Introducción al

Sistema Financiero y
Empresarial
Expositor: Contador / Administrador
Luis La Rosa Reyes
01 Sesión
EMPRESAS QUE LA CONFORMAN
Empresas del Sistema Financiero Nacional
• Empresa Bancaria.- Aquella cuyo negocio principal consiste en
recibir dinero del público en deposito o bajo cualquier otra
modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y
el que obtenga de otras fuentes de financiación en conceder
créditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones
sujetas a riesgos del mercado
• Empresa Financiera.-
• Capta recursos del publico
• Colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con
valores mobiliarios y brindar asesora de carácter financiero
Empresas Financieras
• Cofide

Financiera Cordillera
• Caja Rural de Ahorro y Crédito.-
• Capta recursos del publico
• Otorgar financiamiento a la mediana, pequeña y micro empresa del
ámbito rural
• Caja Cajamarca – Caja Sur
• Credi Chavin – CREDINKA
• Los Andes – Los Libertadores
• Nor Peru – Profinanzas
• San Martin – Señor de Luren
• Sipan
• Caja Municipal de Ahorro y Crédito.-
• Capta recursos del Publico
• Coloca a pequeñas y micro empresas
• CMAC- Arequipa –CMAC Ica S.A.
• CMAC del Santa S.A. –CMAC Paita S.A.
• CMAC Cusco S.A. –CMAC Piura S.A.C.
• CMAC Chincha S.A. –CMAC Tacna
• CMAC Maynas S.A. –CMAC Sullana S.A.
• CMAC Pisco S.A. –CMAC Trujillo
• Caja Municipal de Crédito Popular.- Otorga crédito pignoraticio (
prenda – empeño) al publico en general. También operaciones
activas y pasivas con los respectivos Consejos Provinciales y
Distritales.
Cajas Municipales de Crédito y
Popular
• Caja Metropolitana
• Empresa de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa EDPYME.-
• Otorga financiamiento a los empresarios de la pequeña y micro
empresa
• Alternativa –Solidaridad
• Crear Arequipa –Confianza
• Crear Tacna –Crear Cusco
• Credivision –Crear Trujillo
• Efectiva –Edyficar
• Nueva Vision –Mi Casita
• Proempresa –Pro Negocios
–Raiz
• Cooperativa de Ahorro y Crédito.-
• Captar recursos del publico
• Colocar prestamos ajenas a sus accionistas.
EMPRESAS ESPECIALIZADAS
• Empresas de Arrendamiento Financiero

• Empresa de Factoring

• Empresa Afianzadora y de Garantía

• Empresa de Servicios Fiduciarios

BANCO DE INVERSION
• Son sociedades anónimas que tienen por objeto promover la inversión en
general, tanto en el país como en el extranjero, actuando como
inversionistas directos, sea como intermediarios entre inversionistas y los
empresarios que confronten requerimientos de capital
• No pueden recibir depósitos del público; efectuar colocaciones ni otorgar
créditos contingentes.
• Empresas de Seguros de riesgos generales
• Empresa de seguros de vida
• Empresa de reaseguros
• Empresa de seguros y reaseguros
Empresas de Servicios
Complementarios
• Almacén General de Deposito
Empresas de Servicios
Complementarios
• Empresa de Transferencia de fondos
Empresas de Servicios
Complementarios
• Empresas emisoras de Tarjetas de Crédito
Empresas de Servicios
Complementarios
• Empresa de transporte de custodia.
SUPERINTENDENCIA DE
MERCADO DE VALORES - SMV
SUPERINTENDENCIA DE MERCADO DE VALORES

• Superintendencia de Mercado de Valores

• Fue creada en 1970 por el Decreto Ley N° 18302
• Es una institución pública del sector economía,
Finanzas y comercio, cuya finalidad es promover
el mercado de valores, velar por el adecuado
manejo de las empresas y normar la contabilidad
de las mismas. Sus funciones son:
 Funciones de la SMV
• A.- Estudiar, promover y reglamentar el mercado de valores y controlar a las
personas naturales y jurídicas que intervienen en dicho mercado;
• B.- Supervisar a las personas jurídicas organizadas de acuerdo a la ley de
sociedades mercantiles y a las sucursales de empresas extranjeras que se hallen
dentro de los limites que la propia Comisión fije;
 Funciones de la SMV
• C.- Controlar a las empresas multinacionales organizadas en virtud del Acuerdo
de Cartagena que se constituyan en el país o que tengan establecimiento en él;
• D.- Reglamentar y controlar las actividades de las empresas administradoras de
fondos colectivos; y
• E.- Normar la contabilidad de las empresas sujetas a su supervisión
Banco Central de Reserva del
Perú
Fue creado el 9 de Marzo de 1922, cuyo objetivo es preservar
la estabilidad monetaria, asegurar que la tasa de inflación se
mantenga baja y estable.
Misión:
Preservar la estabilidad monetaria
Funciones
• Regula la Moneda y el crédito del sistema financiero
• Administra las reservas internacionales a su cargo
• Emite billetes y monedas e informa periódicamente al país
sobre las finanzas nacionales
 MISION

Proteger los intereses de los depositantes,

asegurados y afiliados al sistema privado de
pensiones, preservando la solidez e
integridad de los sistemas financiero, de
seguros y privado de pensiones.
• La SBS es el organismo encargado de la regulación y supervisión del Sistema
Financiero. Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes,
de los asegurados y de los afiliados al Sistema Privado de Pensiones.
• Como función básica es la de regular, establece parámetros mínimos que deben
cumplirse para el manejo prudente de los riesgos a que están expuestas las
empresa del Sistema Financiero
• Adicionalmente la de Supervisar, mediante auditores, empresas clasificadoras de
riesgos
 El Interés
Es el precio por
el uso del
dinero
Los elementos que constituyen a
formar ese precio son:
• El costo operativo
• Riesgo de posible insolvencia del
deudor o morosidad
• Eventual desvalorización monetaria
• La oferta y la demanda
• Variables políticas, sociales, etc
 Tasa de Interés

• Es un porcentaje del capital que periódicamente pagan o cobran los

intermediarios financieros, en las operaciones de crédito pasivas o de captación
de fondos; y en las operaciones de créditos activas o de colocaciones de fondos
que efectúan.
• En ciertos casos la tasa de interés es pagada por empresas no financieras que
emiten y colocan valores mobiliarios en el mercado
• Variedad :
• Las tasas por operaciones activas son más altas que las pasivas, ya
que con los intereses ganados con las primeras, se pagan los
devengados de las segundas.
• Las tasas por los depósitos varían básicamente según el tipo de
cuenta, en razón del grado de disponibilidad. De ahí que sean
mínimas o nulas las tasas por depósitos en cuenta corriente, mayores
en las de ahorro y más aún a las de plazo fijo
• TEA:
• Tasa efectiva anual; es la que usualmente se publicita y sirve de base
para la toma de decisiones

• TNM:
• Es la tasa nominal mensual, que se considera para operaciones a
corto plazo
La Intermediación Financiera
INTERMEDIACION

PERSONAS PERSONAS
FAMILIAS CAPTACIONES COLOCACIONES FAMILIAS
EMPRESAS EMPRESAS

SPREAD
UNIDADES UNIDADES
SUPERAVITARIAS DEFICITARIAS

- OPERACIONES PASIVAS - OPERACIONES ACTIVAS

- OPERACIONES DE IF CON - OBLIGACIONES CON TERCEROS
TERCEROS CON LA IF
- PAGO DE INTERESES - COBRA INTERESES
Clases de Intermediación
INDIRECTA DIRECTA

AGENTES DEFICITARIOS
AGENTES DEFICITARIOS
(EMPRESAS EMISORAS)
Crédito
Bancario
BANCOS Y VALORES
DINERO
ENTIDADES DE MOBILIARIOS
INTERMEDIACION
NO BANCARIA
Depósitos

AGENTES SUPERAVITARIOS AGENTES SUPERAVITARIOS

(AHORRISTAS) (INVERSIONISTAS)

Sist. Financiero Mercado de Capitales

El Banco
Es aquel intermediario financiero, cuyo
negocio principal consiste en recibir
dinero del público en deposito o bajo
cualquier otra modalidad contractual, y
en utilizar ese dinero, su propio capital y
el que obtenga de otras fuentes de
financiación en conceder créditos en las
diversas modalidades, o aplicarlos a
operaciones sujetas a riesgos de
mercado.
 RECURSOS DE LA ENTIDAD BANCARIA

CAPTACIONES

Clientes Capital Otras Oper.

BANCO

Clientes Inversiones Otras Oper.

COLOCACIONES
 TIPOS DE OPERACIONES
CREDITO DIRECTO

COBRA PAGA COBRA COMISIONES

INTERESES INTERESES
CREDITO
INDIRECTO
ACTIVAS PASIVAS CONEXAS VARIOS
SOBREGIROS AHORROS CARTAS DE COMPRA VENTA M/E
DESCUENTOS CTA.CTE. CREDITO SERVICIO DE PAGO
PRESTAMOS DEP. A PLAZO SERVICIO DE COBRO
LEASING BONOS CARTAS
COBRANZA DE L/s
FACTORING CAJAS DE
CTS FIANZA
SEGURIDAD

AVALES
INTERMEDIACION
FINANCIERA
¿Qué es un Producto o Servicio Bancario?

• Viene a ser la herramienta mediante la

cual las Entidades Financieras satisfacen
cada una de las necesidades específicas
de sus clientes.

• Los productos o servicios bancarios son

desarrollados a la medida de los
requerimientos de los clientes.
 ¿Cómo se diseña un Producto o
Servicio Bancario?
• Identificando las necesidades de su clientela
• Analizando dichas necesidades.
• Verificando los lineamientos legales establecidos
por los organismos supervisores.
• Analizando los costos y rentabilidad de los
productos a desarrollar.
• Definiendo los precios o tarifas para el producto.
• Desarrollando el producto e implementando el
proceso operativo correspondiente.
Como escoger el banco?
• Quien me paga mas?
• Quien me brinda mejor servicio?
• Comodidad para mis operaciones
• Seguridad para mi capital
• Seguridad integral para mi persona

•Cual es de mayor
prioridad??
RESEÑA HISTORICA
La Banca en el Perú
• En el siglo XVIII (virreinato ) 1792 durante el mandato del Virrey
Don Francisco Gil de Taboada y Lemus se crea en Lima un sacro
Monte de Piedad.
• El nombre “Monte de Piedad” significa “Banco de Piedad”. Monte
es una palabra italiana que significa banco. Este tipo de institución
apareció en Italia en el siglo XV, y fue consagrada a la Virgen de la
Piedad.
RESEÑA HISTORICA
• San Martín, enterado que la gente
menesterosa vendía sus vajillas a gente
usurera, mando establecer en 1821 un
Banco de Rescate en la casa de la
Moneda, la cual pagaría los precios
justos: pero se clausuró a mediados de
1823 por dificultades políticas financieras.
RESEÑA HISTORICA
• 1863 (Presidente Miguel de San Román) cuarenta
años después; surge el Banco de la Providencia, como
primera institución financiera de la Época Republicana
para girar con cuatro departamentos:
• 1.- Monte de Piedad para préstamos sobre prenda
• 2.- Caja de ahorro
• 3.- Seguros sobre la vida y rentas viajeras
• 4.- Servicios bancarios de depósitos a interés, cuentas
corrientes, cobranzas y consignaciones, agregándose
posteriormente operaciones de descuento y emisión
de billetes
RESEÑA HISTORICA
• Reforma bancaria de 1931( Presidente Luís Sánchez Cerro),
culmino con la acción de la Ley de Bancos N° 7159
• La reforma Bancaria de 1968 (Presidente Fernando Belaunde) ,
solo quedo en la fase de un proyecto de Ley General de Banca e
Instituciones auxiliares de crédito
• Reforma de 1987 (Alan García Perez) que esta en vigencia
Funciones de un Banco
• Función Monetaria.-
• A.- Emisión Primaria.- Solo lo efectúa el Banco Central de Reserva, que se
encarga de la emisión de billetes y monedas
• B,. Emisión secundaria.- Es la manera en que los bancos comerciales agregan
el llamado Dinero giral a la economía,
• Función Crediticia.- Mediante la cual los bancos cumplen la misión
de intermediar fondos.
• Función de Inversión.-
• Captación de Ahorro.- Reúne recursos sin empleo
• Seguridad de los depósitos.- Evitar riesgos de tenencia personal
• Intermediación en los pagos.-
• Creación de medios de pago.- (Cheques)
 LEY GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO Y DEL
SISTEMA DE SEGUROS Y ORGÁNICA DE LA SUPERINTENDENCIA
DE BANCA Y SEGUROS LEY Nº 26702, MODIFICADA POR LAS
LEYES Nº 27008 Y Nº 27102 (*)

Artículo 9º.- LIBERTAD PARA FIJAR INTERESES,

COMISIONES Y TARIFAS.
Las empresas del sistema financiero pueden
señalar libremente las tasas de interés, comisiones
y gastos para sus operaciones activas
y pasivas y servicios. Sin embargo, para el
caso de la fijación de las tasas de interés deberán
observar los límites que para el efecto señale
el Banco Central, excepcionalmente, con
arreglo a lo previsto en su Ley Orgánica.
Caso 1
•Si un banco viene ofreciendo para
sus depósitos a plazo una tasa del
3% TEA, pero llega un momento
que capta en exceso, que acciones
debe tomar?
Respuestas Caso 1
• A.-Bajar la tasa de Depósitos
• B.-Bajar la tasa de interés para sus prestamos
• C.-Subir la tasa de Depósitos
• D.-Subir la tasa de interés para sus prestamos
Caso 2

• Si al Banco “Éxito” varios clientes

retiran sus fondos MUY importantes
(Por ejemplo US$ 25’MM) y estos
retiros comprometen la salud
financiera del banco.
• ¿Qué acciones se tomarían?
Respuestas Caso 2
• -Subir las tasas de intereses, para captar nuevos depósitos
• Detener las colocaciones o prestamos.
• Pedir a los accionistas incremento en el capital social.
PERSONA JURIDICA DE DERECHO PRIVADO
DE NATURALEZA ESPECIAL REGULADO
POR LA LEY 26702 LEY GENERAL DEL
SISTEMA BANCARIO FINANCIERO Y DE SEGUROS

SU FINALIDAD ES PROTEGER A QUIENES

REALICEN DEPOSITOS EN LAS EMPRESAS
DEL SISTEMA FINANCIERO
DEPOSITOS NOMINATIVOS BAJO CUALQUIER
MODALIDAD, DE LAS PERSONAS NATURALES Y
JURIDICAS PRIVADAS SIN FINES DE LUCRO

LOS INTERESES DEVENGADOS POR LOS DEPOSITOS

ANTES REFERIDOS, A PARTIR DE LA CONSTITUCION
O RENOVACION DE LOS MISMOS
LOS DEPOSITOS A LA VISTA DE LAS DEMAS
PERSONAS JURIDICAS A EXCEPCION DE LOS QUE
CORRESPONDAN A LAS EMPRESAS DEL
SISTEMA FINANCIERO

EN CUENTAS MANCOMUNADAS SU MONTO SE

DISTRIBUYE A PRORRATA ENTRE LOS TITULARES
DE CUENTA
LOS MONTOS RESPALDADOS SE REAJUSTAN
TRIMESTRALMENTE EN FUNCION DEL
INDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR ( I.P.C.)
DIC 98 / FEB 99 S/ 62,000
DIC 99 / FEB 2000 65,165
DIC 2000 / FEB 2001 67,874
JUN 2001 / AGO 2001 68,174
DIC 2006 / FEB 2007 75,742
MAR 2007 / MAY 2007 75,261
SET 2007 / NOV 2007 78,519

SET/NOV 2018 S/. 99,372

TODAS LAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO
AUTORIZADAS A CAPTAR FONDOS DEL PUBLICO :
EMPRESAS BANCARIAS
EMPRESAS FINANCIERAS
CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRED
CAJAS RURALES DE AHORRO Y CREDITO

LAS EMPRESAS QUE INGRESEN AL FONDO DEBEN

EFECTUAR APORTES AL MISMO DURANTE 24 MESES, PARA
QUE SUS OPERACIONES SE ENCUENTREN RESPALDADAS
 SEGÚN RESOLUCION SBS 657-99 DEL
15 DE JULIO 1999 SE REALIZAN APORTES
DE ACUERDO A LA CATEGORIA DE RIESGO

CATEGORIA % %
RIESGO ANUAL TRIMESTRAL
A 0.45 0.1125
B 0.60 0.1500
C 0.95 0.2375
D 1.25 0.3125
E 1.45 0.3625
CONSEJO INTEGRADO POR :

-UN REPRESENTANTE DE LA SBS

-UN REPRESENTANTE DEL B.C.R.
-UN REPRESENTANTE DEL MINISTERIO DE ECONOMIA
-TRES REPRESENTANTES DE LAS EMPRESAS
DEL SISTEMA FINANCIERO
 Caso Practico 1

• Maria y Esther tienen una cuenta de ahorros bajo la modalidad : Mancomunada e

indistinta por S/ 159,000.
• Cual sería el monto que no estaría cubierto por el FONDO DE SEGURO DE
DEPOSITO?
Respuesta:

S/ 446.00
Respuesta

•John: S/ 78,800
•Paul: S/ 79,277
•George: S/ 79,277
•Ringo: S/ 37,500
Caso 4
• La empresa Fernandez Hnos EIRL tiene
en el banco “Éxito” los siguientes
depósitos:
• Cta a Plazo por US$ 15,000
• Cta Cte S/ 15,256
• Cta Cte US$ 23,412
• Cuanto esta cubierto por el Fondo de
Seguro de Deposito?
• Tipo de Cambio S/ 3.2
Respuesta
• Solo le cubre lo que tiene depositado en la Cuenta Corriente y NO es
la cuenta a Plazo; como resultado sería:
• Cta Cte S/ 15,256
• Cta Cta en ME US$ 23,412 x 3.2 = 74,918.40
• TOTAL S/ 90,174.40

• El seguro solo cubre S/ 79,277

Caso 5
• El Colegio “ Niño Jesús de Praga” tiene en
el Banco los siguientes depósitos:
• Cta a Plazo S/ 12,452
• Cta Cte S/ 25,478
• Cta Cte US$ 5,415
• Cuanto esta cubierto por el fondo?
• Tipo de Cambio S/ 3.2
Respuesta
• La totalidad porque es un entidad sin fines de lucro:

S/ 55,258