Fusões & Aquisições

Fusões & Aquisiçoes

 Introdução
Fusões & Aquisições

• Introdução ( 10 min)
– O que é Fusao
– O que é Aquisição
– O que é Cisão
– Papel do Cade
– Dados Estatísticos

• Temas Correntes
– Evoluçao no Brasil e no Mundo ( 5 min)
– Principais setores (5 min)
– Motivos, o que leva as empresas a se fundirem ou comprarem
outras empresas (10 min)
– Tendencias futuras ( 10 min)
– Fluxo de entrada de recursos no país deve crescer mais do que a saida
de recursos?.. ( 10 min)
– Conclusao (5min)
 Introdução
Fusões & Aquisições

• Introdução
– O que é Fusao
– O que é Aquisição
– O que é Cisão
– Papel do Cade
– Dados Estatísticos
 TENDÊNCIAS
Fusões & Aquisições

• Globalmente
– Oportunidades de negócio mais rápidas e mais
intensas;
• Necessidade de adquirir know-how, participação, ampliação
de base produtiva, ou cobertura de mercado;
– Estratégias de investimento agressivas pelos fundos
de pensão e gestores de ativos;
• Força sustentada dos mercados globais de capital
• Com baixas taxas de juros, e mercados receptores de
débitos;
– Aquisições e Fusões mais estratégicas de negócio
para assegurar posição de mercado, ampliação, ou
complementacao de portfolio de negócios
 TENDÊNCIAS
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• Barreiras legais
– Desafios regulatórios e protecionistas a concorrência
e ao direito do consumidor;
– Controle de concorrência onde os fundos de seguro
cambial
– Aumento do “private equity”
– Impacto da governança corporativa sobre a aversão
ao risco;
 TENDÊNCIAS
Fusões & Aquisições

• A queda na atividade de fusão e aquisição e a diminuição no mercado de

ofertas públicas iniciais (IPO, do inglês initial public offerings) tornaram
difíceis para novas companhias de tecnologia conseguirem investidores, já
que muitos estão receosos de colocar dinheiro em empresas novas
enquanto não tiverem lucro nos investimentos principais
• a indústria de capital de risco vai continuar a diminuir drasticamente pelos
próximos três ou cinco anos. Mas se o mercado de ações não quebrar de
novo, a indústria de tecnologia deve ver níveis saudáveis de aquisições em
2010
• A convergência de mercados historicamente segregados como redes,
armazenamento e servidores, e a convergência de serviços de software e
hardware podem fazer parte das próximas aquisições, segundo Fischer.
Consumidores estão querendo preços melhores e fabricantes
consolidados, dificultando a competitividade entre pequenas e grandes
empresas, avalia.
 TENDÊNCIAS no Brasil
Fusões & Aquisições

• após o final do primeiro semestre (deste ano) houve um movimento de aquisições,

fruto de um preço relativamente baixo de empresas importantes no Brasil", afirmou
Silveira. "A perspectiva para 2010 é de uma continuidade do movimento observado
principalmente no segundo semestre, de fusões e aquisições
• Um fator destacado pelo secretário para justificar este movimento é que o mercado
brasileiro tem sido muito assediado por empresas estrangeiras, interessadas em
boas perspectivas de negócios no País, o que estimula aquisições.
• o mercado internacional como um todo tem experimentado um movimento mais
intenso de concentração de mercado nos últimos anos, entre empresas de diversos
setores, e o Brasil também reflete o que ocorre no cenário internacional
• O Brasil foi um dos destaques nas fusões e aquisições da indústria de mineração e
metais em 2009 - tendência que deve ser mantida para 2010, com crescente
investimento de compradores da Ásia e Oriente Médio, a despeito da volatilidade que
ainda deve se manter no mercado. É o que aponta o estudo sobre Transações
Globais no Setor de Mineração e Metais em 2009 desenvolvido pela Ernst & Young.
• o efeito mais profundo da crise financeira sobre o setor foi o travamento de projetos
de crescimento da oferta, que impactam na capacidade de abastecimento. A
perspectiva é de manutenção da tendência para 2010, apesar das restrições ainda
existentes ao crédito
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• Temas Correntes
– Evoluçao no Brasil e no Mundo
– Principais setores
– Motivos, o que leva as empresas a se
fundirem ou comprarem outras empresas
– Tendencias futuras
– Fluxo de entrada de recursos no país deve
crescer mais do que a saida de recursos..
– ETC.
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