¿QUE ES LEASING?

El vocablo leasing, tiene un origen

sajón; proviene de “To lease”
(arrendar), no obstante, el concepto de
leasing desde el punto de vista
económico y jurídico tiene
connotaciones que van mucho más allá
del simple contrato de arrendamiento
Características del contrato de leasing
financiero

Es un contrato bilateral, consensual,

oneroso, conmutativo, de tracto
sucesivo, de naturaleza mercantil y
principal.
DECRETO 913 DE 1993
 Artículo 2º Entiéndese por operación de arrendamiento
financiero la entrega a título de arrendamiento de bienes
adquiridos para el efecto financiando su uso y goce a cambio
del pago de cánones que recibirá durante un plazo
determinado, pactándose para el arrendatario la facultad de
ejercer al final del período una opción de compra.
 En consecuencia el bien deberá ser de propiedad de la
compañía arrendadora derecho de dominio que conservará
hasta tanto el arrendatario ejerza la opción de compra. Así
mismo debe entenderse que el costo del activo dado en
arrendamiento se amortizará durante el término de
duración del contrato, generando la respectiva utilidad.
 Definicion similar trae el Decreto 2555 de 2010 que regula las
Normas aplicables a las compañías de financiamiento
 El Leasing Financiero es:

 un contrato en virtud del cual, una Compañía de

Financiamiento Comercial, denominada LA
LEASING, entrega a una persona natural o jurídica,
denominada EL LOCATARIO, la tenencia de un
activo que ha adquirido para el efecto y que éste
último ha seleccionado para su uso y goce, a cambio
del pago periódico de una suma de dinero (CANON)
durante un PLAZO pactado y a cuyo vencimiento, el
locatario tendrá derecho a adquirir el activo por el
valor de la opción de adquisición.
El Leasing Operativo

 Es un contrato en virtud del cual, una

persona natural o jurídica, denominada LA
ARRENDADORA, entrega a otra, llamada
LA ARRENDATARIA, la tenencia de un
bien para su uso y goce, a cambio del pago
de un canon o renta periódica.
¿EN QUÉ SE DIFERENCIA EL LEASING
FINANCIERO DEL LEASING
OPERATIVO?
En el leasing financiero siempre existe una
opción de adquisición, pactada desde el inicio
del contrato a favor del locatario

mientras que en el operativo sólo se presenta

esta opción excepcionalmente, y de existir, es
por el valor comercial del bien (OPCIÓN DE
COMPRA).
Los cánones en el leasing financiero incluyen una parte del precio
del derecho para ejercer la opción de adquisición;

En en el leasing operativo el canon se pacta libremente entre el

arrendador y arrendatario, con base en el tipo de bien de que se
trate, en el plazo del contrato, en las obligaciones que asuman las
partes contratantes y en las condiciones del mercado.

En el leasing financiero, la vocación del bien es pasar al

patrimonio del locatario, al paso que en el operativo es
permanecer en poder del arrendador.
 Leasing Financiero vs. Arrendamiento Operativo

Conceptos Relacionados Leasing Financiero Arrendamiento Operativo

Canon de arrendamiento Esta compuesto por capital e No es una financiación, por lo tanto el
intereses. canon no se divide entre intereses y
capital.
Cuota inicial Se financia hasta el 100% del No aplica.
valor del activo, sin embargo
en algunos activos se exige
una cuota inicial entre el 20% y
el 10% del valor del activo.

Tratamiento del IVA El Canon de arrendamiento NO El canon de arrendamiento es

es gravado con IVA. gravado con IVA.
Opción de Compra Existe opción de compra y se No aplica. En caso de que el cliente
pacta desde el inicio del quiera adquirir el activo, lo debe
contrato. Es un porcentaje hacer mínimo por el 75% de su valor
entre el 1% y el 10% del valor comercial.
de la operación.

Propiedad del activo La propiedad del activo es de La vocación del activo es de

la Leasing hasta que el cliente permanecer en cabeza de la Leasing.
ejerza la opción de compra En caso de que el cliente quiera
pactada al inicio del contrato. adquirir el activo, lo deben hacer por
su valor comercial o un % de este.
Mantenimiento de los activos La responsabilidad por el El mantenimiento, seguros,
mantenimiento y seguros de impuestos y servicios especiales, se
los activos es del arrendatario. puede pactar entre las partes.

Finalización de la operación El cliente tiene la opción de El cliente puede rearrendar, comprar

ejercer o no la opción de o devolver.
compra.
 PARTES DEL CONTRATO
 

La compañía dadora leasing o arrendadora: Es

quien se encarga de adquirir el bien de un proveedor o del mismo arrendatario como en el
caso del LeaseBack y luego darlo en leasing. En Colombia sólo están autorizados a
realizar el leasing financiero, las compañías de financiamiento comercial.
 

El usuario - tomador - locatario o arrendatario:

Lo son las personas naturales o jurídicas ya sean de naturaleza pública o privada que se
comprometen a pagar el canon estipulado en el contrato.
 

El proveedor: Es quien suministra los equipos o el bien objeto del

leasing, puede ser el fabricante o el distribuidor y si bien no es parte del contrato, éste es
quien se obliga a garantizar los suministros y da las garantías de funcionamiento al
adquirente, que este traslada al usuario.
ELEMENTOS ESENCIALES DEL CONTRATO

DERECHO DE USO, GOCE: EL USUARIO TENDRÁ

DERECHO A LA EXPLOTACIÓN ECONÓMICA DEL BIEN MIENTRAS
DURE EL CONTRATO, Y ESTÉ CUMPLIENDO CON SUS
OBLIGACIONES.

EL CANON: SE FIJA TENIENDO EN CUENTA EL VALOR DEL

BIEN (SU AMORTIZACIÓN EN EL TIEMPO), EL PLAZO DEL
CONTRATO Y EL VALOR DE RESCATE O DE CESIÓN, ES DECIR, EL
PORCENTAJE POR EL CUAL PUEDE ADQUIRIR EL BIEN EL
USUARIO A LA TERMINACIÓN DEL CONTRATO, SI HACE USO DE
LA OPCIÓN DE COMPRA.

EL CANON LE PERMITE A LA COMPAÑÍA DE LEASING PERCIBIR O

RECOBRAR LA TOTALIDAD DEL COSTO DE ADQUISICIÓN, LOS
GASTOS DIRECTOS O INDIRECTOS EN QUE HAYA INCURRIDO MÁS
UN MARGEN DE UTILIDAD.
EL PLAZO: SE FIJA TENIENDO EN CUENTA LA NATURALEZA DE LOS BIENES ESTO
ES, SU VIDA ÚTIL ESTIMADA. NORMALMENTE SE PACTAN LOS SIGUIENTES PLAZOS:

●VEHÍCULOS Y EQUIPOS DE CÓMPUTO: 24 MESES.

●MAQUINARIA, EQUIPO, MUEBLES Y ENSERES: 36 MESES.
●INMUEBLES: 60 MESES.
●PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA: 12 AÑOS O EL PLAZO DE LA CONCESIÓN.

OPCION DE COMPRA: ES PROPIA DE LOS CONTRATOS DE LEASING

FINANCIERO Y DE LEASE BACK; Y ESTA OPCIÓN LE PERMITE, AL FINALIZAR LA
VIGENCIA DEL CONTRATO, ADQUIRIR EL BIEN POR EL PORCENTAJE ASIGNADO EN EL
CONTRATO.

ESTE PORCENTAJE SE FIJA TENIENDO EN CUENTA LA CLASE DE BIEN Y LO

ESPECIALIZADO DEL MISMO; LOS PORCENTAJES OSCILAN ENTRE EL 1 % Y EL 20%.

EN LOS CONTRATOS DE LEASING OPERATIVO NO HAY OPCIÓN DE COMPRA.

Elementos esenciales del leasing
financiero
1. La entrega de un bien para su uso y goce
 2. El establecimiento de un canon periódico,
que lleva implícito el precio del derecho a
ejercer una opción de compra
 3. La existencia, en favor del locatario, de
una opción de compra al terminarse el
plazo pactado en el contrato, que podrá
ejercer, siempre y cuando cumpla con la
totalidad de las prestaciones a su cargo
Elementos esenciales del leasing
operativo
1. La entrega del bien
 
2. El pago de un canon
¿Cómo opera el Leasing?

El leasing financiero opera mediante un sencillo

contrato de arrendamiento en el que:

El cliente elige el activo que necesita y el

proveedor al que se lo quiere comprar.

La compañía de leasing compra el activo y se lo

entrega al cliente en calidad de arrendamiento
durante un periodo de tiempo previamente
pactado.
 El cliente paga un canon periódico por el
uso y goce del activo durante todo el
contrato.

Al final del contrato, el cliente tiene la

opción de adquirir el activo por un
porcentaje del valor de adquisición del
mismo, pactado desde el inicio de la
operación.
 ¿Qué se puede adquirir a través del Leasing?
POR LEASING SE PUEDEN FINANCIAR TODOS LOS ACTIVOS
GENERADORES DE RENTA, YA SEAN MUEBLES O
INMUEBLES, POR EJEMPLO:

●MAQUINARIA DE PRODUCCIÓN. ● EQUIPO DE

CONSTRUCCIÓN. ●PLANTAS INDUSTRIALES. ●EQUIPOS
DE CÓMPUTO Y TELECOMUNICACIONES. ●EQUIPO DE
IMPRESIÓN. ●MAQUINARIA AGRÍCOLA. ●GANADO
LECHERO, CRÍA Y DE DOBLE PROPÓSITO. ●OFICINAS,
BODEGAS Y LOCALES COMERCIALES. ●VEHÍCULOS DE
CARGA PESADA, MEDIANA O LIVIANA. ●VEHÍCULOS
PARA EJECUTIVOS Y VENDEDORES. ●EQUIPO DE
OFICINA. ●EQUIPO MÉDICO. ●VIVIENDA.
 CLASES DE LEASING

Leasing de Importación: Se utiliza para

financiar activos que requieran de un proceso de
importación. Mediante un contrato de arrendamiento
financiero, Leasing realiza todo el trámite y la gestión
de importación de los activos y se los entrega para su
uso, a cambio del pago de un canon periódico durante
un plazo establecido. Al finalizar el contrato, su
empresa tiene la opción de adquirir el (los) activo (s)
pagando un porcentaje de su valor inicial; este
porcentaje es pactado desde el inicio del contrato.
Leasing Inmobiliario: es una excelente alternativa de
financiación para los inmuebles nuevos, usados o en planos que la persona o la
empresa necesitan. Mediante el Leasing Inmobiliario se accede a financiación
para oficinas, bodegas, locales comerciales o plantas industriales, sin
necesidad de destinar capital de trabajo para esto.
Usted elige el inmueble que necesita, Leasing lo adquiere lo entrega en
arrendamiento por un periodo de tiempo previamente pactado, con la
posibilidad de que el cliente o la empresa adquieran el inmueble por un
porcentaje del valor inicial, una vez finalice el contrato.

Leasing Habitacional: opera mediante un sencillo contrato

de arrendamiento financiero, en el que primero se pagan las cuotas de la casa
con una baja cuota inicial y se deja para el final parte del capital para cancelarlo
como opción de adquisición:
Leasing compra el inmueble y lo entrega en calidad de arrendamiento
financiero durante un plazo pactado.
Durante la vigencia del contrato, se paga un canon de arrendamiento financiero
periódico por el uso y goce del inmueble.
Al final del contrato se puede adquirir la propiedad de la vivienda, mediante el
ejercicio de la opción de adquisición, que es un porcentaje del costo inicial,
establecido desde el principio.
Leasing para Proveedores: es una interesante opción a la
cual pueden acceder los proveedores de bienes de capital y de esta manera
puede ofrecerle a sus clientes la alternativa de arrendarles los bienes que ellos
necesitan.  Se celebra con la Leasing un contrato de los clientes directos.

La relación directa con Leasing la tiene el proveedor, por ello durante el plazo
del contrato paga un canon periódico y al finalizar el contrato, tiene la
posibilidad de adquirir el activo pagando un porcentaje de su valor inicial. 
Dicho porcentaje es pactado desde el inicio del contrato.

Hato Leasing: es una novedosa, ágil y flexible forma para financiar

la inversión en ganadería lechera, de doble propósito y de cría. Mediante un
contrato de arrendamiento financiero, el Leasing entrega en arrendamiento
lotes de ganado lechero, de doble propósito y de cría, seleccionados por el
ganadero, a cambio del pago de un canon periódico durante un plazo
establecido. Al finalizar el contrato, se tiene la opción de adquirir el ganado
pagando un porcentaje de su valor inicial. Dicho porcentaje es pactado desde
el inicio del contrato.
Leasing de Vehículos: es una alternativa para financiar los vehículos particulares que una
persona o empresa necesita. Mediante un contrato de arrendamiento financiero, Leasing le entrega los
vehículos para su uso, a cambio del pago de un canon periódico durante un plazo establecido y al
finalizar el contrato, usted tiene la opción de adquirir el vehículo pagando un porcentaje de su valor
inicial. Dicho porcentaje es pactado desde el inicio del contrato.

Leasing de Vehículos para Ejecutivos

Leasing Internacional
Lease Back
Ventajas del contrato
● COMO ALTERNATIVA DE FINANCIACIÓN, EL LEASING ES
MUCHAS VECES MENOS COSTOSO QUE UN CRÉDITO Y AFECTA
MENOS LA LIQUIDEZ DE LA EMPRESA, MEJORANDO SU FLUJO
DE CAJA.

● EL LEASING FACILITA LA RENOVACIÓN TECNOLÓGICA DE LAS

EMPRESAS, Y EVITA LA DESVIACIÓN DE LOS RECURSOS HACIA
OTRAS ÁREAS.
 
● A TRAVÉS DEL LEASEBACK, EL EMPRESARIO ADQUIERE SU
MAQUINARIA IMPORTADA SIN AFECTAR SU CAPITAL DEL
TRABAJO, PUDIENDO UTILIZAR LOS RECURSOS QUE POSEE
HACIA EL MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA DE LOS EQUIPOS Y
ENFRENTAR CON SEGURIDAD EL CRECIMIENTO DE LA
EMPRESA.
 
 ●A través del leasing el empresario se protege de la
inflación ya que los cánones son fijos.

●El leasing facilita la comercialización de los bienes de

capital.
 
● En muchos casos los equipos se pagan solos, ya
que éstos pueden generar los recursos suficientes
para pagar los cánones de arrendamiento.
TERMINACIÓN DEL CONTRATO
 

POR EL VENCIMIENTO DEL TÉRMINO PREVISTO EN EL

CONTRATO 
Al terminarse el contrato surgen para el usuario tres opciones:

Restituir el bien arrendado

Renovar el arrendamiento en condiciones distintas ya que el bien

ha sido parcial o totalmente depreciado, vale decir que su costo ya está
amortizado al menos en parte

Comprar el bien por su valor residual. 

POR INCUMPLIMIENTO DEL CONTRATO
QUE DARÁ LUGAR A LA TERMINACIÓN
ANTICIPADA DEL MISMO

● Por no pago oportuno del canon.

● Por mora en la entrega de los bienes o vicios
de los mismos
● Por destrucción parcial o total de los bienes
entregados en leasing.
● Por decisión judicial.
● Por no pago de las primas de seguros o la no
suscripción de los contratos exigidos.
 Conceptos relacionados
EL LEASING VS. EL CRÉDITO
Cuota inicial
Opción de Adquisición
Propiedad del activo
Influencia sobre patrimonio
Efecto sobre P y G
 
Tratamiento del IVA
En el momento de vender el activo
Impuesto de Timbre
Leasing financiero Crédito
Se puede financiar hasta el 100% del valor del Normalmente se exige una cuota inicial entre el
activo, incluido el IVA pagado en su 20% y el 30% del valor del activo. La
adquisición. Usted no necesita un capital inicial financiación es por un menor valor.
para poder disfrutar del activo.
Por lo general está entre el 1% y 10% del valor No aplica.
total del activo y se cancela al final del
contrato.
Durante la vida del contrato, el activo figura a El activo figura a su nombre o de la empresa
nombre de la compañía de leasing, esto le que lo adquiere.
conviene a usted o su empresa por seguridad.
De acuerdo con la normatividad, para algunas El patrimonio bruto se incrementa en el mismo
empresas el leasing no incrementa el monto del valor del activo. De igual forma se
patrimonio, ni el índice de endeudamiento. genera un pasivo financiero.
De acuerdo con la normatividad vigente, para Sólo se puede contabilizar como gasto la parte
algunas empresas la totalidad del canon se correspondiente a intereses y a la depreciación
puede contabilizar como un gasto. del activo.
El IVA es un mayor valor del activo que se El IVA es un mayor valor del activo,  se
amortiza vía canon durante la vida del contrato. recupera vía depreciación en la vida útil del
Para otras se recupera vía depreciación. activo.
Al final del contrato, usted puede ejercer o En el momento de vender el activo lo debe
ceder la opción de adquisición a un tercero. hacer por el valor comercial, generando costos
por traspaso cuando se trate de vehículos o
inmuebles.
Genera impuesto de timbre por el valor del Genera impuesto de timbre sobre el capital si
contrato si éste supera la cuantía mínima éste supera la cuantía mínima establecida por
establecida por ley (sumatoria de los cánones ley.
más opción de adquisición).
LEASING FINANCIERO VS. ARRENDAMIENTO
OPERATIVO
Leasing Financiero Arrendamiento Operativo
Existe opción de compra y se pacta desde el inicio del contrato. No existe opción de compra. En caso de que el cliente quiera
adquirir el activo, lo deben hacer por su valor comercial o un % de
este.

Dependiendo del tamaño de la empresa o si se trata de proyectos El canon es deducible independiente del tamaño de la empresa.
de infraestructura, el canon puede ser deducible.

Dependiendo del tamaño de la empresa o si se trata de proyectos El activo no se registra en el balance, por lo tanto no se deprecia
de infraestructura, el activo no se registra en el balance, por lo en ningún caso.
tanto no se deprecia.

El Canon de arrendamiento NO es gravado con IVA. El canon de arrendamiento es gravado con IVA.

La propiedad del activo es de Leasing hasta que el cliente ejerza la La vocación del activo es de permanecer en cabeza de Leasing. En
opción de adquisición pactada al inicio del contrato. caso de que el cliente quiera adquirir el activo, lo deben hacer por
su valor comercial o un % de este.

La responsabilidad por el mantenimiento y seguros de los activos El mantenimiento, seguros, impuestos y servicios especiales, se
es del arrendatario. puede pactar entre las partes.