Razones Financieras

APALANCAMIENTO
Busca determinar que tan comprometida esta la compañía con los pasivos con
terceros.
Razón de deuda
En el año1 se puede observar que el porcentaje del activo que está siendo financiado por
el pasivo presenta una proporción regular ya que está cerca del 50% pero se excede del
65%. En el año2 se puede observar que el porcentaje del activo que está siendo
financiado por el pasivo presenta una proporción regular ya que se encuentra por debajo
del 50% entonces se utilizaron más recursos propios. En los años 3, 4 y 5 se puede
observar como el porcentaje del pasivo financiando al activo va disminuyendo en cada
uno de dichos años lo que muestra que la empresa se va endeudando menos con
terceros, pero se va alejando de la proporción óptima del 50% pasivo y 50% patrimonio.
concentración de deuda
La proporción de la deuda que está siendo financiada en el
corto plazo va aumentando en cada uno de los años
Razón de deuda vs cobertura de interés
Se puede observar que la compañía a medida de que
evoluciona en los años va disminuyendo su nivel de
deudas y así mismo la empresa a través de la utilidad
operacional es cada vez más capaz de cubrir sus
intereses
Leverage total vs razón de deuda
Se observa en la empresa que a medida de que evoluciona el
tiempo, los recursos propios hacen más esfuerzo para
financiar los activos, eso se comprueba en la disminución de la
razón de deuda
Leverage financiero vs Leverage NO financiero
-Se observa que la empresa a medida de que evoluciona en el
tiempo está siendo más financiada por los socios y teniendo en
cuenta además que la cobertura de los intereses de la compañía es
cada vez más alta, la compañía podría en algún causo endeudarse
con entidades financieras, pues si se generan más intereses la
empresa si sería capaz de cubrirlos
RENTABILIDAD
 losmárgenes nos muestran que la compañía tiene unos costos
operacionales proporcionales, las ventas van aumentando a través del
tiempo y se ve reflejado como el margen neto tiene un crecimiento normal
evidenciado en la disminución de los gastos financieros
-Debido a que la empresa es una compañía manufacturera su verdadera
rentabilidad proviene del margen neto y como la cifra nos indica que este
fue mayor que el de rotación de activo la compañía está bien
ROA
Se puede observar como a medida del tiempo el activo tiene más capacidad para producir
utilidades, es decir que por cada peso invertido en los activos se obtiene una utilidad de 3,
17, 25, 33, y 37 pesos en cada uno de los respectivos años
ROE
Se puede observar como a medida del tiempo el patrimonio tiene más capacidad para
producir utilidades, es decir que por cada peso invertido en los activos se obtiene una
utilidad de 8, 29, 34, 40, 42 pesos en cada uno de los respectivos años
SISTEMA DUPONT
SISTEMA DUPONT
Este sistema nos indica de donde proviene en mayor parte la
utilidad de la compañía, en este caso la mayor parte proviene de la
rentabilidad del activo lo que quiere decir que la compañía gana
más dinero por cantidad de productos vendidos que por margen
neto, y siendo esta una empresa manufacturera, no esta bien
Flujo De Fondos
• se observa que las cuentas más representativas de las
fuentes son los proveedores y las obligaciones
financieras lo que quiere decir que el origen de los
recursos en su mayoría proviene de estas cuentas.
• las cuentas más predominantes en los usos son la
propiedad planta y equipo y los dividendos lo que
indica que la empresa está adquiriendo activos lo cual
es bueno y además está cubriendo las deudas con
los socios.
FUENTES Y USOS EN CORTO Y
LARGO PLAZO
- se observa que las fuentes de corto plazo y largo plazo de la compañía no
alcanzan a financiar los usos del corto y largo plazo por lo que se recurre a la
generación interna de recursos para pagar tanto dividendos como el restante
de los usos de largo plazo y con el sobrante se financian los $25200 faltantes
de los usos a corto plazo. Lo que quiere decir que a pesar de que la
compañía no tiene una buena estructura financiera está generando un buen
soporte interno de recursos con el cual alcanza a pagar la deuda.
FUENTES Y USOS INTERNOS Y
EXTERNOS
-dentro de los posibles estados financieros se puede
inferir que por el predomino tanto de las fuentes internas
como de los usos internos, la compañía es autosuficiente
y genera la capacidad de invertir en otras actividades.
 RECOMENDACIONES
• Mejorar el nivel de negociación de la compañía tanto con los
proveedores como con los clientes con el fin de reducir el
déficit que presenta la compañía y así no se tenga que acudir a
la financiación con entidades bancarias para el pago de
proveedores.
¡MUCHAS GRACIAS!