
• Los beneficios no distribuidos (reservas) constituyen para la sociedad una fuente de
recursos financieros que no es necesario remunerar explícitamente, aunque tienen
asociado un coste de oportunidad. La decisión de no distribuir beneficios corresponde a
la junta de accionistas.
Inconvenientes de la autofinanciación:
• Para los accionistas
• Cuando lleva a una acumulación excesiva, es contraria al propio espíritu del
contrato de sociedad, ya que no se remunera a los accionistas su aportación.
• Para la empresa
• A veces puede llevar a que se realicen inversiones poco rentables, ya que no se
valora su coste.
• Al disminuir los dividendos, disminuye la rentabilidad de las acciones.
38
LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS.
DIFERENCIA ENTRE RESULTADO CONTABLE Y RESULTADO FISCAL
+ Resultado contable
+ / - Ajustes extracontables (diferencias temporales y permanentes)
Base imponible de operaciones del ejercicio
- Base imponible ejercicios anteriores
Base imponible
x tipo impositivo
Cuota íntegra
- Deducción por doble imposición
- Bonificaciones
- Deducciones por incentivos
Cuota líquida (Es el gasto fiscal del ejercicio. Cuenta 630. Impuesto sobre beneficios)
- Retenciones
- Pagos a cuenta
Cuota (a ingresar o devolver)
39
3.- LIMITACIONES DE LOS DATOS CONTABLES PARA EL
ANÁLISIS. EL PROBLEMA DE LAS VALORACIONES
40
LIMITACIONES DE LOS DATOS CONTABLES PARA EL ANÁLISIS. EL PROBLEMA DE LAS VALORACIONES
• Expresión monetaria
42
LIMITACIONES DE LOS DATOS CONTABLES PARA EL ANÁLISIS. EL PROBLEMA DE LAS VALORACIONES
1. Coste histórico
2. Valor razonable
3. Valor neto realizable
4. Valor actual
5. Valor en uso
6. Gastos de venta
7. Coste amortizado
8. Gastos de transacción atribuibles a un activo o pasivo financiero
9. Valor contable o en libros
10. Valor residual
43
LIMITACIONES DE LOS DATOS CONTABLES PARA EL ANÁLISIS. EL PROBLEMA DE LAS VALORACIONES
COSTE DE
VALORACIÓN EN EL
ADQUISICIÓN (VR) O
MOMENTO INICIAL
PRODUCCIÓN
VALOR CONTABLE =
Coste de adquisición –
amortizaciones -
deterioro
45
EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Realiza una descripción detallada de las variaciones de cada una de las partidas del
patrimonio neto en un período determinado.
46
EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
47
EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL … DE 200X
A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL … DE 200X
48
EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
49
5.- LA MEMORIA
50
LA MEMORIA
1 Actividad de la empresa 14 Provisiones y contingencias
2 Bases de presentación de las cuentas 15 Información sobre el medio ambiente
anuales
3 Aplicación de resultados 16 Retribuciones a largo plazo al personal
4 Normas de registro y valoración 17 Transacciones con pagos basados en
instrumentos de patrimonio neto
5 Inmovilizado material 18 Subvenciones, donaciones y legados
6 Inversiones inmobiliarias 19 Combinaciones de negocios
7 Inmovilizado intangible 20 Negocios conjuntos
8 Arrendamientos y otras operaciones de 21 Activos no corrientes mantenidos para la
naturaleza similar venta y operaciones interrumpidas
9 Instrumentos financieros 22 Hechos posteriores al cierre
10 Existencias 23 Operaciones con partes vinculadas
11 Moneda extranjera 24 Otra información
12 Situación fiscal 25 Información segmentada
13 Ingresos y gastos
51