LA MEDICIÓN Y VALORACION FINANCIERA

Laura Vanessa Utria Payares

Contador Público
Magíster en contabilidad
Docente – Coordinadora de investigación
 EL CONCEPTO DE
CONTABILIDAD COMO UN
SABER CONVENCIONAL

Porque sus símbolos

no corresponden con
las propiedades que
definen a los objetos
directamente

Contabilidad Porque sus

representaciones
responden a acuerdos
con el lenguaje
Saber Convencional (Conceptos y
números) donde
confluyen varias
disciplinas
NATURALEZA EMPÍRICA DEL
CONCEPTO DE MEDICIÓN

“La medición es una asignación numérica

convencional que permite dar y crear conocimiento
nuevo y preciso sobre la propiedad que se trata, o
magnitud (propiedad susceptible de medición)”
(Lemos De la Cruz, 2004).

La medición es una forma abstracta y preferencial y

refinadamente precisa que utiliza la ciencia empírica
para expresar las propiedades de su interés” (Lemos
De la Cruz, 2004).
NATURALEZA EMPÍRICA DEL
CONCEPTO DE MEDICIÓN

“La medición se ocupa de las magnitudes y a esta se

asocian los números reales, estos números reales
están organizados significativamente en escalas que
corresponden a la propiedad que estudia la teoría”
(Lemos De la Cruz, 2004).
 LA MEDICIÓN
CONCEPTO Y CARACTERÍSTICAS

Puede entenderse como cuantificación dentro de un determinado

sistema de medición, en que se determinan parámetros (unidad de
medida) frente a los cuales se cuantificará un objeto de medición.
(Franco, 2015)

CUANTIFICACIÓN: Convertir un objeto en un conjunto de valores

discretos, por ejemplo números.

MEDICIÓN: Equivalencia por comparación o correspondencia o

correspondencia biunívoca, asignación de numerales a objetos de
acuerdo a reglas.
 LA MEDICIÓN
CONCEPTOS Y CARACTERÍSTICAS

“Procedimiento por el cual se asignan números a objetos o

eventos de acuerdo a reglas… con el objeto de expresar
preferencias con respecto a determinadas acciones.”
QUÉ SE DEBE TENER EN
CUENTA PARA MEDIR?
 CARACTERÍSTICAS DE LA
MEDICIÓN

 La medición permite comparar objetos.

 Que la unidad de medida asignada dice de la propiedad y
se acepta asociada a ella de forma particular y exclusiva.
 Es convencional, porque convencionalmente aceptamos
que la unidad (1) Kilogramo equivale o coincide con 1000
gramos.
 Cada magnitud o propiedad tiene una escala en
particular que la expresa en números reales: masa,
fuerza, distancia, tiempo, referida a la partícula como
sistema empírico donde convergen estas magnitudes.
 CARACTERÍSTICAS DE LA
MEDICIÓN

 Se pueden construir diferentes escalas para una

misma propiedad, pero no es adecuado combinar
escalas de distintas propiedades, para señalar una
misma propiedad.

Por ejemplo, expresar 10 metros de masa en un gas, o 4

litros de tela o 15 Kilogramos de tiempo. Esto es un
absurdo. Las escalas se ajustan a los objetos empíricos
convencionalmente y su significado está determinado por
la teoría en la cual se incrusta.
¿Cómo vemos el concepto de
medición en contabilidad?
 HABLAMOS DE MEDICIÓN EN
ESTOS TÉRMINOS

Tomemos un ejemplo de cualquier texto de

contabilidad… qué encontramos?
 HABLAMOS DE MEDICIÓN EN
ESTOS TÉRMINOS

La contabilidad ha focalizado la medición y valoración de los

elementos de los Estados financieros, siendo la finalidad de
este proceso cuantificar en unidades monetarias los elementos
a reconocer en dichos Estados. (Flores, 2005).

El Decreto 2649 de 1993, hace referencia en la medición en:

Art. 49. Medición al valor histórico" o en el mismo decreto,

"Art 47. Reconocimiento de los hechos económicos ( ... ) para
que un hecho económico realizado pueda ser reconocido se
requiere que ( ... ) pueda ser medido, que sea pertinente y que
pueda representarse confiablemente".
 HABLAMOS DE MEDICIÓN EN
ESTOS TÉRMINOS

Párrafo 4.54 del Marco conceptual del IASB

Medición es el proceso de determinación de los importes

monetarios por los que se reconocen y llevan contablemente
los elementos de los estados financieros, para su inclusión en
el Estado de situación y el estado de resultados. Para realizarla
es necesaria la selección de una base o método particular de
medición.

En gran medida, los informes financieros se basan en

estimaciones, juicios y modelos, en lugar de representaciones
exactas”. (IASB, 2015)
 HABLAMOS DE MEDICIÓN EN
ESTOS TÉRMINOS

Al confrontar el concepto de medición desde el punto de vista

empírico se puede afirmar que la contabilidad no realiza
medición, debido a que sus representaciones (Símbolos) no
corresponden con las propiedades que definen a los objetos
directamente.
Se presentan las siguientes confusiones teóricas y conceptuales
con relación a la medición:
Se confunde el concepto de medición con el de valoración en
contabilidad.
Se pueden identificar algunos elementos de la medición empírica
en la contabilidad pero lo que representan estos elementos no
se relacionan de manera directa con los objetos.
Las unidades monetarias, pueden identificarse como la unidad
de medida en contabilidad.
 HABLAMOS DE MEDICIÓN EN
ESTOS TÉRMINOS

La contabilidad representa las transacciones, las cuales

pertenecen al pasado o una probabilidad futura, pero la
cualidad que estudia en las transacciones susceptible de la
representación no es el control, es el valor económico y su
flujo o circulación en contextos espacio temporales.

Es decir, que estas cualidades no surgen de la naturaleza

misma de las transacciones, como lo es la masa de los
cuerpos que estudia la física, propiedad que los identifica y
los constituye como objetos físicos. Por el contrario, estas
cualidades son asignables y externas a las transacciones y
a los objetos que constituyen las transacciones.
 HABLAMOS DE MEDICIÓN EN
ESTOS TÉRMINOS

El valor económico, responde a las convenciones que la

sociedad tenga con respecto al mismo y que asigna a los
objetos y consecuentemente a las transacciones.

El sujeto construye la transacción como hecho, utilizando

el lenguaje contable convencional y lo expresa a través
de enunciados.

El valor no es una cualidad que surge de la naturaleza

misma de las transacciones.
 CONCLUSIONES

La contabilidad registra el precio o el valor que se

asignan como resultado de la oferta y la demanda.
También permite tomar el costo de los bienes y
servicios.

Llama beneficio al resultado que se obtiene por la

ejecución de los derechos o servicios expresables a
través del precio.

No realiza mediciones de propiedades de los objetos

que se subsumen de las transacciones.
 HABLAMOS DE MEDICIÓN EN
ESTOS TÉRMINOS

No sobra anotar que la contabilidad financiera ha excluido

de su estructura de información la etapa de medición y
pasa directamente a la valoración, aunque desde otra
perspectiva se dice que el sistema de medición es el costo
histórico y la unidad de medida la moneda funcional y a
partir de esta medición se procede a la valoración (Franco,
2015).
 VALORACIÓN EN
CONTABILIDAD

 Costo histórico
 Valor Neto de realización
 Valor actual
 Costo amortizado
 Valor razonable
 LA MEDICIÓN
ELEMENTOS DETERMINANTES
INTERESES TAXONÓMICOS
TIPOS DE
INFORMACIÓN CONOCIMIENTO INVESTIGACIÓN INNOVACIÓN FUNDAMENTACIÓN

DATOS Definición de Determinación de Identificación de Construcción de nuevos

elementos cuantitativos métodos y técnicas de nuevos métodos de métodos de
y cualitativos obtención y construcción ´medición construcción de datos
ESTRUCTURAS Establecer el sistema de Identificación de Construcción de Determinar los
conceptos sustanciales elementos integrantes nuevas estructuras procedimientos
de la medición de la medición de medición contamétricos
Construcción teórica y Formulación de hipótesis Construcción de Métodos contamétricos
TEORÍAS reflexión sobre datos y sobre fenómenos elementos para para la medición
medidas informados y cambios nuevos métodos
SÍMBOLOS Construir medidas que Proponer la adopción de Incorporar nuevas Incorporar nuevas
representan las ideas nuevas medidaspara dar medidas en teorías medidas en métodos
cuenta de cambios y estructuras contamétricos
PRUEBAS Determinar las pruebas Construir nuevos Aplicar nuevos Aplicar pruebas lógicas
LÓGICAS lógicas de coherencia modelos de pruebas modelos de a métodos conta-
teórica y simbólica lógicas pruebas lógicas métricos modificados
COMPROBACIÓN Verificar la validez de Verificar la validez de Verificar la validez Verificar la validez de
las teorías y estructuras teorías y pruebas lógicas de teoría y pruebas métodos contamétricos
lógicas modificados
 CASOS PRACTICOS-
METODOS DE VALORACIÓN
 COSTO HISTÓRICO

¿Cómo hallamos el costo histórico?

El costo de un activo comprende:

(a) su precio de adquisición, incluidos los aranceles de

importación y los impuestos indirectos no
recuperables que recaigan sobre la adquisición,
después de deducir cualquier descuento comercial o
rebaja del precio;

(b) cualquier coste directamente relacionado con la

ubicación del activo en el lugar y en las condiciones
necesarias para que pueda operar de la forma prevista
por la dirección;
 COSTO HISTÓRICO

¿Cómo hallamos el costo histórico? Referente NIC 16

El costo de un activo comprende:

(c) la estimación inicial de los costes de

desmantelamiento o retiro del elemento, así como la
rehabilitación del lugar sobre el que se asienta, cuando
constituyan obligaciones en las que incurra la entidad
como consecuencia de utilizar el elemento durante un
determinado periodo, con propósitos distintos del de la
producción de existencias durante tal periodo.
 COMPONENTES DEL
COSTO

Sí hacen parte del costo:

Los costos de beneficios a los empleados (NIC 19);

Los costos de preparación del emplazamiento físico;

Los costos de entrega inicial y los de manipulación o transporte

posterior;

Los costos de instalación y montaje;

Los costos de comprobación de que el activo funciona

adecuadamente, después de deducir los importes netos de la venta de
cualesquiera elementos producidos durante el proceso de instalación y
puesta a punto del activo;

y Los honorarios profesionales

 COMPONENTES DEL
COSTO

No hacen parte del costo:

Los costos de apertura de una nueva instalación productiva;

Los costos de introducción de un nuevo producto o servicio

(incluyendo los costos de actividades publicitarias y promocionales);

Los costos de apertura del negocio en una nueva localización o

dirigirlo a un nuevo segmento de clientela (incluyendo los costos de
formación del personal);

y Los costos de administración y otros costos indirectos generales.

 COMPONENTES DEL
COSTO

No hacen parte del costo:

Los costos incurridos cuando un elemento, capaz de operar de la

forma prevista por la gerencia, todavía; tiene que ser puesto en
marcha o está operando por debajo de su capacidad plena.

Las pérdidas operativas iniciales, tales como las incurridas mientras se

desarrolla la demanda de los productos que se elaboran con el
elemento;

y Los costos de reubicación o reorganización de parte o de la totalidad

de las operaciones de la entidad.
 CASO- VALORACIÓN COSTO
HISTÓRICO

El 1º de enero de 2011, una entidad adquirió una partida de equipo

por $600.000, que incluía $50.000 de impuestos indirectos
recuperables. El precio de compra fue financiado mediante un
préstamo de $605.000 (que incluía $5.000 de comisiones por
obtención de préstamo). El préstamo está garantizado con el equipo.

En enero de 2011, la entidad incurrió en $20.000 de costos al

transportar el equipo al lugar de emplazamiento de la entidad y en
$100.000 al instalar el equipo en dicho lugar. Al final de los 10 años
de vida útil del equipo, la entidad debe desmantelar el equipo y
restaurar el terreno donde se construye la fábrica. El valor presente
del costo de desmantelamiento del equipo y restauración del
medioambiente se estima en $100.000.
 CASO- VALORACIÓN COSTO
HISTÓRICO

En enero de 2011, el ingeniero de la entidad incurrió en los

siguientes (Costos/Gastos) al modificar el equipo para poder
manufacturar los productos fabricados por la entidad:

• Material: $55.000; Mano de obra: $65.000; Depreciación

de la PPyE utilizados para realizar las modificaciones:
$15.000.

En enero de 2011, el personal de producción de la entidad

recibió formación para operar la nueva partida del equipo.
Los costos/gastos de formación incluyeron lo siguiente: •
Costo de un instructor experto ajeno a la entidad: $7.000;
Mano de obra: $3.000.
 CASO- VALORACIÓN COSTO
HISTÓRICO

En febrero de 2011, el equipo de producción de la

entidad probó el equipo y el equipo de ingeniería
realizó otras modificaciones necesarias para que el
equipo funcionara como deseaba la gerencia. En la fase
de prueba, se incurrió en los siguientes costos/gastos:

• Material, importe neto de $21.000 • Mano de obra:

$11.000 • Depreciación de la PPyE utilizados para
realizar las modificaciones: $5.000
 CASO- VALORACIÓN COSTO
HISTÓRICO

El equipo estaba listo para utilizarse el 1º

de marzo de 2011. Sin embargo, dado los
niveles bajos de pedidos iniciales, la
entidad sufrió una pérdida por $23.000 al
hacer funcionar el equipo durante marzo.
Después de eso, el equipo funcionó de
manera rentable. ¿Cuál es el costo del
equipo en el reconocimiento inicial?
 SOLUCIÓN

Elemento del costo Calculo Valor

Precio de ($600.000 -$50.000) $550.000
adquisición
Transporte $20.000 $20.000
Costo de instalación $100.000 $100.000
Costo de $100.000 $100.000
desmantelamiento
Costo de $135.000 $135.000
preparación
Costos de prueba $37.000 $37.000
Total costo del $942.000
equipo
 SOLUCIÓN

No son elementos Calculo Valor

del costo
Comisión por $5000 $5.000
obtención del
préstamo
Costos de formación $10.000 $10.000
Perdida operativa $23.000 $23.000
 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

(SECCIÓN 11 Y 12 DE NIIF PARA PYMES)

NIIF 7 Y 9 NIC 32 Y 39– GRUPO 1

 Un instrumento financiero es un contrato que da lugar

a un activo financiero de una entidad y a un pasivo
financiero o a un instrumento de patrimonio de otra.
Características del contrato:
 Es bilateral, es decir, existen dos partes involucradas
que van a registrar simultáneamente el mismo
contrato.
 Los contratos deben seguir patrones en el
tratamiento contable.
 Tiene consecuencias económicas que las partes
tienen poca o ninguna opción de evitar.
ACTIVOS FINANCIEROS

 Un activo financiero es cualquier activo que sea:

(a) efectivo;

(b) (b) un instrumento de patrimonio de otra

entidad;

(c) (c) un derecho contractual: (i) a recibir efectivo u

otro activo financiero de otra entidad; o (ii) a
intercambiar activos financieros o pasivos
financieros con otra entidad, en condiciones que
sean potencialmente favorables para la entidad;
PASIVOS FINANCIEROS

 Obligaciones contractual

Prestamos, pagares, entre otros.

 VALORACIÓN DE
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
 VALOR ACTUAL

“Valor presente de la corriente de los flujos futuros

estimados, generados por el activo, incluidos los de su
eventual enajenación al final de su vida útil”.

Que se debe tener en cuenta:

a) Una estimación de los flujos de efectivo futuros que la

entidad espera obtener del activo;

b) Las expectativas sobre posibles variaciones en el importe

o en la distribución temporal de dichos flujos de efectivo
futuros;

c) El valor temporal del dinero, representado por el tipo de

interés de mercado sin riesgo.
 VALOR ACTUAL

Se otorga un préstamo a un empleado por $15

millones para ser pagado en tres años (una sola cuota)
y un interés del 1% Efectivo anual mes vencido. Tasa
de mercado 18% E.A
 VALOR ACTUAL

La empresa ABC LTDA, otorga un préstamo a un empleado

por $15 millones para ser pagado en tres años (una sola
cuota) y un interés del 1% Efectivo anual. Tasa de mercado
18% E.A
Flujos futuros del Valor Futuro Valor actual
préstamo
Año 1 150.000 127119
Año 2 150.000 107728
Año 3 15.150.000 9.220.758

Valor actual del préstamo 9.445.604

Valor inicial en libros 15.000.000
Pérdida inicial (5.544.396)
 COSTO AMORTIZADO

El 01 de octubre se invierte $1.000.000 en un CDT

con un plazo de un año. Paga el 7% Efectivo Anual,
Mes vencido.
Valor invertido $1.000.000
Tasa de interés efectiva anual 7%
No de meses 12
Interés mensual ?
 COSTO AMORTIZADO

NO!
Valor invertido $1.000.000

Tasa de interés anual 7%

Interés a pagar al vencimiento $70.000

No de meses 12

Interés mensual $5.833

 COSTO AMORTIZADO

El 01 de octubre se invierte $1.000.000 en un CDT

con un plazo de un año. Paga el 7% Efectivo Anual,
Mes vencido.
1. Hallar el flujo inicial
Cantidad de títulos comprados 1
Valor invertido $1.000.000
Costos incurridos en la 0
transacción
Total costo inicial o flujo inicial $1.000.000
 COSTO AMORTIZADO

El 01 de octubre se invierte $1.000.000 en un CDT con un

plazo de un año. Paga el 7% Efectivo Anual, Mes vencido.

2. Hallar los flujos futuros

Fecha de la compra 01 de octubre de 2011
Valor invertido (Nominal) $1.000.000
Tasa de interés 7%
Interés al pagar al vencimiento $70.000
Nominal a devolver al $1.000.000
vencimiento
Total flujo Futuro $1.070.000
 COSTO AMORTIZADO

El 01 de octubre se invierte $1.000.000 en un CDT con un

plazo de un año. Paga el 7% Efectivo Anual, Mes vencido.

2. Hallar la TIR
Flujo inicial $1.000.000
Flujo Futuro $1.070.000
TIR ANUAL 7%
TIR MENSUAL MV 0,56
 COSTO AMORTIZADO

Tabla de amortización
Periodos Valor nominal Intereses
Octubre 1000000 5654
Noviembre 1005654 5686
Diciembre 1011340 5718
Enero 1017059 5751
Febrero 1022809 5783
Marzo 1028592 5816
Abril 1034408 5849
Mayo 1040257 5882
Junio 1046138 5915
Julio 1052054 5948
Agosto 1058002 5982
septiembre 1063984 6016
Pago total 1070000
 VALOR RAZONABLE

“Es la cantidad por la cual puede ser intercambiado un

activo entre un comprador y un vendedor interesados y
debidamente informados, en una transacción libre”.

“Esa definición de valor razonable enfatiza que el valor

razonable es una medición basada en el mercado, no una
medición específica de una entidad”. (IASB, NIIF 13)

“Al medir el valor razonable, una entidad utiliza los

supuestos que los participantes del mercado utilizarían al
fijar el precio del activo o pasivo en condiciones de mercado
presentes, incluyendo supuestos sobre el riesgo”. (IASB, NIIF
13)
VALOR RAZONABLE

El 01 de mayo se compran 1000 acciones de

ECOPETROL a 5000 cada una. Los costos de la
transacción fueron del 3%. Realice el reconocimiento
inicial y al cierre de mayo considerando que el titulo
cotiza a $5.200.
 VALOR RAZONABLE

Reconocimiento inicial
Método del valor razonable con efecto en resultado
Cantidad adquirida 1000
Precio de mercado de la acción 5000
Total valor de compra 5000000
Costos de la transacción (3%) 150000

Db Intrumento financiero (acciones) 5000000

Db gastos de transacción 150000
Cr Bancos 5150000

Medición posterior
Valor de mercado unitario 5200
cantidad de acciones poseidas 1000
Valoración NIIF (Valor razonable) 5200000
Valor de la inversion en el reconocimiento inicial 5000000
Ajuste de valorización 200000

Db Instrumento financiero acciones 200000

Cr Superávit por revaluación de instrumentos financieros 200000
 VALOR RAZONABLE
Método del valor razonable con efecto en ORI
Cantidad adquirida 1000
Precio de mercado de la acción 5000
Total valor de compra 5000000
Costos de la transacción (3%) 150000
Valor de la inversión 5150000

Db Instrumento financiero (acciones) 5150000

Cr Bancos 5150000

Valor de mercado unitario 5200

cantidad de acciones poseídas 1000
Valoración NIIF (Valor razonable) 5200000
Valor de la inversión en el reconocimiento
inicial 5150000
Ajuste de valorización 50.000

Db Instrumento financiero acciones 50.000,00

Cr superávit por revalorización de
instrumentos financieros acciones 50000
 VALOR NETO DE
REALIZACIÓN

Aplicable para los inventarios.

La sección 13 de la Norma Internacional de Información

Financiera para Pymes y la NIC 2 del Estándar Pleno,
establece que este tipo de activos se mide a la fecha de
cierre por el menor valor entre el costo y el
valor neto de realización. Lo que se busca con esta
indicación del estándar es que el inventario nunca se
encuentre sobrevalorado.
 VALOR NETO DE
REALIZACIÓN

Es el precio estimado de venta de un activo menos los costos

estimados necesarios y directos para terminar su producción y/o
llevar a cabo su venta (comercialización).

“El coste de las existencias puede no ser recuperable en caso de

que las mismas estén dañadas, si han devenido parcial o
totalmente obsoletas, o bien si sus precios de mercado han caído”
NIC 2.

Asimismo, el coste de las existencias puede no ser recuperable si

los costes estimados para su terminación o su venta han
aumentado. La práctica de rebajar el saldo, hasta que el coste sea
igual al valor neto realizable, es coherente con el punto de vista
según el cual los activos no se valorarán en libros por encima de
los importes que se espera obtener a través de su venta o uso.
 VALOR NETO DE
REALIZACIÓN

La empresa XYZ S.A.S comercializa computadores y

realiza una adquisición de 100 unidades a $600.000 para
vender a $900.000.

15 días después de la adquisición es puesta en el

mercado una nueva versión de esa máquina que se está
vendiendo en $800.000 y además es técnicamente mejor
que la conservada por la empresa en su inventario, lo
más probable será que las unidades disponibles tendrán
que venderse más baratas, incluso por debajo de su valor
de compra; asumamos para este ejemplo que solamente
puedan sacarse de bodega a un valor de $500.000.
 VALOR NETO DE
REALIZACIÓN

Entonces, la particularidad del caso es que esas unidades

no se han vendido a la fecha de cierre del 31 de
diciembre y se tienen 100 unidades que suman un
inventario total de $60 millones, pero solamente se
podrán vender en $50 millones.

COSTO VALOR NETO DE REALIZACIÒN

100 X 600.000 = 60.000.000 100 X 500.000 =50.000.000

 VALOR NETO DE
REALIZACIÓN

Se deberá reconocer una perdida por deterioro por valor

de $10.000.000.

Gasto por perdida $10.000.000

del deterioro de
los inventarios DB
Activo/Inventario $10.000.000
de mercancías CR
 VALOR NETO DE
REALIZACIÓN

Una empresa dedicada a la venta y producción de telas le

ha proporcionado a usted la siguiente información:

Costo en libro de los inventarios: $1.500.000

Valor estimado de venta de los inventarios: 1.550.000
Costos de terminación: 100.000
Gastos de ventas: 50.000
 VALOR NETO DE
REALIZACIÓN

Calculo del valor neto de realización

Valor estimado de venta de los inventarios: $1.550.000

Costos de terminación: $100.000
Gastos de ventas: $50.000
Valor neto de realización: ($1.400.000)

Ahora comparo costo con VNR:

Costo : $1.500.000

VNR: $1.400.000

Debo reconocer una perdida por deterioro por valor de

$100.000
 VALOR NETO DE
REALIZACIÓN

Gasto por perdida $100.000

del deterioro de
los inventarios

Activo/Inventario $100.000
de mercancías