UNIVERSIDAD NACIONAL JORGE

BASADRE GROHMANN - TACNA

Facultad de Ciencias Jurídicas y Empresariales

ESCUELA PROFESIONAL DE CIENCIAS
ADMINISTRATIVAS

FACTORES QUE INCIDEN EN LA MOROSIDAD DE LOS

CRÉDITOS OTORGADOS POR COMPARTAMOS
FINACIERA, TACNA 2015

TESIS
Presentada por:
Bach. FELIX EMILIO JOEL LIBORA MARTINEZ

Asesor: Dr. Oscar Alfredo Begazo Portugal

 Variables e
indicadores
Hipótesis de
la
Objetivos de investigación
la
Formulación investigación
del problema
Descripción
del problema
REALIDAD PROBLEMATICA
DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA

La morosidad se ha constituido en la principal dificultad que han

sufrido algunos sistemas financieros y ciertas entidades de
tamaño considerable. Es por ello, la existencia de una elevada
cartera morosa se convierte en el problema principal que
compromete tanto la viabilidad de la institución a largo plazo.

Por tanto, como se puede apreciar existe un nivel preocupante

de sobreendeudamiento que enfrentan algunos clientes,
afectando la calidad de cartera crediticia, puesto que generan
morosidad, que es la problemática que se está investigando.
 FORMULACIÓN DEL PROBLEMA

PROBLEMA GENERAL
• ¿De qué manera los factores macroeconómicos, inciden en la morosidad de los
créditos otorgados por Compartamos Financiera, Tacna 2015?

PROBLEMAS ESPECÍFICOS

¿En qué medida los factores ¿En qué medida la Morosidad de los
macroeconómicos inciden en la gestión créditos inciden en el historial crediticio de
de cartera de compartamos financiera, los clientes de Compartamos Financiera,
Tacna 2015? Tacna 2015?
OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN

OBJETIVO GENERAL
• Determinar de qué manera los factores macroeconómicos, normativos y gestión de
cartera incide en la morosidad de los créditos otorgados por Compartamos
Financiera, Tacna 2015.

OBJETIVOS ESPECÍFICAS

Determinar en qué medida los

factores macroeconómicos inciden en Determinar en qué medida la morosidad de
la gestión de cartera de los créditos inciden en el historial crediticio
Compartamos Financiera, Tacna de Compartamos Financiera, Tacna 2015.
2015.
 HIPÓTESIS DE INVESTIGACIÓN

HIPÓTESIS GENERAL
• Los factores macroeconómicos inciden significativamente en la morosidad de los
créditos otorgados por Compartamos Financiera, Tacna 2015.

HIPÓTESIS ESPECÍFICOS

Los factores macroeconómicos

La morosidad de los créditos incide
inciden significativamente en la
significativamente en el historial crediticio de
gestión de cartera de Compartamos
Compartamos Financiera, Tacna 2015.
Financiera, Tacna 2015.
VARIABLES E INDICADORES
Operacionalización de las variables
VARIABLE DEFINICIÓN DIMENSIÓN INDICADORES ESCALA DE
MEDICIÓN

VARIABLE 1: Son aquellos elementos • Macroeconómicos. • Conocimiento sobre: Desempleo,

FACTORES que pueden condicionar • Factores PBI, renta per cápita, inflación.
MACROECONÓMICOS una situación volviéndose Normativos • Deudas con otras entidades
los causantes de • Gestión de cartera financieras, situación del negocio.
transformación de los
hechos (Rodríguez, 2009)

CATEGÓRICA

VARIABLE 2: Se define como la • Calificación crediticia, deudas ORDINAL

MOROSIDAD DE LOS tardanza en el • Historial crediticio anteriores.

CRÉDITOS cumplimiento de una • Refinanciamiento • Seguimiento.
obligación; retraso en el • Cobranza- • Recuperación efectiva.
pago de una cantidad de Notificaciones • Efectividad de la gestión telefónica.
dinero líquida y vencida • Efectividad de la notificación
(Elizondo, 2003)
ANTECEDENTES DE LA
INVESTIGACIÓN

BASES TEÓRICAS
ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIÓN
ANTECEDENTES INTERNACIONALES

Parrales (2013), desarrolló una investigación denominada

“Análisis del índice de morosidad en la cartera de créditos
del IECE – Guayaquil y propuestas de mecanismos de
prevención de morosidad y técnicas eficientes de
cobranzas”

Monje (2013), desarrolló una investigación denominada

“Factores financieros que inciden en el desarrollo de las
micro financieras que integran ASOMIF”;
ANTECEDENTES NACIONALES

Vela (2012), desarrolló la investigación denominada

“Los factores que determinan la calidad de la cartera
crediticia de las entidades micro financieras de la
Amazonia peruana en el periodo 2008 – 2011”

Guillén (2002), desarrolló una investigación

denominada “Morosidad crediticia y tamaño: un
análisis de la crisis bancaria peruana”
BASES TEÓRICAS

FACTORES • FACTORES NORMATIVOS

MACROECONÓMICOS • GESTIÓN DE CARTERA

• HISTORIAL CREDITICIO
MOROSIDAD DE LOS • REFINANCIAMIENTO
CRÉDITOS • COBRANZA-
NOTIFICACIONES
FACTORES MACROECONÓMICOS

INDICES
DESEMPLEO DE
PRECIOS

PBI RENTA PER

CÁPITA

INFLACIÓN
FACTORES NORMATIVOS
GESTIÓN DE CARTERA

IDENTIFICACIÓN
EVALUACIÓN
CRÉDITO DE MERCADO
DEL CLIENTE
OBJETIVO

RECUPERACIÓN SEGUIIMIENTO APROBACIÓN

MOROSIDAD DE LOS CRÉDITOS

HISTORIAL CREDITICIO

REFINANCIAMIENTO

COBRANZA
 Procesamient
o y análisis de
Fuentes e datos
Instrumentos
Población y de
Muestra Recolección
de Datos
Tipo y Diseño
de
Investigación
TIPO Y DISEÑO DE INVESTIGACIÓN

TIPO DE INVESTIGACIÓN

La presente investigación es de tipo básico – cualitativa, puesto

que se buscó aportar al conocimiento.(Hernández y otros,
2010,p.220).

DISEÑO DE INVESTIGACIÓN

El diseño de la investigación fue no experimental, puesto que

no se alteró ninguna variable de estudio (Hernández y otros,
2010,p.225), y de corte transversal, dado que la información se
dio en un momento del tiempo; y de nivel correccional.
POBLACIÓN Y MUESTRA
POBLACIÓN
La población de estudio está conformada por 20 analistas de
crédito de Compartamos Financiera S.A. los cuales cuentan con
cartera de morosidad, se consideró además a 1100 clientes de la
entidad.

MUESTRA
Se ha considerado la siguiente fórmula y supuestos:
Nivel de confiabilidad 95% (Z = 1.96).
Margen de error 5.6% (e).
Probabilidad de ocurrencia del fenómeno 50% (P).
Tamaño de la población de 1100 (N).

1100 * 1.962 * 0.50 * (1 – 0.50)

n = ---------------------------------------------------------------- = 240
(1100 – 1) * 0.0562+ 1.962 * 0.50 * (1 – 0.50)
FUENTES E INSTRUMENTOS DE
RECOLECCIÓN DE DATOS
FUENTE DE INFORMACIÓN
La fuente de información fue primaria, puesto que los datos fueron
proporcionados por los analistas de compartamos financiera y los
clientes morosos de la entidad.

TÉCNICA E INSTRUMENTO

La técnica aplicada, fue la encuesta; de donde el instrumento

utilizado, fue el cuestionario.

Cuestionario para determinar los factores que inciden en

la morosidad de la cartera de clientes de compartamos
financiera.(22 ítems en total)
Validación y Confiabilidad del Instrumento
Coeficiente de alfa de Cronbach está dado por:

Variable Dependiente

Alfa de Cronbach N de elementos

0.971 11

Como se puede apreciar, el resultado tiene un valor α de 0.971 lo que indica que
este instrumento tiene alto grado de confiabilidad, validando su uso para la
recolección de datos.
Variable Independiente

Alfa de Cronbach N de elementos

0.897 11

Como se puede apreciar, el resultado tiene un valor α de 0.897, lo que indica

que este instrumento tiene alto grado de confiabilidad, validando su uso para
la recolección de datos.
PROCESAMIENTO Y ANÁLISIS DE DATOS

• Soporte Informático SPSS 22

Procesamiento de Edition
Datos • Excel Aplicación de Microsoft

• Estadística Descriptiva(Tablas de
Frecuencia,Tablas de Contingencia)
Análisis de Datos • Estadística Inferencial(Prueba
ChiX2
En base a los resultados analizados, se
encontró que los factores
macroeconómicos inciden en la morosidad
de los créditos otorgados por
Compartamos Financiera, de donde el
valor obtenido del chi-cuadrado fue de
14,118 y el valor de p = 0,001.

También se encontró que los factores

normativos y de gestión de cartera logran
incidir en la morosidad de los créditos
otorgados, de donde el valor del chi-
cuadrado fue de 12,593 y el valor de p =
0,000.
 VARIABLE INDEPENDIENTE
Factores Macroeconómicos

¿Sus clientes conocen el nivel del PBI de este

año?

En lo que se refiere a si los clientes conocen el

80%
nivel del PBI de este año; el 70% manifiesta a
70%
60% veces; 20% indica rara vez y el 10% indica
50% frecuentemente.
40%
30%
.
20% De lo que se percibe que muchas veces los
10%
clientes de la entidad financiera no conocen el
0%
Rara vez A veces Frecuentemente nivel del PBI del presente año.
Series1 20% 70% 10%
.
Fuente: Elaboración Propia –Encuesta
 ¿La mayoría de clientes se atrasan porque
tienen otros compromisos?

En lo relacionado a si la mayoría de clientes se

atrasan porque tienen otros compromisos; el
60% 55% manifiesta a veces; el 25% indica rara vez y
50% el 20% indica frecuentemente.
40%
30%
20% De lo que se entiende que muchas veces los
10%
0%
clientes se atrasan porque tienen otras
Rara vez A veces Frecuentemente obligaciones pendientes de pago lo que se
Series1 25% 55% 20%
debe evaluar antes de otorgar los créditos.

Fuente: Elaboración Propia –Encuesta

¿A pesar de falta de liquidez de sus clientes,
ellos solicitan créditos?

En la pregunta a si a pesar de falta de liquidez

60%
de sus clientes, ellos solicitan créditos; el 50%
50% indica a veces; el 20% manifiesta
40% frecuentemente; el 15% manifiesta rara vez; el
30%
20% 10% indica siempre y el 5% indica nunca
10%
0%
Frecuente De lo que se puede observar que los clientes a
Nunca Rara vez A veces Siempre
mente pesar de que se encuentran endeudados aun
Series1 5% 15% 50% 20% 10%
así solicitan créditos, debiendo efectuar una
Fuente: Elaboración Propia –Encuesta
adecuada evaluación al otorgar los créditos.
¿Los clientes informan el por qué el atraso de
sus cuotas?

En lo referente a si el cliente de la entidad

70% informa por qué el atraso de sus cuotas; el
60% 60% manifiesta a veces; el 30% indica rara vez
50%
40%
y el 10% indica frecuentemente
30%
20%
10%
0% De lo que se concluye que los clientes muchas
Rara vez A veces Frecuentemente
Series1 30% 60% 10%
veces no informan el por qué se atrasan en el
pago de sus cuotas lo que no permite dar
Fuente: Elaboración Propia –Encuesta
alternativas de financiamiento.
 VARIABLE DEPENDIENTE
Morosidad de Crédito

¿Tiene usted deuda con otra entidad

financiera?
En lo referente a si tiene usted deuda con otra
entidad financiera, el 50% indica rara vez; el
45% manifiesta a veces y el 5% indica
60%
50%
frecuentemente.
40%
30%
20% Apreciándose que muchas veces los clientes
10% que solicitan crédito, cuentan con préstamos
0%
Rara vez A veces Frecuentemente otorgados por otras entidades financieras
Series1 50% 45% 5% .
Fuente: Elaboración Propia –Encuesta
¿Considera que alguna vez se ha atrasado en el
pago de sus deudas?

80% En lo referente a si considera que alguna vez se

60% ha atrasado en el pago de sus deudas; el 70%
40% indica a veces; el 15% manifiesta rara vez; el 10%
20% indica nunca y el 5% manifiesta frecuentemente
0%
Frecuenteme
Nunca Rara vez A veces
nte
Series1 10% 15% 70% 5% Apreciándose que en gran porcentaje los
clientes se han atrasado alguna vez en el pago
Fuente: Elaboración Propia –Encuesta de sus obligaciones.
¿Considera que ha dejado de pagar su deuda
por olvido involuntario?

En lo referente a si considera que ha dejado

60% de pagar su deuda por olvido involuntario; el
50% 50% manifiesta a veces; el 10% indica
40%
30%
frecuentemente; el 40% indica rara vez
20%
10%
0%
Rara vez A veces Frecuentemente De lo que se tiene que en algunos casos si se
Series1 40% 50% 10% produce el olvido involuntario con respecto al
pago de la deuda de manera oportuna.
Fuente: Elaboración Propia –Encuesta
¿Considera que la entidad financiera aplica
buenas técnicas de cobranza?

En lo referente a si la entidad financiera aplica

70%
60% buenas técnicas y estrategias de cobranza; el
50% 60% manifiesta que a veces el 25% indica que
40%
30% rara vez y el 15% indica que frecuentemente.
20%
10%
0% Entendiéndose que a la entidad financiera le
Rara vez A veces Frecuentemente
falta mejorar sus técnicas y estrategias de
Series1 25% 60% 15%
cobranza.
Fuente: Elaboración Propia –Encuesta
CONTRASTE DE HIPÓTESIS

CONTRASTE DE LA HIPÓTESIS GENERAL

Hipótesis General es:

H0: Los factores macroeconómicos no inciden en la morosidad

de los créditos otorgados de Compartamos Financiera,
Tacna 2015.

H1: Los factores macroeconómicos inciden en la morosidad de

los créditos otorgados por Compartamos Financiera, Tacna
2015.
 Nivel de significancia: 0.05

Pruebas de chi-cuadrado

Significación asintótica
Valor gl (bilateral) valor P
Chi-cuadrado de Pearson 14,118a 2 ,001
Razón de verosimilitud 12,410 2 ,002
Asociación lineal por lineal 9,365 1 ,002
N de casos válidos
20

a. 5 casillas (83,3%) han esperado un recuento menor que 5. El recuento mínimo

esperado es ,30.

De los resultados se tiene que el valor del chi-cuadrado es de 14,118 y el (valor de p = 0,001), puesto que el valor de p

es inferior al 5% de significancia, ello permite concluir que se rechaza la hipótesis nula y se concluye con un nivel de

confianza del 95% que los Factores Macroeconómicos inciden en la morosidad de los créditos otorgados por

Compartamos Financiera, Tacna 2015.

CONTRASTE DE LAS HIPÓTESIS ESPECÍFICAS

Hipótesis Especifica 1 es:

H0: Los factores macroeconómicos no inciden significativamente en

la gestión de cartera de Compartamos Financiera, Tacna
2015.

H1: Los factores macroeconómicos inciden significativamente en la

gestión de cartera de Financiera, Tacna 2015.
 Nivel de significancia: 0.05

Pruebas de chi-cuadrado

significación asintótica
valor GL (bilateral)
Chi-cuadrado de Pearson 12,593a 1 ,000
Corrección de continuidadb 6,275 1 ,012
Razón de verosimilitud 9,184 1 ,002
Prueba exacta de Fisher

Asociación lineal por lineal

11,963 1 ,001
N de casos válidos
20

De los resultados se tiene que el valor del chi-cuadrado es de 12,593 y el (valor de p = 0,000), puesto que el valor de p es

inferior al 5% de significancia, ello permite concluir que se rechaza H0; la hipótesis nula y se concluye con un nivel de

confianza del 95% que los factores macroeconómicos inciden significativamente en la gestión de cartera de Compartamos

Financiera, Tacna 2015.

Hipótesis Especifica 2 es:

H0: La morosidad de los créditos no incide significativamente en

el historial crediticio de Compartamos Financiera Tacna,
2015.

H1: La morosidad de los créditos incide significativamente en el

historial crediticio de Compartamos Financiera Tacna, 2015.
 Nivel de significancia: 0.05

Pruebas de chi-cuadrado

Valor Gl Significación asintótica (bilateral)

Chi-cuadrado de
6,928ª 2 ,031
Pearson
Razón de
6,095 2 ,047
verosimilitud
Asociación lineal
4,338 1 ,037
por lineal
N de casos válidos
240

a. 4 casillas (66,7%) han esperado un recuento menor que 5. El recuento mínimo

esperado es ,15

De donde se tiene que el valor del chi-cuadrado es de 6,928 (valor de p = 0,031), puesto que el valor de p es inferior al 5%
de significancia, ello permite concluir que se rechaza H0; la hipótesis nula y se puede concluir con un nivel de confianza del
95% que La morosidad de los créditos inciden significativamente en el historial crediticio de Compartamos Financiera Tacna,
2015.
 CONCLUSIONES

PRIMERA
Los factores macroeconómicos inciden en la morosidad de los créditos otorgados por Compartamos
Financiera, Tacna 2015. Así mismo se observa que los clientes se vienen atrasando debido a que tienen
otros compromisos, inclusive y a pesar que tienen falta de liquidez se les viene otorgando nuevos créditos.

SEGUNDA
Los factores macroeconómicos inciden en la gestión de cartera de Compartamos Financiera, así mismo se
observa que existe desconocimiento de la situación actual del PBI, inflación, otros, pues la mayoría de los
clientes nunca han tenido ningún tipo de experiencia en el sistema financiero ni en términos de economía;
además la entidad no cuenta con una base de datos de clientes morosos o de créditos rechazados.

TERCERA
La morosidad de los créditos incide en el historial crediticio de Compartamos Financiera, Tacna 2015;
observándose que la financiera no cuenta con un plan de recuperación de cartera, tiene establecidos
algunos pasos para la recuperación de los mismos, pero no los sigue por completo, además de que
proporciona demasiadas facilidades al momento de la aprobación y otorgamiento de los préstamos
 RECOMENDACIONES

PRIMERA
Se recomienda que los analistas de Compartamos Financiera. Evalúen de manera adecuada a los
clientes que se encuentren sobre endeudados o tengan créditos en otras entidades financieras de tal
manera que se pueda minimizar el riesgo de la cartera morosa, estableciendo los procedimientos que
permitan contar con la información fidedigna sobre el nivel de endeudamiento en que se encuentran los
clientes.

SEGUNDA
Se recomienda a los directivos de Compartamos Financiera que es necesario fortalecer a través de
capacitaciones a los analistas de crédito para que estén atentos a los movimientos de la economía
regional y nacional, reflejada en la evolución del producto bruto interno regional, así como capacitarlos en
dicha temática, que permita orientar y asesorar a los clientes sobre la economía actual.

TERCERA
Los directivos de Compartamos Financiera, deberán implementar un mejor análisis crediticio, en donde
se obtenga buenas referencias financieras, personales y en el entorno del negocio del cliente, ya que
usando mecanismos flexibles adecuados a cada cliente facilitara las relaciones a largo plazo que le
permiten controlar el riesgo que caigan en mora.
MUCHAS GRACIAS