DERECHO MONETARIO,

BANCARIO Y DE SEGUROS

Vládik Aldea Correa

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Tarjeta de Crédito: Definición
La tarjeta de crédito es un instrumento que permite, de
acuerdo con lo pactado entre la empresa emisora y el
titular, realizar operaciones con cargo a una línea de
crédito revolvente, otorgada por la empresa emisora a
favor del titular. Con esta tarjeta, el usuario puede adquirir
bienes o servicios en los establecimientos afiliados que los
proveen, pagar obligaciones o hacer uso del servicio de
disposición de efectivo u otros servicios asociados, dentro
de los límites y condiciones pactados; obligándose a su vez,
a pagar el importe de los bienes y servicios adquiridos,
obligaciones pagadas, y demás cargos, conforme a lo
establecido en el respectivo contrato.
Res. SBS 6523-2013

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 Relación
Trilateral

Aumento
Estados de
consentido de
Cuenta Mensual
línea de crédito
Tarjeta
de
Crédito

Responsabilidad
del Bloqueo de
establecimiento Tarjeta
comercial

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Contrato de Capitalización Inmobiliaria
• Se trata de un contrato de financiamiento por el
cual una empresa de propósito especial,
denominada Empresa de Capitalización Inmobiliaria
y supervisada por la SBS, entrega la posesión de un
bien inmueble a un cliente o inversionista con la
finalidad que éste, a manera de ahorro o inversión,
le pague unas cuotas (no reembolsables pero
transferibles mediante cesión de posición
contractual) hasta un determinado plazo pactado,
dentro del cual se podrá ejercer la opción de
compra del inmueble cedido.

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Los Tulipanes y el origen de los
Derivados Financieros
(Holanda 1600)

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 Futuros

Derivados
Swap Forwards
Financieros

Opciones

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Futuro:
• Son contratos estandarizados a través de los cuales
se establece la obligación de comprar o vender una
cantidad determinada de un activo en una fecha
determinada y a un precio determinado.
Forward:
• El contrato de Forward se realiza en forma privada
en dos partes, en el cual se obliga a comprar o
vender activos, a un precio establecido en la fecha
del contrato.

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Opciones:
• La Opción es un contrato derivado que se transa en
bolsa, por el que una de parte concede a la otra el
derecho pero no la obligación, de comprar (call
options) o vender (put options) un determinado
activo, a un precio en algún momento en el futuro.
Swap:
• Se trata de una transacción financiera en la que dos
partes acuerdan intercambiar el beneficio de las
respectivas ventajas que cada una de ellas puede
obtener sobre los diferentes mercados.

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Carta Fianza: Características
• Onerosa
• Solidaria
• Irrevocable
• Incondicional
• Indivisible
• Sin beneficio de excusión
• Realización automática

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10
Tasas de Interés Operaciones Activas
• TASA DE INTERES EFECTIVA ANUAL
(por ejemplo 9 %)

• TASA COSTO EFECTIVO ANUAL (TCEA)

Tasa de Interés Comisiones Gastos Seguros Otros TCEA
Efectiva Anual
9% 1% S/ 1500 0.000583% ? 13.25%

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Tasa de Interés Operaciones
Pasivas
• Tasa de Interés Efectiva Anual
Por ejemplo 4%

Tasa de Rendimiento Efectivo Anual (TREA)

Tasa de Comisiones Seguros TREA
Interés /mantenimiento
4% S/ 5 mensual S/ 5 2%
mensual

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Cláusulas Abusivas
• 1. Facultad para variar la tasa de interés compensatorio, moratorio o
penalidad, las comisiones y gastos sin previo aviso, cuando ello implique
un mayor costo o un perjuicio al usuario o no cumplan con el
procedimiento de difusión previa.
• 2. Las que excluyan o limiten la responsabilidad de la empresa, sus
dependientes o representantes de venta por dolo o culpa, o las que
trasladen la responsabilidad al consumidor por los hechos del banco.
• 3. Facultad de suspender o resolver unilateralmente un contrato sin
comunicarlo previamente al cliente.
• 4. Facultad unilateral de prórroga o renovación del contrato, salvo pacto
en contrario en el que se establezca expresamente dicha posibilidad.
• Restrinjan el derecho a efectuar pagos anticipados o prepagos en forma
total o parcial
• 5. Limitaciones a oponer excepciones procesales, limitaciones a la
presentación de pruebas, inversión de la carga de la prueba, entre otros
derechos concernientes al debido proceso.
• 6. La renuncia del cliente a formular denuncias por infracción por
normas de protección al consumidor y de la SBS.

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