• Laura Vargas

• Alejandro Huertas
• Luz Stella Rumie
• Nicolas Heras
• Isabella Buelvas

Instrumentos
financieros
 CDAT

Cuentas de ahorro

Instrument
os Leasing

financieros
Cedulas de capitalización

Fowards
Instrumentos financieros

• Un instrumento
financiero es un contrato
bancario o no bancario
que da lugar a un activo
financiero en una entidad
y a un pasivo financiero
en otra entidad con el fin
de inversión o
financiación.
 Renta fija: Es el activo financiero de crédito que le otorga al
propietario un rendimiento periódico, más la devolución del
capital al final de la inversión

Renta variable: Es un activo financiero que le da a su propietario

un derecho de propiedad sobre la empresa o activo que
representa, otorgándole el derecho de recibir unos dividendos de
acuerdo con lo establecido por la empresa y/o participar en la

Clasificació toma de decisiones.

n Colectivos: Contrato realizado entre representantes de los

trabajadores y de los empresarios o empleadores sobre las
condiciones de trabajo y relación entre los agentes implicados.

Individuales :Es aquella persona física que de forma habitual,

personal, y en nombre propio, realiza una actividad, bien sea
comercial, industrial, o profesional, para conseguir
unos beneficios.
1. CDAT
• Es la oportunidad de crecimiento
económico que se enfoca en las
inversiones a corto plazo y se
caracteriza por mantener una tasa
fija ya establecida. Una de sus
principales ventajas es que puedes
ahorrar tu dinero a termino fijo
mientras generas intereses. Se
necesita que se cumpla el tiempo
establecido (30 días) para poder
cobrarlo.
 Clasificación:

Se clasifica como un instrumento financiero

de renta fija debido a que en este se te
otorga tus intereses periódicamente según el
plazo establecido mas el capital final de la
inversión
 La entidad financiera se compromete a pagar una cantidad fija
de intereses al beneficiario, durante un tiempo establecido.

La tasa de interés del mercado rige la rentabilidad.

Por lo general, se efectúa la liquidación de intereses al

vencimiento del tiempo pactado.
Como No es posible disponer de forma inmediata del dinero, como si

operan ocurre con una cuenta de ahorro tradicional.

Si se incumple con el plazo previamente acordado, la entidad

financiera castiga al usuario con el no pago de intereses.

Es un producto que se caracteriza por ser más rentable que las

cuentas de ahorros.

Con los CDAT, no se cobra cuota de manejo.

 Personas naturales

Quienes lo Personas jurídicas

usan

Cualquier persona que quiera

obtener o incrementar su capital
de ahorro
2. Cuentas de ahorro
• son un producto que ofrecen los bancos para
depositar los ahorros y obtener una rentabilidad por
ellos. Se trata de un tipo de depósito bancario en el
que podemos sacar e ingresar dinero cuando
deseemos. Su porcentaje de intereses está por
debajo de los depósitos a plazo fijo, en los que
debemos mantener el dinero en el banco un cierto
periodo de tiempo para obtener la máxima
rentabilidad.
 Clasificación:

Individuales, conjuntas o colectivas. En las primeras

sólo existe un titular que será el único capaz de operar
en ella. En la conjunta, existen más de un titular y para
disponer de dinero o agregar a más titulares. La colectiva
es como la conjunta, existen varios titulares, pero
cualquiera de ellos puede operar o agregar más titulares.
 La persona o las personas, solicitan una cuenta de ahorro ante una entidad
bancaria. El banco solicita documentos de identificación para validar la
información y así proceder con la prestación del servicio.

Después de esto, se cuadran ciertas condiciones tanto en el monto de

dinero para abrir la cuenta como en los intereses que se manejan.

Como
opera Luego de este proceso, el banco entrega una tarjeta de débito en la cual la
persona tendrá acceso a sus ahorros y podrá hacer pagos, transacciones y
retiros de su cuenta cuando desee.

La manera de ganar dinero es que el banco aporta un porcentaje a la

cuenta que varía alrededor del 3%. Estos intereses se suman al capital cada
seis meses o anual, es decir, que si mantienes en tu cuenta 100.000 pesos
colombianos, a los seis meses o al año, si el porcentaje es de 3%, tendrás
103.000 pesos colombianos.
Quienes la Personas natural jurídicas
usan
3. Leasing
• Es un contrato de
arrendamiento financiero
donde se entrega un bien a
una persona donde el
arrendador traspasa
el derecho a usar un bien a
un arrendatario, a cambio del
pago de rentas de
arrendamiento durante un
plazo determinado. Es de
carácter comercial,
inmobiliario y consensual.
 Clasificación:

se clasifica como un instrumento financiero de

renta fija debido a que desde el principio
conocemos la cantidad que vamos a recibir o nos
van a pagar en cada momento, por eso se
denomina fija y hace que la rentabilidad sea fija
desde la emisión de los títulos hasta el vencimiento
 financiero: consiste en un contrato mediante el cual la sociedad de
leasing adquiere los bienes para ser utilizados por el arrendatario. Los
gastos de mantenimiento y reparación son por cuenta del cliente

Operativo: consiste en un contrato de arrendamiento de un bien

incluyendo mantenimiento y reparación del mismo.

Tipos
Lase back: Es la venta por parte de la empresa de los bienes a la
compañía de leasing para que posteriormente se le cedan en
arrendamiento

Habitacional: contrato para construcción de vivienda familiar o no

familiar

Internacional: contrato donde el leasing y el locatario se encuentran en

distintos países
 • Una vez ha finalizado la vigencia del contrato, el
arrendatario tiene la facultad de adquirir el bien
a un precio determinado, que se denomina
Como residual, pues su cálculo viene dado por la
diferencia entre el precio originario pagado por
opera el arrendador y las cantidades abonadas por el
arrendatario al arrendador. Si el arrendatario no
ejerce la opción de adquirir el bien, deberá
devolverla al arrendador, salvo que el contrato
se prorrogue
 Empresas

Quienes lo
usan
Personas naturales
 Los operacionales por lo general
son empresas que manejan
maquinarias de construcción o
que se deprecian rápidamente
Quienes lo
usan
Lo usan personas para adquirir
carros o apartamentos
4. Cedulas de capitalización

• También llamadas
"contratos, títulos o
pólizas de capitalización",
son los documentos que
respaldan la formación de
capitales pagaderos a
fecha fija o eventual.
 Clasificación
:

Clasificación: Es un instrumento
financiero de renta fija o puede ser
de renta variable debido a que la
tasa de interés varia depende a la
negociación con el cliente
 Se trata de un documento en el que se estipula un
contrato entre :

una persona llamada suscriptor

Como
operan una compañía capitalizadora o sociedad de
capitalización

la compañía se encarga de regular los ahorros de los

usuarios bajo la regulación de la Superintendencia
Bancaria. Ten en cuenta que dichas sociedades no
pueden emitir títulos distintos de los de capitalización.
 El adquirir un título de capitalización es una elección muy
atractiva para muchos usuarios del sector financiero en
Colombia, especialmente para los amantes al riesgo pues con
una cuota desde $50.000

pueden participar en sorteos periódicos donde el premio será

el monto ahorrado por un determinado número de veces

Quienes la
usan para aquellos usuarios que apenas comienzan una vida
crediticia y desean un buen historial de pagos. Esto te
permitirá administrar mejor tu dinero y establecer un hábito
de ahorro. 

amplia tu capacidad de pago sin necesidad de endeudarte con

bancos y demás entiendas financieras que te cobran intereses
periódicamente; mientas ganas dinero extra si corres con
suerte en los sorteos en los que participes. 
Riesgos

no saber si serás el ganador o no de los sorteos en los que participes y por ende predecir tus
rentabilidades acapara un alto nivel de incertidumbre.

lo peor que puede pasar es que si participas en un determinado número de sorteos y no ganas
ninguno, al final del plazo establecido te entregarán el mismo monto del capital invertido
inicialmente a pesar de que ese dinero haya perdido su valor en el tiempo. 

sí para el suscriptor puede ser complicado entregar una suma de dinero pactada durante un tiempo
determinado,  una parte de esta cuota es destinada a la constitución de un fondo de ahorro
mientras que la otra, será para gastos iniciales de amortización (expedición del título, papelería,
comisiones, administración y costos del sorteo) en que incurra la capitalizadora.
 5. Forwards

• Contrato entre dos partes, mediante el

cual ambos se comprometen a
intercambiar un activo determinado o
un índice de precios sobre un activo
determinado, a futuro, a un precio que
se determina por anticipado. Los activos
que subyacen a un contrato forward
pueden ser cualquier activo relevante
cuyo precio fluctúe en el tiempo.
 Clasificación:

Este instrumento financiero

de tipo derivado
 • El forward al ser un derivado no estandarizado,
opera en el mercado extrabursátil (OTC), éste se
realiza comúnmente entre personas naturales y
jurídicas con un banco como contraparte,
Como firmando previamente un contrato marco para
operar derivados, y posteriormente el contrato
opera forward. Quien compra un forward de compra
adquiere la obligación de comprar el monto
nominal de contrato en la fecha establecida, sin
importar el precio que esté el activo en el
mercado el día del vencimiento del contrato.
 personas y empresas que buscan anticiparse y
cubrirse de riesgos financieros que puedan
ocurrir en el futuro, para no ser afectados por
situaciones desfavorables.

Quienes lo
usan
inversionistas dispuestos a asumir ciertos
riesgos a cambio de una probable ganancia, y
que estén en condiciones de hacer frente a
eventuales pérdidas financieras importantes.