Riscul de insolvabilitate a

firmelor SRL “Basconslux”

 Conceptul de risc apare în strânsă legătură
cu strategia financiară a întreprinderii, este
legat de costul capitalului (propriu sau
împrumutat) şi poate fi evaluat prin riscul de
exploatare şi riscul financiar, care exprimă o
stare de dificultate ce caracterizează
vulnerabilitatea acesteia prin fluctuaţia
rentabilităţii la variaţiile volumului de activitate
 Riscul de insolvabilitate consta
imposibilitatea firmei de a-si onora
angajamentele asumate fata de terti.
Semne ale unei situatii dificile:
– existenţa unui fond de rulment negativ sau
chiar a unui rezultat net negativ;
– utilizarea unor credite curente pentru
finanţarea investiţiilor;
– imposibilitatea reînnoirii creditelor;
– imposibilitatea rambursării creditelor la
scadenţă;
– falimentul unor furnizori sau clienţi ;
– dispariţia sau indisponibilitatea unui
conducător;
– persistenţa unor greve.
 În vederea previzionării falimentului unei întreprinderi pot fi utilizate atât
metode contabile, cât şi metode bancare.
Metodele contabile (cantitative şi analitice) se folosesc în
cazul analizelor comparative în timp, în scopul estimării
evoluţiei viitoare a activităţii, în acest scop, analiza aptitudinii
întreprinderii de a fi solvabilă şi de a evita falimentul vizează
echilibrul financiar pe baza fondului de rulment financiar, acea
marjă de securitate financiară care asigură capacitatea de plată
pe termen lung si scurt, precum si ratele de solvabilitate -
lichiditate menţionate.
Metodele bancare propun detectarea timpurie a
vulnerabilităţii şi a riscului de faliment prin intermediul unor
note de risc sintetice obţinute prin metode statistice de analiză
discriminantă care permit determinarea unei functii-scor a cărei
valoare clasifică întreprinderile în vulnerabile si sănătoase
Tipuri de insolvabilitatea a organizaţiei :

1) din neatenţie – insolvabilitatea care nu este din vina proprietarilor;

2) intenţie rea - insolvabilitatea din vina proprietarilor;
3) insolvabilitatea risipitoare– insolvabilitatea din cauza promovării unei
politici financiare neraţionale, a utilizării incorecte a veniturilor;
4) falimentul hrăpăreţ sau grav – insolvabilitatea în rezultatul ascunderii
premeditate de către debitor a bunurilor sale pentru a obţine foloase
personale.
Aspecte urmărite in studiu insolvabitatii:
 Cunoașterea societății (Istoric, Forma de
Organizare, Acționariat, Management
Executiv, Resurse Umane, Activitate, Active);
 Analiza pieței în care societatea își
desfășoară activitatea;
 Analiza situatiei economico-financiare a
societății (evaluarea situației actuale prin
comparație cu cea dorită);
 Măsuri de reorganizare;
 Modalități de acoperire a pasivului și surse
de finanțare.
 Compania de construcţii SRL “Basconslux” creată la 29 mai 2003 este una
dintre cele mai mari înterprinderi de construcţie din Republica Moldova, pe
parcursul anilor a ciştigat încrederea multor cetăţeni ce nu regretă în prezent
alegerea facută.
,,Basconslux’’S.R.L are ca obiectiv crearea posibilităţilor pentru fiecare familie
din Republica Moldova de a avea propria locuinţă.
Prin activitatea sa intenţionează să contribuie la formarea în R. Moldova a unei
piețe civilizate de spațiu locativ, să ofere modalităţi noi şi sigure de finanţare, să
implementeze cele mai performante tehnologii naţionale şi mondiale de
construcţie , care creează posibilitatea de a construi case calitativ, la preţuri
accesibile.
Riscurile de insolvabilitate in Constructii
Cheltuieli mari cu personalul, (creşterile salariilor)
Scumpirea principalelor materiale de
construcţii
Diminuarea cererii la constructii
Incapacitatea firmei de a-si acoperi obligatiile
contractuale
Dificultati in rambursarea creditelor
Lipsa surselor financiare
Existenta problemelor vor tenta pesonalul sa plece
Prea multe resurse angajate in constructii etc.
Organizarea dificitara a intreprinderii
 Sectorul construcţiilor
Valoarea lucrarilor de constructii in Republica Moldova a inregistrat o scadere de
0,3% in primele 6 luni, fata de aceeasi perioada din 2013.
In ianuarie-iunie 2014 organizatiile de constructii au efectuat lucrari de constructii-
montaj in valoare de peste 2 miliarde de lei, informeaza Biroul National de Statistica.
Au predominat constructiile noi care reprezinta 60% din lucrarile de constructii, in
descrestere cu 5% fata de anul trecut. Lucrarile de reparatii capital si curente au avut o
pondere de 34% pe piata constructiilor.
Cel mai mult au construit companiile din sectorul privat care au ocupat 72% din
piata, in scadere cu 2.4% fata de anul trecut. Acestea au fost urmate de companiile
straine care au ocupat 13% din piata cu investitii de 313 milioane de lei. Parteneriatele
public-privat au construit de aproape 200 de milioane de lei, avand o podere de peste
8% din volumul de constructii.
 Companiile din domeniul
construcțiilor este foarte riscant
in ultimii ani si sunt amenintate
in cel mai inalt grad de situatii
de insolventa, incetiniri sau plati
intarziate,
Companiile vinicole
 Valul de întreprinderi din domeniul
vinificaţiei declarate insolvabile a fost
cauzat de conjunctura politică şi anume
embargoul Rusiei impus vinurilor
moldoveneşti. Drept urmare, întreprinderile
nu au reuşit să vândă o cantitate enormă
de vin şi nu au reuşit să achite creditele
contactate pentru producerea lui.
 În consecinţă, marea majoritate a
companiilor vinicole moldoveneşti au intrat
în incapacitate de plată.
 Dacă o întreprindere nu poate achita
creditul şi impozitele, atunci existenţa ei
nu are nici un rost şi ea chiar dăunează
pieţii. Scopul mecanismului
insolvabilităţii este de a întoarce în
circuitul economic normal activele care
sunt blocate la întreprinderile care
efectiv nu funcţionează
Dosar…..
 Înainte de embargoul rusesc în Moldova
existau aproximativ 200 de companii
vinicole. În prezent ele sunt în jur de 60
de companii
 Doar 20% din timp este petrecut de
administratorii insolvabilităţii în instanţă,
în rest ei petrec timpul pe teren, fac dări
de seamă şi practic îndeplinesc
lucrul directorului întreprinderii.
Compania AROMA
 Societatea, în care statul deţine 100%
din acţiuni, a acumulat datorii de 260
milioane de lei (23.5 mil USD), iar
jumătate din acestea sunt faţă de bănci.
 întreprinderea a avut în acest an vânzări
de 17 mil lei, în timp ce pierderile pentru
opt luni s-au cifrat la 15 mil lei.
 Numai pentru achitarea dobânzilor
bancare se necesită 2.6 mil lei lunar.
Riscurile de insolvabilitate la
Compania AROMA
 Compania data are nici măcar un
departament de marketing;
 achiziţionase materie vinicolă de calitate
joasă la preţuri duble faţă de media pe
piaţă
 nu a fost gestionată de manageri, ci de
cineva din afară
 Credite nerambursate la timp
 Diminuarea cererii