DINERO

ELECTRONICO:
INNOVACIÓN EN LOS
SERVICIOS DE PAGOS

MILTON VEGA BERNAL

SEMINARIO SOBRE DINERO
ELECTRÓNICO
Lima 17 octubre 2013
1
El BCRP en los Sistemas de Pagos
Objetivos Funciones
Estabilidad Sistémica Regulador y supervisor

Seguridad Promotor

Eficiencia Usuario

Competencia Administrador del Sistema LBTR

Inclusión

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 Por qué Regular y Supervisar

• Seguridad.
• Eficiencia.
• Riesgo sistémico/ Estabilidad financiera.
• Transparencia.
• Competencia.

3
 La Ley de los Sistemas de Pagos y de
Liquidación de Valores (Ley N° 29440)
• Propone que los sistemas de importancia sistémica
cuenten con una base jurídica sólida en todas las
jurisdicciones pertinentes y con un marco adecuado
que fortalezca su eficiencia y seguridad.
• La Ley incide en tres ámbitos claves que se
complementan en el logro de sus objetivos:
protección jurídica, gobernabilidad y transparencia, y
regulación y supervisión.

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 Sistemas de Pagos de Importancia Sistémica

1. El Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real, (LBTR):

administrado por el BCRP - pagos de alto valor (liquidación bruta).

2. El Sistema de Liquidación Multibancaria de Valores: administrado

por CAVALI - operaciones con valores en Rueda de Bolsa (liquidación
neta) y con Bonos Soberanos (liquidación bruta).

3. El Sistema de Compensación y Liquidación de Cheques y Otros

Instrumentos Compensables: administrado por la Cámara de
Compensación Electrónica (CCE) - pagos de bajo valor, (liquidación
neta y en tiempo diferido).
5
6
Crecimiento de los Sistemas de Pagos
El valor de las transferencias de fondos en los Sistemas
de Pagos representa 6,5 veces el valor del PBI anual.
Transferencias en los sistemas de pagos respecto al PBI
7.0
6.5
6.0 6.1
6.0

5.3
5.0
4.7

4.0
3.4
3.0
3.0

2.0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
7
ESTANCAMIENTO DE CHEQUES E INCREMENTO DE
TRANSFERENCIAS DE CRÉDITO

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 Perspectivas y Retos
 Mayor inclusión de personas que no acceden a los
pagos electrónicos.
 Reducción del uso del efectivo y del cheque por parte de
las personas, comercios y gobierno, aumentando el uso de los
pagos electrónicos.
 Innovación en instrumentos y canales de pago
aumentando la oferta a favor de las personas y comercios.
 Aumentar la transparencia, difusión y competencia en los
sistemas de pagos.
Implementación de los Principios para las Infraestructuras de
los Mercados Financieros.
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 Pagos Minoristas
• Los pagos minoristas son pagos de bajo valor que se llevan a
cabo entre personas naturales, jurídicas y entidades del
Estado. En general no se consideran muchos de los acuerdos o
esquemas bajo los que se desarrollan como sistémicamente
importantes, pero son relevantes para la estabilidad y
eficiencia del sistema financiero .
• En el contexto del crecimiento del sistema financiero y el
mayor acceso a los servicios financieros vía ATM, cajeros
corresponsales, internet y otros, se ha registrado un aumento
del uso de los instrumentos electrónicos de pago, como son
las tarjetas de pago, las transferencias de fondos entre
clientes, entre otros.
10
11
12
 A pesar del Avance se tiene:
• Una baja bancarización.
• Una limitada inclusión financiera y educación
financiera.
• Un bajo desarrollo de los pagos electrónicos.
• Un elevado uso de efectivo.
• Un limitado desarrollo de innovaciones en
pagos.
13
 Índice de Inclusión Financiera
92,0%

61,1% 60,2%

43,4%
40,5%
35,9%
33,2% 31,1% 28,9% 26,6% 26,3%
23,5% 23,2%
20,7%
17,6% 15,7%

Fuente : Americas Quarterly . The Policy Journal for our Hemisphere. Verano 2013 Vol.7/N °3.

14
 Hacia una mayor inclusión
• El logro de una mayor inclusión financiera sin duda es
tarea tanto de los reguladores, del gobierno, así como
de las instituciones financieras. También es indudable
que la tarea abarca diferentes campos que incluyen
educación, desarrollo de infraestructura, información,
innovación, regulación (por ejemplo, en lo que se
refiere a protección al consumidor) y aspectos legales,
entre otros. Pero las acciones en dichos campos deben
ser coordinadas.
15
 BIS: Inclusión Financiera e
Innovaciones en Pagos
• La inclusión financiera ha servido como una importante
fuerza motriz para las innovaciones en muchos países,
ya sea por mandato gubernamental o por las nuevas
oportunidades de negocio. Respecto de esta última
tendencia, si bien en muchos casos las innovaciones en
los pagos representan ligeras mejoras, las mismas
pueden significar un gran avance para países donde la
infraestructura de pagos está subdesarrollada y gran
parte de la población no es atendida por el sistema
financiero. 16
 Innovaciones para la Ampliar la Inclusión
• El Dinero Electrónico puede crear las bases para una
incorporación masiva en la utilización de los servicios de
pago a través del uso de celulares, como las transferencias
de dinero entre dos puntos del territorio del país sin
importar cuán alejados y remotos estén
• La puesta en marcha de proyectos de dinero electrónico y
banca móvil ofrecerá la posibilidad no sólo de beneficiarse
de los servicios de pagos, sino también de convertir en
clientes financieros a los sectores de bajos ingresos,
permitiéndoles el acceso a una gama más amplia de
instrumentos financieros, y sobre todo, al ahorro y el
crédito. 17
 Dinero Electrónico
• El dinero electrónico es un medio de pago que es
almacenado en una computadora o en un chip
en un celular o tarjeta.
• Es aceptado como medio de pago por entidades
distintas del emisor y no constituye depósito y no
genera intereses.
• Las transacciones pueden ser llevadas a cabo
mediante tarjetas prepago o mediante
dispositivos celulares (pagos móviles).
18
19
 Ley de Dinero Electrónico
(Ley N° 29985)
• Definición del dinero electrónico.
• Reserva de actividad para entidades
financieras y EEDE.
• Protección a los usuarios.
• Tratamiento tributario.
• Competencia e interoperabilidad.
• Prevención del crimen (lavado de activos).
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 COMPARATIVO DE NORMAS DE DINERO ELECTRÓNICO (EMONEY)

Perú Brasil México Colombia

(similar a eMoney) (aún en proyecto)

Entidad Regulada EEDE-“Entidades “Institucao de “Banco de Nicho”- SEDE-“Sociedad

-fecha de emisión de la Emisoras de Dinero pagamento”(Institución de Banco especializado en Especializada de Depósitos
regulación Electrónico.-Junio/2013. pago)-Mayo/2013. pagos -Dic/2009. Electrónicos”
-Mayo/2013.
Capital Mínimo 0,8 No determinado. 14,6 2,8
(Millones de Dólares)
¿Los fondos pueden ser No. No. No. Los fondos se No.
intermediados? mantienen líquidos o en
bonos del gobierno.
Acceso equitativo a la Si. Si. No hay disposiciones No hay
infraestructura de Disposiciones.
comunicaciones
¿Es obligatoria la No. Pero puede ser No. Pero se considera como La interoperabilidad está No se aborda.
interoperabilidad de los establecida en el futuro. un principio y objetivo.. implícita en el sistema
instrumentos? bancario.
Incentivos específicos Las EEDE no están Existe la posibilidad de Ninguno. Ninguno.
sujetas al impuesto incentivos en el futuro.
sobre las ventas por un
periodo de 3 años.
Referencia LEY. N° 29985 MEDIDA PROVISORIA N°615. Capítulo II del Título En proyecto.
17 DE MAYO DEL 2013 Primero,Art. 2 , LIC www.felaban.com
Publicado por DOP
24/12/2009

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Fuente: A New Wave of E-Money in Latin America. Xavier Faz, Regional Manager for Latin America CGAP, Junio 2013.
 Rol del BCRP en la Ley N° 29985
• Se complementa la Ley N° 29440, señalando que el
BCRP puede dictar, cuando lo estime necesario,
normas, reglamentos, principios y estándares, así
como supervisar su cumplimiento, a los Acuerdos de
Pago y Proveedores de Servicios de Pagos.
• El BCRP puede imponer encajes al dinero electrónico.
• El BCRP dará opinión previa para EEDE y entidades
financieras no bancarias y en su ámbito establecerá
condiciones y oportunidad para la interoperabilidad .
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 Avance a la fecha
• Se tiene una Ley y Reglamento del Dinero
Electrónico y la SBS va a publicar sus normas.
• La Autoridad de Telecomunicaciones viene
desarrollando normativa que favorece la
competencia.
• Hay una Ley en camino sobre delitos
informáticos.
• Hay proyectos en desarrollo de pagos móviles y
de dinero electrónico.
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 El Avance Requiere de Mayor Cooperación
Las características del mercado peruano apuntan a un modelo
basado en la cooperación entre las partes interesadas.

•Las entidades financieras.

•Los proveedores de comunicaciones.
•Los agentes.
•Los comercios.
•Los servicios públicos.
•El Estado.

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 Aspectos a Considerar
• Generar una propuesta de valor para los clientes
potenciales.
• Desarrollar alianzas entre operadores y entidades
financieras.
• Crear una red amplia de agentes.
• Involucrar a los comercios en el desarrollo del servicio.
• Involucrar a los proveedores de tecnología para dar
escala adecuada al sistema, ofrecer interoperabilidad y
una solución amigable.
• Tratar los temas regulatorios en todos los ámbitos.
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 DINERO
ELECTRONICO:
INNOVACIÓN EN LOS
SERVICIOS DE PAGOS

MILTON VEGA BERNAL

SEMINARIO SOBRE DINERO
ELECTRÓNICO
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