FINANCIAMIENTO

DE LA INVERSIÓN
DEL PROYECTO
FINANCIAMIENTO: OBJETIVOS

 Detectar las fuentes de

recursos financieros
necesarios y sus condiciones
para la ejecución y
funcionamiento del proyecto

 Describir los mecanismos a

través de los cuales fluirán
esos recursos hacía los usos
específicos del proyecto
 ESTRUCTURA FINANCIERA

Es la composición de los recursos que

utiliza, según su procedencia y oportunidad
de ingreso. Su análisis permite hacer juicios
acerca de la capacidad del proyecto para
hacer frente a sus compromisos financieros
 ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO
DE LA INVERSIÓN TOTAL
APORTE
PROPIO DEUDA

BANCO PROV.

INVERSION TANGIBLE
FIJA

INTANGIBLE

CAPITAL DE
TRABAJO
 FINANCIAMIENTO: FUENTES
INTERNAS

- Ingresos que genera el proyecto

- Para su análisis se considera frecuentemente

su renta neta
- Se consideran como fuente las depreciaciones

y la amortización de cargos diferidos

 FINANCIAMIENTO: FUENTES
EXTERNAS

 Aportes de capital
 Préstamos
 Leasing
 Bonos
 Cooperación técnica
 Cooperación financiera
 Cooperación técnico
financiera
 Tabla de amortización

Una tabla de amortización muestra cómo

un pago de una deuda se divide entre
interés y abono o amortización de la
deuda; o, en el caso que así fuera, cómo
un determinado esquema de abonos o
amortizaciones conduce, al sumarle los
intereses, a una cierta cuota o pago.
 Amortización y
capitalización
 Con una tabla de amortización se puede
también determinar el saldo pendiente al
final de cada período. Algo similar puede
hacerse con una tabla de capitalización;
la diferencia radica en que en lugar de
amortizar (disminuir una deuda), se
capitalizan los ahorros y los intereses que
ellos producen y, por ende, se puede
calcular el saldo acumulado del capital
ahorrado con sus intereses.
 Dos grandes tipos de
tablas de amortización

 Cuota o pago determinados

y
 Abono o amortización determinados

Sólo se necesita definir de cuál caso se

trata y crear la estructura.
DATOS:
TIPO DE PAGO METODO ALEMAN
DEUDA 10,000.00
TASA ANUAL 15.00%
PLAZO DE REPAGO (AÑOS) 10

CALENDARIO DE SERVICIO A LA DEUDA

PERIODO DEUDA INTERES AMORTIZACION CUOTA SALDO
0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00
1 10,000.00 1,500.00 0.00 1,500.00 10,000.00
2 10,000.00 1,500.00 0.00 1,500.00 10,000.00
3 10,000.00 1,500.00 0.00 1,500.00 10,000.00
4 10,000.00 1,500.00 0.00 1,500.00 10,000.00
5 10,000.00 1,500.00 0.00 1,500.00 10,000.00
6 10,000.00 1,500.00 0.00 1,500.00 10,000.00
7 10,000.00 1,500.00 0.00 1,500.00 10,000.00
8 10,000.00 1,500.00 0.00 1,500.00 10,000.00
9 10,000.00 1,500.00 0.00 1,500.00 10,000.00
10 10,000.00 1,500.00 10,000.00 11,500.00 0.00
TOTALES 15,000.00 10,000.00 25,000.00
DATOS:
TIPO DE PAGO METODO AMERICANO
DEUDA 10,000.00
TASA ANUAL 15.00%
PLAZO DE REPAGO (AÑOS) 10

CALENDARIO DE SERVICIO A LA DEUDA

PERIODO DEUDA INTERES AMORTIZACION CUOTA SALDO
0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00
1 10,000.00 1,500.00 1,000.00 2,500.00 9,000.00
2 9,000.00 1,350.00 1,000.00 2,350.00 8,000.00
3 8,000.00 1,200.00 1,000.00 2,200.00 7,000.00
4 7,000.00 1,050.00 1,000.00 2,050.00 6,000.00
5 6,000.00 900.00 1,000.00 1,900.00 5,000.00
6 5,000.00 750.00 1,000.00 1,750.00 4,000.00
7 4,000.00 600.00 1,000.00 1,600.00 3,000.00
8 3,000.00 450.00 1,000.00 1,450.00 2,000.00
9 2,000.00 300.00 1,000.00 1,300.00 1,000.00
10 1,000.00 150.00 1,000.00 1,150.00 0.00
TOTALES 8,250.00 10,000.00 18,250.00
 Préstamo :S/. 100,000
Tasa Descuento : 25% anual
Tipo Cálculo : Al rebatir : Cuota Constante

Cuadro de Amortización de deuda

Años Capital Interes Amortizacion Cuota

0 100,000.00

1 25,000.00 12,184.67 37,184.67

2 21,953.83 15,230.84 37,184.67

3 18,146.12 19,038.55 37,184.67

4 13,386.48 23,798.19 37,184.67

5 7,436.93 29,747.74 37,184.67