Contabilidad para Administradores 3

Material de apoyo (disponible en EvaluaNET)

(unidad cuatro, semana cuatro) (ALU)
Unidad cuatro, semana cuatro

Modelo Costo-Volumen-Utilidad: Desarrollo de

Casos Ilustrativos
 Contenido de la Unidad cuatro
El contenido de la unidad cuatro, incluido en el
presente material es similar al de la versión
vigente del texto del curso, basados en la
versión del programa de estudio oficial del
curso “Contabilidad para Administradores 3”.
 Objetivos de la unidad cuatro
Resolver una serie de casos relacionados con el
modelo costo-volumen-utilidad para que el
estudiante entienda de mejor forma cómo se
podría enfrentar a situaciones de la vida real
en las que pueda emplear la herramienta
modelo costo- volumen-utilidad.
 
 Introducción
En el capítulo anterior se desarrollaron diferentes aspectos en que se aplica el
modelo costo-volumen-utilidad, siendo ellos:

a) Determinación del margen de contribución y razón del margen de contribución,

b) Cálculo del punto de equilibrio en unidades y valores,
c) Cálculo de la utilidad en operación deseada en unidades y valores,
d) Presentación del análisis gráfico,
e) Cálculo del margen de seguridad,
f) Cálculo del grado de apalancamiento operativo,
g) Cálculo del punto de equilibrio cuando existe una mezcla de productos.

Los diferentes casos que desarrollaremos a continuación tratarán de cubrir lo indicado

anteriormente.
Aplicaciones del modelo CVU. Caso
Distribuidora de Motocicletas (1)
Aplicaciones del modelo Costo-Volumen-Utilidad. Caso de un
distribuidor de motocicletas
Considere la siguiente información presentada por el contador de una empresa
distribuidora de un único modelo de motocicletas de origen chino, que se denomina
Pegaso, S. A.. La información corresponde al estado de resultados presupuestado
para el año 20X5 (tabla 4-1):

Ta bla 4-1. Esta do de re sultados pre supuesta do 20X5. Distribuidora Pegaso, S.A.

(Quetzales)
Costo
Total Unitario %
Unidades 250 500
Ingre sos por
Ve ntas 250,000.00 1,000.00 100%
(-): costos y
gastos v ariables 150,000.00 600.00 60%
M argen de
contribución 100,000.00 400.00 40%

(-) Costos fijos 80,000.00

Utilidad e n
ope ración 20,000.00

A continuación se muestran algunos cálculos básicos relacionados con el modelo

costo-volumen-utilidad relativos a la empresa Pegaso, S. A.:

Cálculos básicos:

Margen de contribución unitario (Q 1,000.00 – Q 600.00): Q 400.00

Razón de margen de contribución: 40%

Punto de equilibrio en unidades: 80,000.00 /400.00 = 200 motocicletas

Punto de equilibrio en valores: 80,000.00 / 0.40 = Q 200,000.00

Volumen de ventas deseado en unidades para lograr una utilidad en operación de

Q 20,000.00: : 80,000 + 20,000 /400 = 250 motocicletas

Volumen de ventas deseado en valores para lograr una utilidad en operación de Q

20,000.: : 80,000 + 20,000 / .40 = Q 250,000.00
 Aplicaciones del modelo CVU. Caso
Distribuidora de Motocicletas (2)
Análisis gráfico
A continuación se muestra la tabla 4-2, que se elabora previamente para obtener el
análisis gráfico de Pegaso, S. A.

Tabla 4-2. Datos análisis gráfico, Distribuidora Pegaso, S. A.

PVU CVU RMC

1,000 600 0.4

Costos
Unidades Ingresos Costos V Costos F Utilidad Operativa
totales
((1)) ((2)) ((3)) ((4)) ((5)) ((6)
50 50,000 30,000 80,000 110,000 -60,000
125 125,000 75,000 80,000 155,000 -30,000
200 200,000 120,000 80,000 200,000 0
250 250,000 150,000 80,000 230,000 20,000
375 375,000 225,000 80,000 305,000 70,000
500 500,000 300,000 80,000 380,000 120,000

A continuación se adjunta el Gráfico 4-1, que muestra el análisis gráfico de Distribuidora

Pegaso, S .A.
Aplicaciones del modelo CVU. Caso
Distribuidora de Motocicletas (3)
Gráfico 4-1. Análisis Gráfico Distribuidora Pegaso, S.A.

Del análisis del gráfico anterior se desprende que el punto de equilibrio se alcanza a
un nivel de 200 unidades equivalente a Q 200,000.00.
 Aplicaciones del modelo CVU. Caso Distribuidora de Motocicletas (4)
Otros análisis efectuados a los datos de Distribuidora Pe gaso, S. A.

M argen de seguridad: Q 250,000.00 – 200,000.00 = Q 50,000.00

Grado de apalancamiento operativo: Q100,000.00 / Q20,000.00 = 5.00

Simulaciones con base e n los datos del modelo cvu:

Previo a ser aprobado el anterior estado de resultados, la agencia de publicidad de

Distribuidora Pegaso, S. A.propone invertir en publicidad la cantidad de Q12,000.00,
con lo cual estima se incrementarán las ventas en un 10 %. ¿ Valdrá la pena efectuar
este gasto?

El estado de resultados modificado por el gasto por publicidad se muestra en la tabla

4-3, siguiente:

Ta bla 4-3. Esta do de resultados modificado por ca mpaña publicitaria. Distribuidora

Pe ga so, S. A.

1aSimulaciòn
Caso Base
M otocicletas 250 275
Ingre sos por ventas 250,000 275,000
(-)Costos v ariables 150,000 165,000
M argen contribución 100,000 110,000
(-) Costos fijos 80,000 92,000
Utilidad e n operación 20,000 18,000

Como se puede apreciar en el estado de resultados modificado, no conviene efectuar

el gasto por publicidad adicional de Q 12,000.00, pues la utilidad en operación
disminuirá en Q 2,000.00. La utilidad en operación disminuye pues el incremento en
el margen de contribución es de apenas Q 10,000.00.
Aplicaciones del modelo CVU. Caso Distribuidora de Motocicletas (5)
Considere ahora lo siguiente:

Si además de la inversión en publicidad de Q 12,000.00, la empresa considera una

reducción en el precio de venta del 10%. Con ello estima que las ventas se
incrementarán en un 25%. Cual será el efecto en la utilidad en operación?. A
continuación conforme la tabla 4.4, se muestra dicho impacto:

Tabla 4-4. Estado de resultados modificado por campaña publicitaria y reducción de

precio de venta. Distribuidora Pegaso, S. A.

Caso base 2ªSimulaciòn

M otocicletas 250 312.5
Ingresos por ventas 250,000 281,250
(-) Costos variables 150,000 187,500
M argen contribución 100,000 93,750
(-) Costos fijos 80,000 92,000
Utilidad en operación 20,000 1,750

Esta decisión tampoco conviene adoptarla, pues el impacto en la utilidad en operación

es negativo, pues la misma disminuye en Q 18,250.00.
Aplicaciones del modelo CVU. Caso Distribuidora de Motocicletas (6)
Si además de la inversión en publicidad de Q 12,000.00 y la rebaja en el precio del
10%, Distribuidora Pegaso, S. A., elimina sueldos fijos del área de ventas por
Q50,000.00 y los sustituye por comisiones variables de Q 50.00 por motocicleta
vendida. Con esta decisión se estima que las ventas se incrementarán en un 50%.
¿Cuál será el efecto sobre la utilidad en operación?. En tabla 4-5 se muestra el
resultado de la decisión.

Tabla 4-5. Estado de resultados modificado por campaña publicitaria, reducción de

precio de venta y conversión de gastos fijos de venta, a gastos variables de venta.
Distribuidora Pegaso, S. A.

Caso Base 3aSimulació

M otocicletas 250 375
Ingresos por ventas 250,000 337,500
(-)Costos v ariables 150,000 243,750
M argen contribución 100,000 93,750
(-) Costos fijos 80,000 42,000
Utilidad en operación 20,000 51,750

Esta decisión sí conviene adoptarla, pues el impacto en la utilidad en operación es

positivo, al variar ésta de Q 20,000.00 a Q 51,750.00.
Aplicaciones del modelo CVU. Decisión de Inversión caso Dispensadores de
Snacks (1)
Juan Pérez evalúa invertir en un lote de 20 dispensadores de snacks, los cuales
planea instalar en algunas de las diferentes estaciones del Transmetro, eje central.
El proveedor indica que anteriormente se han instalado dispensadores que han
facturado entre 200 y 400 unidades mensuales cada uno. Para fines de la
evaluación se tomará un promedio de 300 unidades mensuales por dispensador. El
proveedor proporciona la siguiente información adicional necesaria para una mejor
evaluación por parte de Juan Pérez:

a) Se requiere una inversión inicial de Q 100,000.00. Q 80,000 para los 20

equipos y el resto para el inventario inicial de productos para la venta,

b) Los equipos tienen una vida útil técnica y fiscal de 5 años, y se depreciarán
por el método de línea recta, sin ningún valor final de salvamento. Es decir,
que el gasto fijo por depreciación será de Q 1,333.33 mensuales y de
Q16,000.00 anuales,

c) Los snacks se venderán en Q 2.00 cada uno con un costo de adquisición de

Q 1.00 cada uno,

d) Se alquilará un espacio de un metro cuadrado en cada una de las estaciones

de buses. La Municipalidad Capitalina ofrece dos opciones para pagar cada
espacio: Una renta mensual fija de Q 500.00, o una comisión por snack
vendido de Q 0.20, lo que convenga más a Juan,

e) Se requiere los servicios de un técnico que surta a las máquinas

dispensadoras, al cual se le ofrece pagar por servicios técnicos la cantidad
de Q 2,500.00 mensuales,
Se pide :

a) Calcular el margen de contribución, la razón de margen de contribución y el

punto de equilibrio mensual en unidades y valores,

b) Determinar el volumen de ventas en unidades y valores necesarios para que

Juan pueda obtener durante el primer año, una utilidad en operación
equivalente al 40% anual de la inversión inicial,

c) Evaluar la mejor opción entre pagar la renta del local en forma fija o variable.
Para fines de facturación se tomará un valor intermedio de 6,000 snacks
mensuales,

Recomendar a Juan Pérez si vale la pena comprar los equipos

Aplicaciones del modelo CVU. Decisión de Inversión caso Dispensadores de
Snacks (2)
Solución propuesta e mpresa equipos dispensadores:

Cálculo de l M argen de contribución (MC)

M argen de contribución(u)=precio de venta unitario-costo variable unitario

1.00 = 2.00 – 1.00

El margen de contribución unitario es de Q 1.00.

Razón de margen de contribución (RMC)

RM C = Pre cio de venta unitario –costo variable u unitario

costo v ariable unitario

50% = 2.00 – 1.00

2.00

La razón de margen de contribución es del 50%.

Punto de equilibrio mensual e n unidades (X):

Para el cálculo del punto de equilibrio mensual se tomaron los siguientes costos fijos
mensuales:

Alquiler del local (mensual) Q 500.00 (*)

Servicios técnicos mensuales Q 2,500.00
Depreciaciones máquinas(mes)Q1,333.00
Total costos fijos mensuales Q 4,333.00

(*) Los cálculos del punto de equilibrio se basan en la primera opción, pago fijo de
renta de local por Q 500.00 mensuales.

Volume n de ventas necesario (X) = Costos fijos del período

(unidades) Pre cio venta (u) – costo v ariable

4,333 unidades = 4,333

2.00–1.00

El volumen de ventas necesario para alcanzar el punto de equilibrio mensual es de

4,333 unidades.
Aplicaciones del modelo CVU. Decisión de Inversión caso Dispensadores de
Snacks (3)
Otra forma de calcular el volumen necesario en unidades es utilizando el margen
de contribución unitario, así:

Volume n de ventas necesario (X) = Costos fijos del período

(unidades) M argen de contribución

4,333 unidades =4,333

1.00

Basados en el margen de contribución el volumen de ventas necesario para

alcanzar el punto de equilibrio mensual es de 4,333 unidades.

Punto de equilibrio mensual e n valores (Q)

Punto de equilibrio mensual e n valores (Q) = Costos fijos

Razón margen de contribución

Q 8,666.00 = 4,333
0.50

El volumen de ventas en valores para alcanza r el punto de equilibrio es de Q8,666.00.

Para verificar que las ventas del punto de equilibrio tanto en unidades como en valores
son razonablemente exactas, se puede hacer una prueba al simular un estado de
resultados a ese nivel de actividad, tal como se muestra en la tabla 4-6 siguiente:
Aplicaciones del modelo CVU. Decisión de Inversión caso Dispensadores de
Snacks (4)
Ta bla 4-6. Esta do de re sultados e n e l punto de e quilibrio. Empresa e quipos
dispe nsa dores

Que tzales
Costo
Unidades 4,333 unitario %

Ingre sos por ventas 8,666 2.00 100%

(-) Costos v ariables 4,333 1.00 50%

M argen de contribución 4,333 1.00 50%

(-) Costosfijos 3,000

(-) De preciaciones 1,333

Utilidad e n operación 0 0%

Utilidad e n ope ración de seada: JuanPérez desea obtener en el transcurso del

primer año de operaciones una utilidad en operación equivalente al 40% de su
inversión inicial.

Inversión inicial = Q 100,000.00

Utilidad en operación anual deseada = Q 100,000.00 * 40% = Q 40,000.00
Utilidad en operación mensual deseada = Q 40,000.00/12 meses = 3,333,00.

Utilida d en operación dese ada =Costos fijos+utilidad en operación mensua l dese ada
(me nsua l) (unidades) Ma rgen de contribución(u)

7,666 unidades = 4,333 + 3,333

1.00
El volumen de ventas necesario mensual para alcanzar la utilidad en operación
deseada de Q 3,333.00 es de 7,666 unidades.

Utilida d en operación dese ada (Q) = Costos fijos + utilidad en operación dese ada
(Que tza les) Ra zón margen de contribución

Q 15,332.00 = 4,333 + 3,333

0.50
Aplicaciones del modelo CVU. Decisión de Inversión caso Dispensadores de
Snacks (5)
El volumen de ventas necesario mensual para alcanzar la utilidad en operación
deseada es de Q 15,332.00 (7,666 unidades * Q 2.00 = Q 15,332.00)

Ev aluación de la me jor opción e ntre pagar la re nta de l local e n forma fija o

v ariable: Para evaluar cuál es la mejor opción de pago de la renta del local: Una
cuota fija mensual de Q 500.00 o bien una cuota variable de Q 0.20 por un idad
vendida se prepararon los estados de resultados para cada una de las opciones,
según se muestra en las tablas 4-7 y 4-8 siguientes:

Tabla 4-7. Estado de re sultados primera opción (pa go fijo renta local por Q 500.00).
Empre sa e quipos dispe nsa dores

Que tzales
Costo
Unidades 6,000 unitario %

Ingre sosporventas 12,000 2.00 100%

(-) Costos v ariables 6,000 1.00 50%

M argen de contribución 6,000 1.00 50%

(-) Costosfijos 3,000

(-) De preciaciones 1,333

Utilidad e n operación 1,667 14%

Aplicaciones del modelo CVU. Decisión de Inversión caso Dispensadores de
Snacks (6)
Ta bla 4-8. Esta do de resulta dos segunda opción (pago cuota variable Q 0.20) por snack
vendido. Empresa equipos dispensa dores

Que tzales
Costo
Unidades 6,000 unitario %

Ingre sosporventas 12,000 2.00 100%

(-) Costos v ariables 7,200 1.20 60%
M argen de
contribución 4,800 0.80 40%

(-) Costosfijos 2,500

(-) De preciaciones 1,333

Utilidad e n
ope ración 967

Al comparar la utilidad en operación estimada en cada una de las opciones

anteriores, se observa que la primera opción es mejor, pues la utilidad en operación
es mayor, en Q 700.00 (Q 1,667.00 – 967.00).

Re comendación sobre la compr a de los e quipos dispensadores de snacks:

Utilidad en operación mensual deseada Q 3,333.00

Utilidad en operación mensual planeada Q 1,667.00
Deficiencia en la utilidad en operación Q 1,666.00 (50%)

Como se observa en el anterior cuadro, la utilidad en operación mensual planeada es

menor a la utilidad en operació n mensual deseada en Q 1,666.00; es decir, un 50%,
lo cual nos lleva a recomendar a Juan Pérez que no compre los equipos
dispensadores. Si existiera mucho interés tendría que asegurarse que las ventas
planeadas fueran mayores en 834 unidades mensuales (10,000 unidades anuales), o
bien que se hiciera una fuerte reducción en los c ostos fijos en aproximadamente
Q1,667.00 mensuales (Q 20,000.00 anuales).
 Caso de Decisión Gerencial
El señor Jorge Gálvez es nombrado Gerente General de Ensambladora de Estufas
Tapfan, S. A.. El anterior Gerente General renunció pues la empresa está en serias
dificultades financieras. Según estableció el señor Gálvez la empresa ha acumulado
grandes pérdidas por varios años, sin que la administración haya tomado decisiones
importantes para revertir tales pérdidas. Las estufas que se producen son de buena
calidad y son apreciadas por el mercado.

Se pide :

a) Acciones que se puedan llevar a cabo para reducir costos fijos globales y
costos variables por estufa.

b) Sugerencias para modificar el punto de equilibrio, reduciéndolo al máximo para

que la empresa pueda sobrevivir mientras se hacen ajustes profundos en la
estructura de costos y precios.

Solución propuesta

Accione s que se pue dan lle var a cabo para re ducir costos fijos globales y
costos v ariables por e stufa: Habrá que analizar laestructura de costos de la
empresa para iniciar un plan agresivo de reducción de costos. Los costos que se
podrían reducir serían:

Costos fijos: Sueldos de empleados de planta, gastos por alquileres,

depreciaciones de maquinaria, sueldos administrativos, etc.

Costos v ariables: Materiales directos, revisión de desperdicios, mermas, etc.,

revisión de forma de pago de empleados de planta, revisión de consumo de
electricidad, combustibles, etc.

Suge rencias para modificar e l punto de equilibrio: Habrá que revisar la estructura
de costos, para tratar de convertir la mayor cantidad de costos fijos a costos variables,
si es que no se pueden eliminar o reducir.
Actividades a cargo de los alumnos, unidad
cuatro, semana cuatro
En el portal del curso se programarán las actividades a cargo de
los alumnos derivadas de la unidad cuatro, semana cuatro, entre
las que se incluirán:
Actividades dosificadas
-Ejercicios en línea: ejercicio en línea no. 4,
-Hojas de trabajo en línea: hoja de trabajo en línea no. 4,
-Tareas: Tarea no. 4 que incluye los siguientes problemas:
Problema 4-1 y Problema 4-10 (*),

(*)Informe de Desempeño: Informe que muestra variaciones entre información presupuestada e información ejecutada .