Trabajo Final

Evaluación Financiera De Proyectos

“RICH CUP CAKE”

Yury Valentina Gutierrez

Yeime Bibiana Solarte
Rich Cupcake
La realización de un proyecto como Rich CupCake, se
debe al interés de cubrir la necesidad de una tienda que
produzca cupcakes en la avenida del Rio en la ciudad
de Cali.

Este trabajo muestra el análisis de la evaluación

financiera de un nuevo proyecto, enfocado en la
aplicación de los diferentes conceptos trabajados
en clase tales como: Valor Presente neto, tasa
Interna de Retorno, Índice de Rentabilidad y
WACC, para conocer si realmente es rentable la
realización del mismo.
OBJETIVOS
Objetivo General
 
Diseñar, gestionar e implementar un establecimiento que produzca,
administre y comercialice cup cakes de alta calidad para la zona del
Boulevar del rio en la ciudad de Cali.

Objetivo Especifico
 
-Diseñar una propuesta operativa y administrativa de negocio
relacionado en la gastronomía especializada en la repostería en la
avenida del Rio en Cali.
-Gestionar los recursos administrativos, financieros y de insumo para
poner en práctica el establecimiento especializado en pastelería
produciendo cup cake.
 Vainilla Chocolate Frutos Rojos
Precio:4.200 Precio: 4.600 Precio: 4.400
ESTIMACIÓN DEL PRECIO
Al realizar el análisis de la competencia, se pudo constatar que
estas empresas venden los Cupcakes por unidad a un valor
aproximado de $5.000 pesos, por lo tanto partiendo de este
precio nosotras estimamos un precio por debajo de la
competencia que genere un impacto en el mercado, el cual se
plantea con un valor promedio de $ 4.400, el cual aumentará en
un 3% anualmente.
ESTIMACIÓN DE LAS UNIDADES A VENDER
Luego de realizar la estimación de precios de los cup cakes los cuales serán
de de $4.200 para el Cup cake de vainilla, de $4.400 para el Cup cake de
frutos rojos y $4.600 para el Cup cake de chocolate, se realizó una
estimación de las ventas esperadas por día, obteniendo cifras mensuales y
anuales, alcanzando unas ventas en el primer año de 15.120 unidades, las
cuales tendrás una tasa de crecimiento anual del 5%. Los ingresos
generados por estas ventas permitirán cubrir gastos administrativos y
operacionales.
PROYECCION DE VENTAS
UNIDADES INGRESOS
CUP CAKE DIA MES AÑO PRECIOS INGRESO ANUAL
CUP CAKE VAINILLA 12 360 4.320 4.200 18.144.000
CUP CAKE CHOCOLATE 14 420 5.040 4.600 23.184.000
CUP CAKE FRUTOS ROJOS 16 480 5.760 4.400 25.344.000
TOTAL 42 1.260 15.120 66.672.000
 INVERSIÓN INICIAL

Elementos Precio Cantidad Total ESTIMACION DE

Batidora pedestal 4 Litros $ 349.900 1 $ 349.900
Horno empotrar a gas $ 734.900 1 $ 734.900 INVERSION
Estufa $ 296.000 1 $ 296.000
Recipiente $ 20.000 3 $ 60.000  
Sorbus 24 cup cake silicona $ 137.000 4 $ 548.000
Grameras digital 10 kg $ 13.000 3 $ 39.000
Recipiente de Cup cake de 6 Und $ 2.802 36 $ 100.872
Recipiente de cup cake individual $ 1.830 36 $ 65.880
El costo de instalación, dotación
Vitrinas $ 2.500.000 3 $ 7.500.000
Espatulas $ 11.000 3 $ 33.000 y equipamiento equivalente a
Envoltura de cup cake $ 317 100 $ 31.700
Bandejas horno x 3 und $ 97.000 1 $ 97.000 $ 20.463,852 y un valor de
Manga pastelera x 6 und
Impresora termica
$
$
96.000
429.900
1 $
1 $
96.000
429.900
rescate igual al 3%, los artículos
Computador $ 776.900 1 $ 776.900 son planteados a continuación:
Mesas $ 80.000 3 $ 240.000
Sillas $ 25.000 12 $ 300.000
Dispensador de Agua $ 274.000 1 $ 274.000
Cogelador pequeño $ 1.134.900 2 $ 2.269.800
Refrigerador Pequeño $ 899.990 2 $ 1.799.980
Mesa Metálica $ 404.707 1 $ 404.707
Estantes $ 257.890 2 $ 515.780
Tarro para la basura $ 86.333 1 $ 86.333
Aviso Publicitario $ 700.000 1 $ 700.000
Equipo de sonido $ 1.000.000 1 $ 1.000.000
Cajon de dinero $ 586.200 1 $ 586.200
Dotación camisas $ 32.000 4 $ 128.000
Publicidad primer mes $ 1.000.000 1 $ 1.000.000
TOTAL $ 20.463.852
 COSTO VARIABLE
CUP CAKE CHOCOLATE
10 UNIDADES COSTO*INGREDIENTE
CACAO EN POLVO 150 3.913
MANTEQUILLA 150 2.040
COSTO TOTAL 5.953,043
COSTO UNITARIO 595,304
CUP CAKE VAINILLA
12 UNIDADES COSTO*INGREDIENTE
MANTEQUILLA 250 3400
AZUCAR GLASS 350 1.601,60
ESTRACTO DE VAINILLA 10 475 COSTO BISCOCHO 668,8888889
LECHE 15 39 COSTO CREMA DE CHOCOLATE 595,304
COSTO TOTAL 5515,6 SERVILLETA 19,73
COSTO UNITARIO 459,63 TENEDOR 50
ENVOLTURA CUP CAKE 317
COSTO TOTAL 1.650,927
COSTO BISCOCHO 668,8888889
COSTO CREMA DE MANTEQUILLA 459,6333333
SERVILLETA 19,73
TENEDOR 50
ENVOLTURA CUP CAKE 317
COSTO TOTAL 1.515,26
CUP CAKE FRUTOS ROJOS
12 UND COSTO*INGREDIENTE
QUESO CREMA 175 2.975,00
MANTEQUILLA 30 408,00
AZUCAR GLASS 65 297,44
ESTRACTO DE VAINILLA 10 475,00
FRESAS FRESCAS 100 1.586,00
COSTO TOTAL 5.741,44
COSTO UNITARIO 478,45

COSTO BISCOCHO 668,8888889

COSTO CREMA DE CHOCOLATE 478,45
SERVILLETA 19,73
TENEDOR 50
ENVOLTURA CUP CAKE 317
COSTO TOTAL 1.534,08

GASTOS ADMINISTRATIVOS
Costos Arrendamiento $ 12.000.000
Costo Servicios $ 6.000.000
Gastos de Mantenimiento $ 660.000
Gastos de Personal (1 personas) $ 16.349.340
Gastos Publicitarios $ 3.500.000
Costos Fijos Totales $ 38.509.340
 CIFRAS PROYECTO
crecimiento precio 3% rescate 3% 5 años
crecimiento ventas 5% inv. Inicial $ 20.463.852
inflacion 3,20% Depreciación 3.969.987,29

PROYECCIONES AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Precio Cup cake vainilla 4.200 4.326,00 4.455,78 4.589,45 4.727,14
Unidades 4.320 4.536 4.762 5.000 5.250
Ingreso x ventas 18.144.000 19.622.736,00 21.218.424,36 22.947.267,00 24.817.469,26
Costo variable x uni. 1.515,26 1.563,74 1.613,78 1.665,42 1.718,72
Costo Total Variable 6.545.904 7.093.142 7.684.837 8.327.123 9.023.271
Precio Cup cake chocolate 4.600 4.738,00 4.880,14 5.026,54 5.177,34
Unidades 5.040 5.292 5.556 5.833 6.124
Ingreso x ventas 23.184.000 25.073.496,00 27.114.057,84 29.319.832,32 31.706.033,38
Costo variable x uni. 1.650,93 1.703,76 1.758,28 1.814,54 1.872,61
Costo Total Variable 8.320.669,91 9.016.277,92 9.768.983,79 10.584.219,20 11.467.842,73
Precio cup cake frutos rojos 4.400 4.532,00 4.667,96 4.808,00 4.952,24
Unidades 5.760 6048 6350 6667 7000
Ingreso x ventas 25.344.000,00 27.409.536,00 29.641.546,00 32.054.928,00 34.665.671,35
Costo variable x uni. 1.534,08 1583,165973 1633,827284 1686,109758 1740,06527
Costo Total Variable 8.836.275,20 9.574.987,81 10.374.803,26 11.241.293,75 12.180.456,89
Total de unidades 15.120,00 15.876,00 16.668,00 17.500,00 18.374,00
Ingreso total de cup cakes 66.672.000,00 72.105.768,00 77.974.028,20 84.322.027,32 91.189.173,99
Costo total variable de cup cakes 23.702.849,11 25.684.407,30 27.828.624,23 30.152.635,98 32.671.570,13
Costos Arrendamiento $ 12.000.000 12.384.000,00 12.780.288,00 13.189.257,22 13.611.313,45
Costo Servicios $ 6.000.000 6.192.000,00 6.390.144,00 6.594.628,61 6.805.656,72
Gastos de Mantenimiento $ 660.000 681.120,00 702.915,84 725.409,15 748.622,24
Gastos de Personal (1 personas) $ 16.349.340 16.872.518,88 17.412.439,48 17.969.637,55 18.544.665,95
Gastos Publicitarios $ 3.500.000 3.612.000,00 3.727.584,00 3.846.866,69 3.969.966,42
Gastos de depreciación 3.969.987,29 3.969.987,29 3.969.987,29 3.969.987,29 3.969.987,29
Costos Totales 62.212.189,11 65.426.046,18 68.841.995,55 72.478.435,19 76.351.794,91
Utilidad antes de impuestos 489.823,60 2.709.734,53 5.162.045,36 7.873.604,84 10.867.391,79
Impuesto 166.540,02 921.309,74 1.755.095,42 2.677.025,65 3.694.913,21
Utilidad neta 323.283,58 1.788.424,79 3.406.949,94 5.196.579,20 7.172.478,58
15.553.047
$ 613.916
Flujos de caja -$ 4.910.805 4.293.270,86 5.758.412,08 7.376.937,23 9.166.566,48 27.309.428,71
 VP de los flujos $ 31.117.172,75
VPN $ 26.206.368,03
TIR 117%
IR 1,520592152

TABLA DE ANALISIS DE SENSIBILIDAD: inversion inicial y wacc

$ 26.206.368,03 20.000.000,0 30.000.000,0 40.000.000,0 50.000.000,0 60.000.000,0

2% 45.295.061 38.675.778 32.056.496 25.437.213 18.817.930
4% 41.697.573 34.880.574 28.063.574 21.246.574 14.429.574
5% 40.033.044 33.123.825 26.214.606 19.305.386 12.396.167
6% 38.450.782 31.453.435 24.456.087 17.458.740 10.461.393
8% 35.513.667 28.351.433 21.189.200 14.026.966 6.864.733
10% 32.850.714 25.537.393 18.224.073 10.910.752 3.597.431
12% 30.431.089 22.979.028 15.526.966 8.074.905 622.843
ANALISIS DE ESCENARIOS
Resumen de los escenarios      

Escenario Escenario Escenario

    esperado pesimista optimista

CRECIMIENTO PRECIO 3% 1% 6%

CRECIMIENTO VENTAS 5% 1% 10%

  INFLACION 3,20% 8,00% 1,00%

  VPN $ 26.206.368,03 -$ 244.867,17 $ 52.880.484,24

VPN: 0
Para obtener un VPN=0 se realiza una modificación de la proyección inicial,
cambiando el precio de cup cake de vainilla, el cual pasó de ser $4.200 en el
escenario esperado a ser $1.728, dato que modifica los flujos de caja, VP de
los flujos y por tanto la cifra del VPN siendo cero. Bajo esta situación no sería
recomendable la inversión en este proyecto. Pues no genera pérdidas pero
tampoco utilidades.

VP de los flujos $ 4.910.804,72

VPN -$ 0,00

TIR
16%

IR
0,239974601
CONCLUSION
 
Teniendo en cuenta los diferentes conceptos vistos en clase,
podemos considerar que los análisis realizados dan cuenta de la
viabilidad del proyecto de la empresa Rich Cup Cake, ya que su
VPN obtuvo como resultado positivo, por ende, se puede efectuar
el proyecto en la Boulevar del rio en la ciudad de Cali, dando a
conocer este nuevo negocio, claro está que se debe logra alcanzar
las proyecciones de las ventas de los Cup Cake a los precios de
venta establecidos, para cumplir con las cifras esperadas.
GRACIAS