FINANZAS Y PRESUPUESTO

Ing. Johanna Mora Romero

 Marca Juan Valdez®
Por más de 50 años, Juan Valdez acompañado de su
inseparable mula Conchita, es el personaje insignia,
creado en 1959 por la Federación Nacional de
Cafeteros, para promover ante el mundo el trabajo y
la dedicación de todos los caficultores colombianos
que hacen posible la obtención de un producto
exquisito y único como el café de origen colombiano. 

Juan Valdez® es el embajador mundial de todos los caficultores colombianos

y sus tradiciones 
 Empresa Juan Valdez®
La Promotora de Café
Colombia, Procafecol S.A.,
nace en 2002 con el
objetivo de generar
negocios de valor
agregado para los
cafeteros y su marca Juan
Valdez® y cuenta con
cuatro líneas de negocio:
Tiendas especializadas,
Grandes Superficies, Canal
Institucional y el portal e-
commerce.
 1980 2002
1957

Historia Juan Valdez®

Productos Juan Valdez®
  
DIAGRAMA DIAGRAMA
VERTICAL HORIZONTAL

  JUNIO DEL 2017 DICIEMBRE DEL 2016 (%) 2017 VARIABLE ABSOLUTA VARIABLE RELATIVA (%)
ACTIVOS          
ACTIVOS CORRIENTES          
efectivo y equivalente de efectivo $2,253,616 $4,902,959 1.58 -$2,649,343 -54.03
cuentas por cobrar comerciales y
$17,948,533 $16,536,399 12.61 $1,412,134 8.53
otras
cuentas por cobrar partes
relaciones y asociadas $8,912,828 $8,137,816 6.26 $775,012 9.52
otros activos financieros $624,046 $662,838 0.43 -$38,792 -5.85
inventarios $18,651,279 $20,472,249 13.10 -$1,820,970 -8.89
activos por impuesto corrientes $4,552,969 $8,199,914 3.19 -$3,646,945 -44.47
otros activos no financieros $575,286 $492,000 0.4 $83,286 16.92
total activos corrientes $53,518,557 $59,404,175 -$5,885,618 -9.90
ACTIVOS NO CORRIENTES          
cuentas por cobrar partes $17,061,210 $15,956,796 11.98 $1,104,414 6.92
relacionadas y asociadas
propiedad, planta y equipo $49,396,589 $46,111,718 34.70 $3,284,871 7.12
otros activos intangibles $3,894,705 $1,887,486 2.73 $2,007,219 106.34
inversiones en subsidiarias
$6,660,645 $6,747,921 4.67 -$87,276 -1.29
negocios conjuntos y asociados
otros activos financieros $9,058,251 $9,058,251 6.36 $0 0
activos por impuestos diferidos $2,733,276 $3,071,706 1.92 -$338,430 -11.01
total activo no corriente $88,804,678 $82,833,878 $5,970,800 7.20
TOTAL ACTIVO $142,323,236 $142,238,053 100 $85,183 0.06
PASIVOS          
PASIVO CORRIENTE          
prestamos $25,908,855 $17,131,457 33.74 $8,777,398 51.23
beneficios a los
$4,552,638 $4,064,890 5.92 $487,748 11.99
empleados
cuentas por pagar y otras $27,762,563 $30,404,581 36.15 -$2,642,018 -8.68

cuentas por pagar partes

$76,219 $242,406 0.09 -$166,187 -68.55
relacionadas y asociadas
pasivos por impuestos
$7,578,997 $12,957,831 9.87 $58,621,166 452.39
corrientes
provisiones $15,826 $169,371 0.02 -$153,545 -90.65
ingreso diferido $1,003,648 $1,099,302 1.3 -$95,654 -8.70
total pasivos corrientes $66,868,746 $66,069,838 $798,908 1.20
PASIVOS CORRIENTES          
prestamos $9,711,776 $9,721,565 12.64 -$9,789 -0.1
pasivos por impuestos
$205,049 $204,521 0.26 $528 0.25
diferidos
total pasivos no
corrientes $9,916,825 $9,926,086 -$9,261 -0.0093

TOTAL PASIVOS $76,785,572 $75,995,924 100 $789,648 1.03

PATRIMONIO          
capital emitido $87,938,480 $87,938,480 134.18 $0 0
prima de emision $35,425,569 $35,425,569 54.05 $0 0
utilidades retenidas -$58,727,368 -$62,657,787 -89.60 -$3,930,419 -6.27
otro resultado integral $1,561,910 $1,605,448 2.38 -$43,538 -2.71
resultado del ejercicio -$660,920 $3,930,419 -1.008 -$4,591,339 -116.8
TOTAL PATRIMONIO $65,537,664 $66,242,129 100 -$711,465 -1.07
           
TOTAL
142323236 142238053   $85,183 0.05
PATRIMONIO+PASIVOS
 Razones Financieras

1. Razones De Liquidez

Estas razones miden la capacidad de pago que tiene la empresa en el corto plazo, en cuanto

al dinero en efectivo de que dispone, para cancelar las deudas.

1.1 Razón Circulante

La liquidez actual de la empresa Procafecol S.A no tiene la suficiente capacidad para

poder solventar las deudas con sus acreedores, es por ello que por cada peso que la empresa

adeuda a corto plazo, cuenta con 0,8003 pesos para hacerles frente con recursos propios

disponibles a corto plazo, esto se debe a que la empresa solicito más préstamos .

1.2 Razón De Liquidez (Prueba Acida)

Por cada peso que la empresa adeuda a corto plazo, cuenta solo con 0,5214 pesos para hacerles
frente considerando los activos circulantes a corto plazo excepto inventarios. Lo anterior, es
consecuencia de adquirir en el periodo más deudas reflejadas en préstamos, además de aumentar
su cartera por cuentas pendientes por cobrar y disminuir su flujo de efectivo.
2. Razones De Rentabilidad

Estas razones miden el rendimiento de la empresa en relación con sus ventas, activos o

capital. Es importante conocer estas cifras, ya que la empresa necesita producir utilidad para poder

existir. Estos indicadores son de mucho uso, puesto que proporcionan orientaciones importantes

para dueños, banqueros y asesores, ya que relacionan directamente la capacidad de generar fondos

en la operación de corto plazo de la empresa. Todos los indicadores están diseñados para evaluar si

la utilidad que se produce en cada período es suficiente y razonable, como condición necesaria para

que el negocio siga marchando.

2.1 Rendimiento Sobre La Inversión

Por cada 1 Peso de inversión que están realizando los accionistas la empresa está

perdiendo 0,009984 Pesos, lo cual no es lo adecuado. La utilidad de la empresa antes de

impuestos tenía un aumento frente al periodo anterior, pero paralelamente los impuestos también

lo hicieron ocasionando pérdidas.

2.2 Margen De Utilidad Bruta

Por cada 1 Peso de ventas netas se obtiene una utilidad de 0,6422 Pesos. Esto debido a

los ingresos por ventas aumentó de manera considerable, así mismo los costos de venta también

aumentaron a un 35,78 %
2.3 Rendimiento Sobre Las Ventas

Por cada 1 Peso obtenido en ventas, la empresa tiene una pérdida del 0,00497 Pesos. Este

valor con es válido, porque no están generando utilidades, lo que permite que se realice un

análisis para disminuir en los costos de ventas, además de realizar un ajuste que permita las

disminución en el concepto de gasto por beneficios a empleados el cual incremento en un 84 %

frente al valor del periodo anterior.

2.4 Rendimiento De Los Activos Totales

Representa que por cada 1 Peso invertido en el activo se obtienen pérdidas de 0,00464

Pesos. Lo cual indica que no se están administrando los activos de la empresa de la mejor

manera, se deben procurar disminuir los gastos realizados puesto que el rubro de los impuestos

no se puede.

2.5 Capacidad del capital Contable para generar ventas

Representa que por cada 1 Peso de patrimonio se están generando 2,0271 Pesos en

ventas. Midiendo así la eficiencia del uso de los recursos que aporta los accionistas.
2.6 Rotación y activos totales

Por cada 1 Peso invertido se generan 0,99394 Pesos en los activos fijos. Lo cual

implica que no se está empleando de manera adecuada los equipos y la maquinaria con los que se

cuenta.

2.7 Rotación de activos fijos

Es un índice que me permite saber que por cada 1 Peso invertido en activos fijos,

se realizan ventas netas de 2,689 Pesos, lo que se puede traducir que los actuales equipos con los

que cuenta la empresa no se están aprovechando eficientemente.

3. Razones De Gestión

3.1 Rotación de cartera

Este nos indica el tiempo que tarda la empresa en recaudar el dinero que le adeudan

terceros a través de las cuentas por cobrar, la frecuencia de cobranzas de deudas es de 3,02 veces

al año.
3.2 Rotación del activo fijo

Este índice representa que por cada 1 Peso invertido en el activo fijo, se realizan ventas

netas del 2,689 Pesos .Traduciéndose en lo anterior, que los equipo y maquinarias de la empresa

no se están aprovechando los recursos en su totalidad.

3.3 Rotación de ventas

Este indicador nos permite conocer que la eficiencia de la gerencia en la administración

de los recursos, donde representa que por cada 1 Peso que se genere en las ventas de la empresa

se generan un retorno de inversión del 0,9334 Pesos, evidenciando un ineficiente manejo.

3.4 Periodo medio de cobranza

El comportamiento que tienen los terceros en pagar sus deudas, afecta la liquidez de la

empresa pues la posibilidad de pago comprendido entre la venta y el pago de las mismas es de

120 días, aproximadamente generando los ingresos por pagos pendientes tres veces al año.
3.5 Periodo medio de pago

El periodo de tiempo en que la empresa tarde en cubrir sus obligaciones son de 365,79

días, aproximadamente de un año y seis meses, como consecuencia a que los pagos de cobranza

se generan solo 3 veces al año, y no suple completamente las obligaciones que la empresa

adquiere en su totalidad.

3.6 Impacto de los gastos de administración y ventas

Los altos gastos operacionales que se presentan en el estado de cuenta y los altos costos

que implican los impuestos, reducen la utilidad neta a perdida, provocando que el impacto que se

genere represente un 0,3671 Pesos en gastos, por cada Peso invertido en las ventas.

3.7 Impacto de la carga financiera

La incidencia que tienen las obligaciones de la empresa con entidades bancarias se

pueden apreciar que por cada 1Peso generado en las ventas, solo el 1,22% de lo recaudado se

destina al pago de dichas deudas, debido a que la cartera de la empresa recibe una frecuendia de

pago cada 4 meses.

4. Razones De Endeudamiento

4.1 Índices de endeudamiento

Del total de la inversión realizada por la Federación el grado de la inversión

efectuada por terceros corresponde a 0,5395 pesos.

4.2 Relación Deuda-Capital

Por cada peso invertido por los accionistas de la empresa, el aporte de financiación de

terceros es de 0,11 pesos. Siendo la Federación Nacional de Cafeteros de Colombia el principal

accionista de Procafecol S.A. con una participación del 96,26 %.

 GRACIAS
POR SU
ATENCION