TEMA: ANÁLISIS DE RATIOS

NOMBRE Y APELLIDO:
HERLY HERRERA ALDAZABAL
CARRERA: CONTABILIDAD
 HISTORIA
COSAPI, CON MÁS DE 50 AÑOS EN EL MERCADO, ES LA SEGUNDA EMPRESA DE INGENIERÍA Y
CONSTRUCCIÓN DE CAPITAL NACIONAL EN EL PERÚ, SEGÚN EL RANKING DE LAS “500
MAYORES EMPRESAS DEL PERÚ” PUBLICADO POR AMÉRICA ECONOMÍA. HA COMPLETADO DE
MANERA EXITOSA VARIOS DE LOS PROYECTOS MÁS IMPORTANTES Y EMBLEMÁTICOS DEL
PERÚ, TANTO EN EL SECTOR PRIVADO COMO EN EL SECTOR PÚBLICO. ENTRE ESTOS
PROYECTOS SE ENCUENTRAN OBRAS COMO EL DESARROLLO DEL PROYECTO ANTIMINAS,
UNO DE LOS PROYECTOS MINEROS MÁS IMPORTANTES DESARROLLADOS EN EL PERÚ; LA
CONSTRUCCIÓN Y CONSERVACIÓN DE 1,187 Y 1,975 KM DE CARRETERAS RESPECTIVAMENTE;
LA CONSTRUCCIÓN DEL JOCKEY PLAZA SHOPPING CENTER, EL CENTRO COMERCIAL MÁS
GRANDE DEL PAÍS EN VENTAS (SEGÚN LO SEÑALADO POR LA ASOCIACIÓN DE CENTROS
COMERCIALES DEL PERÚ); LA CONSTRUCCIÓN DE LA SEDE DEL BANCO INTERBANK; Y LA
MODERNIZACIÓN DEL AEROPUERTO INTERNACIONAL DE LIMA. ASIMISMO, HA
DESARROLLADO PROYECTOS EN 13 PAÍSES A NIVEL MUNDIAL.
 MISION
 CONTRIBUIR AL ÉXITO DE NUESTROS CLIENTES, DESARROLLANDO SUS
PROYECTOS CON CALIDAD, SEGURIDAD, Y DENTRO DEL PLAZO Y
PRESUPUESTO PREVISTOS.
 PROMOVER EL DESARROLLO PERSONAL Y PROFESIONAL DE NUESTRA GENTE
FORMANDO LÍDERES CUYOS LOGROS TRASCIENDAN EN LA EMPRESA Y EN
LA SOCIEDAD.
 MANTENER UN CLIMA EMPRESARIAL ABIERTO Y DE CONFIANZA QUE
FOMENTE LA INNOVACIÓN Y LA MEJORA CONTINUA.
 INTEGRAR A SOCIOS Y PROVEEDORES ESTRATÉGICOS PARA FORMAR
EQUIPOS DE ALTO DESEMPEÑO.
 PROVEER UN LUGAR DE TRABAJO SEGURO Y SALUDABLE, RESPETUOSO DEL
AMBIENTE NATURAL Y DE LAS COMUNIDADES QUE NOS RODEAN.
 GENERAR UTILIDADES PARA MANTENER LA SOLIDEZ FINANCIERA, IMPULSAR
EL CRECIMIENTO Y RETRIBUIR ADECUADAMENTE A NUESTROS ACCIONISTAS.
 VISION
SER LA EMPRESA DE INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN,
SÓLIDA, INNOVADORA Y DE CLASE MUNDIAL,
RECONOCIDA COMO LA MEJOR EN LOS PROYECTOS,
MERCADOS Y EMPRENDIMIENTOS DONDE
PARTICIPEMOS
 OBJETIVOS
CUMPLIR CON TODOS NUESTROS COMPROMISOS
CONTRACTUALES
MANTENER Y MEJORAR EN FORMA CONTINUA EL SISTEMA DE
GESTIÓN DE LA CALIDAD
MEJORAR LOS PROYECTOS EN TÉRMINOS DE PLAZO Y COSTO
MANTENER PERSONAL CALIFICADO EN LOS DIFERENTES
NIVELES DE LA ORGANIZACIÓN
PREVENIR LA OCURRENCIA DE INCIDENTES PERSONALES,
MATERIALES Y MEDIO AMBIENTALES.
ASEGURAR EL MARGEN PREVISTO EN CADA CONTRATO
 1. ANALISIS O RATIOS DE LIQUIDEZ
1.1. RATIOS DE LIQUIDEZ GENERAL O RAZÓN CORRIENTE.
SE OBTIENE DIVIDENDO EL ACTIVO CORRIENTE ENTRE EL PASIVO CORRIENTE

R.L.C = ACTIVO CORRIENTE

pasivo corriente
AÑO 2017
AÑO2016
R.L.C = 929,427 R.L.C = 647,206

804,238 488,241

R.L.C = 1.15 VECES R. L. C =1.33 VECES

INTERPRETACIÓN:

LA EMPRESA COSAPI S.A CUENTA CON 1.15VECES MAS GRANDE QUE SU PASIVO CORRIENTE O POR
CADA UNIDAD DE MEDIDAD DE DEUDA LA EMPRESA TIENE PARA PAGAR SU DEUDA
 1.2.RATIO DE PRUEBA ACIDA
ES ACTIVO CORRIENTE CUENTAS CON UNA CAPACIDAD DE PAGO DE LA EMPRESA A LARGO PLAZO ES
DECIR QUE YA NO CUENTAS CON EL INVENTARIO PARA TENER UN RESULTADO EXACTO.

r.p.a = activo corriente - inventario

pasivo corriente

AÑO 2017 AÑO2016

R.P.A = 929,427 – 54,817 R.P.A = 647,206 – 62,086

804,238 488,241

R.P.A = 1.09 VECES R.P.A = 1.19 VECES

INTERPRETACIÓN:

LA EMPRESA COSAPI S.A PARA EL AÑO 2017 SIN CONTAR CON SUS INVENTARIOS NO TIENE LIQUIDEZ PARA PAGAR SUS
DEUDAS CON TERCEROS PARA EL AÑO 2016 TIENE 1.19 VECES POR CADA DEUDA.
 1.3. RATIO DE PRUEBA DEFENSIVA
NOS INDICA LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA OPERAR CON SUS ACTIVOS

r.p.d = caja y bancos =%

pasivo corriente

AÑO 2017 AÑO2016

R.P.D = 366,186 R.P.D = 193,042

804,238 488,241

R.P.D = 0.46 X 100 = 45 % R.P.D = 0.39 X 100 = 39 %

INTERPRETACIÓN:

LA EMPRESA COSAPI S.A CUENTA CON EL 45% DE LIQUIDEZ PARA OPERAR SIN A LOS FLUJOS DE
CUENTA PARA EL 2017 Y EN 2016 SOLO TUVO 39% DE LIQUIDEZ
RATIOS DE LIQUIDEZ DE LAS CUENTAS POR
COBRAR
𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎 𝑐𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡𝑜
R.L.C.C = 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟2017+𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 2016
2
1,547,271.00 1,547,271.00
R.L.C.C = 272,206+232,671 = 252,438.50
2
2017 2016
1,547,271 938,073
R.L.C.C= = 6,12 R.L.C.C= = 3.72
252,438.50 252,438.50
INTERPRETACION:
la empresa COSAPI S.A tiene sus cuentas por cobrar en 6
días es decir el tiempo promedio en convertirse en
efectivo
 2.1.RATIOS DE ROTACION DE
CARTERA(CUENTAS POR COBRAR)

𝑹𝑶𝑻𝑨𝑪𝑰𝑶𝑵 𝑫𝑬 𝑪𝑨𝑹𝑻𝑬𝑹𝑨=𝑪𝑼𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺 𝑷𝑶𝑹 𝑪𝑶𝑩𝑹𝑨𝑹 𝑿 𝟑𝟔𝟎

• R.R.C=
𝑽𝑬𝑵𝑻𝑨𝑺
2017 2016
𝟐𝟓𝟐,𝟒𝟑𝟖.𝟓𝟎𝒙𝟑𝟔𝟎 𝟐𝟓𝟐,𝟒𝟑𝟖.𝟓𝟎𝒙𝟑𝟔𝟎
• R.R.C= = 58.73 R.R.C = = 96.87
𝟏,𝟓𝟒𝟕,𝟐𝟕𝟏.𝟎𝟎 𝟗𝟑𝟖,𝟎𝟕𝟑.𝟎𝟎
𝟑𝟔𝟎 𝟑𝟔𝟎
R.R.C= =6 DÍAS R.R.C= = 3 DÍAS
𝟓𝟖 𝟗𝟔

INTERPRETACIÓN: la empresa COSAPI S.A convierte en efectivo sus cuentas por

cobrar en 58 días o rotan anualmente 6 veces
 2.2RATIOS DE INVENTARIOS
𝒄𝒐𝒔𝒕𝒐 𝒅𝒆 𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂
R.I =
𝒊𝒏𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒓𝒊𝒐𝒔
2017 2016
−𝟏,𝟒𝟎𝟔,𝟓𝟐𝟏.𝟎𝟎 −𝟖𝟏𝟒,𝟎𝟏𝟐.𝟎𝟎
R.I= = -25.65848186 R.I= = -13.11103953
𝟓𝟒,𝟖𝟏𝟕.𝟎𝟎 𝟔𝟐,𝟎𝟖𝟔.𝟎𝟎

ROTACIÓN ANUAL:
𝟑𝟔𝟎 𝟑𝟔𝟎
2017 R.I = =27 DÍAS 2016 R.I= =14 DÍAS
𝟏𝟑.𝟏𝟏𝟏𝟎𝟑𝟗𝟓𝟑 𝟐𝟓.𝟔𝟓𝟖𝟒𝟖𝟏𝟖𝟔
INTERPRETACIÓN: la empresa COSAPI S.A para el 2016sus inventariosrotaron14
días al año quiere decir para que se haga efectivo debe pasa 14 días y en 2017 sus
inventarios rotaron 27 días
2.3.PERIODO PROMEDIO DE PAGO A
PROVEEDORES
𝒄𝒖𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒑𝒐𝒓 𝒑𝒂𝒈𝒂𝒓𝟐𝟎𝟏𝟕 + 𝟐𝟎𝟏𝟔 𝒙 𝟑𝟔𝟎
𝒄𝒐𝒎𝒑𝒓𝒂𝒔 𝒂𝒍𝒐𝒔 𝒑𝒓𝒐𝒗𝒆𝒆𝒅𝒐𝒓𝒆𝒔 𝒐 𝒄𝒐𝒔𝒕𝒐 𝒅𝒆 𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂
744,009 + 441,651
𝟐𝟎𝟏𝟕 𝑝. 𝑝. 𝑝 = 𝑥 360
2
1,406,521.00
 ANALISIS DE SOLVENCIA
3.1. ESTRUCTURA DE CAPITAL (DEUDA PATRIMONIO)
𝑷𝑨𝑺𝑰𝑽𝑶 𝑻𝑶𝑻𝑨𝑳
E.C= =%
𝑷𝑨𝑻𝑹𝑰𝑴𝑶𝑵𝑰𝑶
2017 2016
1,053,645.00
E.C= = 313% E.C= 782,507
324,802
= 241%
336,330

E.C=3.13 𝑋100 E.C=2.41 X 100

INTERPRETACION: la empresa COSAPI S.A por cada unidad monetaria

aportada por el dueño o por los socios cuenta con 3.13 céntimos y en el 2016
por cada sol que aportaron cuenta con 2.41 céntimos o se podría decir que
han aportado 121% por los acreedores
 3.2. ENDEUDAMIENTO
𝒑𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍
E.= =%
𝒂𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍
2017 2016
𝟏,𝟎𝟓𝟑,𝟔𝟒𝟓.𝟎𝟎 𝟕𝟖𝟐,𝟓𝟎𝟕.𝟎𝟎
E.= = 76% E. = = 71%
𝟏,𝟑𝟖𝟗,𝟗𝟕𝟓.𝟎𝟎 𝟏,𝟏𝟎𝟕,𝟑𝟎𝟗.𝟎𝟎
E. =0.76 X 100 E.= 0.71 X 100
E.=100-76 = 24% E.= 100-71 = 29%
INTERPRETACIÓN: la empresa COSAPI S. A analizada para el 2017 muestra el
76% de los activos totales es financiad0 p0r acreedores y de liquidarse estos
activos totales al precio de libros quedaría 24% de su valor después del pago
de las obligaciones vigentes y en 2016 los activos totales es financiado en un
71% por los creedores quedando saldo de libros del 29% de su valor
 ANÁLISIS DE RENTABILIDAD
4.1. RENDIMIENTO SOBRE PATRIMONIO
𝒖𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒏𝒆𝒕𝒂 − 𝒈𝒂𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊𝒂 𝒐 𝒑𝒆𝒓𝒅𝒊𝒅𝒂 𝒏𝒆𝒕𝒂
R. P.= =%
𝒑𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐

2017 2016
𝟐𝟒,𝟎𝟖𝟕.𝟎𝟎 𝟗,𝟐𝟑𝟏.𝟎𝟎
R.P= = 7.1% R.P= =2.8%
𝟑𝟑𝟔,𝟑𝟑𝟎.𝟎𝟎 𝟑𝟐𝟒,𝟖𝟎𝟐.𝟎𝟎

R.P=0.071*100 R.P=0.028*100
INTERPRETACIÓN: la empresa COSAPI S.A por cada sol que mantiene en el
2017 genera un rendimiento de 7.1% sobre el patrimonio es decir mide la
capacidad de la empresa para generar utilidad a favor del propietario y para el
2016 genero a favor del propietario en 2.8%
 4.2. UTILIDAD VENTAS
𝒖𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒂𝒏𝒕𝒆𝒔 𝒅𝒆 𝒑𝒂𝒓𝒕𝒊𝒄𝒊𝒑𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏𝒆𝒔 𝒊𝒎𝒑𝒖𝒆𝒔𝒕𝒐 𝒆 𝒊𝒏𝒕𝒆𝒓𝒆𝒔
U.V= =%
𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔´−𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒊𝒏𝒈𝒓𝒆𝒔𝒐𝒔

2017 2016
𝟒𝟕,𝟔𝟒𝟏.𝟎𝟎 𝟐𝟎,𝟎𝟔𝟎.𝟎𝟎
U.V= = 3% U.V= =2.1%
𝟏,𝟓𝟒𝟕,𝟐𝟕𝟏.𝟎𝟎 𝟗𝟑𝟖,𝟎𝟕𝟑.𝟎𝟎

U.V=0.030*100 U.V=0.021*100
INTERPRETACIÓN: es decir por cada unidad monetaria se
obtiene una utilidad del 3% y en el 2016 de 2.1%