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UNIVERSIDAD NACIONAL DE

TRUJILLO

ESCUELA DE POST GRADO

PRESUPUESTO
MAESTRO
PRESUPUESTO MAESTRO
CONTENIDO

I. Planificación financiera a Largo plazo.


II. Marco teórico sobre Presupuesto.
III. Presupuesto maestro.
IV. Caso de Presupuesto Maestro.
V. Conclusiones.
I. PLANIFICACIÓN
FINANCIERA A LARGO
PLAZO
1.1 La Nuevo filosofía de la Planificación
Financiera
Hoy los modelos de Planificación financiera se
caracterizan por:
• Estudio de la evolución y los cambios de
entorno.
• Orientación a largo plazo.
• Integración de los planes financieros a corto
plazo con los planes a largo plazo.
• Énfasis en el proceso de planificación que
al simple cálculo y previsión de resultados.
• Evaluación a posteriori de los planes
financieros.
1.2 Que es la Planificación Financiera

“La Planificación Financiera es un reflejo en


términos monetarios de la Planificación
global de la empresa e integra las diferentes
políticas funcionales que compone ésta
permitiendo determinar de forma previsional:
• El resultado económico (Rentabilidad). y
• Financiero (Necesidades de financiación)
Que se obtiene en función de las alternativas
estratégicas que se quieren considerar”.
1.3 Proceso de Elaboración de un Plan
Financiero
1. Cálculo del Resultado Económico y de las necesidades de la Alternativa
Estratégica y Financiera que se quiere considerar.
1.a) Estimación de la información necesaria para la elaboración de un Plan
Financiero.
1.b) Elaboración del Plan Financiero del Primer año y de los siguientes:
* Cuenta de Resultados previsional.
* Balance de situación previsional.
* Estado de Flujos de efectivo previsional.
1.c) Evaluación del resultado económico y de las necesidades financieras de la
alternativa estudiada.
2. Estudio y evaluación de las diferentes alternativas de financiación de
las necesidades de fondos.
3. Estudio de otras alternativas estratégicas y financieras y elaboración
de los planes financieros correspondientes.
4. Evaluación y comparación de las diferentes alternativas propuestas y
selección de la alternativa mas adecuada.
PROCESO DE ELABORACIÓN Análisis del Entorno
DE UN PLAN FINANCIERO
Estrategia Empresarial
Cambios
Política Inicial
en la
Estrategia
Previsión de Balance de Situación Programa de Inversiones
Ventas Año Anterior en Inmovilizado

Variables de la Cta. Cuenta de Resultados Política


de Resultados Año Anterior Financiera

Proceso de
Planificación Financiera
Cambios en
las variables
Cuenta de Balance de anteriores
Resultados Situación
Flujos de Efectivo

Cálculo de las
Necesidades Financieras

Selección de la Política de
Financiación

Evaluación de las nuevas


alternativas
Información necesaria para la elaboración
del Plan Financiero a largo plazo
1. Balance de situación inicial.
2. Estimación de ventas (crecimiento del mercado, cuota de mercado, precios de venta,
etc).
3. Programa de inversiones en inmovilizado.
4. Variables de la cuenta de resultados.
• Coste de ventas.
• Gastos de estructura (personal, coste por personal, otros gastos de explotación, etc).
• Cuota de depreciación y amortización anual del inmovilizado bruto.
• Coste de capital ajeno (exigible bancario, aplazamiento de pagos, descuento letras).
• Intereses financieros de excedentes de tesorería.
• Tasa impositiva.

5. Variables de la Política financiera.


• Política de capital de trabajo (Existencias, proveedores, disponible).
• Política de financiación.
•Variación de disponible.
•Variación del capital social.
•Política de dividendos.
•Variación del exigible bancario.
•Política de pago a acreedores.
•Política de pago a hacienda (tributos)
1.4 Modelo de Planificación Financiera
VARIABLES ECONÓMICAS VARIABLES FINANCIERAS
Proporcionales Ventas Existencias
respecto a Coste de ventas (Materias proveedores.
primas, gastos semi-variables
las ventas de fabricación).
Comisiones
Gastos financieros sobre
ventas (Descuentos de letras,
descuentos a clientes,
descuentos a proveedores).
Independientes de Gastos de estructura Inversión en inmovilizado.
las ventas
Depreciación-Amortización Variación del disponible
Gastos financieros de créditos Ampliación del capital.
bancarios.
Variación del exigible
bancario.
Pagos a acreedores.
Pagos a hacienda.

Mixtos Impuestos (variables en Aumento de reservas


función del BAT)
II. MARCO TEÓRICO SOBRE
PRESUPUESTO
2.1 Concepto de Presupuesto

¿Qué entendemos por


presupuesto?
2.1 Concepto de Presupuesto

“ Es una plan expresado en términos


monetarios y usualmente de duración
anual. Su importancia radica en que
permite comparar lo realmente
obtenido o realizado con lo planeado
en forma anticipada”
2.2 La función del Presupuesto

• Lo que le da fuerza y vigor al presupuesto


como instrumento de gestión son las
políticas, programas, acciones y
responsabilidades que se establezcan.
• Si las proyecciones económico –
financieras no son consecuencia del
contenido de dichos planes, el
presupuesto se convierte en una mera
previsión (entendida como predicción).
2.3 Propósitos del Presupuesto

OBJETIVOS
PERMITE Y
EL PRESUPUESTO METAS
CUMPLIR
TRAZADAS POR
LA EMPRESA
2.4 Organización para la preparación
del Presupuesto.
• La supervisión del trabajo de preparación del
presupuesto puede delegarse a una comisión
de presupuesto.
• La comisión se forma por varios miembros de
la gerencia y procede de la siguiente manera:
1. Indica los lineamientos generales que la
organización debe seguir.
2. Coordina los distintos presupuestos preparados por
las diferentes unidades de la organización.
3. Resuelve las diferencias que se producen entre
ellas.
4. Somete el presupuesto final al Presidente y al
Directorio para su aprobación.
2.5 Bases para elaborar el presupuesto

SISTEMA PRESUPUESTARIO

BASES DE APOYO

MEDIOS TECNICAS PRINCIPIOS


MECANICOS
2.6 Principios de la Presupuestación (Hector
Salas)

Principio de predictibilidad
*
* De determinación cuantitativa

* De objetivo

* De precisión

* De costeabilidad

* De flexibilidad

* De unidad
2.6 Principios de la Presupuestación (Hector
Salas)

De confianza
*
* De participación

* De oportunidad

* De contabilidad por áreas de responsabilidad

* De orden

* De comunicación

* De autoridad
2.6 Principios de la Presupuestación (Hector
Salas)

De coordinación
*
* De reconocimiento

* De excepciones

* De normas

* De conciencia de costos
2.7 La secuencia de los Presupuestos

1 Exposición de lineamientos generales

2 Preparación de las estimaciones de ventas

3 Preparación inicial de las otras partes del Psto. general

4 Negociación de estimaciones.

5 Coordinación y revisión

6 Aprobación final
2.8 Responsabilidad de la Elaboración y
formulación del Presupuesto.
• El gerente financiero de una empresa es el encargado
de elaborar y formular el presupuesto y tiene las
siguientes responsabilidades.

Obtener tasas de rendimiento adecuadas que cumplan expectativas


1 de inversionista.

Interrelacionar las funciones empresariales en pos de un objetivo


2 común mediante la delegación de autoridad y las responsabilidades.

Fijar políticas, examinar su cumplimiento y replantearlas cuando no


3 cubran con las metas que justificaron su implantación
2.9 Proceso de Presupuestación
participativa

¿ Valoran la importancia de la
participación en la elaboración del
presupuesto?
2.9 Proceso de Presupuestación
participativa
La presupuestación participativa permite a los individuos que son responsables
de determinadas actividades y del rendimiento alcanzado participando en las
decisiones que conducen al establecimiento de un Presupuesto.

La influencia que tiene el presupuesto sobre la motivación puede ser superior


si en ves de imponerse se acepta

Si los individuos responsables de cumplir determinados objetivos participan


en la elaboración de los presupuestos, interiorizan los mismos y la probabilidad
de que tengan éxito es superior.

Si se diseña un sistema presupuestario para proporcionar unas


compensaciones ya sean intrínsecas o extrínsecas, en una medida suficiente
se influirá sobre el comportamiento del empleado y se mejorará notablemente
su rendimiento.

Permite un alto grado de interacción entre los diversos niveles de dirección.


2.10 Comportamiento orientado hacia la
Presupuestación
Estilos de
Presupuestación

Evaluación de Evaluación
“ Presupuesto Restringido” “ Orientado hacia los Beneficios”

•Se evalúa la capacidad de •Se mide el rendimiento de los


cumplir un Psto. a corto plazo. directores basándose en su
capacidad para mejorar la
•Se preocupa por la eficacia de
eficacia a largo plazo de sus
las operaciones y por la
Dptos en relación a los objetivos
comprensión correcta del papel
de la organización.
que el empleado debe
desempeñar y no se interesa en •Tiene en cuenta el factor
las necesidades personales de humano.
cada uno de ellos.
2.11 Limitaciones de los Presupuestos

LIMITACIONES DEL PRESUPUESTO

SON HERRAMIENTAS SU
ESTIMACIONES DE LA GERENCIA IMPLEMENTACIÓN
NECESITA TIEMPO
III. PRESUPUESTO MAESTRO
3.1 Presupuesto Maestro
• “El Presupuesto Maestro es un Plan Operativo y un Plan
Financiero, que incluye el Psto. de ventas, el Psto. del
costo de ventas, el Psto. de gastos administrativos, el
Psto. de gastos de ventas, el Psto. de gastos
financieros, el Psto. de Caja y los estados financieros
proyectados (estado de ganancias y pérdidas y el
Balance General)”.

PLAN PRESUPUESTO PLAN


OPERATIVO MAESTRO FINANCIERO
3.2 Etapas del ciclo presupuestario
(Iterativo)
1 Preiniciación o diagnóstico financiero

2 Formulación del Presupuesto.

3 Ejecución Presupuestaria.

4 Control del Presupuesto.

5 Evaluación del Presupuesto.


3.3 Contenido del Presupuesto
Maestro
Presupuesto de ventas
Presupuesto de Compras
PRESUPUESTO Presupuesto de Costo de venta
OPERATIVO
Presupuesto de Gastos Operativos
Estado de Resultados
PRESUPUESTO
MAESTRO

Presupuesto de Caja
PRESUPUESTO
FINANCIERO Estado de Situación proyectado
Presupuesto de Capital
3.4 Clases de Presupuestos
PRESUPUESTO PRESUPUESTO DE RESPONSABILIDAD PRESUPUESTO
DE PROGRAMA = DE INVERSIONES

PRODUCTO A PRESUPUESTO PSTO. DE OTROS PROYECTO A


INGRESOS DE VENTAS PRODUCCIÓN PRESUPUESTOS
GASTOS
GANANCIAS MANO DE GENERAL Y PROYECTO B
INGRESOS
OBRA ADMINISTRATIVO
PRODUCTO B DIRECTA IDEM PARA
ADMINIST. DE ADMINISTRACIÓN CADA
IDEM PARA VENTAS MATERIA GENERAL PROYECTO
CADA LÍNEA DE PRIMA IMPORTANTE
PRODUCTOS “CONTROLLER”
PROPAGANDA GASTOS
PROYECTOS DE
INVESTIGACIÓN
PERSONAL DE TESORERO INVERSIONES
(POR PROYECTOS) MENORES
GASTOS PRODUCCIÓN
REGION A IDEM PARA OTRO
ADQUISICIONES A DEPTO. A TIPO DE
PERSONAL
GASTOS
PSTO.
CUADRO DE REGION B INVESTIGACIÓN Y
FLEXIBLE
RESULTADOS DESARROLLO
IDEM PARA DEPTO. B
PRESUPUESTO DE CADA REGION
EXISTENCIAS PSTO. PRESUPUESTO
FLEXIBLE DE PERSONAL
PRESUPUESTO DE IDEM PARA
COMPRAS CADA DEPART.
DE PRODUCC.
PRESUPUESTO DE CAJA

BALANCE
IV. CASO DE PRESUPUESTO
MAESTRO
Caso de Presupuesto Maestro
• El Gerente Financiero de la Empresa Industrial “CAJAMI S.A.”
dedicada a la fabricación de cámaras para bicicletas se encuentra
recolectando información que le permita elaborar el presupuesto
maestro para el año 2019. De las reuniones de coordinación con
los gerentes de las otras áreas de la empresa se obtuvieron los
siguientes datos presupuestados para el año 2019.

Materia Prima Costo Unitario


A S/. 2
B S/. 3
Mano de Obra directa S/. HH 2.50 (Horas Hombre)

Gastos de Fabricación Se aplica sobre la base Horas


Hombres de M.O. directa

Productos Terminados ALFA BETA


Materia Prima A 10 Unds. 8 Unds
Materia Prima B 8 Unds 6 Unds.
Mano de Obra Directa 16 Unds 18 Unds.
Caso de Presupuesto Maestro

Datos adicionales

Detalle ALFA BETA


Volúmen de Ventas 6,000 1,500
Valor de Venta Unitario 120 150
Inventario Final Unidades 900 100
Inventario Inicial Unidades 100 50

Materia Prima A B
Inventario Inicial 4,500 4,500
Inventario Final 5,500 500
No existe inventario inicial ni final de productos en proceso.

Se incurrirá en los siguientes gastos de fabricación para los


niveles de producción presupuestados.
Gastos de Fabricación S/.
* Suministros diversos..................................................................... 35,000
* Mano de Obra Indirecta................................................................... 78,000
* Beneficios Adicionales.................................................................... 30,000
* Energía......................................................................................... 25,000
* Mantenimiento de Maquinaria....................................................... 35,000
* Depreciación de Maquinaria......................................................... 35,000
* Seguros sobre la producción........................................................ 5,800
* Reparación de Maquinaria............................................................ 4,600
* Supervisión de la Fábrica............................................................... 25,000
273,400

Gastos de Ventas y de Administración S/. S/.


* Comisiones de ventas................................ 22,000
* Publicidad................................................... 3,500
* Sueldos de Vendedores............................. 10,000
* Gastos de Representación......................... 5,500 41,000
* Sueldos de Administración......................... 15,000
* Suministros de oficina................................ 1,500
* Otros gastos de Oficina.............................. 1,800 18,300
59,300
Caso de Presupuesto Maestro
• El presupuesto de Caja elaborado en términos trimestrales es
producto de la experiencia en cobranza y a su vez considera
los compromisos con los proveedores, el personal, la SUNAT,
AFP y otras entidades públicas.

TRIMESTRES
DETALLE
1 2 3 4

Ingresos
Cobros 160,000 180,000 250,000 310,000
Egresos
Pago de Matería Prima 30,000 46,000 51,000 70,000
otros Costos y Gastos 32,000 31,000 35,000 28,000
Salarios 103,000 105,000 120,000 135,000
Pagos del Impuesto a la Renta 6,000
Compra de Maquinarias 50,000
Caso de Presupuesto Maestro

• La empresa desea mantener un saldo mínimo de caja al


final de cada trimestre de S/. 15,000 en caso de
financiamiento se puede solicitar un préstamo y hacer el
reembolso del mismo en múltiplos de S/. 100 a un
interés de 8.06% anual, la gerencia desea pagar los
préstamos lo antes posible. El interés se calcula y se
paga al reembolsarse el capital. Suponer que el
impuesto a la renta fue de S/. 18,000
Se pide:
Elaborar el Presupuesto Maestro, que contenga lo
siguiente:
Caso de Presupuesto Maestro
Presupuesto Operativo
PRESUPUESTO MAESTRO
I
1. Presupuesto de Ventas
2. Presupuesto de Producción
3. Presupuestos adicionales
3.1 Consumo y Compra de Materiales Directos
3.2 Costos de Mano de Obra Directa
3.3 Gastos de Fabricación
3.4 Niveles de Inventario
4. Presupuesto de Costo de Ventas
5. Presupuesto de Gastos de Ventas, de Administración y Otros
6. Estado de Resultados Proyectados al 31-12-2019

II Presupuesto Financiero

1. Presupuesto de Ingresos
1.1 Saldo inicial efectivo
1.2 Ingresos en efectivo: Cobranzas, ventas al contado, alquileres, regalías
2. Presupuesto de Egresos
2.1 Compra de Materiales
2.2 Mano de Obra Directa y otros Desembolsos por Salarios
2.3 Otros Desembolsos: compras de activos fijos, inversiones a largo plazo.
2.4 Otros Costos y Gastos
3. Necesidades de Financiamiento
4. Saldo Final de Efectivo
5. Estado de Situación Proyectado al 31.12.2019
Caso de Presupuesto Maestro SOLUCIÓN

P.11 ESTADO DE SITUACIÓN AL 2018

CAJAMI S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN AL 31.12.2018
(EN SOLES)

Activo Corriente Pasivo Corriente


Caja.............................................. S/. 15,640 Cuentas por pagar....................... S/.14,800
Cuentas por cobrar....................... 26,000 Tributos por pagar (Imp. Renta).. 6,000
Materia Prima................................ 23,000 Total Pasivo Corriente................ 20,800
Productos terminados................... 15,160
Total Activo Corriente................ 79,800 Patrimonio
Activo No Corriente Capital social.............................. 400,000
Terreno......................................... 55,000 Resultados acumulados............. 54,000
Maquinaria.................................... 400,000 Total Patrimonio 454,000
Depreciación acumulada.............. (60,000)
Total Activo No Corriente 395,000
TOTAL ACTIVO 474,800 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 474,800
Caso de Presupuesto Maestro SOLUCIÓN

P.1 PRESUPUESTO DE VENTAS


Producto Nº Unidades Valor de Ventas
Venta Unitario Totales (S/.)
ALFA

BETA

P.2 PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN EN UNIDADES (CUANTO


PRODUCIR)
Producto ALFA BETA

Ventas

Inv. Final Pt.

(-) Inv. Inicial Pt.

Producción
Caso de Presupuesto Maestro SOLUCIÓN

P.3 PRESUPUESTO DE COMPRAS – CONSUMO MATERIA PRIMA


Producto ALFA BETA TOTAL MONTO

Materia Prima 6,800 1,550 Unid. (S/.)


A

COMPRAS MATERIA PRIMA


Materia Prima A B TOTAL S/.
Concepto
Consumo MP
Inv. Final MP
( - ) Inv. Inicial MP
Unid. x comprarse
Precio Unitario
Compras (S/.)
Caso de Presupuesto Maestro SOLUCIÓN

P.4 PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA

Producto Unid. H-H/ Horas S/.


Prod.. Unid. Totales 2.50 H/H-H
ALFA

BETA

P.5 PRESUPUESTO DE GASTOS DE FABRICACIÓN

Gastos de Fabricación =

Cuota de Absorción = = S/. …. /H-H


H-H
Caso de Presupuesto Maestro SOLUCIÓN
P.6 PRESUPUESTO DE INVENTARIO FINAL
M. P . Unid. Costo Unitario Sub-Total TOTAL S/.
A
B
P. T. Unid. Costo Unitario Sub-Total TOTAL S/.
ALFA 900
BETA 100

CUADRO DE COSTOS UNITARIOS


Factores de Costo PRODUCTOS TERMINADOS
Producción Unitario
ALFA BETA
S/.
Ratio S/. Ratio S/.
MP (A) = S/. … Uni MP 10 Unid. MP/PT 8 Unid. MP/PT
MP (B) = S/. … Uni MP 8Unid. MP/PT 6 Unid. MP/PT
MOD = S/. …. H-H 16 H-H/Pt. 18 H-H/Pt.
G. FAB. = S/. …. H-H 16 H-H/Pt. 18 H-H/Pt.
Psto. Unitario S/. …… x Pt.
S/. x Pt.
Proporción técnica Proporción técnica
(Costo M.P. respecto a Pt.) (Costo M.P. respecto a Pt.)
Caso de Presupuesto Maestro SOLUCIÓN

P.7 CUADRO RESUMEN PARA HALLAR EL COSTO DE VENTAS

Producto Costo de Venta Monto S/.


+ Materia Prima consumida P.3
+ Mano de Obra Directa P.4
+ Gastos de fabricación P.5
Costo Total Costo de Prod.
+ Inventario Inicial de Productos Terminados Balance
(-) Inventario Final de Productos Terminados P.6. ( )
Costo de ventas S/.

P.8 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTA Y DE ADMINISTRACIÓN

Gastos de Venta.................................... S/.


Gastos de Administración..................... S/.

TOTAL................................................... S/.
Caso de Presupuesto Maestro SOLUCIÓN

P.9 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS DEL 01/01 AL 31/12/2019

Detalle Cuadro Monto S/.


Ventas P.1

Costo de Ventas P.7 ( )

Utilidad bruta

( - ) Gastos de Venta y de Administración ( )

( - ) Gastos Financieros ( )

Utilidad de Operación

( - ) Impuesto a la Renta ( )

Utilidad después de impuesto


Caso de Presupuesto Maestro SOLUCIÓN
P.10 PRESUPUESTO FINANCIERO (PRESUPUESTO DE CAJA)
TRIMESTRE 1 2 3 4 TOTAL
INGRESOS
Saldo Inicial 15,040 15,040 45,930 91,650
+ Cobros 160,000 180,000 250,000 310,000 900,000
Total de Ingresos 175,640 195,040 265,040 355,930 991,650
EGRESOS
Pago Materia Prima 30,000 46,000 51,000 70,000 197,000
Otros Costos y gastos 32,000 31,000 35,000 28,000 126,000
Sueldos y salarios 103,000 105,000 120,000 135,000 463,000
Pagos de Impuestos 6,000 -.- -.- -.- 6,000
Compra Maquinaria y Equipo -.- -.- -.- 50,000 50,000
Total Egresos 171,000 182,000 206,000 283,000 842,000
Saldo Mínimo 15,000 15,000 15,000 15,000 60,000
Total 186,000 197,000 221,000 298,000 902,000
Exceso o Defecto (10,360) (1,960) 44,040 57,930 89,650
FINANCIAMIENTO
Préstamo al inicio 10,400 2,000 -.- -.- 12,400
Reembolso al final -.- -.- (12,400) -.- (12,400)
Gastos Financieros -.- -.- (710) -.- (710)
Efecto de financiamiento 10,400 2,000 (13,110) -.- (710)
Saldo Final en Caja 15,040 15,040 45,930 72,930
Caso de Presupuesto Maestro SOLUCIÓN

P.11 BALANCE GENERAL

CAJAMI S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN PROYECTADO AL
31.12.2019 (EN SOLES)

Activo Corriente Pasivo Corriente


Caja.............................................. S/. 72,930 Cuentas por pagar....................... S/. 209,650
Cuentas por cobrar....................... S/. 71,000 Tributos por pagar (Imp. Renta).. S/. 18,000
Materia Prima................................ S/. 12,500 Total Pasivo Corriente................ S/. 227,650
Productos terminados................... S/. 115,900
Total Activo Corriente................ S/. 272,330 Patrimonio
Activo No Corriente Capital social.............................. S/. 400,000
Terreno......................................... S/. 55,000 Resultados acumulados............. S/. 54,680
Maquinaria.................................... S/. 450,000 Total Patrimonio S/. 454,680
Depreciación acumulada.............. S/. ( 95,000 )
Total Activo No Corriente S/.410,000
TOTAL ACTIVO S/. 682,330 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/. 682,330

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