TIPOLOGIAS DE CONCESSÃO DE CRÉDITO

MAIS UTILIZADAS NA BANCA

• Conta Corrente Caucionada

• Financiamento por Conta Empréstimo (Mútuo)

• Desconto de Efeito Comercial (Letra)

• Reforma de Efeito Comercial (Letra)

• Desconto de “Jogo de Letras”

• Empréstimo titulado por Livrança

• Empréstimo titulado por Livrança – Reforma

• Descoberto em Conta de Depósito à Ordem

• Financiamento por Hot-Money

• Garantia Bancária
 OUTRAS FORMAS DE CONCESSÃO NO
ÂMBITO DE NEGÓCIOS COM O EXTERIOR

• Crédito Documentário de Importação (CDI)

• Remessa Documentária de Exportação (RDE)

• Financiamento Externo à Importação (FEI)

• Financiamento Externo à Exportação (FEE)

Todos estes tipos de financiamento são formas diferentes de fazer a

mesma coisa, isto é, provisionar a conta do Cliente
 Conta Corrente Caucionada

• Tipologia mais flexível

• Obrigatoriedade de efectuar apenas pagamento de juros, mensal,

trimestral ou semestralmente

• Gestão por parte do Cliente

• Está associado a spread altos comparativamente a outros tipos de
crédito

• Comissão de imobilização

• Implica renovação semestral ou anual, logo mais encargos

 Financiamento por Conta Empréstimo (Mútuo)

• Quatro variáveis fixas: montante, prazo, taxa de juro e periodicidade

das prestações

• Poderá verificar-se carência de capital e/ou juros

• Seguro de vida

• Amortização de capital e juros

 Efeito Comercial (Letra)

• Transacção comercial

• Sacador versus sacado/aceitante

• Cobrança de juros e comissões antecipada

• Liquidação do capital numa data/vencimento futuro

• Reforma enquadrada (percentagens mínimas): 10% a 30 dias; 20% a
60 dias ou 25% a 90 dias

• Possibilidade de reforma desenquadrada ► penalização (taxa de juro

superior)

• “Jogo de Letras”
 Livrança

• Liquidação do capital num determinado vencimento previamente

estabelecido

• Cobrança de juros postecipada

• Comissão de intervenção cobrada antecipadamente

• Possibilidade de reforma

• Reforma enquadrada (percentagens mínimas): 10% a 30 dias; 20% a

60 dias ou 25% a 90 dias

• Possibilidade de reforma desenquadrada

 Descoberto em Conta de Depósito à Ordem

• Dois tipos: autorizado e não autorizado

• Taxa de descoberto D/O: 22% a 25%

• Normalmente consiste em crédito não titulado

• Obrigatoriedade de constituição de provisões (exigência por parte do

Banco de Portugal) ► os Bancos, cada vez mais, tendem a evitar
descobertos D/O

• Hot-Money
 Garantia Bancária

• Assegura o pagamento de uma dívida a um credor, no caso

do devedor faltar ao pagamento no prazo acordado
(garante o bom cumprimento de determinado contrato)

• Contrato desconexo, autónomo ou independente do

contrato principal, valendo apenas e só de harmonia com
os termos em que está assumido
• Não implica libertação imediata de capital

• Tipo de financiamento caro, associado a uma determinada

comissão

• Garantias First Demand ou garantias incondicionais:

envolvem riscos mais elevados, quer para o Banco, quer
para o ordenador

• Texto da garantia: montante, prazo de validade e finalidade

Graficamente,

Devedor Contrato Credor

(Ordenador) Principal (Beneficiário)

Solicita a
emissão de GB Banco Contrato de GB
(Garante)
 CDI

• O Crédito Documentário compreende todo o acordo pelo

qual um Banco (Banco emitente), agindo a pedido e por
instruções de um Cliente (ordenador do crédito), é
incumbido de efectuar um pagamento a um terceiro
(beneficiário do crédito) ou à sua ordem, ou a pagar ou
aceitar letras sacadas pelo beneficiário, contra a
apresentação dos documentos exigidos, desde que as
condições do crédito sejam respeitadas
• Maior segurança para os vendedores (exportadores) nas
transacções de comércio internacional

• Os Bancos intervêm como garantes do pagamento de uma

transacção comercial dentro de determinadas condições

• Ao importador é-lhe garantido que o compromisso do

Banco emitente só funcionará se forem rigorosamente
cumpridas as suas instruções
Os intervenientes

Intervenientes Caracterização

Ordenador, Incumbe um Banco de proceder à

comprador ou abertura do crédito
importador
Banco emitente É o Banco do ordenador, responsável
pela abertura da carta de crédito

(Continua)
Banco É um Banco domiciliado no país do
intermediário beneficiário. O seu grau de responsabilidade
depende da natureza da sua intervenção. Pode
assumir uma das seguintes funções:
Notificador, Negociador ou Confirmador
Beneficiário, É o destinatário da operação, aquele a favor
vendedor ou do qual o crédito é emitido
exportador
As funções do Banco Intermediário

Funções do Caracterização
Banco
Intermediário
Notificador Limita-se a transmitir ao beneficiário os
termos e condições da carta de crédito, sem
qualquer compromisso ou responsabilidade
da sua parte, apenas garantindo a sua
proveniência e autenticidade

(Continua)
Negociador Transmite ao beneficiário os termos e
condições da carta de crédito, sem qualquer
compromisso ou responsabilidade da sua
parte e aceita o pedido do Banco emitente
para negociar os documentos, quando os
mesmos lhe forem apresentados pelo
beneficiário, rigorosamente em ordem
(Continua)
Confirmador Confirma a carta de crédito ao beneficiário,
assumindo ele próprio responsabilidade
idêntica à do Banco emitente
Classificação e fases dos CDI

• 2 tipos: Revogáveis e Irrevogáveis

• Revogáveis: podem ser alterados ou cancelados pelo

Banco emitente a qualquer momento, sem prévio aviso ao
beneficiário; garantia muito precária; pouco utilizados

• Irrevogáveis: constitui para o Banco emitente um

compromisso firme e irrevogável de pagar ao beneficiário
• 2 fases:
• a fase da emissão/notificação/confirmação
• a fase da apresentação dos documentos/negoc./aceite/pag.

• Entre estas duas fases, o exportador procede à preparação

ou à produção da mercadoria, à sua expedição ou
embarque e à elaboração dos documentos
 RDE

• É uma operação em que o vendedor (cedente), em lugar de

remeter ao comprador directamente os documentos
representativos da mercadoria, o faz através do seu Banco
como forma de tentar garantir o pagamento

• Tendo em conta o momento em que o exportador irá

receber o produto da venda, é possível distinguir dois tipos
de remessas: remessas à cobrança; remessas descontadas
• A remessa descontada exige maiores cautelas; os
documentos devem ser cuidadosamente conferidos
(verificar se a mercadoria efectivamente embarcou)

• Atendendo à natureza desta tipologia de crédito, é

fundamental um perfeito conhecimento e envolvimento
entre o Banco e o Cliente
Os intervenientes

Intervenientes Caracterização

Cedente Vendedor; confia a operação de cobrança ao seu

Banco
Sacado Comprador; aquele a quem deve ser feita a
apresentação de acordo com a ordem de cobrança
Banco remetente Banco do cedente

Banco encarregado Intervém na operação de cobrança

da cobrança
Banco apresentante Banco do sacado; responsável pela apresentação ao
sacado
 Financiamento Externo

• Implica que na operação de crédito subjacente intervenha

uma entidade não residente

• No financiamento do comércio internacional, seja

associado a transacções de importação ou de exportação, as
operações podem ser efectuadas em moeda nacional ou
moeda estrangeira
• O objectivo consiste na liquidação ou pagamento das
referidas transacções comerciais e a aplicação dos fundos
tomados pode, por sua vez, dar origem às seguintes
operações bancárias: compra e venda de moeda estrangeira
(operações cambiais); emissão de ordens de pagamento
(OPE); liquidação de operações documentárias (RDE ou
créditos documentários)
 Factores a considerar na concessão de crédito

• Análise técnica (elementos contabilísticos)

• Análise comercial e experiência já mantida com o Cliente

• Nível de garantias

• Pricing
• Centralização no Banco de Portugal

• Informações comerciais (Banca e empresas especializadas)

• Rentabilidade do Cliente para a Instituição