PROYECTO: ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN DE PRODUCTOS Y SERVICIOS PARA GENERAR

IDEAS DE NEGOCIO - COD 170855

PROGRAMA: TECNOLOGO EN GESTION EMPRESARIAL - COD 611201

INTEGRANTES:

YOLAINE VIVIANA HERRERA

CRISTIAN LEONARDO RODRIGUEZ

DIEGO ALEJANDRO MEJIA

KATHERIN CARRANZA

FICHA: 1692746

BOGOTÁ D.C

2019
 RAZÓN FINANCIERA

Son el resultado de establecer la relación

numérica entre dos cantidades, estas son
utilizadas en el mundo de finanzas para
medir y cuantificar la realidad económica
y financiera de una empresa o unidad
evaluada, y su capacidad para asumir las
diferentes obligaciones a que se haga cargo
para poder desarrollar su objeto social.
 ¿PARA QUÉ SIRVE?

Para medir o cuantificar la realidad

económica y financiera de una empresa o
unidad evaluada, y su capacidad para
asumir las diferentes obligaciones a que se
haga cargo para poder desarrollar su objeto
social.
CÓMO FUNCIONA
 ¿ CÓMO SE IMPLEMENTA EN LA EMPRESA ?

Para implementar la razòn financiera o tambièn conocidas como indicadores financieros

se deben seguir los siguientes pasos:

1. Análisis de las influencias mutuas entre las alternativas de inversión y de financiación

abiertas a la empresa.
2. Proyección de las consecuencias futuras de las decisiones presentes, a fin de evitar
sorpresas y comprender las conexiones entre las decisiones actuales y las que se
produzcan en el futuro.
3. Decisión de las alternativas a adoptar.
4. Comparación del comportamiento posterior con los objetivos establecidos en el plan
financiero.
 CUALES SON LAS RAZONES
FINANCIERAS
Las razones financieras son herramientas de
interpretación de estados financieros de las
empresas. Los banqueros, accionistas y
acreedores suelen utilizar este tipo de
indicadores financieros para cuantificar el
rendimiento del negocio en un plazo de tiempo
determinado.
 LIQUIDEZ
La liquidez se define como la capacidad
que tiene la organización de saldar las
obligaciones que ha adquirido a corto
plazo a medida que estas se vencen.

Se refiere no solamente a las finanzas

totales de la empresa, sino también a
su habilidad para convertir ciertos
activos y pasivos corrientes en efectivo.
 RAZÓN CORRIENTE
Capacidad que tiene la empresa de cumplir con sus obligaciones
financieras, deudas o pasivos a corto plazo.

ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
CAPITAL NETO DE TRABAJO
Monto de dinero que le quedaría a la empresa, luego de haber pagado
los pasivos de corto plazo

ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

 PRUEBA ACIDA

Capacidad que tiene la empresa de cancelar sus obligaciones corrientes,

sin tener en cuenta la venta de sus existencias

ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIOS

PASIVO CORRIENTE
 RENTABILIDAD
cualidad de un negocio de proporcionar un rendimiento atractivo, es decir la
ganancia o utilidad que produce una inversión. su cálculo se basa en:

Margen neto.
indica la tasa de utilidad obtenida de las ventas y otros ingresos; es decir, es el
porcentaje de utilidad neta que tu negocio gana por cada peso que vende
fórmula: Utilidad neta/ ventas.
Ejemplo.

Supongamos que la utilidad neta de nuestra empresa es de $180,000; mientras

que nuestras ventas son igual a $750,000. Esto es:
180,000 / 750,000 = 0.24 x 100 = 24
Esto nos muestra que el rendimiento de nuestra empresa por operar es de 24%;
en otras palabras, estos significa que por cada $100 de ventas, obtiene $24 de
ganancia neta.
 Retorno de capital.

El retorno del capital es la cantidad de retorno de cualquier inversión, aunque ese

retorno no se considera como una ganancia o un ingreso. A menudo, esta cifra
representa el importe original de los recursos financieros que se invirtieron
inicialmente en algún tipo de negocio o la inversión de riesgo, pero no cualquier
tipo de ganancia que se genere como consecuencia de la inversión

Fórmula: Utilidad neta/ Capital contable.

Ejemplo:

Como ya habíamos dicho, la utilidad neta de nuestra empresa es de $180,000,

mientras que nuestro capital contable es igual a $630,000. Esto es:
180,000 / 630,000 = 0.28 x 100 = 28.5
Esto quiere decir que nuestra empresa está ganando 28.5% sobre lo que invierte.
Esto tanto al dueño como a los accionistas les da una clara idea de los frutos que
les da su inversión.
ENDEUDAMIENTO
Las razones de endeudamiento permiten
identificar el grado de endeudamiento
que tiene la empresa y su capacidad
para asumir sus pasivos. Entre los
indicadores que se utilizan tenemos:
RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO
Mide la proporción de los activos que están financiados por terceros.
Recordemos que los activos de una empresa son financiados o bien por los
socios o bien por terceros (proveedores o acreedores). Se determina dividiendo
el pasivo total entre el activo total.

Formula:
PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL
 EJEMPLO:
Por ejemplo, una empresa con $ 2 millones en activos totales y $ 500.000 de
deudas tendría un una razón de endeudamiento del 25%.
Razón Pasivo Capital.
Mide la relación o proporción que hay entre los activos financiados por los
socios y los financiados por terceros y se determina dividiendo el pasivo a
largo plazo entre el capital contable.

PASIVO A LARGO PLAZO

CAPITAL CONTABLE
EJEMPLO:
Por ejemplo, la compañía de servicios públicos Dominion Energy (NYSE:
D), en su año fiscal finalizado en 2016, anotó sus pasivos totales en $
54,77 mil millones y el capital contable total en $ 14,61 mil millones. Su
relación D/E es, por lo tanto, $ 54.77 / $ 14.61 = 3.75, o 375%. Para el
mismo año fiscal, Alphabet, Inc. (Nasdaq: GOOG) registró pasivos totales
de $ 27.13 mil millones y un capital total de $ 120.33 mil millones. Su
relación D/E es de $ 27.13 / $ 120.33 = 0.2255, o 22.55%. Las
proporciones de ambas compañías indican que Dominion está asumiendo
más deuda que Alphabet en relación con el valor de la participación.
Concentración de endeudamiento a corto plazo

● Este indicador relaciona el pasivo corriente o de corto plazo frente al total

del pasivo, y te indica cuál es la participación de los pasivos de corto plazo,
frente a la totalidad de estos.

Pasivo Corriente
Pasivo Total
Ejemplo:
una empresa tiene $ 100.000.000 de pesos en activos totales y $
23.000.000 en pasivos a corto plaso lo que equivale a un 23 % de
participacion en pasivos a corto plazo.
Endeudamiento financiero

Este indicador muestra, del total de activos, qué tantos se encuentran

financiados a través de deuda con el sector financiero. Se analiza puntualmente
este pasivo, ya que suele ser el más costoso por los intereses cobrados por el
sector.

Obligaciones Financieras
Activo Total
EJEMPLO:
Una empresa tiene $ 5.000.000 en obligaciones financieras y
un total de activos de $ 20.000.000 lo que da un resultado de
2.5 % de activos financiados por las entidades financieras.
¿QUE ES APLACAMIENTO?
Se denomina apalancamiento en el ámbito financiero empresarial, a la estrategia
que se utiliza para incrementar las utilidades de tal forma que se superen las
utilidades que se obtienen con el capital propio
MAYOR APALANCAMIETO = MAYOR RENDIMIENTO Y MAYOR RIESGO
MENOR APALANCAMIETO = MENOR RIESGO Y MENOR RENDIMIENTO
Apalancamiento total
● Este indicador muestra la participación de terceros en el capital de tu
empresa. Participación del pasivo frente al patrimonio.

Pasivo Total
Patrimonio
TODO LO RELACIONADO CON APLACAMIENTO: http://web.uqroo.mx/archivos/jlesparza/acpef140/3.3%20Grados%20apalancamiento.pdf
Ejemplo:
una empresa tiene un patrimonio de $ 1.000.000.000 de pesos y
un pasivo total de $ 135.000.000 de pesos lo cual arroja un 13.5
% de participacion frente al patrimonio.
EFICIENCIA
ACTIVIDAD
Este indicador relaciona las ventas a crédito del periodo con el promedio de cuentas por
cobrar y te indica el tiempo de cobro de las ventas.

CXC INICIO DEL PERIODO+CXC FINAL DEL PERIODO

PROMEDIO CUENTAS POR COBRAR = -------------------------------------------------------------------------
2
VENTAS A CRÉDITO DEL PERIODO
ROTACIÓN DE CUENTAS X COBRAR=--------------------------------------------------------------------------
PROMEDIO CUENTAS X COBRAR

360
PERIODO DE COBRO= ------------------------------------------------------------------------------------------
ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR
ROTACIÓN DE INVENTARIOS

Este indicador relaciona las cuentas por pagar promedio,con las compras a crédito del periodo

proveedores inicial + proveedores final

cuentas por pagar promedio =
periodo de pago =
--------------------------------------------------------------------------
2
cuentas por pagar promedio * 360
-----------------------------------------------------------------------------
compras a crédito en el periodo
BRECHA EN CAJA
Este indicador muestra la diferencia entre el periodo de cobro y el periodo de pago-
el idella de este indicador es un número negativo, ya que mostraría que es mayor el tiempo en
que le pagas a tus proveedores, no hay que desconocer la importancia de unos posibles
descuentos por otro pago que afecten este indicador pero que beneficie tu costo ventas.

BRECHA EN CAJA = PERIODO DE COBRO - PERIODO DE PAGO

CICLO DE EFECTIVO
Este indicador complementa el anterior incluyendo los días de rotación de inventarios,
acercándote un poco más a la realidad de la liquidez de la empresa.
Este resultado se puede interpretar como los días que la empresa debe financiar el proceso de
operación

CICLO DEL EFECTIVO = PERIODO DE COBRO- PERIODO DE PAGO + DÍAS DE INVENTARIOS

RELACIÓN DE VENTAS/INVENTARIO
Este indicador relaciona las ventas totales frente a los archivos fijos.
Al hacer comparativos con empresas de la misma naturaleza y frente a comportamientos de
ejercicios anteriores, podrías identificar posibles debilidades o fortalezas en el manejo de
inventarios.
VENTAS TOTALES
RELACIÓN DE VENTAS E INVENTARIOS = -------------------------------------------------------------------
INVENTARIOS
RELACIÓN DE VENTAS/ACTIVOS
FIJOS
Este indicador relaciona las ventas totales frente a los activos fijos al hacer comparativos con
empresas de la misma naturaleza y frente a comportamientos de ejercicios anteriores, podrías
identificar posibles ineficiencias en el uso de los activos fijos, ya sea por exceso o defecto en la
inversión.

VENTAS TOTALES
RELACIÓN DE VENTAS E INVENTARIOS = -------------------------------------------------------------------
ACTIVOS TOTALES
RELACIÓN DE VENTAS/ACTIVOS
TOTALES
Este indicador revela todas las ventas totales frente a los activos totales al hacer comparativos
con empresas de la misma naturaleza y frente a comportamientos de ejercicios anteriores
puedes identificar la capacidad que tiene los activos para generar ventas-

VENTAS TOTALES
RELACIÓN DE VENTAS A ACTIVOS TOTALES = --------------------------------------------------------------
ACTIVOS TOTALES
 BIBLIOGRAFIA
https://www.cuidatudinero.com/cuatro-tipos-bsicos-de-razones-financieras-utilizadas-
para-medir-el-rendimiento-de-una-empresa-5834.html
https://www.gerencie.com/razones-financieras.html