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CREDITS USINIERS
18 juin 2019
SOMMAIRE
1. Constats :
• Activité d’usinage
• Clients usiniers
2. Propositions :
• Critères d’éligibilité
• Garanties
• Ratios
•Calendrier
2
Constats | Activité d’usinage
Les constats suivants découlent de l’analyse des dossiers des clients Proril sur les phases
1 et 2
L’activité est cyclique du fait des approvisionnement : on a une période haute (d’achat et de
vente) de septembre à mars, et une période basse de mars à juillet.
Approvisionnements mensuels sont en moyenne de 4M FCFA / mois
Le cashflow des usiniers suit ce cycle : plus important de novembre à mars et plus faible de
septembre à juillet (même pour les clients qui ont offrent aussi des prestations d’usiniers pour des
acheteurs tiers).
Ventes représentent en moyenne 6-7M FCFA / mois avec une marge nette allant de 12% à 20%.
3
Constats | Activité d’usinage
L’activité de l’usinier est aussi limitée par la capacité de stockage du paddy et par la capacité
horaire de ses machines.
Capacité de stockage / volonté de stockage est faible : moins de 20 tonnes stockées déclarées en
période haute
Capacité des machines est rarement mentionnée par les clients et n’est jamais atteinte, les
clients usinant le paddy pour le compte d’acheteurs tiers
4
Constats | Clients usiniers
Les clients demandent des crédits pour répondre à leur BFR pour acheter du paddy lors la période
haute
Aucun client ne cherche à constituer des stocks massifs pour la période basse
Les décaissements ont eu lieu en déc 2017 avec des échéances jusqu’en août 2018 pour la phase 1
puis en nov-déc 2018 avec des échéances jusqu’en mars-avril 2019 pour la phase 2
La majorité des impayés surviennent à partir du mois d’avril, lorsque l’activité commence à décroitre
Impayés élevés (en moyenne 10M FCFA), coïncidant également avec le début d’autres activités (ex:
achat
5 d’anacarde)
Propositions | Critères d’éligibilité
6
Propositions | Ratio d’endettement
Ratio d’endettement = (Dettes + Crédit demandé) / (Actifs professionnels + Crédit demandé) < 70%
Les ratios d’endettement ci-dessous ont basés sur les crédits demandés par les clients et leurs actifs
professionnels et dettes recensés
Dette = 0 FCFA
Actifs pro
500 000 1 000 000 2 000 000 3 000 000 4 000 000 5 000 000 6 000 000 7 000 000 8 000 000 9 000 000 10 000 000 15 000 000 20 000 000 25 000 000 30 000 000
500 000 50% 33% 20% 14% 11% 9% 8% 7% 6% 5% 5% 3% 2% 2% 2%
1 000 000 67% 50% 33% 25% 20% 17% 14% 13% 11% 10% 9% 6% 5% 4% 3%
2 000 000 80% 67% 50% 40% 33% 29% 25% 22% 20% 18% 17% 12% 9% 7% 6%
3 000 000 86% 75% 60% 50% 43% 38% 33% 30% 27% 25% 23% 17% 13% 11% 9%
4 000 000 89% 80% 67% 57% 50% 44% 40% 36% 33% 31% 29% 21% 17% 14% 12%
5 000 000 91% 83% 71% 63% 56% 50% 45% 42% 38% 36% 33% 25% 20% 17% 14%
6 000 000 92% 86% 75% 67% 60% 55% 50% 46% 43% 40% 38% 29% 23% 19% 17%
7 000 000 93% 88% 78% 70% 64% 58% 54% 50% 47% 44% 41% 32% 26% 22% 19%
8 000 000 94% 89% 80% 73% 67% 62% 57% 53% 50% 47% 44% 35% 29% 24% 21%
9 000 000 95% 90% 82% 75% 69% 64% 60% 56% 53% 50% 47% 38% 31% 26% 23%
10 000 000 95% 91% 83% 77% 71% 67% 63% 59% 56% 53% 50% 40% 33% 29% 25%
11 000 000 96% 92% 85% 79% 73% 69% 65% 61% 58% 55% 52% 42% 35% 31% 27%
Crédit
12 000 000 96% 92% 86% 80% 75% 71% 67% 63% 60% 57% 55% 44% 38% 32% 29%
demandé
13 000 000 96% 93% 87% 81% 76% 72% 68% 65% 62% 59% 57% 46% 39% 34% 30%
14 000 000 97% 93% 88% 82% 78% 74% 70% 67% 64% 61% 58% 48% 41% 36% 32%
15 000 000 97% 94% 88% 83% 79% 75% 71% 68% 65% 63% 60% 50% 43% 38% 33%
16 000 000 97% 94% 89% 84% 80% 76% 73% 70% 67% 64% 62% 52% 44% 39% 35%
17 000 000 97% 94% 89% 85% 81% 77% 74% 71% 68% 65% 63% 53% 46% 40% 36%
18 000 000 97% 95% 90% 86% 82% 78% 75% 72% 69% 67% 64% 55% 47% 42% 38%
19 000 000 97% 95% 90% 86% 83% 79% 76% 73% 70% 68% 66% 56% 49% 43% 39%
20 000 000 98% 95% 91% 87% 83% 80% 77% 74% 71% 69% 67% 57% 50% 44% 40%
25 000 000 98% 96% 93% 89% 86% 83% 81% 78% 76% 74% 71% 63% 56% 50% 45%
30 000 000 98% 97% 94% 91% 88% 86% 83% 81% 79% 77% 75% 67% 60% 55% 50%
35 000 000 99% 97% 95% 92% 90% 88% 85% 83% 81% 80% 78% 70% 64% 58% 54%
40 000 000 99% 98% 95% 93% 91% 89% 87% 85% 83% 82% 80% 73% 67% 62% 57%
2017-2018
2018-2019
7
Propositions | Ratio d’endettement
Actifs pro
500 000 1 000 000 2 000 000 3 000 000 4 000 000 5 000 000 6 000 000 7 000 000 8 000 000 9 000 000 10 000 000 15 000 000 20 000 000 25 000 000 30 000 000
500 000 427% 285% 171% 122% 95% 78% 66% 57% 50% 45% 41% 28% 21% 17% 14%
1 000 000 318% 239% 159% 119% 95% 80% 68% 60% 53% 48% 43% 30% 23% 18% 15%
2 000 000 231% 192% 144% 115% 96% 82% 72% 64% 58% 52% 48% 34% 26% 21% 18%
3 000 000 193% 169% 135% 113% 97% 85% 75% 68% 62% 56% 52% 38% 29% 24% 21%
4 000 000 173% 155% 130% 111% 97% 86% 78% 71% 65% 60% 56% 41% 32% 27% 23%
5 000 000 159% 146% 125% 110% 97% 88% 80% 73% 67% 63% 58% 44% 35% 29% 25%
6 000 000 150% 140% 122% 109% 98% 89% 81% 75% 70% 65% 61% 47% 38% 32% 27%
7 000 000 144% 135% 120% 108% 98% 90% 83% 77% 72% 67% 63% 49% 40% 34% 29%
8 000 000 138% 131% 118% 107% 98% 91% 84% 78% 74% 69% 65% 51% 42% 36% 31%
9 000 000 134% 128% 116% 106% 98% 91% 85% 80% 75% 71% 67% 53% 44% 38% 33%
10 000 000 131% 125% 115% 106% 98% 92% 86% 81% 77% 72% 69% 55% 46% 39% 34%
11 000 000 128% 123% 114% 106% 98% 92% 87% 82% 78% 74% 70% 57% 48% 41% 36%
Crédit
12 000 000 126% 121% 113% 105% 99% 93% 88% 83% 79% 75% 72% 58% 49% 43% 38%
Actifs pro
500 000 1 000 000 2 000 000 3 000 000 4 000 000 5 000 000 6 000 000 7 000 000 8 000 000 9 000 000 10 000 000 15 000 000 20 000 000 25 000 000 30 000 000
500 000 1115% 743% 446% 319% 248% 203% 172% 149% 131% 117% 106% 72% 54% 44% 37%
1 000 000 777% 583% 388% 291% 233% 194% 166% 146% 129% 117% 106% 73% 55% 45% 38%
2 000 000 506% 422% 316% 253% 211% 181% 158% 141% 127% 115% 105% 74% 58% 47% 40%
3 000 000 390% 341% 273% 228% 195% 171% 152% 137% 124% 114% 105% 76% 59% 49% 41%
4 000 000 326% 293% 244% 209% 183% 163% 147% 133% 122% 113% 105% 77% 61% 51% 43%
5 000 000 285% 261% 224% 196% 174% 157% 142% 130% 120% 112% 104% 78% 63% 52% 45%
6 000 000 256% 238% 208% 185% 167% 151% 139% 128% 119% 111% 104% 79% 64% 54% 46%
7 000 000 235% 221% 196% 177% 160% 147% 136% 126% 118% 110% 104% 80% 65% 55% 48%
8 000 000 219% 207% 187% 170% 155% 143% 133% 124% 117% 110% 104% 81% 67% 57% 49%
9 000 000 207% 197% 179% 164% 151% 140% 131% 123% 116% 109% 103% 82% 68% 58% 50%
10 000 000 197% 188% 172% 159% 148% 138% 129% 121% 115% 109% 103% 83% 69% 59% 52%
Actifs pro
500 000 1 000 000 2 000 000 3 000 000 4 000 000 5 000 000 6 000 000 7 000 000 8 000 000 9 000 000 10 000 000 15 000 000 20 000 000 25 000 000 30 000 000
500 000 1530% 1020% 612% 437% 340% 278% 235% 204% 180% 161% 146% 99% 75% 60% 50%
1 000 000 1053% 790% 527% 395% 316% 263% 226% 198% 176% 158% 144% 99% 75% 61% 51%
2 000 000 672% 560% 420% 336% 280% 240% 210% 187% 168% 153% 140% 99% 76% 62% 53%
3 000 000 509% 445% 356% 297% 254% 223% 198% 178% 162% 148% 137% 99% 77% 64% 54%
4 000 000 418% 376% 313% 269% 235% 209% 188% 171% 157% 145% 134% 99% 78% 65% 55%
5 000 000 360% 330% 283% 248% 220% 198% 180% 165% 152% 141% 132% 99% 79% 66% 57%
6 000 000 320% 297% 260% 231% 208% 189% 173% 160% 149% 139% 130% 99% 80% 67% 58%
7 000 000 291% 273% 242% 218% 198% 182% 168% 156% 145% 136% 128% 99% 81% 68% 59%
8 000 000 268% 253% 228% 207% 190% 175% 163% 152% 143% 134% 127% 99% 81% 69% 60%
9 000 000 251% 238% 216% 198% 183% 170% 159% 149% 140% 132% 125% 99% 82% 70% 61%
10 000 000 236% 225% 207% 191% 177% 165% 155% 146% 138% 131% 124% 99% 83% 71% 62%
11 000 000 224% 215% 198% 184% 172% 161% 152% 143% 136% 129% 123% 99% 83% 72% 63%
Crédit
12 000 000 214% 206% 191% 179% 168% 158% 149% 141% 134% 128% 122% 99% 84% 72% 64%
demandé
13 000 000 206% 199% 185% 174% 164% 154% 146% 139% 132% 126% 121% 99% 84% 73% 65%
8
Propositions | Ratio de capacité de remboursement
RCR = Remboursement du crédit / Flux de trésorerie nets sur la période du crédit < 70%
9
Propositions | Garantie
Comment comptabiliser les actifs professionnels en tant que garanties pour éviter de pénaliser les
clients?
Client Crédit demandé Garantie Différence
Afin de diminuer le risque et de compenser la faiblesse des garanties sous forme d’équipements et
de stocks, un apport financier de 20% du montant accordé sera demandé et placé en garantie
10
Propositions | Calendrier
Le calendrier proposé ci-dessous est basé sur les données d’approvisionnement et
d’usinage des usiniers de Bouaké transmis par Proril
Juin Juillet Août Sept Oct Nov Déc Janv Fév Mars Avril Mai
Offre Paddy - + + + ++ ++ +++ +++ ++ + - -
Demande riz blanc ++ ++ ++ ++ ++ ++ ++ ++ ++ ++ ++ ++
Usinage + + ++ ++ ++ +++ +++ ++ ++ + + +
Cashflow - + + + ++ ++ +++ +++ ++ + - -
BFR - + + ++ ++ +++ +++ +++ ++ + + -
Échéances 0% 0% 10% 15% 35% 20% 15% 5%
Objectifs :
Répondre au BFR des clients en amont de la période haute
Répartir les échéances selon le cashflow disponible sans amputer la capacité d’approvisionnement
du client
Clôturer le remboursement avant la période basse
11
Merci pour votre attention !