Consolidation 5

LA CONSOLIDATION DES COMPTES
…………SUITE V
EDC - CONSOLIDATION DES C 1

OMPTES - J.SIMON - 5
L’ ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION
2
RAPPEL DES PRINCIPES DE
LES ECARTS DE PREMIERE CONSOLIDATION NE CONCERNENT QUE

LES SOCIETES ACQUISES ET NON CREES .
LES VARIATIONS DE CAPITAUX PROPRES SONT A CONSIDERER COMME

L’ ELEMENT FONDAMENTAL DE LA CONSOLIDATION .
AUCUNE CONSOLIDATION NE SAURAIT ETRE VALIDEE SANS UNE

JUSTIFICATION EXHAUSTIVE DE CES VARIATIONS .
LA JUSTIFICATION ET LE SUIVI, DANS LE TEMPS, DES DIFFERENCES DE

PREMIERE CONSOLIDATION, PRINCIPALEMENT DES ELEMENTS
INCORPORELS, SONT DONC ESSENTIELS .
D’ AILLEURS LES ORIGINES DE CES VARIATIONS SONT PEU

NOMBREUSES, LIMITATIVEMENT DEFINIES, ET DOIVENT DONNER LIEU A
UN TABLEAU DE SYNTHESE DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES .
3
DEFINITION DE L’ ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION :
LORS DE L’ ENTREE D’ UNE ENTREPRISE DANS LEPERIMETRE DE

CONSOLIDATION
DONC LORS DE L’ ETABLISSEMENT DES C/C
DIFFERENCE CONSTATEE ENTRE :
• LE COUT D’ ACQUISITION DES TITRES
• ET LA PART DE L’ ENTREPRISE DETENTRICE DANS SES CAPITAUX

PROPRES, Y COMPRIS LE RESULTAT DE L ’ EXERCICE ACQUIS A LA
DATE D’ ENTREE .
4
DIFFERENCE / ECART QUI PEUT ETRE :
POSITIF : SURVALEUR OU « GOODWILL »
ACHAT DES TITRES A
UN PRIX SUPERIEUR A LA PART ACQUISE DES CAPITAUX PROPRES :
- SOUS – ESTIMATION DE CERRAINS ACTIFS :
incorporels non comptabilisés, marques ……corporels, stocks,

plus-values latentes, …..ou achat de parts de marché, ou prix surpayé
suite à enchères…
5
DIFFERENCE / ECART QUI PEUT ETRE :
NEGATIF , « BADWILL »
COUT D’ ACQUISITION DES TITRES INFERIEUR
A LA PART DES CAPITAUX PROPRES ACQUISE .
• SUR – ESTIMATION DE CERTAINS ACTIFS :
corporels ( outil obsolète), stocks, moins – values latentes …..

ou mauvaise rentabilité, ou retournement ( bas de cycle) …..
6
L’ ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION DOIT ETRE AFFECTE DANS LES C/C :
• A LA VALORISATION DES ELEMENTS IDENTIFIABLES , CE QUI SUPPOSE UN

MODE D’ EVALUATION DEFINI ….. ( D ’ OU EN IFRS/IAS LA JUSTE VALEUR !)
SOIT DES ECARTS D’ EVALUATION OU ECARTS AFFECTES POSITIFS OU
NEGATIFS !
• ET UN ECART D’ ACQUISITION RESIDUEL OU NON AFFECTE

SI POSITIF, AMORTISSEMENT SUR DUREE DE 5 A 20 ANS
( AUX USA – 40 ANS – SUPPRESSION EN JUILLET 2001 – ABUS !)
SI NEGATIF PROVISION POUR RISQUES REPRISE SUR 5 ANS
AVEC BIEN EVIDEMMENT LES INCIDENCES DE CES ECARTS SUR LA

RENTABILITE CONSOLIDEE FUTURE !
EVOLUTIONS AVEC LA NOUVELLE METHODE DES C/C ET EN IFRS/ IAS
7
EXEMPLE – ECART ACQUISITION POSITIF
CAPITAUX PROPRES DE L’ ENTREPRISE ACHETEE : 100
CAPITAUX PROPRES = ACTIFS – PASSIFS
TITRES ACHETES POUR : 250

SOIT SURVALEUR OU GOODWILL : 150
LORS DE LA CONSOLIDATION CHEZ LA SOCIETE DETENTRICE,

ET ( RAPPEL) SANS MODIFICATION DES COMPTES SOCIAUX
ACTIFS REEVALUES POUR 100

SOIT « ECART D’ EVALUATION »
Avec amortissements sur montants réévalués donc supérieurs
ECART D’ ACQUISITION POSITIF 50

A amortir sur un délai de 5 – 20 ans
SOIT UNE REPARTITION DU MONTANT DU GOODWILL CONSTATE DE 150
8
EXEMPLE – ECART ACQUISITION NEGATIF
CAPITAUX PROPRES DE L’ ENTREPRISE ACHETEE : 100
CAPITAUX PROPRES = ACTIFS – PASSIFS
TITRES ACHETES POUR : 50

BAD WILL : 50
LORS DE LA CONSOLIDATION CHEZ LA SOCIETE DETENTRICE,

ET ( RAPPEL) SANS MODIFICATION DES COMPTES SOCIAUX
ACTIFS DEVALUES POUR 25

Avec amortissements sur montants dévalués donc inférieurs
ECART D’ ACQUISITION NEGATIF 25

Provision pour Risques
Reprise au Compte de Résultat sur 5 ans
SOIT UNE REPARTITION DU MONTANT DU BADWILL CONSTATE DE 50
9
TRES EXCEPTIONNELLEMENT L’ ECART NON AFFECTE, POSITIF OU NEGATIF,
PEUT ETRE RAJOUTE OU RETRANCHE DES CAPITAUX PROPRES DE LA
SOCIETE CONSOLIDANTE .
CES CAS EXCEPTIONNELS DOIVENT ETRE JUSTIFIES DANS L’ ANNEXE .
L’ ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION MERITE DONC UNE ATTENTION

PARTICULIERE ,TANT AU NIVEAU DE SON TRAITEMENT QU ‘ A CELUI DE
L’ AFFECTATION RETENUE POUR LES ACTIFS .
LA VIGILEANCE SERA D’ AUTANT PLUS IMPORTANTE QUAND IL S’ AGIRA D’ ACTIFS

INCORPORELS, POUR DES MONTANTS SOUVENT TRES IMPORTANTS .
LORS DE L ‘ ANALYSE FINANCIERE D’ UN GROUPE IL EST DONC PLUS QUE

NECESSAIRE D’ ANALYSER LES ECARTS D’ EVALUATION, LEUR AFFECTATION,
LEUR JUSTIFICATION, LEUR SUIVI, ET PLUS PARTICULIEREMENT CEUX QUI
CONCERNENT LES ACTIFS INCORPORELS QUI NE S’ AMORTISSENT PAS .
INCIDENCES SUR LE RESULTAT CONSOLIDE DE L’ EXERCICE ET ULTERIEURS !

10
DIFFICILES HARMONISATIONS COMPTABLES
EUROPEENNE ET INTERNATIONALE
11
LE CONTEXTE
LES ENTREPRISES AMERICAINES ET ANGLAISES ONT DES NORMES
COMPTABLES NATIONALES BIENS ETABLIES : U. S. GAAP, U. K. GAAP,
QUI SATISFONT LEURS BESOINS TANT EN MATIERE D’ ACCES AUX

CAPITAUX QUE D ’INFORMATION FINANCIERE DE QUALITE .
LES ENTREPRISES EUROPEENNES NON BRITANNIQUES ONT L’ EURO ET

ESPERENT L’ EMERGENCE D’ UN MARCHE BOURSIER EUROPEEN POUR
CONCURRENCER LA PUISSANCE ANGLO –SAXONNE
MAIS POUR DONNER LES MEILLEURES CHANCES A CE MARCHE FINANCIER, IL

FAUT QUE L’ INFORMATION FINANCIERE DES ENTREPRISES
• SOIT RECONNUE COMME PERTINENTE ET DE QUALITE INCONTESTABLE AU

NIVEAU INTERNATIONAL .
12
POUR ATTEINDRE CET OBJECTIF :
• IL FAUT DISPOSER D’ UN LANGAGE ET DE REGLES COMPTABLES

HARMONISES, RECONNUS ET EPROUVES .
C’ EST LE BUT QUE S’ EST FIXE

L’ INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS COMMITTEE, (I. A. S. C.),
DEVENU
L’ INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD - (I. A. S. B.),
DONT LE BUT EST DE
• “DEVELOPPER UN CORPS DE NORMES COMPTABLES QUI

PUISSENT ETRE UTILISEES DANS LE MONDE POUR
PERMETTRE D’ UNIFORMISER LA PRESENTATION ET L’
EVALUATION DES COMPTES “.
13
LE CONSTAT A L’ EPOQUE
CE SONT LES ENTREPRISES EUROPEENNES NON BRITANNIQUES QUI
AVAIENT LE PLUS BESOIN D’ UN REFERENTIEL COMPTABLE POUR
REPONDRE A LEURS BESOINS FINANCIERS,
CES ENTREPRISES NE DISPOSAIENT TOUJOURS PAS D’ UN VERITABLE

CORPS DE NORMES EUROPEEN, ET ELLES NE POUVAIENT RECOURIR
QU ’ AUX NORMES I. A. S. OU AMERICAINES .
FORCE ETAIT DE CONSTATER CEPENDANT QUE LES NORMES

COMPTABLES DE L’I. A. S. C.
• ETAIENT LARGEMENT EMPREINTES DE L’ INFLUENCE ANGLO

-SAXONNE,
• ET POUR CERTAINES, BEAUCOUP PLUS CONTRAIGNANTES QUE LES

REGLES NATIONALES ET AMERICAINES .
14
DIVERGENCES FORTES ENTRE NORMES ANGLO – SAXONNES ET NATIONALES
EMERGENCE DE MARCHES BOURSIERS EUROPEEN ET INTERNATIONAL
NECESSITE D’ ETABLISSEMENT DE NORMES COMPTABLES QUI PERMETTENT UNE

INFORMATION FINANCIERE
• LISIBLE PAR TOUS LES INVESTISSEURS QUELQUE SOIT LEUR NATIONALITE
• PERTINENTE, FIABLE DONC DE QUALITE ET INCONTESTABLE
D’ OU LA NECESSITE D ’ HARMONISER LES REGLES COMPTABLES NATIONALES ET

INTERNATIONALES :
• ROLE IMPORTANT DE L’ IASC / IASB, DE LA 7 EME DIRECTIVE EUROPEENNE
• ET DES INSTANCES NATIONALES ( EN 1998 NOMBREUSES LOIS DANS CE SENS

EN FRANCE, ALLEMAGNE, BELGIQUE, ITALIE …….)
UN LONG CHEMINEMENT …….. DES INTERETS DIVERGENTS ……
DES PROBLEMES AVEC LES DIFFERENTS SCANDALES QUI ONT ECLATE ………
15
NOUVELLE METHODOLOGIE DES COMPTES CONSOLIDES
EVOLUTION DES REGLES FRANCAISES AVEC UNE

• DEFINIE ET APPROUVEE PAR

LE CONSEIL NATIONAL DE LA COMPTABILITE – CNC –
LE 17 DECEMBRE 1998
• ADOPTEE PAR
LE COMITE DE LA REGLEMENTATION COMPTABLE – CRC –
LE 29 AVRIL 1999
• HOMOLOGUEE PAR
L’ ARRETE MINISTERIEL DU 22 JUIN 1999
16
SUR UN PLAN GENERAL, CETTE NOUVELLE METHODOLOGIE
• A VISE A UNE HARMONISATION DES NORMES COMPTABLES

FRANCAISES
• ET S’ EST EFFECTUEE AVEC UN LARGE RECOURS AUX

REFERENTIELS INTERNATIONAUX .
AINSI ELLE A APPORTE
• UNE PLUS GRANDE CONVERGENCE AVEC LES NORMES

COMPTABLES INTERNATIONALES .
MAIS DE NOUVELLES REGLES PLUS CONTRAIGNANTES ONT

CONCERNE LE TRAITEMENT
• DES OPERATIONS DE STRUCTURE

• ET PLUS PARTICULIEREMENT DES SURVALEURS .
17
LES PRINCIPAUX CHANGEMENTS APPORTES PAR LA NOUVELLE
METHODOLOGIE SUR LES COMPTES CONSOLIDES PEUVENT ETRE
REGROUPES EN HUIT GRANDES PARTIES,
CHANGEMENTS EN MATIERE :
• DE PERIMETRE DE CONSOLIDATION
• DE METHODE DE CONSOLIDATION
• DE TITRES D’ AUTOCONTROLE
• D’ IMPOTS DIFFERES
• DE CONVERSION DES COMPTES DE FILIALES ETRANGERES
18
• DE DOCUMENTS DE SYNTHESE
• D’ INFORMATIONS
• D’ OPERATIONS DE STRUCTURE :
ACQUISITIONS , FUSIONS, ECHANGES, CESSIONS …..
LES CHANGEMENTS LES PLUS SIGNIFICATIFS CONCERNENT DONC :
• LES OPERATIONS DE STRUCTURE

• ET LES OBLIGATIONS D’ INFORMATION
• ETUDE DE CERTAINS DE CES CHANGEMENTS
19
PAR AILLEURS
• L’ EXCLUSION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION EST OBLIGATOIRE

SI LES TITRES SONT DETENUS UNIQUEMENT EN VUE D’ UNE CESSION
ULTERIEURE .
AUPARAVANT IL NE S’ AGISSAIT QUE D’ UNE POSSIBILITE .
• LE FAIT DE NE POUVOIR OBTENIR LES COMPTES D’ UNE FILIALE,
SANS FRAIS EXCESSIFS OU DANS DES DELAIS TROP LONGS,
N’ EST PAS REPRIS COMME MOTIF D’ EXCLUSION POSSIBLE .
20
ENFIN,
• UNE ENTREPRISE PEUT ETRE DECONSOLIDEE, AVANT LA DATE EFFECTIVE
DE TRANSFERT DES TITRES, DANS DES CAS EXCEPTIONNELS ET DUMENT
JUSTIFIES, QUAND LE TRANSFERT DE CONTRÔLE S’ EFFECTUE
ANTERIEUREMENT .
LE TEXTE INDIQUE EGALEMENT
• QUE LA CONSOLIDATION PEUT SE FAIRE SOIT DIRECTEMENT, SOIT PAR

PALIERS,
• MAIS, DANS LE SECOND CAS, LES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES, LES

INTERETS MINORITAIRES ET LE RESULTAT DOIVENT ETRE IDENTIQUES A
CEUX OBTENUS PAR LA METHODE DIRECTE .
21
PERIMETRE ET METHODES DE CONSOLIDATION A ADOPTER EN FONCTION DES

LIENS AVEC LES ENTITES DONT DES DROITS DE VOTE SONT DETENUS .
LES POINTS NOUVEAUX OU PRECISES SONT LES SUIVANTS :
AGRANDISSEMENT DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION
CAS DES FILIALES PRESENTANT «UN CARACTERE NON SIGNIFICATIF
POUR ETRE EXCLUE DU PERIMETRE, IL NE SUFFIRA PLUS QU ’ UNE FILIALE

PRESENTE
• SEULE OU AVEC LE SOUS – GROUPE DONT ELLE A LA TETE,UN CARACTERE

NON SIGNIFICATIF VIS A VIS DE L’ ENSEMBLE CONSOLIDE,
IL FAUDRA AUSSI TENIR COMPTE
• DE TOUTES LES AUTRES FILIALES QUI SERAIENT DANS LA MEME SITUATION .
22
CAS DES « ENTITES AD HOC » CREES LORS DES OPERATIONS DE

DECONSOLIDATION
POUR LUTTER CONTRE LES PRATIQUES DES ENTREPRISES QUI DECONSOLIDENT

DES FILIALES, DES ACTIFS ET DES PASSIFS PAR LE BIAIS D’ ENTITES « AD HOC» ,
LES NOUVELLES REGLES OBLIGENT
• DES LORS QU ’ UN CONTRÔLE SUBSISTE, MALGRE LE TRANSFERT DANS CES

ENTITES, A LES INTEGRER GLOBALEMENT, EN CAS DE DETENTION D’ AU
MOINS UNE ACTION DE CES ENTITES PAR LA SOCIETE DOMINANTE .
• EN L’ ABSENCE DE DETENTION DE TITRES ILY AURA LIEU D’ INDIQUER DANS

L’ ANNEXE L’ ENSEMBLE DES ACTIFS, PASSIFS ET RESULTATS DE CES
STRUCTURES « AD HOC » .
23
CEPENDANT POUR L’ IASC/IASB, LA CONSOLIDATION D’ UNE ENTITE « AD HOC »

S’ IMPOSE DES LORS QUE
« LA SUBSTANCE DE LA RELATION ENTRE L’ ENTREPRISE ET LE VEHICULE « AD

HOC » INDIQUE QUE CE DERNIER EST CONTRÔLE »
L’ ABSENCE DE LIEN JURIDIQUE,

SOUS LA FORME D’ UNE PART OU D’ UNE ACTION DETENUE PAR L’ ENTREPRISE,
DANS LE CAPITAL DE « L ’ENTITE AD HOC»
N’ EST DONC PAS UN CRITERE SUFFISANT POUR EXCLURE CETTE DERNIERE DE

LA CONSOLIDATION .
24
METHODES DE CONSOLIDATION
LES METHODES DE CONSOLIDATION SONT PEU MODIFIEES,
SAUF EN CAS DE FILIALES BANCAIRES ET D’ ASSURANCES
• CE TYPE DE FILIALE,
QUI ETAIT JUSQU ’ ALORS MISE EN EQUIVALENCE,
DOIT DESORMAIS ETRE CONSOLIDEE PAR INTEGRATION GLOBALE
ET UNE INFORMATION SECTORIELLE DOIT ETRE FOURNIE EN ANNEXE .
25
INFORMATIONS
LES MODELES DE BILAN ET DE COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDES RESTENT

GLOBALEMENT INCHANGES .
DEUX CHANGEMENTS SEULEMENT :
• LA CREATION DE LA LIGNE
« DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS DES ECARTS D’ ACQUISITION »,
APRES LE RESULTAT NET DES ENTREPRISES INTEGREES .
• L’ OBLIGATION DE PRESENTER DEUX RESULTATS PAR ACTION :

DE BASE ET DILUE, AU PIED DU COMPTE DE RESULTAT .
26
INFORMATIONS
MAIS DE NOUVELLES OBLIGATIONS EN MATIERE D’ INFORMATION ONT ETE
DECIDEES POUR PERMETTRE D’ ETRE PLUS CONFORMES AUX ATTENTES DU
MARCHE,
ET MEME SI, POUR LES GROUPES NON COTES, CES NOUVELLES CONTRAINTES
PEUVENT APPARAÎTRE TROP CONTRAIGNANTES .
ON PEUT RETENIR EN PARTICULIER :
• L’ OBLIGATION DE FOURNIR DEUX RESULTATS PAR ACTION : DE BASE ET DILUE
• UNE INFORMATION SECTORIELLE PLUS COMPLETE IMPOSANT DE DONNER,

POUR CHAQUE SECTEUR D’ ACTIVITE OU DE ZONE GEOGRAPHIQUE
REPRESENTANT AU MOINS 10 % DU TOTAL CONSOLIDE : LES VENTILATIONS DU
CHIFFRE D’ AFAIRES, DES IMMOBILISATIONS ET DU RESULTAT D’ EXPLOITATION
• UN TABLEAU DE FINANCEMENT ANALYSANT LES FLUX DE TRESORERIE :

PAR ACTIVITE D’ EXPLOITATION, D’ INVESTISSEMENT ET DE FINANCEMENT .
27
IMPOTS DIFFERES
UNE APPROCHE TOTALEMENT NOUVELLE
• AVANT IL S’ AGISSAIT DE CONSTATER UN IMPOT SUR LES DIFFERENCES
PASSEES ENTRE RESULTATS COMPTABLE ET FISCAL ET APPELEES A SE
RESORBER A L’ AVENIR .
DESORMAIS, LES NOUVELLES REGLES IMPOSENT

• UNE APPROCHE DITE « BILANTIELLE », BEAUCOUP PLUS LARGE ET QUI
CONDUIRA A CONSTATER DES IMPOTS DIFFERES SUR TOUT ECART EXISTANT
ENTRE DES BASES COMPTABLES ET DES BASES FISCALES DIFFEREENTES TANT
PROBABLES QUE LATENTS .
DE CE FAIT EST ADOPTEE UNE CONCEPTION BILANTIELLE

QUI PERMET DE COMPTABILISER BEAUCOUP PLUS D’ OPERATIONS DONNANT LIEU
A IMPOTS DIFFERES .
EST IMPOSEE EGALEMENT L’ ACTUALISATION DES ACTIFS ET PASSIFS D’ IMPOTS

DIFFERES LORSQUE LES EFFETS DE L’ ACTUALISATION SONT SIGNIFICATIFS ET
QU ‘ UN ECHEANCIER FIABLE DE REVERSEMENT PEUT ETRE ETABLI .
28
CONVERSION DES COMPTES DE FILIALES ETRANGERES
DES CHANGEMENTS DANS LES METHODES DE CONVERSION DES

COMPTES DES FILIALES ETRANGERES QUI CONCERNENT
NOTAMMENT :
• LA METHODE DU TAUX DE CLOTURE OU L’ ENSEMBLE DU COMPTE

DE RESULTAT DOIT DESORMAIS ETRE CONVERTI AU TAUX MOYEN
29
TRAITEMENT DES OPERATIONS DE STRUCTURE : ACQUISITION,

FUSION, APPORT, ECHANGE, CESSION, EST PROFONDEMENT MODIFIE
DE PROFONDES MODIFICATIONS :
FIN DE L’ IMPORTANCE DE L ’ ANALYSE JURIDIQUE DE L ’ OPERATION
ELLE N’ AURA PLUS D’ IMPORTANCE :

DESORMAIS L’ ENSEMBLE DE CES OPERATIONS SERONT CONSIDEREES
COMME DES ACQUISITIONS OU DES CESSIONS CE QUI ABOUTIRA A DES
TRAITEMENTS IDENTIQUES DANS LES COMPTES CONSOLIDES .
INSTITUTION D’ UN PRINCIPE GENERAL : « LA JUSTE VALEUR »
30
LE PRINCIPE DE LA « JUSTE VALEUR » OU « FAIR VALUE »
POUR ENREGISTRER LES VARIATIONS DU PERIMETRE DE

CONSOLIDATION LE PRINCIPE DE LA « JUSTE VALEUR » A ETE INSTITUE
CE PRINCIPE
• CONCERNE TOUTES LES « ACQUISITIONS », SANS DIFFERENCE DE

TRAITEMENT, QU ‘ ELLES SOIENT PAYEES EN LIQUIDITES, EN ACTIFS
OU EN TITRES ,
• S’ APPLIQUE EGALEMENT A TOUS LES ACTIFS ET PASSIFS

« IDENTIFIABLES » LORS D’ UNE ACQUISITION, COMME SI ON
PROCEDAIT A L’ EVALUATION DE L’ ENTREPRISE .
• TROUVE A S’ APPLIQUER A TOUTES LES CESSIONS OU DILUTIONS .
31
SI LA JUSTE VALEUR N’ EST PAS DEFINIE POUR LES ACQUISITIONS ET

DILUTIONS,
POUR LES ACTIFS ET PASSIFS « IDENTIFIABLES »

ELLE A ETE DEFINIE SELON DES CRITERES SOUVENT CONTRAIRES A LA
PRATIQUE EXISTANTE . AINSI L’ EVALUATION
• DEVRA ETRE ACTUALISEE ET N’ AURA PAS NECESSAIREMENT A TENIR

COMPTE DES METHODES COMPTABLES HABITUELLEMENT RETENUES
PAR LE GROUPE ,
• ET ELLE NE DEVRA EXCLURE QUE LES MARGES FUTURES POST –

ACQUISITION .
32
PRECISEMENT DEFINI,
LE COUT D’ ACQUISITION DES TITRES EST EGAL
• AU MONTANT DE LA REMUNERATION REMISE AU VENDEUR, QUELLE QUE

SOIT SA FORME : LIQUIDITES, ACTIFS, TITRES ,
• MAJORE DE TOUS LES AUTRES COUTS DIRECTEMENT IMPUTABLES A L’

ACQUISITION .
LE COUT
• FAIT L’ OBJET, SI NECESSAIRE, D’ UNE ACTUALISATION,
• DOIT ETRE CORRIGE POSTERIEUREMENT LORSQUE LA CONVENTION

PREVOIT UN AJUSTEMENT DE PRIX OU LORSQU ’ UNE EVENTUALITE EN
AFFECTE LE MONTANT .
33
LORS DE LA PREMIERE CONSOLIDATION

LA VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS IDENTIFIABLES DOIT ETRE LEUR
« JUSTE VALEUR », DETERMINEE EN FONCTION DE L’ USAGE PREVU PAR L’
ENTREPRISE CONSOLIDANTE .
IL EST EGALEMENT PRECISE

• QUE LA VALEUR D’ UTILITE DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES EST
LEUR VALEUR DE MARCHE, S’ IL EXISTE UN MARCHE ACTIF,
• DANS LE CAS CONTRAIRE, L’ ENTREPRISE DOIT SE REFERER A LA

PRATIQUE DU SECTEUR CONCERNE .
DONC
• NOTION INTERNATIONALE DE « JUSTE VALEUR »
• ASSORTIE D’ UN COMPLEMENT, CELUI DE L’ USAGE .
34
LA VALEUR D’ USAGE CORRESPOND :
• A LA VALEUR ACTUELLE DES FLUX DE TRESORERIE FUTURS ATTENDUS DE

L’ UTILISATION COURANTE DE L’ ACTIF CONCERNE,
• ET DE LA CESSION A LA FIN DE LA DUREE DE VIE ( VALEUR RESIDUELLE) .
LE PCG SE REFERAIT A LA VALEUR ACTUELLE OU D’ INVENTAIRE :
« VALEUR VENALE, C’ EST A DIRE, PRIX PRESUME QU ‘ ACCEPTERAIT D’ EN

DONNER UN ACQUEREUR EVENTUEL DE L’ ENTREPRISE, DANS L’ ETAT ET LE
LIEU OU SE TROUVE LE DIT – BIEN .
LA VALEUR DOIT ETRE APPRECIEE EN FONCTION DE LA SITUATION DE L’
ENTREPRISE .
A L’ ARRETE DES COMPTES, L’ HYPOTHESE RETENUE SERA, LE PLUS
SOUVENT, CELLE D’ UNE CONTINUITE ECONOMIQUEMENT JUSTIFIEE DE L’
EXPLOITATION . »
35
POUR LES STOCKS, LE TEXTE PRECISE QU ’ EN GENERAL
LA VALEUR D’ UTILITE NE CORRESPOND PAS AU COUT HISTORIQUE D’ ACHAT,

MAIS POUR UN PRODUIT FINI, PAR EXEMPLE,
• AU PRIX DE VENTE DIMINUE DES FRAIS ET DE LA MARGE NORMALE RELATIVE
A L’ ACTIVITE DE COMMERCIALISATION RESTANT A REALISER .
CES REGLES D’ EVALUATION DES ACTIFS ET DES PASIFS S’ APPLIQUENT

NOTAMMENT EN CAS DE FUSIONS D’ ENTREPRISES, Y COMPRIS D’ ENTREPRISES
EN DIFFICULTE,
DANS CE DERNIER CAS, LA PRATIQUE COURANTE, QUI CONSISTAIT, LORSQU ’
UNE ENTREPRISE ETAIT ACQUISE POUR LE FRANC SYMBOLIQUE, A NE PAS
EVALUER A LA JUSTE VALEUR LES STOCKS, VOIRE LES IMMOBILISATIONS
CORPORTELLES ACQUIS
ET A PERMETTRE AINSI DE DEGAGER, ULTERIEUREMENT, DES MARGES

SUBSTANTIELLES ARTIFICIELLES, EST DESORMAIS PROHIBEE .
36
ENFIN, TOUJOURS LORS DE LA PREMIERE CONSOLIDATION LES

ENGAGEMENTS RELATIFS :
• AUX AVANTAGES ACCORDES AUX SALARIES

( RETRAITES ET AUTRES),
DEVRONT ETRE INDENTIFIES ETCOMPTABILISES
• MEME SI LAMAISON – MERE DU GROUPE NE LES COMPTABILISAIT

PAS JUSQUE LA .
37
LE TRAITEMENT DES SURVALEURS
LA PRINCIPALE REFORME CONCERNE LE TRAITEMENT DES SURVALEURS, PAR

LA MODIFICATION, RADICALE, DE LA MANIERE DE COMPTABILISER
• LES SURVALEURS DEGAGEES LORS D’ ACQUISITIONS,

LORSQUE LE PRIX PAYE EST SUPERIEUR A LA VALEUR NETTE COMPTABLE
DE LA CIBLE .
ET NOTAMMENT
• CELLES CONCERNANT LES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES .
QUESTION PARTICULIEREMENT SENSIBLE PUISQUE
• CES SURVALEURS COMPTABILISEES A L’ ACTIF DU BILAN DEVRONT

DESORMAIS ETRE AMORTIES, VENANT DONC PESER, CHAQUE ANNEE, SUR
LE RESULTAT CONSOLIDE .
38
DANS LA NOUVELLE METHODOLOGIE UNE EXCEPTION ISSUE D’ UNE

DEROGATION DE 1998 DE LA COB
• LA POSSIBILITE D’ IMPUTER DIRECTEMENT SUR LES CAPITAUX PROPRES

LES ECARTS D’ ACQUISITION RESIDUELS DEGAGES LORS D’ ACQUISITIONS
REMUNEREES EN TITRES NOUVELLEMENT EMIS .
A ETE SUPPRIMEE
EN CONTREPARTIE D’ UNE METHODE DEROGATOIRE AU PRINCIPE DE LA

JUSTE VALEUR : LE POOLING
39
SUITE A CETTE SUPPRESSION
• LES ECARTS D’ ACQUISITION DEVRONT IMPERATIVEMENT DONNER LIEU A
UN AMORTISSEMENT ANNUEL AMPUTANT D’ AUTANT LE BENEFICE
CONSOLIDE DECLARE .
LA DUREE DE CES AMORTISSEMENTS DOIT REFLETER SELON LE CNC :

« AUSSI RAISONNABLEMENT QUE POSSIBLE, LES HYPOTHESES RETENUES ET
LES OBJECTIFS FIXES ET DOCUMENTES LORS DE L’ ACQUISITION . »
LE CNC NE MENTIONNE PAS DE DUREE MAXIMALE OU PRESUMEE MAXIMALE

ET EVITE AINSI TOUT CHOIX ARBITRAIRE .
CONTRAIREMENT A l’ IAS 22 REVISEE QUI RETIENT UNE DUREE PRESUMEE

MAXIMALE DE 20 ANS ALORS QUE POUR LE FASB, L’ APB 16 FIXAIT UNE DUREE
MAXIMALE DE 40 ANS, SUPPRIMEE, SUITE A DES ABUS LE 1er JUILLET 2001 .
40
LA METHODE DE L’ ASSOCIATION D’ INTERETS OU POOLING OF INTEREST
PERMETTAIT DE MAINTENIR LES ACTIFS ET PASSIFS DE L’ ENTREPRISE

ACQUISE A LEUR VALEUR COMPTABLE HISTORIQUE
DONC PAS D ‘ ECARTS D’ EVALUATION NI D’ ECARTS D’ ACQUISITION .
MAIS POSIBILITE QUI ETAIT CONDITIONNEE AU RESPECT DE QUATRE CONDITIONS
INTERPRETATIONS, NOMBREUSES PRECISIONS, DIFFICULTES DE MISE EN PLACE

NOTAMMENT DANS LE CAS DE PROVISIONS POUR RESTRUCTURATIONS ……
DANS LE MEME TEMPS EN 2001 MODIFICATIONS FONDAMENTALES DES NORMES

US ET EGALEMENT DES NORMES INTERNATIONALES :
• L’ IFRS 3 ( EX IAS 22) – REGROUPEMENT D’ ENTREPRISES
A ABANDONNE L’ AMORTISSEMENT SYSTEMATIQUE DES ECARTS D’ ACQUISITION

ET DES INCORPORELS A DUREE DE VIE INDEFINIE (SAUF CAS TRES PARTICULIERS)
41
IMPACTS DE LA NOUVELLE METHODOLOGIE
L’ ADOPTION DES AVIS DU C. N. C., PAR LE C . R. C., A FAIT QUE CETTE
METHODOLOGIE A CONSTITUE,
POUR LA PREMIERE FOIS DANS LE DROIT COMPTABLE FRANÇAIS,
UNE AFFIRMATION DE L’ AUTONOMIE DES COMPTES CONSOLIDES

PAR RAPPORT AUX COMPTES SOCIAUX .
AUTONOMIE QUI NE DEVRAIT PAS SE FAIRE , CEPENDANT, AU

DETRIMENT DE LA COMPREHENSION GLOBALE DES COMPTES .
LE CONSEIL AVAIT, EN EFFET, ESTIME QUE LES GROUPES DEVAIENT,

DANS UNE SITUATION DONNEE ET A PARTIR DE FAITS IDENTIQUES,
• TRAITER DE FACON HOMOGENE LES RISQUES MIS EN EVIDENCE
• ET NE PAS CONSIDERER UN RISQUE PROBABLE DANS UN CAS,

IMPROBABLE DANS L’ AUTRE .
42
IMPACTS DE LA NOUVELLE METHODOLOGIE
AU TOTAL LA LIGNE DIRECTRICE QUI A ETE SUIVIE PAR LE C. N. C. ET

LE C . R. C.
S’ EST INSCRITE DANS UN MOUVEMENT DE MISE AU NIVEAU

INTERNATIONAL DES NORMES DE CONSOLIDATION EN PRIVILEGIANT
LES PRATIQUES DU STANDARD I. A. S. B.
DE CE FAIT LE NOUVEAU TEXTE A ADOPTE UNE CONCEPTION

BILANTIELLE QUI PERMET DE COMPTABILISER BEAUCOUP PLUS
D’ OPERATIONS DONNANT LIEU A IMPOTS DIFFERES
PAR AILLEURS LES COMPTES CONSOLIDES FRANÇAIS SONT AINSI

DEVENUS DAVANTAGE COMPARABLES AUX COMPTES DES GRANDES
SOCIETES ETRANGERES
43

Consolidation 5

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Consolidation 5

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

LA CONSOLIDATION DES COMPTES

EDC - CONSOLIDATION DES C 1

LES ECARTS DE PREMIERE CONSOLIDATION NE CONCERNENT QUE

LES VARIATIONS DE CAPITAUX PROPRES SONT A CONSIDERER COMME

AUCUNE CONSOLIDATION NE SAURAIT ETRE VALIDEE SANS UNE

LA JUSTIFICATION ET LE SUIVI, DANS LE TEMPS, DES DIFFERENCES DE

D’ AILLEURS LES ORIGINES DE CES VARIATIONS SONT PEU

LORS DE L’ ENTREE D’ UNE ENTREPRISE DANS LEPERIMETRE DE

DIFFERENCE CONSTATEE ENTRE :

• LE COUT D’ ACQUISITION DES TITRES

• ET LA PART DE L’ ENTREPRISE DETENTRICE DANS SES CAPITAUX

POSITIF : SURVALEUR OU « GOODWILL »

ACHAT DES TITRES A

UN PRIX SUPERIEUR A LA PART ACQUISE DES CAPITAUX PROPRES :

- SOUS – ESTIMATION DE CERRAINS ACTIFS :

incorporels non comptabilisés, marques ……corporels, stocks,

COUT D’ ACQUISITION DES TITRES INFERIEUR

A LA PART DES CAPITAUX PROPRES ACQUISE .

• SUR – ESTIMATION DE CERTAINS ACTIFS :

corporels ( outil obsolète), stocks, moins – values latentes …..

• A LA VALORISATION DES ELEMENTS IDENTIFIABLES , CE QUI SUPPOSE UN

• ET UN ECART D’ ACQUISITION RESIDUEL OU NON AFFECTE

SI NEGATIF PROVISION POUR RISQUES REPRISE SUR 5 ANS

AVEC BIEN EVIDEMMENT LES INCIDENCES DE CES ECARTS SUR LA

EVOLUTIONS AVEC LA NOUVELLE METHODE DES C/C ET EN IFRS/ IAS

TITRES ACHETES POUR : 250

LORS DE LA CONSOLIDATION CHEZ LA SOCIETE DETENTRICE,

ACTIFS REEVALUES POUR 100

ECART D’ ACQUISITION POSITIF 50

SOIT UNE REPARTITION DU MONTANT DU GOODWILL CONSTATE DE 150

TITRES ACHETES POUR : 50

LORS DE LA CONSOLIDATION CHEZ LA SOCIETE DETENTRICE,

ACTIFS DEVALUES POUR 25

ECART D’ ACQUISITION NEGATIF 25

SOIT UNE REPARTITION DU MONTANT DU BADWILL CONSTATE DE 50

L’ ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION MERITE DONC UNE ATTENTION

LA VIGILEANCE SERA D’ AUTANT PLUS IMPORTANTE QUAND IL S’ AGIRA D’ ACTIFS

LORS DE L ‘ ANALYSE FINANCIERE D’ UN GROUPE IL EST DONC PLUS QUE

INCIDENCES SUR LE RESULTAT CONSOLIDE DE L’ EXERCICE ET ULTERIEURS !

QUI SATISFONT LEURS BESOINS TANT EN MATIERE D’ ACCES AUX

LES ENTREPRISES EUROPEENNES NON BRITANNIQUES ONT L’ EURO ET

MAIS POUR DONNER LES MEILLEURES CHANCES A CE MARCHE FINANCIER, IL

• SOIT RECONNUE COMME PERTINENTE ET DE QUALITE INCONTESTABLE AU

POUR ATTEINDRE CET OBJECTIF :

• IL FAUT DISPOSER D’ UN LANGAGE ET DE REGLES COMPTABLES

C’ EST LE BUT QUE S’ EST FIXE

• “DEVELOPPER UN CORPS DE NORMES COMPTABLES QUI

CES ENTREPRISES NE DISPOSAIENT TOUJOURS PAS D’ UN VERITABLE

FORCE ETAIT DE CONSTATER CEPENDANT QUE LES NORMES

• ETAIENT LARGEMENT EMPREINTES DE L’ INFLUENCE ANGLO

• ET POUR CERTAINES, BEAUCOUP PLUS CONTRAIGNANTES QUE LES

NECESSITE D’ ETABLISSEMENT DE NORMES COMPTABLES QUI PERMETTENT UNE

D’ OU LA NECESSITE D ’ HARMONISER LES REGLES COMPTABLES NATIONALES ET

• ET DES INSTANCES NATIONALES ( EN 1998 NOMBREUSES LOIS DANS CE SENS

UN LONG CHEMINEMENT …….. DES INTERETS DIVERGENTS ……

EVOLUTION DES REGLES FRANCAISES AVEC UNE

• DEFINIE ET APPROUVEE PAR

SUR UN PLAN GENERAL, CETTE NOUVELLE METHODOLOGIE

• A VISE A UNE HARMONISATION DES NORMES COMPTABLES

• ET S’ EST EFFECTUEE AVEC UN LARGE RECOURS AUX

AINSI ELLE A APPORTE

• UNE PLUS GRANDE CONVERGENCE AVEC LES NORMES

MAIS DE NOUVELLES REGLES PLUS CONTRAIGNANTES ONT