RAZONES FINANCIERAS (RF)

CAPITAL DE TRABAJO = ACT. CTE. – PAS. CTE.

Capital de Trabajo.- Dinero que posee una empresa para trabajar, ya sea, en Caja, Cuentas Corrientes, Cuentas por Cobrar en 1 año, es decir, a Corto Plazo; tras haber pagado sus deudas en
el Corto Plazo (Pasivo Corriente) con sus activos disponibles – (Es poder cubrir nuestro Pasivo Cte. con nuestro Activo Cte.)

Capital de Trabajo.- es lo que le queda a la empresa después de pagar sus deudas a corto plazo (es el dinero que le queda a la empresa para poder operar en el día a día.)

Capital de Trabajo.- Es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el corto plazo.

BALANCE GENERAL CAPITAL DE TRABAJO = 13,500.00 – 4,408.00.

TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO CAPITAL DE TRABAJO = 9,092.00
ACTIVO 13,500.00 PASIVO 4,408.00
CORRIENTE CORRIENTE
“Es todo lo que tiene la empresa para seguir trabajando.”

Caja Bancos - Efectivo. 2,000.00 Ctas x Pagar. 150.00

Ctas. x Cobrar. 1,500.00 Proveedores. 2,500.00

Inventarios. 10,000.00 Deudas a Corto Plazo 1,758.00

Otros Pasivos Ctes.

 RAZONES FINANCIERAS (RF)

LIQUIDEZ = ACT. CTE. / PAS. CTE.

Liquidez.- Capacidad que tiene una empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo.

Liquidez.- Es un ratio porcentual. Cuanto más alto sea este porcentaje, mayor será la liquidez de la empresa. Siempre debería ser superior al 0.1 (o 100%), es
decir, que el nivel de Activo Corriente o Activo Circulante sea superior al del Pasivo Corriente o Pasivo Circulante.

 Así que con un rápido vistazo a este ratio, podemos ver el nivel de liquidez de la empresa: Por debajo de 1 (o 100%) es peligro; entre 1 (o 100%) – 1.25 (o
125%) justito; y a partir de 1.25 (o 125%) sin problemas (aparentes) de liquidez.
Liquidez.- es uno de los indicadores financieros que nos permite determinar el índice de liquidez de una empresa. La liquidez o razón corriente indica la
capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras, deudas o pasivos a corto plazo.

BALANCE GENERAL LIQUIDEZ = ACT. CTE. / PAS. CTE.

TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO LIQUIDEZ = 8,500.00 / 4,408.00.

ACTIVO 8,500.00 PASIVO 4,408.00 LIQUIDEZ = 1.9283

CORRIENTE CORRIENTE
“Esto quiere decir que la empresa por cada S/. 1.00 sol que
Caja Bancos. 2,000.00 Ctas x Pagar. 150.00
debe, tiene S/. 1.92 soles para pagar o respaldar esa deuda.”
Ctas. x Cobrar. 1,500.00 Proveedores. 2,500.00

Inventarios. 5,000.00 Deudas a Corto Plazo 1,758.00

Otros Pasivos Ctes.

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PRUEBA ACIDA = (ACT. CTE. – INVENTARIOS) / PAS. CTE.

Prueba Acida.- es una prueba de liquidez, que nos indica o mide la capacidad inmediata que tenemos para pagar las deudas u obligaciones a corto plazo (sin
esperar las ventas de las existencias o inventario).

Prueba Acida.- es uno de los indicadores financieros más utilizados para medir la liquidez de una empresa, para medir su capacidad de pago sin contar con sus
existencias o inventario.

Prueba Acida.- es uno de los indicadores de liquidez frecuentemente usados como indicador de la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones
corrientes, sin contar con la venta de sus existencias, es decir, básicamente con los saldos de efectivo, sus cuentas por cobrar, sus inversiones temporales y algún
otro activo de fácil liquidación, sin tocar los inventarios
BALANCE GENERAL PRUEBA ACIDA = (ACT. CTE. – INVENTARIOS) / PAS. CTE.

TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO PRUEBA ACIDA = (13,500.00 – 10,000.00) / 4,408.00.

ACTIVO 13,500.00 PASIVO 4,408.00 PRUEBA ACIDA = 0.7940

CORRIENTE CORRIENTE
“Esto quiere decir que por cada S/. 1.00 sol que debe la empresa,
Caja Bancos. 2,000.00 Ctas x Pagar. 150.00
dispone de S/. 0.79 centavos para pagarlo.”
Ctas. x Cobrar. 1,500.00 Proveedores. 2,500.00

Inventarios. 10,000.00 Deudas a Corto Plazo 1,758.00

Otros Pasivos Ctes.

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ROE (Rent. Patrim.) = UTILIDAD NETA / PATRIMONIO

ROE.- es la expresión de la renta ofrecida a la financiación. Es la expresión de la retribución a los fondos propios.

ROE.- El ratio de rentabilidad financiera, que también se conoce por la expresión en inglés (Return on Equity), mide la rentabilidad que obtienen los propietarios
de una empresa, para lo cual compara el resultado del ejercicio (beneficio neto) con los fondos propios - Patrimonio, es decir, valor más alto significa una
situación más prospera para la empresa.

ROE.- (“Return on Equity”) o rentabilidad financiera es un indicador que mide el rendimiento del capital invertido por los accionistas. Concretamente, mide la
rentabilidad obtenida por la empresa sobre sus fondos propios o Patrimonio.

Ejemplo.

La empresa tiene una Utilidad Neta de S/.1,050.00 soles, en donde se cuenta con un Patrimonio de S/.9,500.00 soles para la realización del negocio empresarial.
Es la expresión de la retribución a los fondos propios. Recibe el nombre de rentabilidad financiera o ROE, por las siglas de la expresión inglesa Return On Equity.

ROE (Rent Patrim) = UTILIDAD NETA / PATRIMONIO

ROE (Rent Patrim) = S/. 1,050.00 / S/. 9,500.00

ROE (Rent Patrim) = 0.1105 x 100

ROE (Rent Patrim) = 11.05 %

“Esto quiere decir que tenemos una Rentabilidad Financiera de 11.05 %”

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ROTACION DE INVENTARIOS = (INVENTARIOS / COSTO DE VTAS) *30 (días).

La rotación del inventario.- corresponde a la gestión de la frecuencia de renovación de las existencias, durante un tiempo dado. , en este contexto, expresa el
número de veces que se han renovado las existencias

La rotación de Inventarios.- es el indicador que permite saber el número de veces en que el inventario es realizado en un periodo determinado.

La rotación de inventarios.- permite identificar cuántas veces el inventario se convierte en dinero o en cuentas por cobrar (se ha vendido).
Venta de Polos:
ROTACION DE INVENTARIOS = (INVENTARIOS / COSTO DE VTAS) *30 (días).
- Precio de compra: S/. 16.00 (x Unid.)
ROTACION DE INVENTARIOS = (11.500.00 / 6.840.00)*30
- Precio de Venta: S/. 28.00 (x Unid.)
- Costo: 0.5714 = 57% ROTACION DE INVENTARIOS = 50 Días
- Ventas mensuales: S/.12,000.00 “Tiene una rotación de inventarios de 50 días”
- Costo de ventas: S/. 6,840.00

ACTIVO CORRIENTE 2,000.00

- Caja Bancos. 450.00

- Ctas. x Cobrar. 550.00

- Inventarios. 11.500.00
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ENDEUD. INCLUYENDO CREDITO = (PASIVO TOTAL + CREDITO)/ PATRIMONIO.

Endeudamiento incluyendo Crédito.- Este indicador financiero ayuda al analista financiero a ejercer un control sobre el endeudamiento que maneja la empresa.

Endeudamiento incluyendo Crédito.- Esta razón mide la relación entre el Pasivo Total incluyendo el crédito propuesto frente a los acreedores. Esto nos permite
evaluar el endeudamiento real del crédito.

Endeudamiento incluyendo Crédito.- Es una ratio financiero que se obtiene al dividir las deudas tanto a largo como a corto plazo (TOTAL PASIVO = Pasivo
Corriente y Pasivo no Corriente) más la Deuda, entre el Patrimonio neto de una empresa. Indica la proporción de deuda con la que cuenta la empresa

TOTAL PASIVO 2,309.00 CREDITO PROPUESTO: S/. 3,300.00

Pasivo Corriente. 2,309.00 TOTAL ACTIVO: S/. 11,500.00

- Ctas. x Pagar. 0.00

- Proveedores. 2,000.00

- Deuda Directa a C.P. 309.00 ENDEUD. INCLUYENDO CREDITO = (PASIVO TOTAL + CREDITO)/ PATRIMONIO.

- Otros. ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL = (2,309.00 + 3,300.00) / 11,500.00

Pasivo No Corriente. ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL = 0.4877

- Deuda Directa a L.P. ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL = 49%

“Nos indica que el patrimonio de la empresa incluyendo el crédito propuesto está comprometido en
PATRIMONIO. 9,191.00
un 49% con sus acreedores”
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO. 11,500.00
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CAPACIDAD DE PAGO = CUOTA X PAGAR X EL PRESTAMO / SALDO DISPONIBLE NETO

La capacidad de pago o capacidad de endeudamiento, es un indicador que nos permite conocer la probabilidad porcentual que tenemos de cumplir con
nuestras obligaciones financieras. Este indicador es usado por las entidades financieras como parte del procedimiento del otorgamiento de un crédito, lo cual
quiere decir que antes de que una entidad nos apruebe un crédito, primero evalúa que nos encontremos en capacidad de responder por dicha obligación,
de lo contrario el crédito será negado.
CAPACIDAD DE PAGO = CUOTA X PAGAR X EL PRESTAMO / SALDO DISPONIBLE NETO
CREDITO PROPUESTO: S/. 1.100.00
CAPACIDAD DE PAGO = S/. 111.00 / S/. 500.00
Cuota: S/. 111.00 CAPACIDAD DE PAGO = 0.222

RESULTADO EMPRESARIAL 1,200.00 CAPACIDAD DE PAGO = 22.2%

- Asig. Famiiar. 700.00 “Nos indica que su cuota representa el 22.2% de Resultado Neto, cuenta con capacidad de pago”

RESULTADO NETO. 500.00

GRACIAS
Atte.
.

Carlos Rosas V.