Estado de Flujo de

Efectivo
Herramienta para la
administración del efectivo, útil en
periodos de inflación.
 Propósito
 Contiene actividades del efectivo
 Incluye tanto los ingresos como
desembolsos
 Periodo determinado
 Explica causas de los cambios en efectivo
 Suministra información sobre: actividades
operativas, financiamiento o inversión.
 Muestra la relación entre la utilidad neta y
los cambios en los saldos del efectivo
 Ayuda a predecir flujos futuros
 Evalúa la forma de generar y usar el
efectivo
 Determina la capacidad para pagar
intereses y dividendos, así como deudas.
 Efectivo

 Billetes y monedas
 Inversiones liquidas y a corto plazo que se
convierten en efectivo en poco tiempo
 Fondos del mercado de dinero y bonos de
la tesorería.
 Que afecta el efectivo?
 Administración de operaciones
(actividades que generan ingresos y
gastos).

 Administración financiera, de donde

obtener efectivo (actividades de
financiamiento) y donde utilizarlo
(actividades de inversión).
 Actividades operativas
 Salidas dedeefectivo
Entradas efectivo
a) Cobro a
Pagos enclientes
efectivo a proveedores
b) Cobroen
Pago deefectivo
interesesa empleados
y dividendos
c) Otros de
Pago ingresos
intereses
de operaciones
e impuestos
d) Otros pagos de operaciones en efectivo
 Actividades de inversión
 Salida de de
Entradas efectivo
efectivo
a) Venta dede
Compra propiedad,
propiedad,planta
planta
y equipo
y equipo
b) Venta dede
Compra valores
valores
que
quenono
sean
sean
equivalentes de efectivo
c) Recepción de prestamos.
Concesión liquidación de prestamos.
 Actividades de financiamiento
 Salida de de
Entradas efectivo
efectivo
a) Prestamos en
Liquidación deefectivo
prestamos
obtenidos de
b) acreedores
Recompra de acciones especulativas
b) Emisión de
(compra de valores
valores de
de especulación
tesorería)
c) Emisión
Pago de de
dividendos
obligaciones.
 Flujos
 Flujos operativos
 Flujos de inversión
 Flujos de financiamiento

Afectan durante un periodo especifico, los

saldos de efectivo y los valores
negociables de la empresa.
 Flujo operativo

 Directamente relacionado con la

producción y venta de los productos y
servicios de la empresa.
 Flujo de inversión

 Relacionado con la compra y venta tanto

de activos fijos como de intereses
empresariales.
 Flujo de financiamiento

 Se genera en las transacciones de

financiamiento con deuda y capital;
incluye la adquisición y el reembolso de
deuda, la entrada de efectivo por la venta
de acciones y las salida de efectivo para
pagar dividendos en efectivo o volver a
comprar acciones.
 Métodos para calcular el flujo
de efectivo
 Método Directo, técnica que calcula el
efectivo neto obtenido con las actividades
operativas como cobros menos
desembolsos operativos.
 Método Indirecto, técnica que ajusta la
utilidad neta acumulada para reflejar
únicamente las entradas y salidas de
efectivo.
Ejemplo comparativo
 Cambios en la ecuación del
Balance General
 Activo = Pasivo + Capital Contable
 Efectivo + Activos No monetarios = Pasivo + Capital Contable
 Efectivo = Pasivo + capital Contable – Activos No monetarios
 Efectivo = P + CC – ANM
 Todo cambio en el efectivo debe ir acompañado de un
cambio en uno o varios elementos del lado derecho de la
ecuación a fin de mantenerla en equilibrio.
 . Efectivo = P+ CC - ANM
 Activos No Monetarios
 Son aquellos cuyo poder adquisitivo no
varia, ya que independientemente de la
cantidad de unidades monetarias en que
estén expresados, conservan su valor
intrínseco ya sea en periodos de inflación
o deflación.
 Entre los principales están inventario,
inmuebles, maquinaria y equipo, etc.
 Presenta por separado cobro y pagos en
términos brutos.-----------
 Parte de la utilidad antes de impuestos y

se ajusta por:
1. Los efectos de operaciones de periodos
anteriores cobradas o pagadas en el
periodo actual.
2. Actividades de inversión o financiamiento

3. Cambios en el Capital de Trabajo

(Cuentas por pagar, Cuentas por cobrar e
inventarios).
 QUE ES LA VEJEZ??? APARTE DE OTROS
DETALLITOS..
 ES ACTITUD
  SIN ARREPENTIMIENTOS!!!!!!! BELLISIMO...

ESTO ES VIVIR
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