Activos sob Direito de Uso segundo a

IFRS 16 – Leases
Impactos nas Demonstrações Financeiras da TAP

Ana Cristina Perdigão Gomes | up201801432

Ana Paula Estevão Casado Lacerda | up201801433
Mariana Nascimento Ferreira | up201801442

Introdução e Objetivos
“
Uma das minhas grandes
ambições antes de morrer
é voar em uma aeronave “
que esteja no balanço de
uma companhia aérea
Sir David Tweedie
ex-presidente do IASB
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Contabilidade Financeira I
Transparência
Activos e Passivos de locação
reconhecidos no Balanço
Patrimonial Definição e Apresentação
do novo Activo e Passivo
de locação
Comparabilidade
Simulação dos Impactos
Informações quantitativas e
da adoção Inicial nos
qualitativas em notas
relatórios da TAP
específicas
Impactos nos principais
rácios financeiros e a
Redução de ajustes e comparabilidade das
estimativas sobre activos e informações
passivos decorrentes de
locações em busca da
comparação
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Principais Mudanças nas Normas

IAS 17 IFRS 16
Balanço Patrimonial
Dois Modelos de Locação: Modelo único de Locação,
Modelo Locação Financeira e semelhante a Locação
Locação Operacional Financeira IAS 17 IFRS 16
Locações Locações Todos as
Locação Financeira: Reconhece Financeiras Operacionais Locações
Reconhece Activos e Passivos
os activos e passivos de locação
Contabilização de locação no balanço
no balanço Ativos ---
Para patrimonial e a depreciação e
Locação Operacional: Reconhece
Locatário os juros
a locação como um serviço na DR Passivos $$$ --- $$$$$$
Será considerado “arrendamento” o
Direitos e
O Tipo de locação é definido contrato de locação que transferir ao
Definição de Obrigações
de acordo com quem assume arrendatário o direito exclusivo de --- ---
Locação fora do
o risco e o benefício da controlar e ganhar qualquer $$$$$$
Balanço
operação benefício pelo uso do bem
Exigência de seção específica nas
Informações sobre pagamentos
notas explicativas para contrato
Divulgação mínimos futuros em notas
de locação, com informações
explicativas
quantitativas e qualitativas
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Definição e Apresentação dos Activos e Passivos de Locação

Definição Definição
Activo que representa o direito de Obrigação de efetuar os
um locatário a usar um activo pagamentos que darão o direito
subjacente por um período de uso de um activo subjacente
Estrutura Conceitual Estrutura Conceitual

Mensuração Mensuração
Inicialmente ao custo,
subsequente ao custo
menos depreciação Ativos sob
$
Passivos de
Valor presente dos
pagamentos futuros do
arrendamento
IAS 16 Activos Fixos Tangíveis Direito de uso Locação

Apresentação Apresentação
Separadamente de outros Ativos sob direito de uso apresentados Separadamente dos outros
activos ou nas mesmas linhas em rubrica nova melhora a passivos, ou na mesma linha
dos activos subjacentes com transparência da informação e facilita a com divulgações detalhadas em
divulgações em notas compreensão pelos usuários notas
detalhadas
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Dados e Pressupostos
A TAP, Transportes Aéreos Portugueses, SGPS, S.A. é a principal companhia aérea portuguesa

As estimativas consideraram que:

Frota
88 aeronaves em operação As carteiras de locações permanecem
57 em regime de Locação Operacional (nota 4) constantes

A taxa de desconto para mensuração

Duração do Contrato
Até 12 anos (nota 19)
Pagamentos Efetuados nas locações
178.918 Milhares de Euros (Nota 28)
do Passivo é a taxa incremental de
7,6%, referente ao custo do capital da
empresa divulgado no mercado
Os activos de locação são depreciados
linearmente

Futuros Pagamentos mínimos Os demais valores das demonstrações

Para mais de 4 anos: 572.747 Milhares de contabilísticas ficam inalterados, de
Euros (nota 19) acordo com a IAS 17, para demonstrar
apenas o impacto da IFRS 16
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Fluxo de caixa de pagamentos

Dados e Pressupostos
projetado – Mensuração inicial

Quantidade de Aeronaves em
Locação Operacional

Pagamentos de Locações

Taxa de Desconto de 7,6%

Taxa incremental do custo
De capital

Mensuração Inicial dos Activos

e Passivos de Locação
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Impactos da Adoção Inicial nas Demonstrações Simuladas IAS 17 IFRS 16

Balanço Patrimonial Dez/2018

Jan/2019 Dez/2019
Activo
A adoção inicial da norma deve ser
refletida no balanço em 01 de janeiro de Activos Fixos Tangíveis 718 963 607 212 607 212
2019 com a escrituração da mensuração Activos sob Direito de Uso 00- 00 822 041
956 080
inicial dos dos Activos e Passivos de
Locação Demais Activos 938 123 1 070 305 1 070 305

TOTAL ACTIVOS 1 657 086 2 636 597 2 502 558

Em Dezembro de 2019 o Balanço reflete a
variação causada pela mensuração
subsequente: Capital Próprio e Passivo
TOTAL CAPITAL PRÓPRIO - 469 637 - 475 921 - 503 705
• Depreciação dos Activos sob Direito de
Uso Demais Passivos 2 123 723 2 156 438 2 156 4838

• Amortização dos juros dos Passivos de Passivos de Locação 00- 00 956 080 849 824
Locação
TOTAL CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO 1 657 086 2 502 558
2 636 597
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Demonstração dos Resultados IAS 17 IFRS 16

do Exercício
Dez/2018 Jan/2019 Dez/2019
Rendimentos e ganhos operacionais 2 338 278 2 977 601 2 977 601
Variações
Gastos e perdas operacionais - 756 926 - 836 417 - 836 417
Parcelas pagas
Materiais e serviços consumidos - 1 511 112 - 1 946 288 - 1 767 370 pelas locações
Depreciações, amortizações e perdas por imparidade -57 196 - 88 057
- 88 057
Depreciações, amortizações e perdas por imparidade
00- 00 00 - 00 - 134 040 Depreciações
- Direito de Uso
Resultados Operacionais 13 044 106 839 151 717
Outros Juros e rendimentos similares - 41 313 - 68 400 - 68 400
Amortizações dos
Juros e rendimentos similares – Locações 00- 00 00 - 00 -72 662 juros pagos
Resultado antes de impostos - 28 269 38 439 10 655
Imposto sobre o rendimento - 3 688 - 26 867
-26 867
Resultados atribuíveis a unidades operacionais Linhas apresentadas
8 944 11 706 11 706 separadamente nas
descontinuadas
demonstrações
Resultado líquido do exercício - 23 013 23 278 -4 506
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Comparabilidade e impactos nos principais rácios

Hipótese:
Três empresas aéreas com situações patrimoniais e resultado idênticos
As três empresas possuem 57 aeronaves em regime de leasing
operacional EMPRESA A EMPRESA B EMPRESA C
Em 01/01/2018 Aquisição leasing financeiro leasing operacional

• A decide comprar as 57 1. Ativo Circulante -49 046 728 116 728 116
aeronaves à vista 2. Ativo e Passivo 1 725 395 2 502 558 1 680 517
3. Capital Próprio -431 043 -503 705 -475 921
• B decide alterar os contratos 4. Custo com juros -68 400 -141 062 -68 400
de leasing operacionais para
5. Depreciação -222 097 -222 097 -88 057
financeiros
6. EBITDA 373 814 373 814 194 896
• C mantêm seus contratos de 7. Resultado Operacional 151 717 151 717 106 839
leasing operacionais 8. Resultado Líquido 68 156 -4 506 23 278
9. ROI (Result. Op/Ativo Op.) 9,9% 6,6% 7,2%
Mantendo tudo mais constante, 10. EBITDA/Vendas 12,6% 12,6% 6,5%
quais seriam os efeitos dessas 2,29% -0,15% 0,78%
11. Resultado Líquido / Vendas
alterações na situação
12. Endividamento
patrimonial e financeira -25% -20% -28%
(capital próprio / passivo)
das empresas em 31/12?
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Comparabilidade e impactos nos principais rácios

CENÁRIO APÓS A IMPLEMENTAÇÃO DA NOVA REGRA EMPRESA B e C

EMPRESA A
leasing financeiro
Após a aplicação da IFRS 16, o leasing Aquisição
e Operacional
operacional e financeiro passam a ser
apurados pela mesma regra melhorando o grau 1. Ativo Circulante -49 046 728 116
de comparabilidade das empresas. 2. Ativo e Passivo 1 725 395 2 502 558
3. Capital Próprio -431 043 -503 705
4. Custo com juros -68 400 -141 062
5. Depreciação -222 097 -222 097
6. EBITDA 373 814 373 814
7. Resultado Operacional 151 717 151 717
8. Resultado Líquido 68 156 -4 506
9. ROI (Result. Op/Ativo Op.) 9,9% 6,6%
10. EBITDA/Vendas 12,6% 12,6%
11. Resultado Líquido / Vendas 2,29% -0,15%
12. Endividamento
-25% -20%
(capital próprio / passivo)
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Considerações Finais

Apresentar dos Activos sob Direito de Uso

como uma nova rubrica no Balanço Patrimonial
Transparência nas informações sobre locações
Reduz custos com controles e manuseio das informações

Transparência e Comparabilidade das informações

Informações mais claras para os usuários e melhora na comparabilidade
das informações financeiras entre empresas do mesmo ramo de atividade

Sugestões de novas pesquisas

Verificar com empresas reais a melhoria na comparabilidade, após
um período da adoção inicial
Obrigada