DIVIDENDOS

Integrantes:
• Liliana Cayo Valenzuela
• Milagros Rodríguez Ramírez
• Paola Tuñoque Baldera
 Doctrina y
Antecedentes
Dividendos
 ANTECEDENTES

Origen: Derecho Romano (renta como el fruto de

DIVIDENDOS los bienes de capital),
TEORIA DE
FUENTE
Solo comprenden la renta de la fuente, y excluyen
El desarrollo a las ganancias de capital y las pérdidas como
del impuesto resultado de la venta de la fuente.
sobre la renta
ha sido
influenciado
por dos teorías Concepto tradicional del impuesto sobre la renta
económicas de global, basado en el concepto de renta de Schanz-
la renta: TEORIA DE
ACUMULA- Haig-Simons.
CIÓN NETA
Este concepto de renta global busca sujetar la
“acumulación neta del poder económico de un
sujeto entre dos referencias temporales”.
 DIVIDENDOS

Desde un enfoque jurídico este Desde un punto de vista económico y

término se emplea en el derecho
mercantil, el financiero y bursátil,
contable y en el tributario.
financiero, se utiliza para describir un
flujo de activos de una entidad hacia
sus propietarios, establecido por el
costo de oportunidad del capital, en
virtud a los derechos económicos de
sus acciones.

Dentro del derecho tributario comparado, “ Son las distribuciones

de beneficios que dan derecho las acciones, se dan en virtud a las
participaciones en una sociedad cuya responsabilidad está limitada
a sus acciones, y su tributación dependerá de la potestad tributaria
de cada Estado en gravar o no determinadas rentas, en este caso
provenientes del capital, como son los dividendos.
 DIVIDENDOS

ASPECTOS
DOCTRINARIOS

Frankfurter y Wood (Lease, Kalay, Loewenstein, John y Sarig, 2000) sobre

la evolución que han seguido los dividendos a lo largo de la historia es la
siguiente: “Nuestra conclusión, basada en este estudio, es que los patrones
de pago de dividendos (o lo que a menudo se denomina “política de
dividendos”) de las empresas son un fenómeno cultural, influido por las
costumbres, las creencias, las regulaciones, la opinión pública, las
condiciones generales de la economía y muchos otros factores, todos en
constante cambio, y que impactan a diferentes empresas de forma distinta.
Por tanto, no se puede modelar sistemáticamente y uniformemente para
todas las empresas en todo momento.”

Modelo OCDE Artículo 10,
inciso 3º : “El término
“dividendos”, en el sentido de
este artículo, significa las
rentas de las acciones, de las
acciones o bonos de disfrute,
de las participaciones mineras,
de las partes de fundador u
otros derechos, excepto los de
crédito, que permitan
participar en los beneficios, así
como las rentas de otras
participaciones sociales sujetas
al mismo régimen fiscal que
las rentas de las acciones por
la legislación del Estado de
residencia de la sociedad que
hace la distribución”.
¿Qué son
DIVIDENDOS?
Modelo ONU Artículo 10:
reproduce las disposiciones del
artículo 10 de la Convención
modelo de la OCDE, excepto las de
su párrafo 2, que contiene
importantes diferencias, cuyo
comentario dice así:
23. Teniendo en cuenta las grandes
diferencias existentes entre las
legislaciones de los países
miembros de la OCDE, es
imposible definir total
exhaustivamente el concepto de
“dividendos”. En consecuencia, la
definición se limita a dar ejemplos
que pueden encontrarse en la
mayoría de las legislaciones de los
países miembros y que, en todo
caso, no se tratan en ellas de manera
diferente.
Comunidad Andina CAN,
Decisión 578 trata sobre el
Régimen para evitar la Doble
Tributación y Prevenir la
Evasión Fiscal, donde se
regula a limitar la imposición
de los “dividendos y
participaciones” en las
empresas; donde éstos
solamente serán gravados en
y el país donde esté domiciliado
la compañía que los
distribuye, excluyendo así el
gravamen sobre la base del
principio de la residencia, con
el fin de evitar una doble
tributación; sin embargo, no
se expresa una definición de
estos términos descritos.
 Artículo 230.- Dividendos
Para la distribución de dividendos se observarán las reglas
siguientes:
1. Sólo pueden ser pagados dividendos en razón de
utilidades obtenidas o de reservas de libre disposición y
siempre que el patrimonio neto no sea inferior al capital
pagado.
Artículo 231.- Dividendo obligatorio
“Es obligatoria la distribución de dividendos en dinero hasta
DIVIDENDOS por un monto igual a la mitad de la utilidad distribuible de
Ley General de Sociedades
cada ejercicio, luego de detraído el monto que debe
aplicarse a la reserva legal……”
LEY Nº26887
Artículo 232.- Caducidad del cobro de dividendos
( Artículo modificado por la Primera Disposición Final de la Ley
Nº 26985)
El derecho a cobrar el dividendo, caduca a los tres años, a partir de
la fecha en que su pago era exigible conforme al acuerdo de
declaración del dividendo.
Sólo en el caso de las Sociedades Anónimas Abiertas, el plazo de
caducidad a que se refiere el párrafo precedente será de diez años.
Los dividendos cuya cobranza haya caducado incrementan la reserva
legal.
 LEGISLACIÒN PERUANA: ¿Qué son DIVIDENDOS?

DEROGADO
LEGISLACIÒN PERUANA: ¿Qué son DIVIDENDOS?
LEGISLACIÒN PERUANA: ¿Qué son DIVIDENDOS?

DEROGADO
 ANTECEDENTES: EVOLUCION DEL
SISTEMA FISCAL A LOS DIVIDENDOS
EN EL PERU
TASA DEL TASA DEL
IMPUESTO A IMPUEST
NORMA LEGAL PERIODO DE
LAS RENTAS O A LA
VIGENCIA
EMPRESARIAL RENTA A
ES – 3ra LOS
CATEGORIA DIVIDEND
OS
Decreto Legislativo 1982 – 1986 55% (Máxima) 30%
200
Decreto Legislativo 1987 – 1900 35% (Mínima) 15.4%
399
Decreto Legislativo 1991 – 1993 30% 10%
618
Decreto Legislativo 1994 – 2000 30% Inafecto
774
Ley 27394 2001 30% ( 20% Inafecto
acreditando
Reinversión)
Ley 27513 2002 27% Inafecto

Ley 27804 2003 27% 4.1%

Decreto Legislativo 2015 en adelante 29.50% 5%

1261
Disposición indirecta de rentas:
Se ha modificado el segundo párrafo del artículo 55° de la LIR estableciendo que las personas
jurídicas se sujetaran a una tasa adicional del 5%.
GRAVAMEN DE LOS
DIVIDENDOS
MODELO DE CONVENIO
OCDE- ONU
 MODELO DE CONVENIO
OCDE- ONU
El articulo 10 del modelo OCDE, comprende 5 numerales que establecen los siguiente:

1 .- El párrafo 1 establece un criterio de renta compartida entre ambos países

contratantes.

2.- Limitan la imposición en el Estado de la fuente a un porcentaje que varia según el

grado de participación en la empresa.

3.- Definición de “ Dividendos”

4.- Exceptúan de la regla , aquellos dividendos que se atribuyan a un EP ; y

5.- Excluye la imposición a la extraterritorial..

 MC OCDE
1. Los dividendos pagados por una
sociedad residente de un Estado
contratante a un residente del otro
Estado contratante pueden someterse
a imposición en ese otro Estado
2. Sin embargo, dichos dividendos
pueden someterse también a también podrán someterse a
imposición en el Estado contratante en
que resida la sociedad que paga los
dividendos (país fuente) y según la
legislación de ese Estado, pero si el
beneficiario efectivo de los dividendos
es un residente del otro Estado
contratante, el impuesto así exigido no
podrá exceder del:
MC ONU
1. Los dividendos pagados por una
sociedad residente de un Estado
contratante a un residente del otro
Estado contratante pueden someterse
a imposición en ese último Estado.
2. Sin embargo, estos dividendos
imposición en el Estado contratante
en que resida la sociedad que pague
los dividendos (país fuente) y de
acuerdo con la legislación de ese
Estado, pero si el propietario
beneficiario de los dividendos es
residente del otro Estado contratante,
el impuesto así exigido no podrá
exceder de:
 MC OCDE
a) 5 % del importe bruto de los dividendos ,
cuando se trata de dividendos de
inversiones directas, es decir, si el
beneficiario efectivo es una sociedad que
posea directamente al menos el 25% del
capital de la sociedad que paga los
dividendos;
b) 15% del importe bruto de los dividendos,
cuando se trata de dividendos de inversiones
de cartera.
Las autoridades competentes de los Estados
contratantes establecerán de mutuo acuerdo la
forma de aplicación de estos límites.
Este apartado no afecta a la imposición de la
sociedad respecto de los beneficios con cargo a
los cuales se pagan los dividendos.
MC ONU
a) El porcentaje se determina mediante
negociaciones bilaterales) del importe de los
dividendos, si el propietario beneficiario es
una sociedad (distinta de una sociedad
colectiva) que posea directamente al menos el
10% del capital de la sociedad que los abone;
b) El porcentaje se determinará mediante
negociaciones bilaterales) del importe bruto de
los dividendos, en todos los demás casos.
Las autoridades competentes de los Estados
contratantes establecerán, de mutuo acuerdo, la
forma de aplicar los limites.
Este párrafo no afectara a la imposición de la
sociedad por los beneficiarios con cargo a los
cuales se paguen los dividendos.
 MC OCDE
3.- El término “dividendos”, en el
sentido de este artículo, significa los
rendimientos de las acciones, de las
acciones o bonos de disfrute, de las
partes de minas, de las partes de
fundador u otros derechos, excepto
los de crédito, que permitan participar
en los beneficios, así como los
rendimientos de otras participaciones
sociales sujetas al mismo régimen
fiscal que los rendimientos de las
acciones por la legislación del Estado
del que la sociedad que hace la
distribución sea residente.
MC ONU
3.- El término “dividendos”
empleados en el presente artículo
comprende los rendimientos de las
acciones, de las acciones o bonos de
disfrute, de las partes de minas, de las
acciones de fundador o de otros
derechos, excepto los de crédito, que
permitan participar en los beneficios,
así como en las rentas de otras
participaciones sociales que estén
sometidas al mismo trato fiscal que
los rendimientos de las acciones por
la legislación del Estado en que
resida la sociedad que los distribuya.
 MC OCDE MC ONU
4. Las disposiciones de los apartados 4.- Las disposiciones de los párrafos 1 y 2
1 y 2 no son aplicables si el no se aplicaran si el propietario
beneficiario efectivo de los beneficiario de los dividendos , residente
de un Estado contratante, realiza
dividendos, residente de un Estado
operaciones comerciales en el otro Estado
contratante, realiza en el otro Estado
contratante del que sea residente la
contratante, del que es sociedad que pague los dividendos , por
residente la sociedad que paga los medio de un establecimiento permanente
dividendos, una actividad empresarial situado en el, o presta en ese otro
a través de un establecimiento Estado servicios personales
permanente situado allí y si la independientes desde un centro fijo
situado en el, y la participación por la
participación que genera los
que se paguen los dividendos está
dividendos está vinculada
vinculada efectivamente con ese
efectivamente a dicho establecimiento permanente o centro
establecimiento permanente. En tal fijo . En tal caso, se aplicará las
caso son aplicables las disposiciones disposiciones del articulo 7 o del
del artículo 7. artículo 14, según corresponda.
 MC OCDE
5.- Cuando una sociedad residente de un
Estado contratante obtenga beneficios o
rentas procedentes del otro Estado
contratante, ese otro Estado no podrá
exigir impuesto alguno sobre los
dividendos pagados por la sociedad, salvo
en la medida en que esos dividendos se
paguen a un residente de ese otro Estado
o la participación que genera los
dividendos esté vinculada efectivamente
a un establecimiento permanente situado
en ese otro Estado, ni tampoco someter
los beneficios no distribuidos de la
sociedad a un impuesto sobre los mismos,
aunque los dividendos pagados o los
beneficios no distribuidos consistan, total
o parcialmente, en beneficios o rentas
procedentes de ese otro Estado.
MC ONU
5.- Cuando una sociedad residente de un
Estado contratante obtenga beneficios o
renta procedente del otro Estado contratante,
este otro Estado contratante no podrá exigir
ningún impuesto sobre los dividendos
pagados por la sociedad, excepto si esos
dividendos se pagan a un residente de ese
otro Estado o si la participación por la que
se paguen los dividendos está vinculada
efectivamente con un establecimiento
permanente o un centro fijo situado en ese
otro Estado , ni someter los beneficios no
distribuidos de la sociedad a un impuesto
sobre los beneficios no distribuidos , aunque
los dividendos pagados o los beneficios no
distribuidos consistan , total o parcialmente
, en beneficios o rentas procedentes de ese
otro Estado .
Ley del Impuesto a la
Renta
Dividendos
 Ley del Impuesto a la Renta-
Dividendos
• Los dividendos y cualquier otra forma de distribución de utilidades, cuando la empresa
o sociedad que los distribuya, pague o acredite se encuentre domiciliada en el país.
Renta de • Los dividendos y cualquier otra forma de distribución de utilidades distribuidos por una
Fuente Peruana empresa no domiciliada en el país, generados por la reducción de capital a que se refiere
( Art.9° y 10° el inciso d) del artículo 24-A de la Ley.
LIR)

• Las utilidades que las personas jurídica distribuyan a sus socios, asociados,
titulares, en efectivo o en especie, salvo mediante títulos de propia emisión
representativos de capital.
Definición de
Dividendos • La distribución del mayor valor atribuido por revaluación de activos, en
(Art.24°-A ) efectivo o especie.

• La reducción del capital, hasta por el importe de las utilidades, excedentes de

revaluación, ajuste de reexpresión, primas y/o reservas de libre disposición
que:
Definición de
Dividendos • Hubieran sido capitalizadas con anterioridad, y que existan al momento de
(Art.24°-A ) adoptar el acuerdo de reducción de capital.
 Ley del Impuesto a la Renta-
Dividendos
• La diferencia entre el valor nominal de los títulos representativos de capital más las primas
suplementarias, y las importes que reciban los socios en la oportunidad en que opere la reducción del
capital o la liquidación de la PJ.
Definición de • Las participaciones de utilidades que provengan de partes del fundador, acciones del trabajo y otros
Dividendos títulos que confieran facultades de intervenir en la administración o derechos a participar en el capital
(Art.24°-A ) o en los resultados de la entidad emisora.

• Todo crédito hasta el límite de las utilidades y reservas de libre

disposición, que las PJ no sean empresas de operaciones múltiples o de
Definición de arrendamiento financiero, otorguen en favor de sus socios, asociados,
Dividendos titulares, en efectivo o especie.
(Art.24°-A )

• Toda suma o entrega en especie que resulte renta gravable de la 3ra categ. en tanto signifique
una disposición indirecta de dicha renta no susceptible de posterior control tributario,
influyendo las sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados.
Definición de • El importe de la Remuneración del titular de la E.I.R.L, accionista, participacionista y en general del
Dividendos socio o asociado de personas jurídicas así como de su cónyuge, concubino o familiares hasta el cuarto
(Art.24°A ) grado de consanguinidad y segundo de afinidad, en la parte que exceda al valor de mercado.
 Ley del Impuesto a la Renta-
Dividendos
• Las PJ que reciban dividendos y cualquier otra forma de
distribución de utilidades de otras PJ, no las
Dividendos computaran para la determinación de su renta
(Art.24-B ) imponible.

• Los dividendos y otras formas de distribución de

utilidades, estarán sujetos a las retenciones previstas en
Dividendos
(Art.24-B ) los artículos 73°-A Y 76° de la LIR.

• No se consideran dividendos ni otras formas de

distribución de utilidades la capitalización de utilidades,
Dividendos reservas, primas, ajuste por reexpresión, excedente de
(Art.25° ) revaluación o de cualquier otra cuenta de patrimonio.
 TASA DEL IMPUESTO
Art. 54° y
56° LIR HASTA EL 31.12.XX TASA %
2014 4.41 %
2015-2016 6.80 %
2017 en adelante 5.00 %
En el caso de sucursales u otro tipo de E.P en el país de empresas
unipersonales, sociedades y entidades de cualquier naturaleza constituidas en
el exterior, se entenderán distribuidas las utilidades en la fecha de vencimiento
del plazo para la presentación de la declaración jurada anual del Impuesto a la
Renta, considerándose como monto de la distribución, la renta disponible a favor
del titular del exterior. La base de cálculo comprenderá la renta neta de la
sucursal u otro tipo de establecimiento permanente incrementada por los
ingresos por intereses exonerados y dividendos u otras formas de distribución
de utilidades u otros conceptos disponibles, que hubiese generado en el ejercicio
menos el monto del impuesto pagado conforme al artículo anterior( IR 29.5%)

Tratándose de los dividendos y cualquier otra forma de distribución de

utilidades a que se refiere el inciso f) del artículo 10° de la Ley;(reducción de
capital): 30%
 Retención y pago del impuesto
Art. 71°
Las personas o entidades que paguen o acrediten rentas de cualquier naturaleza
a beneficiarios no domiciliados.
Art. 73-A°
Las personas jurídicas comprendidas en el artículo 14° que acuerden la
distribución de dividendos o cualquier otra forma de distribución de utilidades,
retendrán el cinco por ciento (5%) de las mismas, excepto cuando la distribución
se efectúe a favor de personas jurídicas domiciliadas.

Las redistribuciones sucesivas que se efectúen no estarán sujetas a retención, salvo

que se realicen a favor de personas no domiciliadas en el país o a favor de las
personas naturales, sucesiones indivisas o sociedades conyugales que optaron por
tributar como tales, domiciliadas en el país.

Cuando la persona jurídica acuerde la distribución de utilidades en especie, el

pago del cinco por ciento (5%) deberá ser efectuado por ella y reembolsado
por el beneficiario de la distribución. El monto retenido o los pagos efectuados
constituirán pagos definitivos del impuesto a la renta de los beneficiarios, cuando
estos sean personas naturales o sucesiones indivisas domiciliadas en el Perú.
 Deducciones al Impuesto a la Renta
Inciso e) Art.88°
El impuesto abonado en el exterior por las RFE, gravadas por la
LIR. Siempre q no excedan el importe de : RFE * % tasa media 1
Inciso f) Art.88°
Incorporado por el artículo 4° del Decreto Legislativo N.° 1424, vigente 01.01.2019

• E.unipersonales,
soc.const.exterior-RFP EXCEPTO PJ domiciliadas
• Sucursales, agencias,EP ( inciso f), RFE por dividendos o
en el país const.extranjero h),k)
(Art.14°) utilidades distribuidas
• Soc.irregulares por SOC.NO
Domiciliadas.
Deducen

1.El IR pagado o retenido en el exterior; y, Por la realización

2.El IR pagado por la Soc.No domiciliada de de un negocio o
primer nivel. empresa
(i) Tener una participación directa al menos, 10% del total de acciones con derecho
a voto de la Sociedad de Primer Nivel, mínimo 12 meses antes de distribuidos los
dividendos o utilidades a la PJ domiciliada en el país y,
(ii) Tener una participación indirecta de al menos, 10% del total de acciones con
derecho a voto de la Sociedad de Segundo Nivel, durante un periodo no menor a
12 meses antes de distribuidos los dividendos o utilidades a las Sociedades de
Primer Nivel.
 Deducciones al Impuesto a la Renta
2
RENTA NETA IMPTO.RENTA PAGADO SOC.NO domiciliada de primer nivel

PARA DETERMINAR EL
IMPUESTO A LA RENTA DEL
EJERCICIO

EL IMPORTE A • IR efectivamente pagado en el exterior.

DEDUCIR, ES EL • IR que hubiese correspondido pagar en 3
MENOR DE el país por la Renta Total en el exterior.
COMPARAR :
 Deducciones al Impuesto a la Renta

1.El IR pagado en cada país debe ser acreditado con el certificado del pago
o retención expedido por la autoridad tributaria respectiva.
Excepcionalmente, se puede acreditar con documento fehaciente.

2.No se considera el impuesto a renta pagado en el exterior:

• Que grave los dividendos o utilidades, en la parte que correspondan
a rentas atribuidas a contribuyentes domiciliados en el país en
aplicación del régimen de transparencia fiscal internacional.
• Que no tenga carácter definitivo, que sea voluntario u optativo, que
esté sujeto a devolución, reintegro o reembolso o que se encuentre
prescrito.
• Cuando su aplicación en el país de imposición dependa de ser
admitido como crédito contra el impuesto a la renta en el país
hacia donde se distribuyen los dividendos o utilidades.

3.El reglamento establece el tipo de cambio aplicable para convertir a

moneda nacional las rentas gravadas en el extranjero y los impuestos allí
pagados.
 CONVENIOS PARA EVITAR LA DOBLE
TRIBUTACION Y PARA PREVENIR LA
EVASION EN EL IMPUESTO A LA RENTA
Y PATRIMONIO
 ¿Qué se entiende por dividendo?
Párrafo 3
CHILE CANADÁ BRASIL MÉXICO
-Rendimiento de
- Renta de Acciones acciones -Renta de acciones -Renta de acciones
-Acciones de goce o
usufructo sobre acciones.
-De las partes de Minas
-De las partes del
Fundador

Otros derechos excepto Otros derechos excepto Otros derechos excepto Otros derechos excepto
los de crédito, que el crédito, que permitan el crédito, que permitan los de crédito, que
permitan participar en participar en los participar en los permitan participar en los
los beneficios. beneficios. beneficios. beneficios.

Rentas de otros Rendimientos de otros Rendimientos de otras Las rentas de otros

derechos sujetos al derechos sujetos al participaciones sociales derechos y otros ingresos
mismo régimen mismo régimen fiscal sujetas al mismo sujetos al mismo régimen
tributario que las rentas que los rendimientos de régimen tributario que tributario que las rentas
de las acciones por la las rentas de las acciones las rentas de las de las acciones por la
Legislación del Estado por la legislación del acciones por la legislación del Estado del
del que la Sociedad que Estado del que la legislación del Estado que la Sociedad que hace
hace la distribución sea Sociedad que hace la del que la Sociedad que la distribución sea
residente. distribución sea hace la distribución sea residente.
residente. residente.
 ¿Qué se entiende por dividendo?
Párrafo 3
COREA
Renta de acciones
Otros derechos excepto los de
crédito, que permitan participar crédito que permitan participar
en los beneficios
Las rentas de otras
participaciones sociales sujetas
al mismo régimen tributario que
las rentas de las acciones por la
legislación del Estado de
residencia de la Sociedad que
hace la distribución
SUIZA PORTUGAL
-Renta de las acciones Renta de acciones
-Bonos de disfrute
-De las participaciones mineras
-De las partes del Fundador
U otros derechos excepto el Otros derechos excepto los de
crédito, que permitan participar
en los beneficios. en los beneficios
-Las rentas de otras Las rentas de otras
participaciones sociales sujetas participaciones sociales sujetas
al mismo régimen tributario que al mismo régimen tributario que
las rentas de las acciones por la las rentas de las acciones por la
legislación del Estado de legislación del estado de
residencia de la Sociedad que residencia de la Sociedad que
hace la distribución. hace la distribución
Protocolo 4.- deberá incluir
también las rentas atribuidas por
un acuerdo de asociación en
participación
 TRATAMIENTO SEGÚN OCDE Y CDI
Párrafo 1 y 2.

Criterio de renta compartida

Los dividendos pagados por una sociedad residente de un Estado Contratante a

un residente del otro Estado Contratante pueden someterse a imposición en ese
otro Estado.
Sin embargo, dichos dividendos pueden someterse también a imposición en el
Estado contratante en que resida la sociedad que paga los dividendos y según la
legislación de ese Estado.
PAGA
DIVIDENDOS
Residente Residente
A B
Un Estado Contratante Otro Estado Contratante
FUENTE DE LA RENTA BENEFICIARIO EFECTIVO
Párrafo 1 y 2. ¿Cuál es la tasa sobre los dividendos?
Si el beneficiario efectivo de los dividendos es un residente del otro
Estado contratante, el impuesto así exigido no podrá exceder del:
OCDE CHILE CANADÁ BRASIL

• 5% Importe Bruto • 10% Importe • 10% Importe • 10% Importe

Dividendos Bruto Dividendos Bruto Dividendos. Bruto Dividendos

Se excluye las Si hubiera control Si hubiera control Si hubiera control

sociedades de directo o indirecto no directo o indirecto no directo o indirecto no
personas- menos del 25% menos del 10% menos del 20%
partnerships. acciones con derecho acciones de la acciones de la
El beneficiario a voto de la sociedad sociedad que paga sociedad que paga
efectivo que posea que paga los los dividendos). los dividendos).
directamente al dividendos).
Num.3 Protocolo:
menos el 25% del Convenio con un país
capital de la sociedad miembro del OCDE y tasa • 15% en los
que paga los • 15% en los menor 10%: Se elige El demás casos.
mayor entre la nueva tasa
dividendos. demás casos. y el 5%

• 15% en los • 15% en los

demás casos. demás casos.
Párrafo 1 y 2. ¿Cuál es la tasa sobre los dividendos?
Si el beneficiario efectivo de los dividendos es un residente del otro
Estado contratante, el impuesto así exigido no podrá exceder del:
MEXICO COREA SUIZA PORTUGAL

• 10% Importe Bruto • 10% Importe • 10% Importe Bruto • 10% Importe Bruto
Dividendos Bruto Dividendos Dividendos
Dividendos.
Si hubiera control Se excluye las sociedades (i) posea directamente al
directo o indirecto no de personas-partnerships- menos el 10% del
menos del 25% - Que el Beneficiario capital de la sociedad
acciones con derecho a efectivo posea que paga los
voto de la sociedad que directamente al menos el dividendos, si tal
paga los dividendos. 10% del capital de la sociedad es residente
sociedad que paga los de Portugal; o
• 15% en los demás dividendos. (ii) Controle directamente
casos. al menos el 10% de
15% en los demás casos. las acciones con
derecho a voto de la
sociedad que paga los
dividendos, si tal
sociedad es residente
de Perú
• 15% en los demás
casos.
 ¿Cuándo NO es aplicable el párrafo 1 y 2
Párrafo 4to. del Art.10 MC OCDE- CDI ?
OCDE CHILE CANADÁ BRASIL
Si el beneficiario Si el B.E de los Si el B.E de los Si el B.E de los
efectivo (B.E)* de los dividendos, residente de dividendos, residente de dividendos, residente de
dividendos, residente de un E.C realiza en el un E.C realiza o ha un E.C realiza en el
un Estado contratante, O.E.C ( donde reside la realizado en el O.E.C ( O.E.C ( donde reside la
realiza en el otro Estado sociedad que paga donde reside la sociedad sociedad que paga
contratante del que es dividendos) una actividad que paga dividendos) una dividendos) una actividad
residente la sociedad que empresarial a través de actividad empresarial a empresarial a través de
paga los dividendos, una E.P situado allí, o presta través de E.P situado allí, E.P situado allí, o presta
actividad empresarial a en ese O.E.C servicios o presta o ha prestado en en ese O.E unos
través de un E.P situado personales ese O.E.C servicios servicios personales
allí y la participación que independientes por personales independientes por
genera los dividendos medio de una base fija independientes por medio de una base fija
está vinculada situada allí y la medio de una base fija situada allí y la
efectivamente a dicho participación que genera situada allí y la participación que genera
E.P. esta vinculada a ese E.P participación que genera esta vinculada a ese E.P
esta vinculada a ese E.P
En tal caso En tal caso, son En tal caso, son
son aplicables las aplicables las En tal caso, son aplicables las
disposiciones del artículo disposiciones del Artículo aplicables las disposiciones del Artículo
7 « Beneficios 7 o del Artículo 14, según disposiciones del Artículo 7 o del Artículo 14, según
Empresariales» proceda. 7 o del Artículo 14, según proceda.
proceda.
*B.E : Beneficiario Efectivo
E.C : Estado Contratante
O.E.C: Otro Estado Contratante
 ¿Cuándo NO es aplicable el párrafo 1 y 2
del Art.10 MC OCDE- CDI ? NO se
aplica la
Párrafo 4to. A través de un tasa de
E.P dividendos

Realiza actividad empresarial o

presta servicios personales El beneficiario
independientes ( ART.7 ó 14) efectivo RESIDE en
«A»

Residente Residente
A PAGA B
DIVIDENDOS
Un Estado Contratante Otro Estado Contratante
FUENTE DE LA RENTA BENEFICIARIO EFECTIVO
 ¿Cuándo NO es aplicable el párrafo 1 y 2
del Art.10 MC OCDE- CDI ?
Párrafo 4
MEXICO
Si el B.E de los dividendos,
residente de un E.C realiza
en el O.E.C ( donde reside
la sociedad que paga
dividendos) una actividad
empresarial a través de
E.P situado allí, o presta
en ese O.E.C servicios
personales independientes
por medio de una base fija
situada allí y la
participación que genera
esta vinculada a ese E.P
En tal caso, son aplicables
las disposiciones del
Artículo 7 o del Artículo
14, según proceda.
*B.E : Beneficiario Efectivo
E.C : Estado Contratante
O.E.C: Otro Estado Contratante
COREA
Si el B.E de los dividendos,
residente de un E.C realiza
en el O.E.C ( donde reside
la sociedad que paga
dividendos) una actividad
empresarial a través de
E.P situado allí, o presta
en ese O.E.C servicios
personales independientes
por medio de una base fija
situada allí y la
participación que genera
esta vinculada a ese E.P
En tal caso, son aplicables
las disposiciones del
Artículo 7 o del Artículo
14, según proceda.
SUIZA
Si el B.E de los dividendos,
residente de un E.C realiza
en el O.E.C ( donde reside
la sociedad que paga
dividendos) una actividad
empresarial a través de
E.P situado allí, o presta
en ese O.E.C servicios
personales independientes
por medio de una base fija
situada allí y la
participación que genera
esta vinculada a ese E.P
En tal caso, son aplicables
las disposiciones del
Artículo 7 o del Artículo
14, según proceda.
PORTUGAL
Si el B.E de los dividendos,
residente de un E.C realiza
en el O.E.C ( donde reside
la sociedad que paga
dividendos) una actividad
empresarial a través de
E.P situado allí, o presta
en ese O.E.C servicios
personales independientes
por medio de una base fija
situada allí y la
participación que genera
esta vinculada a ese E.P
En tal caso, son aplicables
las disposiciones del
Artículo 7 o del Artículo
14, según proceda.
Párrafo 5
OCDE CHILE CANADÁ BRASIL MEXICO COREA SUIZA PORTUGAL

Cuando una sociedad residente

de un E.C obtenga beneficios o
NO PUEDE
rentas procedentes del O.E.C, EXIGIR
ese otro Estado no podrá exigir IMPUESTO
impuesto
alguno sobre los dividendos PAGA
pagados por la sociedad, salvo en DIVIDENDOS
la medida en que esos
dividendos se paguen a un Residente Residente
residente de ese otro Estado o
la participación que genera los A B
dividendos esté vinculada
efectivamente a un
establecimiento permanente
situado en ese otro Estado, ni SALVO, QUE «B»
tampoco someter los beneficios SEA RESIDENTE
no distribuidos de la sociedad a EN «A»
un impuesto sobre las mismas,
aunque los dividendos pagados o
los beneficios no distribuidos
consistan, total o parcialmente, FUENTE DE LA BENEFICIARIO
en beneficios o rentas RENTA EFECTIVO
procedentes de ese otro Estado.
 ¿Cómo se elimina la Doble Imposición?
CMOCDE
Cuando un residente de un E.C
obtenga rentas o posea elementos
patrimoniales que, pueden
someterse a imposición en el
O.E.C, el E.C dejará exentas
dichas rentas o patrimonio
Cuando un residente de un E.C
obtenga rentas o posea elementos
patrimoniales que, pueden
someterse
a imposición en el O.E.C, el E.C
admitirá la deducción en el
impuesto sobre las rentas de un
importe igual al impuesto pagado,
que no podrá exceder de la parte
del impuesto, calculado antes de la
deducción, correspondiente a las
rentas obtenidas en ese otro Estado.
Si por el Convenio, las rentas
obtenidas por un residente de un
E.C o el patrimonio estén exentos
de impuestos en ese estado, dicho
estado podrá, tener en cuenta las
rentas o el patrimonio exentos a
efectos de calcular el importe del
impuesto sobre las demás rentas o
el patrimonio de dicho residente.
CHILE
Tomar como crédito el Impuesto
pagado en Chile el cual no podrá
exceder, la parte del impuesto a la
Renta del Perú, por la renta que
puede someterse a imposición en
Chile.
Si por el Convenio, las rentas
obtenidas por un residente del Perú
o el patrimonio que éste posea
estén exentos de imposición en el
Perú, Perú podrá, tener en cuenta
las rentas o el patrimonio exentos a
efectos de calcular el importe del
impuesto sobre las demás rentas o
el patrimonio de dicho residente
Art.10 del Protocolo:
La imposición en la residencia del
estado que paga los dividendos, no
limita la aplicación del Impuesto
adicional a pagar en Chile.
CANADÁ
Tomar como crédito el Impuesto
pagado en Canadá el cual no
podrá exceder, el impuesto que se
pagaría en Perú por la misma renta.
Cuando una sociedad que es
residente de Canadá pague un
dividendo a una persona que es
residente de Perú y que la misma
controla directa o indirectamente
al menos el 10% del poder de voto
en la sociedad, el crédito deberá
tomar en cuenta el impuesto
pagado en Canadá por la sociedad
respecto a las utilidades sobre las
cuales tal dividendo es pagado,
pero sólo hasta el límite en el que
el impuesto peruano exceda el
monto del crédito determinado sin
considerar este subpárrafo
La base imponible de una persona
que es residente del Perú debe ser
la renta de esa persona antes del
pago del impuesto a la renta por
ella en Canadá
BRASIL
Tomar como crédito el Impuesto
Brasileño, el cual no podrá
exceder, la parte del impuesto a la
Renta del Perú, por la renta que
puede someterse en Brasil.
Cuando una sociedad que es
residente de Brasil pague un
dividendo a una persona que es
residente de Perú y que la misma
controla directa o indirectamente
al menos el 10% del poder de voto
en la sociedad, el crédito deberá
tomar en cuenta el impuesto
pagado en Brasil por la sociedad
respecto a las utilidades sobre las
cuales tal dividendo es pagado,
pero solamente en la medida en el
que el impuesto peruano exceda el
monto del crédito determinado sin
considerar este subpárrafo.
Si por el Convenio, las rentas
obtenidas por un residente del Perú
o el patrimonio que éste posea
estén exentos de imposición en el
Perú, éste podrá, tener en cuenta
las rentas o el patrimonio exentos a
efectos de calcular el importe del
impuesto sobre las demás rentas o
el patrimonio de dicho residente.
 MEXICO
Tomar como crédito el Impuesto
pagado en México, el cual no podrá
exceder, del impuesto que se
pagaría en Perú por la misma renta,
ingreso o ganancia.
Cuando una sociedad que es
residente de México pague un
dividendo a una persona que es
residente de Perú y ésta controla
directa o indirectamente al
menos el 10% del poder de voto
en la sociedad, el crédito deberá
tomar en cuenta el impuesto
pagado en México por la sociedad
respecto a las utilidades sobre las
cuales tal dividendo es pagado, ,
pero solo hasta el limite en el que
el impuesto peruano exceda el
monto del crédito determinado sin
considerar este subpárrafo.
Si por el Convenio, las rentas
obtenidas por un residente del Perú
o el patrimonio que éste posea
estén exentos de imposición en el
Perú, éste podrá, tener en cuenta
las rentas o el patrimonio exentos a
efectos de calcular el importe del
impuesto sobre las demás rentas o
el patrimonio de dicho residente
COREA
Tomar como crédito el Impuesto
Coreano, el cual no podrá exceder,
la parte del impuesto a la Renta del
Perú, que se pagaría por la renta
que se puede someterse a la renta que se puede someterse a
imposición en Corea.
Cuando una sociedad que es
residente de Brasil pague un
dividendo a una persona que es
residente de Perú y que la misma
controla directa o indirectamente
al menos el 10% del poder de voto
en la sociedad, el crédito deberá
tomar en cuenta el impuesto
pagado en Corea por la sociedad
respecto a las utilidades sobre las
cuales se paga el dividendo, pero
sólo en la medida en el que el
impuesto peruano exceda el monto
del crédito determinado sin
considerar este subpárrafo.
Si por el Convenio, las rentas
obtenidas por un residente del Perú
o el patrimonio que éste posea
estén exentos de imposición en el
Perú, éste podrá, tener en cuenta
las rentas o el patrimonio exentos a
efectos de calcular el importe del
impuesto sobre las demás rentas o
el patrimonio de dicho residente
SUIZA
Tomar como crédito el Impuesto
Suizo pagado, el cual no podrá
exceder, la parte del impuesto a la
Renta del Perú, que se pagaría por
imposición en Suiza.
Cuando una sociedad que es
residente de Brasil pague un
dividendo a una persona que es
residente de Perú y que la misma
controla directa o indirectamente
al menos el 10% del capital y del
poder de voto en la sociedad, el
crédito deberá tomar en cuenta
el impuesto pagado en Suiza por
la sociedad respecto a las
utilidades sobre las cuales tal
dividendo es pagado, pero
solamente en la medida en el que el
impuesto peruano exceda el monto
del crédito determinado sin
considerar este subpárrafo.
PORTUGAL
Tomar como crédito el Impuesto
pagado en Portugal, el cual no
podrá exceder, la parte del
impuesto a la Renta del Perú, que
se pagaría por la renta que se puede
someterse a imposición por
Portugal.
Cuando una sociedad que es
residente de Brasil pague un
dividendo a una persona que es
residente de Perú y que la misma
controla directa o indirectamente
al menos el 10% del poder de voto
en la sociedad, el crédito deberá
tomar en cuenta el impuesto
pagado en Portugal por la
sociedad respecto a las utilidades
sobre las cuales tal dividendo es
pagado, pero solamente en la
medida en el que el impuesto
peruano exceda el monto del
crédito determinado sin considerar
este subpárrafo.
Si por el Convenio, las rentas
obtenidas por un residente del Perú
o el patrimonio que éste posea
estén exentos de imposición en el
Perú, éste podrá, tener en cuenta
las rentas o el patrimonio exentos a
efectos de calcular el importe del
impuesto sobre las demás rentas o
el patrimonio de dicho residente
 DECISIÓN N°578- CAN

Criterio de renta exclusiva (Artículo 11)

Los dividendos y participaciones SÓLO serán gravables en el País
Miembro donde estuviere domiciliada la empresa que los distribuye.
El País Miembro en donde está domiciliada la empresa o persona
receptora o beneficiaria de los dividendos o participaciones, no podrá
gravarlos en cabeza de la sociedad receptora o inversionista, ni
tampoco en cabeza de quienes a su vez sean accionistas de la empresa
receptora o inversionista.
PAGA
País DIVIDENDOS País
miembro miembro
A B
Empresa que distribuye Empresa o persona receptora
GRAVA LA RENTA EXONERA LA RENTA