Régimen Legal Inversión Extranjera

ASPECTOS LEGALES DE
LAS INVERSIONES
EXTRANJERAS EN CUBA
Centro de Superación del Comercio Exterior

y la Inversión Extranjera
OBJETIVOS GENERALES EDUCATIVOS E INSTRUCTIVOS
1. Que los cursistas sean capaces de explicar las diferentes formas de inversión
extranjera en Cuba, así como caracterizarlas.
2. Que los cursistas sean capaces de interpretar y aplicar las disposiciones

jurídicas regulatorias de las diferentes formas de inversión extranjera en Cuba.
3. Desarrollar en los cursistas una profunda convicción del carácter educativo

que dentro del sistema de Derecho cubano tienen las normas regulatorias de la
inversión extranjera y, en consecuencia, contribuir a formar una adecuada
conciencia jurídica en lo que a ellas se refiere.
4. Que los cursistas adquieran la convicción de la necesidad de defender la

legalidad socialista como contribución necesaria al desarrollo del país.
La incorporación de las inversiones directas internacionales
como una variable explícita en la política económica se
fundamenta en la consideración de que coadyuvan a la
ampliación y modernización del tejido empresarial,
complementan la estructura productiva de un país, generan
empleo y promueven la competitividad de las economías
receptoras de las inversiones dada la mayor tendencia
exportadora y la incorporación de tecnología avanzada que
estas conllevan.
Señalan los POR CUANTO Primero y Segundo de la Ley
Nº 118/29.03.2014 “Ley de la Inversión Extranjera” “…
Nuestro país (…) puede, por medio de la inversión
extranjera, acceder a financiamiento externo, tecnologías
y nuevos mercados, así como insertar productos y
servicios cubanos en cadenas internacionales de valor y
generar otros efectos positivos hacia su industria
doméstica, contribuyendo de esta manera al crecimiento
de la nación” y “…asegurar que la atracción del capital
extranjero contribuya eficazmente a los objetivos del
desarrollo económico sostenible del país y a la
recuperación de la economía nacional…”.
A su vez, refería el Primer POR CUANTO de la Ley
Nº 77/05.09.1995 “Ley de la Inversión Extranjera”: “…Cuba (…)
puede obtener a través de la inversión extranjera, sobre la base
del más estricto respeto a la independencia y soberanía
nacional, beneficios con la introducción de tecnologías
novedosas y de avanzada, la modernización de sus industrias,
mayor eficiencia productiva, la creación de nuevos puestos de
trabajo, mejoramiento de la calidad de los productos y los
servicios que se ofrecen, y una reducción en los costos, mayor
competitividad en el exterior, el acceso a determinados
mercados, lo que en su conjunto apoyarían los esfuerzos que
debe realizar el país en su desarrollo económico y social”.
“…la necesidad insoslayable de alcanzar un desarrollo sostenible, lo
que le exige incrementar las tasas de su Producto Interno Bruto y de
Acumulación para lograr las transformaciones estructurales necesarias;
en ese escenario, la inversión del capital extranjero, resulta un elemento
activo y fundamental para el desarrollo de determinados sectores de la
economía” y “…Los movimientos internacionales de capital y en especial
los flujos de inversión extranjera directa, son hoy de tal magnitud e
importancia en el mundo, que no parece posible concebir un proceso de
desarrollo económico sin contacto con esas inversiones y sin que se
intente aprovechar sus aspectos positivos. De hecho, ningún país que
transita hoy por el camino del desarrollo, lo hace sin contar con la
inversión de capital extranjero como un componente de su política
económica”.
COMISIONES DE ASUNTOS CONSTITUCIONALES Y JURÍDICOS Y DE ASUNTOS

ECONÓMICOS. “Dictamen al Proyecto de Ley de la Inversión Extranjera”. Primera
Sesión Extraordinaria de la VIII Legislatura de la Asamblea Nacional del Poder
Popular, de fecha 29 de marzo de 2014.
“…las tasas de crecimiento del Producto Interno Bruto cubano han sido
moderadas y bajas. Revertir esta tendencia exige invertir más, de modo que
podamos ostentar una tasa de inversión de alrededor del 20%, la misma que
no hoy no supera los 12 puntos porcentuales…”.
“Para que la economía nacional crezca a tasas más dinámicas, y el

crecimiento del PIB alcance el cinco por ciento, Cuba requiere que los niveles
de acumulación de capital sean superiores al 20% y no el 12% actual. Esto
solo es posible a través de dos vías: el acceso a créditos financieros a largo
plazo y el fomento de la inversión extranjera directa”.
RODRIGO MALMIERCA DÍAZ, Ministro del Comercio Exterior y la Inversión Extranjera, en ocasión de la
presentación de la cartera cubana de oportunidades para la inversión extranjera durante la
trigésimo segunda edición de la Feria Internacional de La Habana (FIHAV 2014) y sobre la
participación de Cuba en la VII Cumbre de las Américas
lo cual conlleva a entender la inversión extranjera como un componente

fundamental en el desarrollo de sectores claves para la economía nacional, y
ya no solo como un complemento a los esfuerzos del Estado cubano.

ESCENARIO ECONÓMICO INTERNACIONAL
Constituyen signos distintivos en este panorama:

1.lapaulatina, e indetenible, internacionalización de la economía, impulsada
fundamentalmente por el influjo de los adelantos científico-técnicos y de nuevas
tecnologías en el sector de la comunicación, y que permite a los actores
económicos dirigir o estar presentes sin necesidad de desplazarse;
2.el
fenómeno expansivo de la empresa multinacional, cuyo ámbito de estrategias
sobrepasa los límites de las fronteras;
3.la proliferación de organizaciones supranacionales, más aptas para competir en
la nueva configuración de los mercados internacionales; y
4.el aumento de la presión fiscal que, unida a la libre circulación del dinero, genera,
a su vez, un “mercado fiscal” donde los Estados compiten por atraer la inversión
extranjera, a la vez que procuran conservar la propia.
ESCENARIO ECONÓMICO INTERNACIONAL
La economía mundial en las últimas décadas - aunque signada en la actualidad por

los efectos de la crisis económica mundial - se caracteriza por su creciente
apertura y globalización; donde destacan:
nla aceleración de los ritmos de apertura económica y de los intercambios de

mercancías y servicios;
nla creación de oligopolios mundiales;
nla liberalización de los mercados de capitales que ha integrado las plazas
financieras y las bolsas de valores de todo el mundo;
nla globalización financiera, manifestada en las rápidas migraciones del capital
financiero que se producen actualmente;
nla repartición de los mercados mundiales entre los oligopolios mundiales;
nel desarrollo de una lógica neoeconómica en las relaciones internacionales; y
nla revolución de las comunicaciones y la informática.
Adicionalmente, la inversión directa forma parte de las estrategias competitivas

internacionales de las empresas.
La Alianza Bolivariana para los Pueblos de Nuestra América-Tratado de
Comercio de los Pueblos y la Comunidad de Estados Latinoamericanos
y Caribeños.
En el actual contexto de internacionalización de las relaciones económicas y de

creciente formación de grandes bloques regionales con posiciones predominantes
en la economía mundial, la integración constituye una condición indispensable
para aspirar al desarrollo por los países de la América Latina y el Caribe; pero solo
una integración basada en la cooperación, la solidaridad y la voluntad común de
avanzar de conjunto hacia niveles más altos de desarrollo puede satisfacer los
anhelos y necesidades de los países latinoamericanos y caribeños y, a su vez,
preservar la independencia, soberanía e identidad respectivas
y Caribeños.
En contraposición al Acuerdo de Libre Comercio para las Américas como

expresión de globalización neoliberal, y a manera de opción orientadora de las
relaciones económicas y políticas de los países latinoamericanos y caribeños,
surge la Alternativa Bolivariana para los Pueblos de Nuestra América - ALBA -, que
es una propuesta de integración diferente y tiene por objetivo la transformación de
las sociedades latinoamericanas tornándolas más justas, cultas, participativas y
solidarias, y para lo cual se le concibe como “un proceso integral que asegure la
eliminación de las desigualdades sociales y fomente la calidad de vida y una
participación efectiva de los pueblos en la conformación de su propio destino” ,
donde se adopta como contenido conceptual principista que “… el comercio y la
inversión no pueden ser concebidos como fines en si mismos, sino instrumentos
para alcanzar un desarrollo justo y sustentable; el trato especial, diferenciado que
tenga en cuenta el nivel de desarrollo de los diversos países y la dimensión de sus
economías; la complementariedad económica y la cooperación entre los países
participantes; el fomento de las inversiones de capitales latinoamericanos en la
propia América Latina y el Caribe...”
y Caribeños.
De igual manera, destaca la instrumentación de la Comunidad de Estados

Latinoamericanos y Caribeños - CELAC -, como plataforma para la coordinación,
integración y cooperación regionales que, como mecanismo de diálogo y de
concertación política, contribuye a fortalecer la unidad e integración
latinoamericanas, a promover el desarrollo integral, la inclusión social y la plena
vigencia de los derechos humanos en la región, y ámbito propicio para lograr una
voz política concertada de América Latina y el Caribe en el escenario regional e
internacional, e instancia de diálogo intrarregional para la coordinación de políticas
y de esfuerzos en pos del logro de intereses comunes y la adopción de posiciones
comunes en materia de relaciones externas
¿POR QUÉ SE REALIZAN INVERSIONES EN EL EXTRANJERO?
1. aprovechar la existencia de factores de producción a costos inferiores

de aquellas que existen en el mercado doméstico en tanto, en la
mayoría de los casos, el país receptor de la inversión goza de una
ventaja absoluta para proveer la materia prima;
2. conservar una posición en un mercado determinado para los

productos de una empresa, así como los movimientos de capital que
se observan cuando una empresa transfiere tecnología de un país a
otro; y
3. posibilidad de obtener rendimientos superiores a través de una

expansión de operaciones en ultramar en lugar de una expansión de
operaciones en el mercado doméstico.
La incorporación de las inversiones directas internacionales como

variable explícita de políticas económicas se fundamenta - de acuerdo
con el Informe Anual de la Conferencia sobre Comercio y Desarrollo de
las Naciones Unidas de 1995 - en que representan un instrumento para
la política económica y la mejora de la competitividad empresarial,
tanto en los países industrializados como de los países en desarrollo;
constituyendo un instrumento estratégico en dos direcciones pues se
reciben inversiones extranjeras y se invierte en el exterior.
Los efectos de las inversiones directas extranjeras en el país receptor resultan ser:
ncomplementar el tejido empresarial, ampliando la oferta de bienes y servicios
productivos en el país;
nreforzar la estructura productiva nacional mediante las sinergias, hacia atrás y
adelante, originadas por las inversiones;
nla incorporación de empresas con una mayor propensión exportadora;
nla vocación internacional de estas empresas promueve la modernización y
adaptación de las estructuras empresariales locales a un marco comercial más
abierto; y
nla generación de empleo directo e indirecto a través de la aparición de nuevas
oportunidades de negocios para las empresas locales
Por su parte, las inversiones en el exterior permiten en su país de origen:

1.aumentar la capacidad exportadora del país;
2.generar ingresos por diversos conceptos (tales como repatriación de beneficios,
royalties, etc.);
3.impulsar la innovación de las empresas, más decididas a salir al exterior;
4.reforzar el acceso a terceros mercados; y
5.aumentar su competitividad.
INVERSIONES EXTRANJERAS
No existe - al decir de la UNCTAD - un concepto único, estático, de lo que constituye

la inversión extranjera; variando el concepto con el tiempo conforme ha venido
modificándose la naturaleza de las relaciones económicas internacionales.
Tradicionalmente, se han distinguido en la práctica internacional dos categorías de

inversión en sociedades: la inversión directa y la inversión en cartera. La inversión
se considera directa cuando la cuota de propiedad adquirida por el inversor es
suficiente para conferirle una participación mayoritaria en la empresa, mientras que
la inversión que solo proporciona al inversionista un rendimiento, pero no una
participación mayoritaria en la empresa, se considera generalmente inversión de
cartera.
Así, mientras en las inversiones extranjeras directas es objetivo del inversor obtener
una opinión importante para la gestión de la empresa, al inversionista de cartera le
interesa la seguridad de su capital, la probabilidad de que aumente de valor y el
rendimiento que devengue, evalúa separadamente las perspectivas de cada una de
las unidades en que proyecta invertir y, quizás, mueve con frecuencia su capital
cuando cambian las perspectivas que pueden verse afectadas por la evolución a
corto plazo de los mercados financieros, con lo que el elemento de control
administrativo es lo que diferencia a las inversiones extranjeras directas de las
inversiones de cartera.
La distinción entre inversión directa e inversión de cartera no es muy clara.

En muchas empresas no hay ningún inversionista que tenga la mayoría de
las acciones y el control efectivo está en poder de un inversor que posee una
minoría importante de las acciones; calificando como inversión directa en
una sociedad un volumen de capital que constituiría una inversión de cartera
en otra sociedad. En otras palabras, no hay ningún volumen de inversión
que en cada caso pueda determinar exactamente la distinción entre
inversión directa e inversión de cartera.
En esta línea, en tanto el inversionista puede controlar una empresa teniendo

menos de la mayor parte del capital, el volumen de capital necesario para
que la inversión se considere directa varía según las circunstancias,
pudiendo en algunos casos definirse la inversión como directa si se prevé
que será duradera.
«Se entiende por inversión extranjera directa la inversión que crea una
relación de larga duración y que corresponde a un interés y un dominio
de carácter permanente entre una entidad con sede en un país
determinado (el inversionista extranjero directo o la empresa matriz) y
una empresa (la filial extranjera con sede en un país distinto del país en
el que está situado el inversionista extranjero directo). Forman parte
de la relación las inversiones en el capital social, así como los
acuerdos desconectados del capital social que confieren dominio
sobre los medios utilizados en la actividad de fabricación en el
extranjero» (UNCTAD)
“La Inversión extranjera directa se integra cuando un inversionista residente

(«inversionista directo»), tiene como objetivo obtener una participación
duradera en una empresa residente en otra economía o país («empresa de
inversión directa.»)” (Fondo Monetario Internacional).
“La inversión extranjera directa ocurre cuando un inversor establecido en un

país (origen) adquiere un activo en otro país (destino) con el objetivo de
administrarlo. La dimensión del manejo del activo es lo que distingue a la IED
de la inversión de portafolio en activos, bonos y otros instrumentos financieros.
En la mayoría de los casos, el activo es administrado en el extranjero como
firma del mismo negocio. Cuando esto sucede, el inversor se conoce como
«casa matriz» y el activo como «afilada» o «subsidiaria»”. (Organización Mundial
del Comercio)
“Inversión extranjera significa adquirir intereses de largo plazo en una empresa

que esté operando en otro país diferente al del inversor. El propósito del
inversor es el de tener una voz participativa en el manejo de dicha empresa en el
extranjero” (Agencia Multilateral de Garantías para la Inversión - Banco Mundial)
INVERSIONES DIRECTAS
El Código de Liberalización de los Movimientos de Capital de la Organización para la

Cooperación y el Desarrollo Económico - OCDE - define como "inversión directa" a:

“Las inversiones efectuadas con objeto de establecer vínculos económicos duraderos con
una empresa, tales como, en particular, las inversiones que ofrecen la posibilidad de ejercer
una influencia real en la gestión de dicha empresa:
En el país considerado por no residentes mediante:

La creación o la ampliación de una empresa, una filial o una sucursal que pertenezca
exclusivamente al proveedor de fondos, la adquisición íntegra de una empresa existente;
La participación en una empresa nueva o existente;
Un préstamo a cinco años o más.

En el extranjero por residentes mediante:

la creación o la ampliación de una empresa, una filial o una sucursal que pertenezca
exclusivamente al proveedor de fondos, la adquisición íntegra e una empresa existente;
La participación en una empresa nueva o existente;
Un préstamo a cinco años o más."
En lo que respecta a la definición de inversión, los instrumentos que han tratado la

inversión extranjera pueden clasificarse en dos grandes categorías:
1.Los que se refieren al movimiento transfronterizo de capitales y recursos - ya sea

con objeto de fiscalizarlos o de liberalizarlos - que, en general, definen la inversión
extranjera en términos estrictos e insisten en que el control del inversionista sobre la
empresa es un elemento necesario del concepto, y donde se enumeran a veces las
diferencias entre diversos tipos de inversión de capital, si bien no se aplican
necesariamente normas diferentes a cada tipo.
2.Los instrumentos que tienen principalmente por objeto la protección de la inversión

extranjera, y donde las definiciones de inversión dadas suelen ser amplias y de gran
alcance y abarcan, no solo el capital o los recursos que ha cruzado las fronteras con
miras a la creación de una empresa o la adquisición del control de una empresa ya
existente, sino también la mayoría de las demás clases de bienes de la empresa o del
inversionista - tales como las propiedades y los derechos de propiedad de diversas
clases, las inversiones que no se realizan en acciones, varios tipos de préstamos y
de transacciones de cartera, otros derechos contractuales, e incluso los derechos
creados por las medidas administrativas de un Estado receptor tales como licencias
y permisos -
Las razones de estos distintos planteamientos son evidentes. Los instrumentos

que se refieren a los movimientos de capital tratan la inversión antes de que se
realice, ya sea tendente a su fiscalización o a eliminar los obstáculos que se
oponen a su realización en el actual contexto de liberalización.
En cambio, los instrumentos que tienen por objeto la protección tratan de

salvaguardar los intereses de los inversionistas o, en un contexto más amplio,
promover la inversión extranjera salvaguardando los intereses de los
inversionistas.
A su vez, la práctica reciente de los acuerdos internacionales en materia de

inversión que tratan tanto de liberalizar la reglamentación de la inversión como
de proteger las inversiones extranjeras, parece evolucionar en el sentido de las
definiciones amplias, y el enfoque más común consiste en definir “la inversión”
de manera que incluya ciertos bienes.
En muchos casos se adopta una definición amplia que abarca todos los bienes
situados en el territorio de uno de los Estados partes y que son propiedad de
inversionistas de otro Estado parte e incluye “toda clase de bienes” o “todo
elemento del activo”, en especial, aquellas categorías enunciadas de manera no
taxativa, tales como la propiedad de bienes muebles e inmuebles y otros
derechos reales como cauciones, hipotecas y prenda; las acciones, cuotas
societarias y toda otra forma de participación en sociedades, aún las
minoritarias o indirectas; los títulos públicos o privados; los derechos de
propiedad industrial e intelectual así como también las concesiones otorgadas
por ley o por contrato, incluidas aquellas que alcanzan a la prospección,
extracción o explotación de recursos naturales”.
En los instrumentos internacionales que han tratado el tema de la inversión extranjera

podemos encontrar dos grandes enfoques:

1.En el que se define la inversión en términos estrictos y se insiste en que el control del
inversionista sobre la empresa es elemento esencial del concepto.
2.En el que se define la inversión de manera amplia, abarcando no solo el capital que ha
cruzado la frontera con miras a la creación de una empresa o la adquisición del control
de una empresa ya existente, sino también la mayoría de las demás clases de bienes
de la empresa o del inversionista.
Además de las formulaciones de inversión anteriormente descritas, se pueden dar

otros enfoques.
Uno de ellos - definición basada en empresa - consiste en que la conceptualización del

término “inversión” se concentra en la “empresa comercial” o en la “participación
mayoritaria en una empresa comercial”, mientras que otra variante - definición basada
en transacciones - consiste en omitir la referencia a los activos en general e incluir, en
su lugar, una enumeración de las transacciones abarcadas
 Pese a estas amplias definiciones de inversión, existe cierto consenso en cuanto a las
características que tiene una inversión a efectos de la protección al inversor extranjero:

 una inversión tiene cierta duración;
 una inversión incluye cierta regularidad de beneficio y rendimiento;
 una inversión típica implica un elemento de riesgo para ambas partes;
 una inversión normalmente implica un compromiso o aportación sustanciales; y
 una inversión debería ser importante para el desarrollo del país receptor.

 En todo caso, los diversos tipos de corrientes internacionales de inversión tienen
consecuencias económicas diferentes. Al aplicar sus políticas en materia de economía y de
desarrollo, en ocasiones los países aceptan distintas normas en cuanto al tratamiento de
diferentes clases de inversión. De este modo, el alcance de la definición de inversión suele
depender de la finalidad y de las disposiciones de fondo del acuerdo en materia de inversión.
Vid. Laudo correspondiente al caso Salini Costructtori S.p.A. and Italstrade S.p.A. v. The
Kingdom of Morocco (Caso ISCID No. AR/00/4, Laudo sobre Jurisdicción de 23 de julio de
2001).
LAS LEYES CUBANAS Y LA DEFINICIÓN DE INVERSIÓN
EXTRANJERA
De acuerdo con la Ley Nº 118/29.03.2014 “Ley de la Inversión Extranjera”:
Artículo 2.
k) Inversión Extranjera: aportación realizada por inversionistas extranjeros en

cualesquiera de las modalidades previstas en la Ley, que implique en el plazo por
el que se autorice, la asunción de riesgos en el negocio, la expectativa de
obtener beneficios y una contribución al desarrollo del país.
Por su parte, los Acuerdos de Promoción y Protección Recíproca de Inversiones

(APPRIs) firmados por Cuba adoptan definiciones amplias de inversión a partir
de bienes.
FACTORES QUE CUBA OFRECE
A los atractivos del marco legal se adicionan, como ventajas comparativas
Disponibilidad de fuerza de trabajo calificada;

Indicadores de salud de la población;
Infraestructura adecuada, donde destaca un 95 % de electrificación de su
territorio;
Estabilidad política y social;
Integración de Cuba a la región latinoamericana y caribeña;
Clima de seguridad que se ofrece al personal extranjero;
Posición geográfica de Cuba, en el centro de un mercado en expansión y
de importantes rutas comerciales y, por ende, de potencial dinamismo
económico;
Alto potencial turístico, cercano a un gran emisor de turistas del área o
sea los Estados Unidos;
Recursos naturales existentes, en especial mineros; y
Gran desarrollo y fomento gubernamental de la actividad de Investigación
y Desarrollo (I+D), la innovación tecnológica y sus aplicaciones.
ANTECEDENTES NORMATIVOS DE LA
INVERSIÓN EXTRANJERA EN CUBA
La apertura al exterior tuvo su primera expresión normativa con la adopción del

Decreto Ley Nº 50/15.02.1982 “Sobre Asociación Económica entre entidades
cubanas y extranjeras”. Sin embargo su aplicación práctica comenzó a finales
de esa propia década, con la aprobación de la primera empresa mixta en el
sector del turismo.
A inicios de la década de los años 90 era evidente que los cambios que tendrían
lugar en la economía cubana y el interés de ampliar las formas y áreas de
inversión, rebasaban las posibilidades ofrecidas por este Decreto Ley.
Los cambios tenido lugar en la economía nacional como consecuencia de la

actualización del modelo económico cubano, regido por los Lineamientos de la
Política Económica y Social del partido y la Revolución, aconsejan revisar y
adecuar el marco legal de la inversión extranjera.
ANTECEDENTES NORMATIVOS DE LA INVERSIÓN
EXTRANJERA EN CUBA
La inversión extranjera se inicia desde la colonia; registrándose en 1820 la primera

inversión extranjera - de capital inglés - en la mina El Cobre, en 1876 la penetración
en los ferrocarriles de capitales extranjeros, y en 1882 la primera inversión en el
exterior de la ESSO Standard Oil con una refinería de petróleo en La Puntilla -
desembocadura del río Almendares -.
En la neocolonia se realizan inversiones europeas y de capital norteamericano;

encontrándose en los inicios del siglo XX la minería cubana en manos de capitales
norteamericanos. En 1902 la American Tobaco Co. adquirió la Havana Comercial
Co., y el 90% de las exportaciones de habanos pasan a control de ese consorcio
norteamericano. La fuerte presencia del capital yanqui en la industria azucarera
trajo consigo la formación del latifundio azucarero, donde 13 grandes compañías
norteamericanas tenían en su poder 1 millón 173 mil hectáreas de tierras
destinadas al cultivo de la caña de azúcar.
Al triunfo de la revolución, la propia necesidad de radicalizar el proceso y el

desarrollo de un nuevo tipo de relaciones de producción y con los países
socialistas, en busca de nuestra independencia económica, impone la idea de no
aceptar como opción al desarrollo la presencia de la inversión extranjera.
ANTECEDENTES NORMATIVOS DE LA INVERSIÓN
EXTRANJERA EN CUBA
La reforma de la Constitución cubana en el año 1992 introduce, entre

otras, tres modificaciones que, unido a la obsolescencia del Decreto
Ley Nº 50/15.02.82, posibilitan la emisión de la Ley Nº 77/05.09.1995,
“Ley de la Inversión Extranjera”. Estas fueron:
1.El
reconocimiento, entre las formas de propiedad, de la propiedad de
las empresas mixtas, sociedades y asociaciones económicas
constituidas conforme a la ley;
2.La descentralización del monopolio del comercio exterior ; y
3.Elreconocimiento, con carácter excepcional, de la transmisión de la

propiedad estatal, en propiedad parcial o total, de objetivos
económicos destinados a su desarrollo.
LA LEY Nº 118/29.03.2014 “DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA”
Las principales diferencias de la Ley Nº 118/29.03.2014 “Ley de la Inversión

Extranjera” en comparación con la Ley Nº 77/05.09.1995 “Ley de la
Inversión Extranjera”, resultan ser:
adecuación de la “previa indemnización”, como garantía en casos de

expropiación de bienes de los inversionistas extranjeros, al precepto
constitucional que establece “debida indemnización”;
ampliación del alcance del Contrato de Asociación Económica

Internacional como forma de la inversión extranjera, al incorporar -
entre otros - los contratos de administración productiva y de servicios, los
contratos de administración hotelera y los contratos para la prestación de
servicios profesionales.
redefinición - en atención al sector, modalidad y características de la

inversión extranjera pretendida - de las autoridades facultadas para
autorizar la inversión extranjera,.
 reconocimiento expreso, en materia de comercio exterior, de

preferencias a la compra de productos nacionales, en condiciones de
competitividad;
 previsión de disposiciones regulatorias sobre acciones de control a las

modalidades de inversión extranjera;
 inclusión de aspectos relativos a la tecnología e innovación en las

disposiciones referidas a la protección del medio ambiente;
 intervención de los tribunales nacionales en la solución de conflictos

surgidos con motivo de la inactividad de los órganos de gobierno de las
modalidades de inversión extranjera, así como de disolución o
terminación y liquidación de estas y en aquellos conflictos surgidos de
las relaciones entre sus socios o partes en las modalidades de
inversión extranjera, en los casos en que hayan sido autorizados para
llevar a cabo actividades vinculadas a los recursos naturales, servicios
públicos y ejecución de obras públicas;
 previsión del tratamiento a la inversión extranjera en ocasión de la

unificación monetaria;
 redefinición de las inversiones en bienes inmuebles;
 modificación del procedimiento para la evaluación y aprobación de los

negocios, que se torna más ágil; y
 sujeción de las empresas mixtas y los inversionistas nacionales y

extranjeros partes en los contratos de asociación económica
internacional a las disposiciones previstas en la Ley Nº 113/23.07.2012
“Del Sistema Tributario”, con las adecuaciones establecidas en el
régimen especial de tributación en ella previstas.
INVERSIONES DE CAPITAL EXTRANJERO
EN CUBA
Se consideran inversiones de capital extranjero:
a) las inversiones directas, en las que el inversionista extranjero participa, como

accionista en una empresa mixta o de capital totalmente extranjero, o con
aportaciones en contratos de asociación económica internacional, participando de
forma efectiva en el control del negocio; y
b) las inversiones en acciones o en otros títulos valores, públicos o privados, que no

tienen la condición de inversión directa.
Pueden ser autorizadas inversiones extranjeras en todos los sectores con la

excepción de los servicios de salud y educación a la población, y las instituciones
armadas, salvo sus sistemas empresariales
INVERSIONES EN BIENES INMUEBLES
De conformidad con las modalidades establecidas en la Ley, pueden

realizarse inversiones en bienes inmuebles y obtener su propiedad u otros
derechos reales.

Las inversiones en bienes inmuebles pueden destinarse a:

a. viviendas y edificaciones, dedicadas a domicilio particular o para fines
turísticos;
b. viviendas u oficinas de personas jurídicas extranjeras; y
c. desarrollos inmobiliarios con fines de explotación turística.

EN CUBA
Formas que pueden adoptar las Inversiones Extranjeras al amparo de la Ley

Nº 118/29.03.2014:
 Empresa mixta
 Contrato de asociación económica internacional
 Empresa de capital totalmente extranjero
A su vez, como Contratos de Asociación Económica Internacional clasifican, entre

otros, los contratos a riesgo para la exploración de recursos naturales no renovables,
para la construcción, la producción agrícola, la administración hotelera, productiva o de
servicios y los contratos para la prestación de servicios profesionales.
EN CUBA
Al definir que la inversión extranjera podrá adoptar - entre otras - la forma

.
de Empresas Mixtas y Contratos de Asociación Económica Internacional,
es decir, una asociación incorporada - que crea una nueva persona
jurídica, de capital cubano y extranjero, y con personalidad jurídica y
patrimonio propios - y una asociación contractual - que no constituye una
nueva persona jurídica distinta a sus asociados -, la Ley Nº 118 de 2014
sigue la clasificación bipartita de las asociaciones económicas
internacionales o negocios conjuntos doctrinalmente mayoritaria.
SECTORES DESTINATARIOS DE INVERSIONES DE
EXTRANJERAS
La inversión extranjera puede ser autorizada en todos los sectores, con
excepción de los servicios de salud y educación a la población y de las
.
instituciones armadas, salvo en sus sistemas empresariales; reconociendo
expresamente la Ley que el Estado cubano “…autoriza inversiones
extranjeras que no afecten la defensa y seguridad nacional, el patrimonio de
la nación y el medio ambiente”.

En este orden, el Consejo de Ministros aprueba las oportunidades de
inversión extranjera a promocionar y las políticas generales y sectoriales
para la inversión extranjera - las que se publican en la Cartera de
Oportunidades de Inversión Extranjera por el Ministerio del Comercio
Exterior y la Inversión Extranjera -; obligándose los órganos, organismos de
la Administración Central del Estado y entidades nacionales patrocinadoras
de la inversión extranjera, conforme a las políticas aprobadas, a identificar y
presentar al Ministerio del Comercio Exterior y la Inversión Extranjera las
propuestas de negocios con inversión extranjera.
EN CUBA
Empresa mixta:
Compañía mercantil cubana que adopta la forma de sociedad anónima por
acciones nominativas, en la que participan como accionistas uno o más
inversionistas nacionales y uno o más inversionistas extranjeros.
Contrato de asociación económica internacional
Acuerdo entre uno o más inversionistas nacionales y uno o más
inversionistas extranjeros, para realizar actos propios de una asociación
económica internacional, sin constituir persona jurídica distinta a las partes.
Empresa de capital totalmente extranjero:

Entidad mercantil con capital extranjero, sin la concurrencia de ningún
inversionista nacional, o persona natural con capital extranjero
CARACTERÍSTICAS DE LAS EMPRESAS MIXTAS
 implica la formación de una persona jurídica distinta a sus Partes;
 adopta la forma de compañía anónima por acciones nominativas y le es
aplicable la legislación vigente en la materia;
 las proporciones del capital social a aportar por los socios nacionales y
extranjeros son por ellos acordadas y establecidas en el acto gobernativo
autorizante;
 su constitución requiere la forma de escritura pública como requisito esencial
para su validez, a la que se incorporan los Estatutos Sociales y se adjuntan el
Convenio de Asociación Económica y la Autorización;
 pueden crear oficinas, representaciones, sucursales y filiales en el territorio
nacional y en el extranjero, así como tener participaciones en entidades en el
exterior;
 adquiere personalidad jurídica cuando se inscribe en el Registro Mercantil;
 una vez creada, pueden cambiar los accionistas por acuerdo entre estos, previa
aprobación de la autoridad que otorgó la Autorización; y
 su disolución y liquidación se rige por lo dispuesto en sus Estatutos Sociales,
sujeto a lo previsto en la legislación vigente.
CARACTERÍSTICAS DE LOS CONTRATOS DE ASOCIACIÓN
ECONÓMICA INTERNACIONAL
 no implica la constitución de una persona jurídica distinta a sus partes

contratantes;
 puede tener por objeto la realización de cualquier actividad contenida en la

Autorización;
 las Partes tienen libertad para convenir todos los pactos y cláusulas que
entiendan convenga a sus intereses - en tanto no infrinjan el objeto autorizado,
las condiciones de la Autorización o la legislación vigente -.
 cada parte contratante efectúa aportaciones distintas, constituyendo una

acumulación de participaciones de las cuales son propietarios en todo momento
y, aunque sin llegar a constituir un capital social, les es dable llegar a formar un
fondo común, en tanto quede determinada la porción de propiedad de cada uno
de ellas;
 requiere para su validez la forma de escritura pública y entra en vigor al

momento de su inscripción en el Registro Mercantil;
 su terminación se rige por lo dispuesto en el mismo, sujeto a lo previsto en la

legislación vigente; y
 la parte que realice un acto de gestión que beneficie a todas es responsable

frente a terceros por el total, pero en la relación interna, cada una es
responsable en la medida o proporción prevista en el contrato.
En los Contratos de Asociación Económica Internacional cuyo objeto sea la

administración hotelera, productiva o de servicios y los contratos para la
prestación de servicios profesionales, no se acumulan participaciones ni se
crea un fondo común.
Los Contratos de Asociación Económica Internacional para la administración

hotelera, productiva o de servicios tienen como objetivos lograr mejores servicios
al cliente o producciones con mayor calidad, beneficiarse con el uso de una marca
internacionalmente reconocida y con la publicidad, así como la comercialización y
promoción internacionales del inversionista extranjero. Poseen entre otras, las
características siguientes:
el inversionista extranjero actúa a nombre y en representación del inversionista

nacional, en lo que respecta al contrato de administración firmado;
no se comparten utilidades; y
el pago al inversionista extranjero se condiciona a los resultados de su gestión.
Los Contratos de Asociación Económica Internacional para la prestación de

servicios profesionales tienen, entre otras, las características siguientes:
se suscriben con compañías extranjeras consultoras de reconocido prestigio

internacional; y
tienen por objeto la prestación conjunta de servicios de auditoría, asesoría

contable, servicios de avalúos y finanzas corporativas, servicios de reingeniería
organizacional, mercadotecnia y gestión de negocios e intermediación de seguros.
CARACTERÍSTICAS DE LA EMPRESA DE CAPITAL
TOTALMENTE EXTRANJERO
 El inversionista extranjero ejerce la dirección, disfruta de todos los

derechos y responde por todas las obligaciones prescritas en la
Autorización.
 Previa inscripción en el Registro Mercantil, puede establecerse en el
territorio nacional:
a) como persona natural, actuando por sí mismo;
b) como persona jurídica, constituyendo una filial cubana de la sociedad
extranjera de la que es propietario, mediante escritura pública, bajo la
forma de sociedad anónima por acciones nominativas; o
c) como persona jurídica, estableciendo en el país - sin necesidad de
constituir una sociedad nueva - una sucursal de una sociedad extranjera
CARACTERÍSTICAS DE LA EMPRESA DE CAPITAL
TOTALMENTE EXTRANJERO
Las empresas de capital totalmente extranjero constituidas como filial pueden

crear oficinas, representaciones, sucursales y filiales, tanto en el territorio
nacional como en el extranjero, así como tener participaciones en entidades en
el exterior.
La disolución y liquidación de la empresa de capital totalmente extranjero bajo la

forma de filial cubana, se rige por lo dispuesto en sus Estatutos Sociales, sujeto
a lo previsto en la legislación vigente.
La terminación de las actividades autorizadas a la persona natural y a la

sucursal de la compañía extranjera se rigen por lo dispuesto en la Autorización y
en lo que al efecto se establezca en la legislación vigente.
ZONA ESPECIAL DE DESARROLLO MARIEL
A tenor del Decreto Ley No. 313/19.09.2013 “De la Zona Especial de

Desarrollo Mariel”, como parte del proceso de actualización del modelo
económico cubano y con el objetivo de promover el incremento de
infraestructuras y de actividades que permitan un aumento de las
exportaciones, la sustitución de importaciones, la realización de proyectos
de alta tecnología, generar nuevas fuentes de empleo y contribuir al progreso
nacional, se creó la Zona Especial de Desarrollo Mariel; Zona Especial de
Desarrollo esta entre cuyos objetivos se identifica atraer la inversión
extranjera y donde pueden establecerse como concesionarios o usuarios,
entre otros, cualquier modalidad de inversión extranjera prevista en la ley.
GARANTÍAS A LOS INVERSIONISTAS
Las inversiones extranjeras dentro del territorio nacional gozan de plena

protección y seguridad jurídica, y no pueden ser expropiadas, salvo que
esa acción se ejecute por motivos de utilidad pública o interés social,
previamente declarados por el Gobierno, en concordancia con lo dispuesto
en la Constitución de la República, los tratados internacionales suscritos
por la República de Cuba en materia de inversiones y la legislación vigente,
con la debida indemnización por su valor comercial establecido de mutuo
acuerdo, pagadero en moneda libremente convertible.
El término de autorización otorgado para el desarrollo de sus operaciones

por una empresa mixta, por las partes en un contrato de asociación
económica internacional, o por la empresa de capital totalmente extranjero,
puede ser prorrogado por la propia autoridad que lo otorgó, siempre que se
solicite por las partes interesadas antes del término fijado.
De no prorrogarse el término antes de su vencimiento, se procederá a la

liquidación de la empresa mixta, del contrato de asociación económica
internacional o de la empresa de capital totalmente extranjero, según lo
acordado en los documentos constitutivos y lo dispuesto por la legislación
vigente, y lo que corresponda al inversionista extranjero le será pagado en
moneda libremente convertible, salvo pacto expreso en contrario.
El inversionista extranjero en una asociación económica internacional

puede, en cualquier momento, previo acuerdo de las partes, vender o
transmitir en cualquier otra forma al Estado, a un tercero o a las partes en la
asociación, previa autorización gubernamental, su participación total o
parcial en ella, recibiendo el precio correspondiente en moneda libremente
convertible, salvo pacto expreso en contrario. De igual manera el
inversionista extranjero en una empresa de capital totalmente extranjero.
Protección en el país frente a reclamaciones de terceros que se ajusten a

derecho o la aplicación extraterritorial de leyes de otros estados, conforme a
las leyes cubanas y a lo que dispongan los tribunales cubanos
El Estado garantiza al inversionista extranjero la libre transferencia al exterior, en
moneda libremente convertible, sin pago de impuesto o ninguna otra exacción
relacionada con dicha transferencia, de:
a) los dividendos o beneficios que obtenga por la explotación de la inversión; y
b) las cantidades que deberá recibir en los casos de expropiación, liquidación o

terminación de la asociación, y respecto de la venta de sus acciones o
participaciones.
Los ciudadanos extranjeros que presten sus servicios a una empresa mixta, a las
partes en cualquier otra forma de asociación económica internacional, o a una
empresa de capital totalmente extranjero, siempre que no sean residentes
permanentes en Cuba, tienen derecho a transferir al exterior los haberes que
perciban, dentro de la cuantía y conforme a las demás regulaciones bancarias
dictadas.
Concesión de incentivos fiscales a partir de la sujeción a un régimen tributario

especial
AUTORIZACIÓN DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA
La Autorización para efectuar inversiones extranjeras en el territorio nacional es
otorgada, atendiendo al sector, la modalidad y las características de la inversión
extranjera, por el Consejo de Estado, el Consejo de Ministros y Jefes de
Organismos de la Administración Central del Estado autorizados para ello.
El Consejo de Estado aprueba la inversión extranjera, cualquiera que sea su

modalidad:
cuando se exploren o exploten recursos naturales no renovables, excepto al

amparo de Contratos de Asociación Económica Internacional a riesgo; y
cuando se realicen para la gestión de servicios públicos tales como transporte,

comunicaciones, acueductos, electricidad, la realización de una obra pública o la
explotación de un bien de dominio público.
Aprobada la inversión extranjera por el Consejo de Estado, se dicta la

Autorización por el Consejo de Ministros.
El Consejo de Ministros aprueba y dicta la Autorización de l a autorización de la

inversión extranjera cuando se trate de:
1.desarrollos inmobiliarios;
2.empresas de capital totalmente extranjero;
3.la transmisión de la propiedad estatal u otros derechos reales sobre bienes estatales;
4.los Contratos de Asociación Económica Internacional a riesgo para la explotación de
recursos naturales no renovables y su producción;
5.la intervención de una empresa extranjera con participación de capital público;
6.el uso de fuentes renovables de energía;
7.el sistema empresarial de los sectores de la salud, la educación y de todas las
instituciones armadas; y
8.otras inversiones extranjeras que no requieran la aprobación del Consejo de Estado.
A su vez, el Consejo de Ministros puede delegar en Jefes de los organismos de la
Administración Central del Estado la facultad de aprobar y autorizar inversiones
extranjeras en los casos de su competencia y atendiendo a su modalidad o sectores
destinatarios.
La Ley Nº 118 de 2014 establece el control del Gobierno sobre las inversiones
extranjeras al exigir su previa aprobación por el Consejo de Estado, el Consejo de
Ministros o jefes de Organismos de la Administración Central del Estado. Así, se
afilia a uno de los tres sistemas conocidos en el Derecho Comparado para la
regulación de las inversiones extranjeras:
1.Laautorización de inversiones extranjeras sin limitación alguna en determinadas

esferas de la actividad económica o en regiones específicas del país.
2.Lareserva de ciertas esferas de la actividad económica solo a los nacionales -

es decir, la prohibición de la inversión extranjera en determinadas esferas e la
economía o en zonas específicas del territorio -; y
3.La aprobación casuística de los negocios en que puede aceptarse la inversión

extranjera
Al amparo del Decreto Ley No. 313/19.09.2013 “De la Zona Especial de Desarrollo
Mariel”, la autorización para efectuar inversiones extranjeras dentro de esa Zona
Especial de Desarrollo se otorga por el Consejo de Ministros o por el Director General
de la Oficina de la Zona Especial de Desarrollo Mariel, según corresponda;
constituyendo facultad exclusiva del Consejo de Ministros la autorización de la
inversión extranjera - y por tanto corresponde al Director General de la Oficina autorizar
aquellas inversiones extranjeras no mencionadas, así como las demás solicitudes que
se presenten -, cuando se destine a:
la exploración de un recurso natural no renovable

la explotación de los recursos naturales;
cuando se vincule al uso de fuentes renovables de energía:
las inversiones que comprendan la trasmisión de la propiedad estatal u otros derechos
reales sobre bienes estatales;
las inversiones que se realicen para prestar servicios públicos tales como transporte,
comunicaciones, acueductos, electricidad, o para construir y explotar una obra pública;

 los desarrollos inmobiliarios;

 cuando se trate de empresas de capital totalmente extranjero;
 cuando intervenga una empresa extranjera con participación de capital de un Estado
extranjero; y
 el sistema empresarial de los sectores de la salud, la educación y las instituciones
armadas.
El Consejo de Ministros puede delegar en el Director General de la Oficina la facultad de

aprobar las inversiones extranjeras cuando se trata de su establecimiento como
usuario en los casos de los proyectos que integran la Cartera de Oportunidades de
Negocios del país y cuenten con estudio de prefactibilidad aprobado por la
autoridad cubana competente.
LA CARTA DE INTENCIÓN
La Carta de Intención resulta un documento jurídico y económicamente

importante en la etapa previa de un negocio. Su fuerza vinculante no depende del
nombre del documento ni de su formalidad, ya que si así fuera perdería su
utilidad práctica. Se debe atender a la verdadera intención de las partes, y para
ello habrá de considerarse:
i. El contenido del documento, sus términos, vocablos y expresiones;

ii. El contexto de la negociación en general;
iii. La existencia o utilización de condiciones abiertas;
iv. La necesidad o no de cumplimientos parciales, es decir, de tareas inmediatas a
ejecutar por las partes para lograr el objetivo propuesto; y
v. La sujeción a una formalidad ulterior, final, prescrita para el negocio de que se
trate.

Una Carta de Intención puede ser un documento declarativo que recoge la

intención de las partes en el sentido de hacer constar su interés en llegar a
acuerdos posteriores para una asociación, sin que asuman ninguna obligación
para ello. Puede servir entonces, en esos casos, para demostrar la existencia de
la posibilidad de un negocio determinado con el objetivo de obtención de
créditos o financiamiento necesario para materializar aquel.

También puede ofrecer la posibilidad de un determinado negocio bajo ciertas
circunstancias u otorgar prioridad a una de las partes para asociarse.
Generalmente las Cartas de Intención constituyen contratos preliminares y
entonces los términos de su redacción deben ser cuidadosamente concebidos y
redactados mediante la sujeción a término o a condición suspensiva, o advertir
claramente que ninguna obligación surge para las partes de no llegarse a
ulterior acuerdo en el contrato definitivo.
Requisitos de la Carta de Intención:
 capacidad y personalidad,
 ausencia de formalidad alguna,
 su objeto lo constituye la ulterior conclusión de un negocio, es decir, la
celebración posterior de un contrato definitivo que no se puede suscribir por el
momento,
 contenido: basta que posea los elementos previos para una negociación futura,
aunque es preciso tener presente la inclusión de condiciones y términos que
hagan depender su eficacia vinculante de otro acto o contrato posterior.
 término: debe señalarse el plazo, transcurrido el cual debe procederse a la
realización del negocio mediante el otorgamiento del Contrato definitivo o, en su
caso, definir su vigencia, luego del cual quedará sin efecto alguno.

NEGOCIACIÓN DE LAS FORMAS DE INVERSIÓN EXTRANJERA
Para el establecimiento de una asociación económica internacional, el inversionista

nacional debe negociar con el inversionista extranjero cada aspecto de la pretendida
inversión, incluida su factibilidad económica, los aportes respectivos - y la participación
en el capital social o las aportaciones, según corresponda - y la forma de dirección y
administración que tendrá esa asociación, así como los documentos legales para su
formalización.
En su caso, si se tratase de una empresa de capital totalmente extranjero, el Ministerio

del Comercio Exterior y la Inversión Extranjera indica al inversionista el órgano,
organismo de la Administración Central del Estado o entidad nacional responsable de la
rama, subrama o de la actividad económica en la que pretende realizar su inversión, con
la que debe analizar su proposición y obtener la correspondiente aprobación escrita
tras conciliar sus intereses y realizar las negociaciones que correspondan.
Para la constitución de una empresa mixta o empresa de capital totalmente extranjero,

así como para la celebración de un contrato de asociación económica internacional,
corresponde presentar la solicitud ante el Ministro del Comercio Exterior y la Inversión
Extranjera.
NEGOCIACIÓN DE LAS FORMAS DE INVERSIÓN EXTRANJERA
La decisión que deniega o autoriza la inversión extranjera por la autoridad competente,

se dicta dentro de los 60 días naturales siguientes a la fecha de presentación de la
solicitud y debe ser notificada a los solicitantes. En su caso, en las modalidades de
inversión extranjera sujetas a la aprobación de jefes de organismos de la
Administración Central del Estado, la decisión se dicta dentro de los 45 días naturales
siguientes a su admisión.
Si el objetivo de la inversión aprobada es la gestión de un servicio público, la

realización de una obra pública o la explotación de un bien de dominio público, el
Consejo de Ministros, una vez aprobado por el Consejo de Estado, otorga la
correspondiente concesión administrativa, bajo los términos y condiciones que
establezca.
Las modificaciones a las condiciones establecidas en la Autorización requieren

aprobación de la autoridad competente.
Las condiciones establecidas en la Autorización pueden ser aclaradas, por medio del
Ministerio del Comercio Exterior y la Inversión Extranjera, a instancia de los
inversionistas.
PRESENTACIÓN DE SOLICITUDES DE EVALUACIÓN DE
PROPUESTAS DE NEGOCIOS CON INVERSIÓN EXTRANJERA
De acuerdo con lo establecido en el Decreto Nº 325/09.04.2014 “Reglamento de la Ley

de la Inversión Extranjera”, la presentación de las propuestas de negocios con
inversión extranjera al Ministerio del Comercio Exterior y la Inversión Extranjera para su
aprobación por la autoridad competente se realiza mediante los siguientes documentos:
solicitud de aprobación de la propuesta de inversión con el aval del jefe del órgano,
Organismo de la Administración Central del Estado o entidad nacional patrocinadores
de la inversión correspondiente, o en el supuesto de una empresa de capital totalmente
extranjero, la solicitud extendida por la máxima autoridad de la rama, subrama o
actividad económica en la cual se pretende realizar la inversión;
certificación expedida por la autoridad competente sobre la compatibilización con los
intereses de la defensa,
valoración del Ministerio de Ciencia, Tecnología y Medio Ambiente de los aspectos
relativos al medio ambiente, la tecnología, la propiedad industrial, la normalización, la
metrología y la calidad;
propuesta de directivos cubanos que asumirán cargos en los diferentes órganos de
dirección;
PRESENTACIÓN DE SOLICITUDES DE EVALUACIÓN DE PROPUESTAS
DE NEGOCIOS CON INVERSIÓN EXTRANJERA
 propuesta del proyecto de nomenclador de productos de importación y

exportación;
 propuesta de entidad empleadora que suministrará la fuerza de trabajo;
 pronunciamiento escrito de la autoridad competente del órgano, organismo de la
Administración Central del Estado o entidad nacional patrocinadores, avalando el
estudio de factibilidad técnico- económica, así como el nivel de certidumbre de sus
proyecciones; y
 cualquier otro documento que se establezca para regular los procesos
inversionistas.
a los que, en el caso de inversiones que requieran servicios de construcción y montaje,

se adiciona la identificación de las posibles entidades constructoras ejecutoras.
Para la presentación de propuestas de empresas mixtas en adición a los

documentos generales enunciados precedentemente, se presentan:
– propuesta de convenio de asociación;

– propuesta de estatutos sociales;
– estudio de factibilidad técnico-económica, que incluye la fundamentación
económica y el estudio de mercado, acordes con las bases metodológicas
establecidas en la legislación vigente;
– certificación de avalúo de los activos que serán aportados al negocio;
– términos generales del financiamiento;
– certificación del Registro de la Propiedad en el que conste la titularidad
sobre los derechos reales que se transfieren; y
– certificado de catastro del Servicio Hidrográfico y Geodésico, según
corresponda.
Para la presentación de propuestas de Contratos de Asociación Económica

Internacional se presentan:
propuesta de contrato de Asociación Económica Internacional;

estudio de factibilidad técnico-económica, que incluye la fundamentación
certificación de avalúo de los activos que constituyen aportaciones al negocio,
conforme a lo establecido en la Ley;
términos generales del financiamiento;
certificación del Registro de la Propiedad en el que conste la titularidad sobre los
derechos reales que se requieran transferir; y
certificado de catastro del Servicio Hidrográfico y Geodésico, según
corresponda.
Para la presentación de propuestas de empresas de Capital Totalmente

Extranjero, se presentan:
propuesta de estatutos sociales en los casos que corresponda;

estudio de factibilidad técnico-económica, que incluye la fundamentación
antecedentes que avalan el conocimiento y pericia en la actividad que se
propone desempeñar la parte extranjera; y
términos y condiciones de los contratos esenciales para la realización del
negocio, en los casos que se requiera.
En todos los casos, con relación al inversionista nacional, han de presentarse:

copia del documento constitutivo;
acuerdo certificado del órgano de dirección del inversionista nacional, donde
se exprese la conformidad con la pretendida inversión extranjera;
certificación emitida por el registro correspondiente acreditando la
inscripción relativa a su constitución;
avales acreditativos de su solvencia económica;
estados financieros del último ejercicio contable, certificados por una entidad
independiente autorizada a operar en el territorio nacional; y
acreditación de la personalidad y representación con que comparece su
representante.
En todos los casos, con relación al inversionista extranjero, se presentan:
 copia del documento constitutivo debidamente legalizado para surtir efectos

en Cuba y protocolizado ante notario cubano;
 certificación del registro mercantil o similar de su país de origen que acredite
su vigencia, con no más de 6 meses de emisión - traducida al idioma español
en su caso - y legalizada y protocolizada;
 estados financieros del último ejercicio contable certificados por una entidad
independiente;
 avales bancarios con no más de 6 meses de emisión;
 carta de patrocinio de la casa matriz, si el inversionista es una filial o
subsidiaria o se hace representar por una sociedad mercantil off shore;
 acuerdo certificado del órgano de dirección donde se exprese la conformidad

con la pretendida inversión;
 poderes de representación debidamente legalizados para surtir efectos en

Cuba y protocolizados ante notario cubano en el caso de ser una persona
jurídica el inversionista extranjero; y
 acreditación de su experiencia en la actividad objeto de la inversión extranjera

y de su capacidad de gestionar los mercados de exportación de bienes y
servicios según corresponda.
Asimismo, de ser una persona natural, copia de sus documentos de identificación

y avales bancarios con no más de 6 meses de emitidos.
Respecto de la presentación de propuestas de empresas mixtas y de contratos de

Asociación Económica Internacional, respectivamente, atendiendo a las
características de la propuesta de negocio con inversión extranjera, podrá
evaluarse excepcionalmente la presentación de estudios de prefactibilidad
técnico-económica.
En todos los casos en que se solicita la presentación de estudios de

prefactibilidad o de factibilidad técnico-económica, estos deben elaborarse
siguiendo las bases metodológicas previstas en la legislación vigente y proyectar
el efecto del negocio en la balanza de pagos del país durante el plazo de vigencia.
Las solicitudes para el establecimiento de modalidades de inversión extranjera

concesionarios y usuarios en la Zona Especial de Desarrollo Mariel se formulan ante la
Oficina de la Zona Especial de Desarrollo Mariel, mediante la presentación de :
 escrito firmado por la persona facultada, fundamentando los motivos por los que se
interesa la solicitud para establecerse como concesionario o usuario;
 documentos constitutivos del solicitante, copia de los estados financieros del último
período y aval bancario;
 certificación del Registro Mercantil - o registro público equivalente - que acredite la
vigencia de la inscripción del solicitante en estos, expedido con no más de 6 meses
anteriores a la fecha de presentación de la solicitud;
 poderes que acrediten la representación del solicitante en los casos que corresponda;
 descripción del proyecto, incluyendo los objetivos, tecnología a utilizar - si procede -,
actividades a realizar, demandas de infraestructura, recursos humanos y otros servicios
previstos;
 estudio de factibilidad técnica, financiera y económica del proyecto y mercado previsible;
 solicitud de licencias, permisos y autorizaciones que se requieran; y
 otros documentos que la Oficina considere necesarios.
El Director General de la Oficina, auxiliado por una Comisión integrada por

representantes de órganos, organismos de la Administración Central del Estado y
entidades, evalúa los documentos presentados y, concluido ese proceso, eleva al
Consejo de Ministros las solicitudes de inversiones extranjeras a autorizar por ese
órgano, o procede a aprobar o denegar las solicitudes que le corresponde resolver.

El Consejo de Ministros, en un término de hasta 30 días naturales, contados a partir
de la fecha en que se reciba la propuesta del Director General de la Oficina, dicta el
Acuerdo que autoriza o deniega las inversiones extranjeras en la Zona. Por su
parte, el Director General de la Oficina, en un término de hasta 10 días naturales,
contados a partir de la conclusión del proceso de evaluación, dicta la Resolución
que autoriza o deniega la solicitud en los casos que le compete.

Si iniciado el proceso de evaluación la Oficina considera necesaria alguna
documentación adicional, la requerirá del solicitante, indicando el término con que
cuenta para presentarla, durante el cual se interrumpe el plazo previsto para realizar
la evaluación. De no presentarse en el término concedido, se entenderá desistida la
solicitud presentada.
INSTRUMENTACIÓN JURÍDICA
“…toda sociedad se concibe en un negocio de constitución o instrumentación, y

nace a la vida de relación por su inscripción en el registro…”
La instrumentación jurídica de las asociaciones económicas internacionales se basa

generalmente en el Convenio de Asociación - con el cual finaliza habitualmente la
etapa de negociación previa - y el otorgamiento de la escritura social y, en el caso
de las empresas mixtas, la redacción de los Estatutos.
El Convenio de Asociación, conocido internacionalmente como joint venture

agrement, es un pacto entre socios, o futuros socios, de naturaleza jurídica
contractual, mediante el cual las partes convienen las bases fundamentales del
negocio o actividad que pretenden desarrollar en común. La Ley Nº 118 de 2014
refiere que el Convenio de Asociación Económica “…contiene los pactos
fundamentales para la conducción del negocio que pretenden desarrollar ”

La Escritura de Constitución o Escritura social es el acto generador de la
sociedad, el documento del negocio jurídico de constitución o instrumentación;
resultando su naturaleza contractual, según establece el Artículo 116 del Código
de Comercio al expresar “El contrato de compañía por el cual dos o más
personas se obligan a poner en fondo común bienes, industrias o algunas de
estas cosas para obtener lucro…”.
Los Estatutos son el complemento de la escritura social y se refieren no a las

partes sino a la sociedad, no al acto de asociación sino a la sociedad ya
constituida, a su funcionamiento. Representan la norma constitucional de la
sociedad y rigen su vida interna con preferencia sobre cualquier otra
disposición excepto las de la Ley que tengan carácter coactivo.
Así, refiere la Ley Nº 118 de 2014 que los Estatutos de la Empresa Mixta “…
incluyen disposiciones relacionadas con la organización y operación de la
sociedad,…”, mientras que el Decreto Nº 325 de 2014 establece que los
estatutos sociales de la empresa mixta contienen disposiciones relacionadas
con la organización y operación de la sociedad, entre ellas: (i) Las referentes a la
Junta General de Accionistas, sus atribuciones y organización, el quórum
requerido y los requisitos que se exigen para el ejercicio del derecho al voto en
dicho órgano; (ii) la estructura y atribuciones del órgano de dirección y
administración, así como el procedimiento para la adopción de sus decisiones;
(iii) las causales de disolución y el procedimiento para liquidar la empresa;
(iv) el mecanismo para resolver situaciones de bloqueo societario; y (v) otras
previsiones que resulten de la legislación vigente en esta materia o del acuerdo
entre los socios.
El Ministerio del Comercio Exterior y la Inversión Extranjera certifica ante las

autoridades competentes, y previo al otorgamiento de la escritura pública notarial,
los documentos legales que sirven de base a la instrumentación de las modalidades
de la inversión extranjera.
En el acto de constitución de la empresa mixta los socios celebran la primera

reunión de la Junta General de Accionistas y designan a los miembros de sus
órganos de dirección y administración según sus Estatutos.
El nacimiento de la asociación económica o empresa de capital totalmente

extranjero está supeditada al cumplimiento de determinadas formalidades con
carácter de requisito esencial y, entre ellas, su inscripción en el Registro Mercantil.
APORTES Y SU VALORACIÓN
Se consideran aportes los siguientes:
 aportaciones dinerarias, que en el caso del inversionista extranjero lo es en

moneda libremente convertible;
 maquinarias, equipos, u otros bienes tangibles;
 derechos de propiedad intelectual y otros derechos sobre bienes
intangibles;
 derecho de propiedad sobre bienes muebles e inmuebles y otros derechos
reales sobre estos, incluidos los de usufructo y superficie; y
 otros bienes y derechos.
Los aportes que no consistan en moneda libremente convertible, se valoran en

ella.
APORTES A LA ASOCIACIÓN ECONÓMICA INTERNACIONAL
La transmisión a favor de los inversionistas nacionales de la propiedad o de

otros derechos reales sobre bienes de propiedad estatal para que sean
aportados por aquellos, se efectúa bajo los principios establecidos en la
Constitución de la República y previa certificación del Ministerio de Finanzas y
Precios, oído el parecer del órgano, organismo o entidad correspondiente y con
la aprobación del Consejo de Ministros o su Comité Ejecutivo, según proceda.
En lo que respecta a los aportes de derechos de propiedad intelectual y otros

derechos sobre bienes intangibles, se estará sujeto a lo dispuesto en la
legislación que regula esta materia.
Las aportaciones dinerarias en moneda libremente convertible se tasan por su

valor en el mercado internacional y a los efectos del cambio en pesos cubanos,
se aplican las tasas de cambio del Banco Central de Cuba. La moneda
libremente convertible que constituye aporte de capital extranjero, se ingresa al
país a través de una institución bancaria autorizada a realizar operaciones en el
territorio nacional y se deposita en esta según las regulaciones vigentes en
esta materia.
APORTES A LA ASOCIACIÓN ECONÓMICA INTERNACIONAL
Los aportes de la parte extranjera distintos de aportaciones dinerarias que

estén destinados al capital social de empresas mixtas, de empresas de capital
totalmente extranjero o que constituyen aportaciones en contratos de
asociación económica internacional, se valoran a través de los métodos que
acuerden libremente los inversionistas - siempre que sean los generalmente
aceptados por las normas internacionales de valoración -, acreditándose su
valor por el correspondiente certificado pericial extendido por entidades que
posean autorización del Ministerio de Finanzas y Precios y transcriptos en la
escritura pública que se otorgue.
OBLIGACIÓN REGISTRAL
Establece la Ley Nº 118/29.03.2014 “Ley de la Inversión Extranjera” en su

articulado
14.6. La empresa mixta adquiere personalidad jurídica, cuando se inscribe en el

Registro Mercantil.
15.5. El contrato de asociación económica internacional requiere para su validez

la forma de escritura pública y entra en vigor al momento de su inscripción en el
Registro Mercantil.
16.2. El inversionista extranjero en empresas de capital totalmente extranjero,

previa inscripción en el Registro Mercantil , puede establecerse dentro del
territorio nacional:
a) como persona natural, actuando por sí mismo;
b) como persona jurídica, constituyendo una filial cubana de la entidad
extranjera de la que es propietario…
c) como persona jurídica, estableciendo una sucursal de una entidad
extranjera.
DISOLUCIÓN Y LIQUIDACIÓN
Causas fundamentales en las que se debe basar la disolución de un negocio

pudieran serlo las siguientes:
1. “la disolución por acuerdo de la Junta General de Accionistas ", es decir,

simplemente la voluntad de la sociedad manifestada a través del
correspondiente Acuerdo de disolución adoptado por su Junta General y como
consecuencia lógica del carácter soberano de ésta.
2. "la disolución por cumplimiento del término fijado en los Estatutos ” en cuyo
caso, de no haberse previsto una duración por tiempo indeterminado, al
arribarse al término acordado, se disolverá la Sociedad por pleno derecho,
excepto que por Acuerdo de la Junta General de Accionistas se decida
prorrogar e inscribir ésta con anterioridad al término fijado.
3. “la disolución por conclusión de la empresa que constituya el objeto social o

por imposibilidad de realizar el fin social o por la paralización de sus Órganos
Sociales, de modo que resulte imposible el funcionamiento de la Sociedad "
salvo que, por Acuerdo de la Junta General de Accionistas, este se modifique
o amplíe.
4. "la disolución por quiebra" cuando se acuerde expresamente como

consecuencia de la resolución judicial que la declare; y
5. “cualquier otra causa establecida en los Estatutos ", como lógica

consecuencia del principio de la autonomía de la voluntad.
De acuerdo con lo establecido en el Artículo 221 del Código de Comercio

vigente las Compañías, de cualquiera clase que sean, se disolverán
totalmente por las causas siguientes:
- El cumplimiento del término prefijado en el contrato de sociedad o la

conclusión de la empresa que constituya su objeto.
- La pérdida entera del capital.
- La quiebra de la Compañía.
– Por acuerdo mutuo de los accionistas.

– Por solicitud expresa de una de las partes.
– Porque alguno de los accionistas no manifieste interés en pagar acciones
suscritas pendientes.
– Por haber decursado el término de vigencia sin que se haya acordado su
prórroga.
– Por la falta o cesación del objeto de la sociedad o por la imposibilidad de
cumplirlo.
– Por el incumplimiento del objeto de la sociedad.
– Por la quiebra o liquidación de un accionista.
– Por la pérdida total del capital social.
– Por cambio en el control del socio extranjero, de modo que los asuntos de este
puedan ser conducidos de acuerdo con la voluntad de una tercera persona.
– Por no haberse obtenido los financiamientos acordados en los plazos previstos.
– Por paralización de los órganos societarios de forma que resulte imposible su
actividad
De acuerdo con lo establecido en el Decreto Nº 325/09.04.2014 la disolución de una

Empresa Mixta o de Capital Totalmente Extranjero constituida como filial, o la
terminación de los Contratos de Asociación Económica Internacional, procede, según
su caso, por:
acuerdo de la Junta General de Accionistas o de las partes;
vencimiento del plazo de vigencia sin haberse inscrito la prórroga autorizada en el
Registro Mercantil;
imposibilidad manifiesta de cumplir el objeto social o contractual, o por falta de
ejercicio de las actividades que lo integren durante un período que exceda de 180 días
naturales;
existencia de una discrepancia insuperable entre los accionistas o las partes que
conduzca a una situación de inactividad del órgano de gobierno, que afecte las
operaciones del negocio, siempre que dicha discrepancia sea producida por la
negación de uno de los accionistas o partes de aprobar una misma proposición durante
la celebración de 3 reuniones sucesivas de dicho órgano;
pérdidas que dejen reducido el patrimonio social a una cantidad inferior a las dos
terceras partes del capital social;
 insolvencia patrimonial declarada de la sociedad;

 agotamiento de las actividades que constituyen su objeto social o contractual
antes del vencimiento del plazo de vigencia;
 sentencia firme de un tribunal;
 incumplimiento de las obligaciones de cualesquiera de las partes que afecte
sustancialmente la consecución del objeto social o contractual;
 ocurrencia de cambios de control accionario en uno de los accionistas o
partes, que no sean debidamente informados o habiéndolo sido, el otro
accionista o parte decida terminar la asociación; y
 las demás que los accionistas o las partes acuerden.
Adoptado el acuerdo de disolución en la Junta de Accionista o de

Administración de un negocio, se acuerda la constitución de la
Comisión Liquidadora que, a partir de ese momento, se ocupa de
realizar todas las gestiones de la empresa en liquidación e informar a
los socios de los resultados de su gestión.
Los Liquidadores son definibles como "...gestores y representantes de la

Sociedad en liquidación...", son el órgano gestor y representativo de la
sociedad, y tienen una posición jurídica semejante a aquella de los
Administradores o Directores en la vida activa de ésta.
La función de los Liquidadores - Comisión Liquidadora - se asemeja a la de

los Administradores, pero en un ámbito más reducido por estar limitada
a las operaciones necesarias para la Liquidación; siendo un órgano
social necesario sin el cual no puede realizarse válidamente la
liquidación y terminación de un negocio, ni suplido por otro órgano.
Son sus funciones de administración y representación.
 elaborar y presentar a los accionistas o partes para su aprobación, los

estados financieros iniciales de liquidación al momento en que se inicia la
liquidación, los cuales comprenden el balance e inventario del negocio;
 llevar y custodiar los libros del negocio;
 comprobar el estado de los bienes y velar por la integridad del patrimonio del
negocio, realizando todas las acciones necesarias para la conservación de los
mismos durante todo el proceso de liquidación;
 realizar las operaciones pendientes al momento de la disolución o
terminación;
 realizar operaciones nuevas que sean necesarias para la liquidación, no
permitiéndose aquellas que prolonguen la vida activa del negocio;
 enajenar los activos del negocio;
 cobrar los créditos existentes;
 llevar la contabilidad y reflejar contablemente todas las operaciones de
liquidación;
 pagar a los acreedores según el orden de prelación;

 elaborar los estados financieros de cierre de liquidación y el informe de
liquidación;
 convocar a los accionistas o las partes para someter a su consideración el
informe de liquidación;
 repartir el haber social entre los accionistas, o lo que haya que repartir entre
las partes; y
 solicitar al Registro Mercantil la cancelación de los asientos referentes al
negocio, mediante la presentación del informe de liquidación y depósito de los
libros de comercio y documentos relativos a su tráfico.
Los Liquidadores deben de hacer llegar periódicamente a conocimiento

de los Socios y Acreedores el acuerdo de Liquidación
Una vez terminada la Liquidación los Liquidadores deben de formar el

Balance Final y determinar además la cuota del activo social a
repartir.
El negocio quedará extinto una vez cancelados en el Registro los

asientos relativos al mismo, a solicitar por los Liquidadores, que
deberán también depositar en el Registro Mercantillos Libros de
Comercio y Documentos relativos a su tráfico.
En virtud de lo establecido en el Decreto Nº 325/09.04.2014, las partes en los

Contratos de Asociación Económica Internacional que tengan por objeto la
administración hotelera, productiva o de servicios y la prestación de servicios
profesionales no requieren designar liquidadores. A tales efectos sus partes
suscriben un acta de terminación que constituye la operación económica,
financiera y jurídica de la liquidación y contiene:
a) los adeudos que existen entre ellas, así como el cronograma y la forma en que
se procederá a su pago;
b) los pronunciamientos sobre los asuntos de pro-piedad industrial; y
c) el destino de los medios y recursos propiedad de la parte extranjera que se
encontraban en función del contrato.
El Ministerio del Comercio Exterior y la Inversión Extranjera puede interesar de las

modalidades de inversión extranjera, la información que le permita el seguimiento y
control de la disolución, terminación y el proceso de liquidación.
Previo a la aprobación definitiva por los accionistas o las partes, la propuesta del
informe de liquidación se presenta por el jefe del órgano, Organismo de la
Administración Central del Estado o entidad nacional patrocinadores del negocio al
Ministerio del Comercio Exterior y la Inversión Extranjera; propuesta esta que
deberá presentarse en un plazo no mayor de 180 naturales contados a partir de la
adopción del acuerdo de disolución. El Ministerio del Comercio Exterior y la
Inversión Extranjera, dentro de los 15 días naturales a partir de la recepción de
dicho Informe, emite sus consideraciones.
Una vez aprobado el informe de liquidación por los accionistas o las partes, en los
20 días hábiles siguientes a su aprobación, se presenta copia del mismo al
Ministerio del Comercio Exterior y la Inversión Extranjera por el jefe del órgano,
Organismo de la Administración Central del Estado o entidad nacional
patrocinadores
La terminación de las actividades de las Empresas de Capital Totalmente

Extranjero que se establezcan en el territorio nacional como persona natural o
como persona jurídica, estableciendo una sucursal de una compañía extranjera
procede, según su caso, por:
 vencimiento del plazo de vigencia sin haberse inscrito la prórroga autorizada en el

Registro Mercantil;
 decisión de la persona natural o de la entidad extranjera que estableció la
sucursal;
 muerte de la persona natural o la extinción de la entidad extranjera que estableció
la sucursal;
 insolvencia patrimonial declarada de la entidad extranjera que estableció la
sucursal;
 cumplimiento de las actividades aprobadas en la Autorización antes del
vencimiento del plazo de vigencia;
 incumplimiento de las actividades aprobadas o de las condiciones contenidas en
la Autorización; o
 sentencia firme de un tribunal.
En su caso, la persona natural o la entidad extranjera que estableció la

sucursal, debe informar por escrito su decisión al Ministerio del
Comercio Exterior y la Inversión Extranjera en un plazo no mayor de 15
días naturales contados a partir de la fecha en que decidan terminar las
actividades, así como presentar a ese Ministerio, en un plazo no mayor
de 180 días naturales siguientes a adoptar tal decisión un Informe
contentivo de:
derechos y obligaciones pendientes, así como el cronograma y la

forma en que se procederá a su extinción;
destino de los medios y recursos propiedad de la persona natural o
sucursal que se encontraban en función del negocio; y
otras consideraciones de interés.
INVERSION EXTRANJERA Y TRIBUTOS
El estado general de la economía de un país y su estabilidad política, junto a la
disponibilidad de mercados y recursos, constituyen los determinantes principales
para el clima de inversión en sus industrias. Pero pese a que se satisfagan estas
condiciones básicas, los inversionistas aún tendrán varios países en los cuales
invertir.
Al momento de ponderar las variables que inciden sobre la decisión de localización

de una inversión en un territorio determinado, los agentes económicos consideran
los costos de hacer negocios en dicho lugar. La valoración de dichos costos tiene
lugar en el marco de la toma de decisiones financieras de cualquier empresa,
teniendo como resultado determinaciones relativas a una posible expansión de
actividades, el ámbito geográfico del desarrollo de las mismas o, sencillamente, la
decisión de invertir o no.
A fin de capturar estas inversiones, se ofrecen una variedad de incentivos con el

propósito de promover tanto las inversiones en general como las destinadas a
sectores o sitios específicos o que tengan ciertas características; incentivos estos
que se orientan a reducir los costos operativos de las empresas como factor
atractivo del país respectivo.
INVERSION EXTRANJERA Y TRIBUTOS
En tanto expresión legítima de la soberanía económica de cualquier país, la

política fiscal puede ser empleada para crear un ambiente favorable a las
inversiones en dicho país si la misma se adecua a criterios de simplicidad,
claridad y racionalidad.
Es así que, en términos generales, la simplicidad busca eliminar costos

monetarios y de tiempo asociados a la realización de los trámit6es para la
declaración y pago de tributos. Por su parte, la claridad es un elemento
básico de seguridad jurídica en tanto elimina los costos relativos a la
incertidumbre generados en interpretaciones diversas de las normas
fiscales.
RÉGIMEN ESPECIAL DE TRIBUTOS
Como consecuencia de los principios impositivos de generalidad e

igualdad, y al amparo del principio de instrumentalización económica del
tributo, en correspondencia con lo establecido en la Ley
Nº 118/29.03.2014 “Ley de la Inversión Extranjera”, las empresas mixtas y
los inversionistas nacionales y extranjeros partes en los contratos de
asociación económica internacional se rigen por lo previsto en las
disposiciones vigentes sobre la materia en cuanto al cumplimiento de las
obligaciones tributarias y sus derechos como contribuyentes, y contarán
con el régimen especial de tributación siguiente
 exención del pago del Impuesto sobre Utilidades por un período de 8 años a partir de
su constitución; plazo este que podrá extender el Consejo de Ministros. Una vez
finalizado el plazo de esta exención temporal, bonificación en el tipo impositivo del
Impuesto sobre Utilidades a pagar, el que será del 15% sobre la utilidad neta
imponible - inferior al tipo impositivo general que se aplica a este tributo que es del
35% -.
 exención del pago del Impuesto sobre Utilidades por aquella utilidad neta u otros
beneficios autorizados a reinvertir, en los casos en que sea aprobada la reinversión
de estos en el país por la autoridad competente.

 exención del pago del Impuesto sobre las Ventas durante el primer año de operación
de la inversión y, finalizado este, bonificación del 50% en el tipo impositivo a aplicar
sobre las ventas mayoristas.
 exención del pago del Impuesto sobre los Servicios durante el primer año
de operación de la inversión y, finalizado este, bonificación del 50% en el
tipo impositivo a aplicar.
 exención del pago del Impuesto por la Utilización de la Fuerza de Trabajo;

 bonificación del 50% durante el período de recuperación de la inversión,
en el tipo impositivo a aplicar en ocasión del pago de los impuestos por
el Uso o Explotación de las Playas, por el Vertimiento Aprobado de
Residuales en Cuencas Hidrográficas, por el Uso y Explotación de
Bahías, por la Utilización y Explotación de los Recursos Forestales y la
Fauna Silvestre y por el Derecho de Uso de las Aguas Terrestres;
 exención del pago del Impuesto Aduanero por las importaciones de
equipos, maquinarias y otros medios durante el proceso inversionista, de
acuerdo con las normas establecidas al respecto por el Ministro de
Finanzas y Precios; y
 exención, durante el período de recuperación de la inversión, del pago de

la Contribución Territorial para el Desarrollo Local;.
Asimismo, los inversionistas extranjeros socios en empresas mixtas o

partes en contratos de asociación económica internacional están exentos
del pago del Impuesto sobre los Ingresos Personales, por los ingresos
obtenidos a partir de los dividendos o beneficios del negocio.
De acuerdo con lo establecido en la Ley Nº 118 de 2014, se excluyen de los

beneficios anteriormente señalados los inversionistas nacionales y extranjeros
partes en los contratos de asociación económica internacional que tengan por
objeto la administración hotelera, productiva o de servicios y la prestación de
servicios profesionales, que tributan con arreglo a lo dispuesto en la Ley del
Sistema Tributario y las normas que la complementan. No obstante ello, los
inversionistas extranjeros partes en tales contratos están exentos del
Impuesto sobre las Ventas y el Impuesto sobre los Servicios.
En otro orden, las Empresas de Capital Totalmente Extranjero se obligan durante

su plazo de vigencia, al pago de los tributos con arreglo a la legislación
vigente, sin perjuicio de los beneficios de carácter fiscal que se establezcan
por el Ministerio de Finanzas y Precios, siempre que sea de interés para el
país.
LEY No. 113/23.07.2012
 Impuesto sobre los Ingresos Personales;
 Impuesto sobre Utilidades;
 Impuestos sobre la Propiedad de Viviendas y Solares Yermos, sobre la Propiedad o
Posesión de Tierras Agrícolas, por la Ociosidad de Tierras Agrícolas y Forestales, y
sobre la Propiedad o Posesión de Embarcaciones;
 Impuesto sobre el Transporte Terrestre;
 Impuesto sobre Transmisión de Bienes y Herencias;
 Impuestos sobre las Ventas, Especial a Productos y Servicios, y sobre los Servicios;
 Impuesto sobre Documentos;
 Impuesto sobre la Utilización de la Fuerza de Trabajo;
 Impuestos por el Uso o Explotación de las Playas, por el Vertimiento Aprobado de
Residuales en Cuencas Hidrográficas, por el Uso y Explotación de Bahías, por la
Utilización de los Recursos Forestales y la Fauna Silvestre, y por el Derecho de Uso de
las Aguas Terrestres;
 Impuesto Aduanero;
 Contribución a la Seguridad Social;
 Contribución Especial a la Seguridad Social;
 Contribución Territorial para el Desarrollo Local ; y
 Tasas por Peaje, por Servicios de Aeropuertos a Pasajeros, y por la Radicación de
Anuncios y Propaganda Comercial.
El Ministerio de Finanzas y Precios, oído el parecer del Ministerio del Comercio

Exterior y la Inversión Extranjera, teniendo en cuenta los beneficios y la
cuantía de la inversión, la recuperación del capital, las indicaciones que se
dispongan por el Consejo de Ministros para los sectores de la economía
priorizados, así como los beneficios que pueda reportar a la economía
nacional, puede conceder exenciones totales o parciales, de manera temporal
o permanente, u otorgar otros beneficios fiscales de conformidad con lo
establecido en la legislación tributaria vigente, para cualesquiera de las
modalidades de inversión extranjera reconocidas en la Ley Nº 118 de 2014.

Adicionalmente, las diferentes formas de inversión extranjera, al igual que
cualesquiera otra entidad importadora cubana, pueden acceder a los diferentes
regímenes arancelarios que favorecen la exportación.
De acuerdo con la Ley Nº 118/29.03.2018, el Estado garantiza al inversionista
extranjero la libre transferencia al exterior, en moneda libremente convertible, sin
pago de tributos u otro gravamen relacionados con dicha transferencia, de:
a) los dividendos o beneficios que obtenga por la explotación de la inversión; y
a) las cantidades que deberá recibir en los casos de expropiación de la

inversión, de liquidación de la empresa mixta, contrato de asociación
económica internacional o empresa de capital totalmente extranjero, o de
venta o transmisión, al Estado cubano o a un tercero, de su participación
total o parcial en la inversión
Las modalidades de inversión extranjera concesionarios y usuarios de la Zona

Especial de Desarrollo Mariel, con la perspectiva de estimular su participación en
esta Zona y el fomento de su desarrollo en beneficio del progreso del país, así
como potenciar la utilización de tecnologías medioambientales vinculadas a las
actividades que se llevan a cabo en ella, están exentas de las obligaciones fiscales
siguientes:

 Impuesto por la Utilización de la Fuerza de Trabajo;
 Impuesto sobre Utilidades durante 10 años, que podrá ser extendido por el Ministro
de Finanzas y Precios en los casos que resulten de interés para el país;
 Impuesto aduanero por los medios, equipos y bienes importados con destino al
proceso inversionista en la Zona;
 Impuesto sobre las Ventas o sobre los Servicios, durante el primer año de
operaciones; y
 Contribución territorial para el Desarrollo Local.
A su vez, en el pago de los impuestos a que se obligan, las modalidades de inversión

extranjera concesionarios y usuarios de la Zona Especial de Desarrollo Mariel, están
afectas a las adecuaciones siguientes:

 Tipo impositivo del 12% del Impuesto sobre Utilidades;
 Tipo impositivo del 1% para el pago de los impuestos sobre las Ventas o sobre los
Servicios, para las entidades que comercialicen bienes o presten servicios; y
 Tipo impositivo del 14% para la Contribución a la Seguridad Social.
La Aduana General de la República, con el objetivo de simplificar los trámites y

términos para el registro, solicitud y otorgamiento de regímenes aduaneros para los
concesionarios y usuarios de la Zona Especial de Desarrollo Mariel, establece un
procedimiento especial
RESERVAS
Las empresas mixtas, los inversionistas extranjeros y nacionales en los

contratos de asociación económica internacional, y las empresas de capital
totalmente extranjero, constituyen con cargo a sus utilidades y con carácter
obligatorio, una reserva para cubrir las contingencias que pudieran
producirse en sus operaciones. También pueden constituir otras reservas
con carácter voluntario.
SEGUROS
Las Empresas Mixtas, los inversionistas nacionales y extranjeros partes en

los Contratos de Asociación Económica internacional, y las Empresas de
Capital Totalmente Extranjero, están obligadas a contratar el seguro de los
bienes de cualquier tipo y las responsabilidades. Las entidades
aseguradoras cubanas tendrán el derecho de primera opción bajo
condiciones competitivas a escala internacional. De igual manera, las
inversiones extranjeras establecidas como concesionarios y usuarios en la
Zona Especial de Desarrollo Mariel
Las instalaciones industriales, turísticas o de otra clase, o los terrenos, que

sean arrendados por empresas estatales u otras organizaciones nacionales,
son asegurados por el arrendatario a favor del arrendador; contando las
entidades aseguradoras cubanas con el derecho de primera opción bajo
condiciones competitivas a escala internacional.
RÉGIMEN BANCARIO
Las empresas mixtas, los inversionistas extranjeros y los inversionistas

nacionales partes en contratos de asociación económica internacional,
conjunta o indistintamente, y las empresas de capital totalmente extranjero,
abren cuentas en moneda libremente convertible en cualquier banco del
Sistema Bancario Nacional, a través de las cuales efectúan los cobros y
pagos que generan sus operaciones, según el régimen monetario vigente.
Asimismo, acceden a los servicios que ofrecen las instituciones financieras
bancarias.
Las empresas mixtas y los inversionistas nacionales partes en contratos de

asociación económica internacional, pueden abrir y operar cuentas en
moneda libremente convertible en bancos radicados en el extranjero, previa
autorización del Banco Central de Cuba. y con arreglo a las disposiciones
vigentes. También pueden concertar operaciones crediticias con instituciones
financieras extranjeras de acuerdo con las regulaciones vigentes en esta
materia.
RÉGIMEN BANCARIO
Las transacciones de concesionarios y usuarios entre sí - incluidos aquellos que

resultan modalidades de inversión extranjera establecidos en la Zona, según el
Decreto Ley No. 313 de 2013, se efectúan en pesos convertibles o en la moneda
libremente convertible que ellos acuerden o en pesos cubanos, solo en los casos
previstos en la legislación vigente en el país; resultándoles aplicable el régimen
monetario vigente a sus transacciones con los sujetos de la economía interna.
Asimismo, abren cuentas en las instituciones bancarias de su elección establecidas
en la Zona, a través de las cuales efectúan los cobros y pagos derivados de sus
operaciones.
De igual manera, los inversionistas extranjeros - sean concesionarios o usuarios -,

una vez establecidos en la Zona, tienen derecho a la libre disposición de sus fondos y
a transferir al exterior, en moneda libremente convertible, a través del Sistema
Bancario Nacional, sin pago de impuestos ni ningún otro gravamen relacionado con
dicha transferencia, las utilidades netas o dividendos que obtengan provenientes de
sus actividades, así como repatriar el capital invertido. Por su parte, los ciudadanos
extranjeros que presten sus servicios en la Zona, siempre que no residan de manera
permanente en Cuba, pueden transferir al exterior - en la proporción y acorde con las
regulaciones establecidas por el Banco Central de Cuba - los haberes que perciban.
RÉGIMEN DE IMPORTACIÓN Y EXPORTACIÓN

Contratos de Asociación Económica Internacional, y las Empresas de Capital
Totalmente Extranjero, tienen derecho, de acuerdo con las disposiciones
establecidas a tales efectos, a exportar su producción directamente, y a importar
también directamente, lo necesario para sus fines, lo cual no obsta que puedan
hacerlo a través de otra entidad con facultades para realizar actividades de
comercio exterior.

Contratos de Asociación Económica Internacional, y las Empresas de Capital
Totalmente Extranjero adquirirán, preferentemente, bienes y servicios en el
mercado nacional, ofrecidos en iguales condiciones de calidad, precios y plazos
de entrega a las del mercado internacional.
RÉGIMEN LABORAL
El régimen laboral se sustenta en las siguientes premisas:
Cumplimiento de la legislación laboral, de seguridad y salud, y de seguridad social

vigente en Cuba, con las adecuaciones que figuran en la Ley Nº 118/29,03.2014 “Ley de
la Inversión Extranjera” y el Decreto Nº 325/09.04.2014 “Reglamento de la Ley de
Inversión Extranjera”, el Decreto Ley Nº 313/19.09.2013 “De la Zona Especial de
Desarrollo Mariel”, y sus respectivas disposiciones complementarias.
Los trabajadores que presten sus servicios en las actividades correspondientes a las
inversiones extranjeras - incluidas aquellas establecidas como concesionarios y
usuarios de la Zona Especial de Desarrollo Mariel - serán, como norma general,
cubanos o extranjeros residentes permanentes en Cuba.
No obstante, los órganos de dirección y administración de las Empresas Mixtas o de las

Empresas de Capital Totalmente Extranjero, o las partes en los Contratos de Asociación
Económica Internacional, pueden decidir que determinados cargos de dirección
superior o algunos puestos de trabajo de carácter técnico se desempeñen por personas
no residentes permanentes en el país y, en esos casos, determinar el régimen laboral a
aplicar y los derechos y obligaciones de esos trabajadores
RÉGIMEN LABORAL
Las formas de inversión extranjera establecidas como concesionarios y usuarios de

la Zona Especial de Desarrollo Mariel pueden contratar directamente a personas
naturales extranjeras no residentes permanentes en Cuba para desempeñar cargos
de dirección o determinados puestos de trabajo de carácter técnico, previa
autorización de la autoridad competente.
 El personal cubano o extranjero residente permanente en Cuba que preste servicios

en las Empresas Mixtas y de Capital Totalmente Extranjero - excepto los integrantes
de su órgano de dirección y administración -, se contrata por una entidad
empleadora. Por su parte, los trabajadores cubanos o extranjeros residentes
permanentes en la República de Cuba que presten sus servicios a las partes en los
Contratos de Asociación Económica Internacional son contratados por la parte
cubana, con arreglo a las disposiciones legales vigentes en materia de contratación
laboral.
 La contratación de los trabajadores cubanos o extranjeros residentes permanentes

en Cuba que presten sus servicios a las formas de inversión extranjera establecidas
como concesionarios y usuarios de la Zona Especial de Desarrollo Mariel, se efectúa
por la entidad cubana designada a estos efectos, en virtud del contrato que para ello
suscriba.
RÉGIMEN LABORAL
 Las personas no residentes permanentes en el país contratadas para prestar

servicios a las formas de inversión extranjera están sujetas a las
disposiciones de inmigración y extranjería vigentes - Leyes Nº
1312/20.09.1976 “Ley de Migración” y Nº 1313/20.09.1976 “Ley de Extranjería”,
y Decretos Nº 26/19.07.1978 “Reglamento de la Ley de Migración” y Nº
27/19.07.1978 “Reglamento de la Ley de Extranjería” -; y para formalizar la
relación laboral requieren poseer el Permiso de Trabajo, salvo los casos
excepcionales autorizados en la legislación laboral vigente.
 Se reconocen, conforme a lo establecido en la legislación vigente, los

derechos de los trabajadores cubanos a participar en la obtención de
resultados tecnológicos u organizativos consistentes en innovaciones que
aporten beneficios económicos, sociales o medioambientales.
FORMALIZACIÓN DE LA RELACIÓN LABORAL
 Los cubanos y extranjeros residentes permanentes en la República de Cuba,

para prestar servicios en las Empresas Mixtas y de Capital Totalmente
Extranjero deben, previamente, establecer su relación de trabajo con una
entidad empleadora - o entidad cubana designada, para los concesionarios y
usuarios establecidos en la Zona Especial de Desarrollo Mariel -. Esta
relación se formaliza mediante contrato de trabajo concertado por escrito
entre la administración de cada entidad empleadora y el trabajador, en virtud
de la cual tales empresas o entidades contratan individualmente a los
trabajadores cubanos y extranjeros residentes permanentes, que mantienen
con ella su vínculo laboral y de ella cobran sus respectivos haberes.
 Los cubanos y los extranjeros residentes permanentes en el país - con

excepción de los integrantes de sus órganos de dirección y administración -,
no pueden prestar servicios en las Empresas Mixtas y de Capital Totalmente
Extranjero, si estas previamente no han establecido y suscrito con la entidad
empleadora el correspondiente Contrato de Suministro de Fuerza de Trabajo.
Puede disponerse, excepcionalmente, al otorgarse la Autorización, que todas
las personas que presten sus servicios en la Empresa Mixta se contraten
directamente por ella y siempre con sujeción a las disposiciones legales
vigentes en materia de contratación laboral.
 La autorización para que una organización opere como entidad empleadora se

emite por el Ministro de Trabajo y Seguridad Social, a propuesta del Ministro
del Comercio Exterior y la Inversión Extranjera.
 Las relaciones de trabajo del personal cubano o extranjero residente

permanente en Cuba, designado para integrar los órganos de dirección y
administración de las Empresas Mixtas y Empresas de Capital Totalmente
Extranjero, se regulan en los estatutos elaborados, tomando como base lo
establecido en la legislación vigente para los cuadros y funcionarios. Por su
parte, las relaciones de trabajo del personal designado para ocupar cargos de
operarios, trabajadores administrativos y de servicios, para los cuales se
exigen requisitos de confiabilidad, se rigen por la legislación laboral vigente.
 Las personas no residentes permanentes en el país autorizadas a integrar los

órganos de dirección y administración de la Empresa Mixta o de Capital Totalmente
Extranjero, o algunos puestos de trabajo de carácter técnico de alta especialización,
- que incluye ocupaciones de operarios con características particulares -, para
formalizar la relación de trabajo deben poseer el Permiso de Trabajo establecido,
salvo los casos excepcionales autorizados en la legislación laboral vigente.
 Las personas que presten sus servicios a las partes en los Contratos de Asociación
Económica internacional son contratadas por la parte cubana con sujeción a las
disposiciones legales vigentes en materia de contratación laboral.
 En las relaciones de trabajo que se establecen en ocasión del cumplimiento de los

Contratos de Asociación Económica Internacional son de aplicación, además de la
legislación laboral vigente, las disposiciones específicas del Reglamento Laboral en
la inversión extranjera a que se contrae la Resolución Nº 16/14.04.2014 del Ministerio
de Trabajo y Seguridad Social.

FUNCIONES DE LAS ENTIDADES EMPLEADORAS
 reclutar, seleccionar y suministrar al personal que enviará a prestar servicios a las
Empresas Mixtas y de Capital Totalmente Extranjero, de entre aquellos que posean
la idoneidad demostrada para el desempeño eficiente de la profesión o cargo de que
se trate;
 convenir con la empresa el precio de los servicios por la fuerza de trabajo que
suministra;
 pagar el salario al trabajador por la prestación de sus servicios en la empresa mixta
o de capital totalmente extranjero, incluyendo el trabajo extraordinario y los
sistemas de pago que se le aprueben ;
 garantizar a los trabajadores el disfrute de los derechos del trabajo la Seguridad
Social;
 sustituir temporalmente al trabajador durante el período de suspensión de la
relación laboral, cuando así lo acuerde con la empresa mixta o de capital totalmente
extranjero, por las causas previstas en la legislación;
 reemplazar al trabajador que sea devuelto por la empresa mixta o de capital
totalmente extranjero, por las causas previstas;
 aplicar las medidas disciplinarias y la solución de los conflictos de trabajo de
conformidad con lo establecido en la legislación general, y
 otras que se determinen en la legislación o se aprueben específicamente en su
objeto social.
CONTRATO DE TRABAJO
 Las Empresas Mixtas y las Empresas de Capital Totalmente Extranjero - incluidas

aquellas establecidas como concesionarios y usuarios en la Zona Especial de
Desarrollo Mariel - pueden devolver el trabajador a la entidad empleadora cuando
este no satisface sus exigencias en el trabajo, procediendo a indemnizar a la
referida entidad, y solicitar, en caso, necesario su sustitución.
 Los miembros de los órganos de dirección y administración de la Empresa Mixta

son designados por la Junta General de Accionistas, y se vinculan laboralmente a
ella en los casos que corresponda. De manera similar, los miembros de los órganos
de dirección y administración de la Empresa de Capital Totalmente Extranjero que
son designados y se vinculan laboralmente a esta en los casos que corresponda.
 Al trabajador que sea devuelto a la entidad cubana designada se le aplica lo

dispuesto para los trabajadores disponibles en la legislación vigente.
CONTRATO DE TRABAJO
La cuantía de la indemnización, que se pagará de una sola vez, estará en correspondencia

con los años de servicios que posea el trabajador en su vida laboral, y será:
un mes del pago por el suministro del trabajador por hasta 9 años de servicios;
dos meses del pago por el suministro del trabajador por 10 y hasta 19 años de servicios;
tres meses del pago por el suministro del trabajador por 20 y hasta 25 años de servicios;
cuatro meses del pago por el suministro del trabajador por 26 hasta 30 años de servicios; y
cinco meses del pago por el suministro del trabajador por más de 30 años de servicios.
No procede el pago de la indemnización cuando el trabajador manifieste su voluntad de

terminar la relación de trabajo.
Cuando durante el período de prueba el trabajador manifieste su voluntad de no continuar la

relación de trabajo o sea devuelto por la empresa por no satisfacer las exigencias en el
trabajo, esta última no tiene que indemnizar a la entidad empleadora.
Al trabajador que sea devuelto a la entidad cubana designada se le aplica lo dispuesto para
los trabajadores disponibles en la legislación vigente.
CONTRATO DE TRABAJO
 El pago de los haberes del personal cubano o extranjero residente permanente en Cuba
que presta servicios en una empresa mixta o de capital totalmente extranjero lo realiza la
entidad empleadora en pesos cubanos.
 Para el pago del salario a los trabajadores por la entidad empleadora se tiene en cuenta:
1. la complejidad, condiciones de trabajo y requisitos adicionales de los cargos que

desempeñan;
2. las formas de pago por rendimiento que se apliquen en dependencia al trabajo
aportado, la eficiencia y al valor agregado bruto que la empresa genere; y
3. el coeficiente que se fije y las cuantías que se cobran por el servicio de suministro de
la fuerza de trabajo.
 Para fijar los salarios se parte de un mínimo, equivalente al salario promedio al cierre del
año anterior en el país, en el momento de la negociación del suministro de fuerza de
trabajo.
 Los pagos al personal cubano y extranjero residente permanente en Cuba se efectúan en
pesos cubanos, que debe previamente obtenerse con pesos convertibles.
FONDO DE ESTIMULACIÓN
 Las Empresas Mixtas, las partes en los Contratos de Asociación Económica

internacional y las Empresas de Capital Totalmente Extranjero, pueden ser
autorizadas por el Ministerio del Comercio Exterior y la Inversión Extranjera a
crear un Fondo de Estimulación Económica para los trabajadores cubanos y
extranjeros residentes permanentes en Cuba que presten sus servicios en
actividades correspondientes a las inversiones extranjeras.
 Las contribuciones al Fondo de Estimulación Económica se efectúan a partir

de las utilidades obtenidas; acordándose su cuantía por los accionistas de las
Empresas Mixtas y de las Empresas de Capital Totalmente Extranjero, y los
inversionistas extranjeros y los inversionistas nacionales partes en Contratos
de Asociación Económica Internacional.
FONDO DE ESTIMULACIÓN
El Fondo de Estimulación que se solicite al Ministerio del Comercio Exterior y la

Inversión Extranjera se constituye a partir de las utilidades después de impuestos,
obtenidas en el año fiscal precedente. Las Asociaciones Económicas Internacionales y
Empresas de Capital Totalmente Extranjero que por primera vez soliciten aprobación
del sistema de estimulación para sus trabajadores, interesan su creación antes del
cierre del cuarto mes del año natural mientras que aquellas que soliciten la aprobación
del sistema de estimulación con carácter continuado, lo interesan con 60 días naturales
de antelación a la fecha de vencimiento del sistema en aplicación.
Se exceptúan de su creación los Contratos de Asociación Económica Internacional que

tienen por objeto la administración hotelera, productiva o de servicios y la prestación de
servicios profesionales.

Autorizado a crear un fondo de estimulación económica para los trabajadores cubanos
y extranjeros residentes permanentes, que presten sus servicios en las actividades
correspondientes a las inversiones extranjeras, se elaboran sus reglamentos de común
acuerdo con la entidad empleadora y la organización sindical.

NORMAS DE CONDUCTA QUE SE APLICA AL PERSONAL CUBANO QUE
PRESTA SERVICIOS EN LAS ASOCIACIONES ECONÓMICAS INTERNACIONALES
 Actuar de acuerdo con los intereses de nuestra sociedad.

 Ser fieles cumplidores de las disposiciones legales vigentes y exigir su estricto
cumplimiento.
 Mantener una conducta social que los haga acreedores del respeto y la confianza de
sus conciudadanos no permitiendo ninguna manifestación de ostentación,
privilegios y mantener un modo de vida acorde a nuestra sociedad.
 Rechazar y combatir todas las manifestaciones o prácticas individualistas,
negligentes y/o irresponsables que contradigan los objetivos económicos y sociales
del trabajo que desarrollan.
 Observar la mayor objetividad, respeto y educación formal en el desarrollo de su
trabajo y en sus relaciones con cualquier persona en los negocios que intervenga.
 Hacer prevalecer, en su actuación y sus decisiones, los intereses de nuestro pueblo.
 Mantener una discreción escrupulosa sobre los asuntos objeto de su atención y
revelarlos sólo a quienes corresponda.

NORMAS DE CONDUCTA QUE SE APLICA AL PERSONAL CUBANO QUE
PRESTA SERVICIOS EN LAS ASOCIACIONES ECONÓMICAS INTERNACIONALES
 Actuar para que la entidad donde desarrolla su labor cumpla con eficiencia los
objetivos para la que fue creada.
 Hacer uso de los recursos materiales, financieros y humanos a su cargo de la
manera más racional posible en beneficio del país y de la empresa y estrictamente
sólo para la actividad para la que fue aprobada y en ningún momento para uso
personal, familiar o de otra índole.
 No aceptar, ni solicitar, de las personas a quienes se subordinan o se relacionan,
remuneraciones, regalos, dádivas o atenciones que constituyan actos lesivos a la
conducta laboral y personal que deben asumir nuestros cuadros y trabajadores y
creen compromisos ajenos al sano espíritu de colaboración que debe primar en las
relaciones entre las partes.
INFORMACION FINANCIERA
Las Empresas Mixtas, los inversionistas nacionales y extranjeros y nacionales partes

en los Contratos de Asociación Económica Internacional, y las Empresas de Capital
Totalmente Extranjero presentan al Ministerio del Comercio Exterior y la Inversión
Extranjera, dentro de los primeros 90 días naturales de cada año fiscal - y sin perjuicio
de sus obligaciones informativas para con el Ministerio de Finanzas y Precios, la
Oficina Nacional de Administración Tributaria, la Oficina Nacional de Estadísticas e
Información, así como la información exigida por las normativas metodológicas y de
control del Plan de la Economía Nacional -, un Informe Anual de sus operaciones en
dicho período y sus estados financieros certificados por una entidad independiente.
Adicionalmente, remiten a ese Ministerio, en versión impresa y digital, copia del Estado
de Rendimiento Financiero y del Estado de Situación o Balance General, en el plazo de
8 días hábiles posteriores al último día de cada trimestre, acompañados de la
información contenida en los modelos que para la planificación y control se
establezcan anualmente por ese Organismo.
Las Empresas Mixtas, los inversionistas nacionales y extranjeros y nacionales partes en los
Contratos de Asociación Económica Internacional, y las Empresas de Capital Totalmente
Extranjero están sujetas al cumplimiento de las Normas Cubanas de Información Financiera
dictadas por el Ministerio de Finanzas y Precios. El registro contable de sus hechos
económicos se realiza, de acuerdo con lo establecido en la Resolución No 235/30.09.2005
del M.F.P., sobre la base de las Normas Cubanas de Información Financiera.
Los libros de contabilidad, registros y documentación probatoria de las operaciones de las

empresas de capital totalmente extranjero y los inversionistas extranjeros que actúan en el
territorio nacional con arreglo a la legislación sobre la inversión extranjera - entidades
privadas según la Resolución Nº 235 del 2005 del M.F.P.- y las asociaciones económicas
internacionales - empresas mixtas y contratos de asociación económica internacional - :
a) se llevan en el territorio nacional,

b) en idioma español;
c) utilizan el Peso Cubano como moneda de presentación de los Estados Financieros, el
que se valora a su valor nominal y la moneda extranjera al tipo o tasa de cambio vigente y
según lo que establezca la norma contable correspondiente. La moneda para el registro
contable es definida en la Norma de Operaciones con Moneda Extranjera o Pesos
Convertibles.
Las inversiones extranjeras establecidas en la Zona Especial de Desarrollo

Mariel como concesionarios y usuarios - al igual que restantes
concesionarios y usuarios - presentan a la Oficina de la Zona Especial de
Desarrollo Mariel, dentro de los 90 días naturales siguientes a la fecha de
término de su año fiscal, un informe anual de sus operaciones, y cualquier
otra información que se solicite en cumplimiento de sus obligaciones con el
Ministerio de Finanzas y Precios, la Administración Tributaria y aquellas que
con carácter estadístico se establezcan.
DE LA MODIFICACIÓN DE LOS DOCUMENTOS
CONSTITUTIVOS
De acuerdo con el Decreto Nº 325/09.04.2014 “Reglamento de la Ley de la Inversión

Extranjera”, las modificaciones de los documentos constitutivos de las Empresas Mixtas,
Contratos de Asociación Económica Internacional y Empresas de Capital Totalmente
Extranjero en operaciones se aprueban por la autoridad competente que en su momento los
autorizó, y se tramitan ante el Ministerio del Comercio Exterior y la Inversión Extranjera de
conformidad con el procedimiento y los plazos establecidos en ese Reglamento, en los
supuestos siguientes:
1. transmisión de acciones o participaciones, según corresponda;

2. prórroga del plazo de vigencia;
3. aumento o disminución del capital social o de las aportaciones realizadas, según
corresponda;
4. modificación del objeto social o contractual autorizado; y
5. modificación de cualquier otra de las condiciones establecidas en la Autorización.
DE LAS INVERSIONES
Las modalidades de inversión extranjera que ejecuten procesos inversionistas se rigen

por las disposiciones vigentes en esta materia.
DE LA APERTURA DE
OFICINAS, REPRESENTACIONES, SUCURSALES Y FILIALES
Las Asociaciones Económicas Internacionales y las Empresas de Capital Totalmente

Extranjero constituidas como filial que, en virtud de lo dispuesto por la Ley, han
establecido oficinas, representaciones, sucursales y filiales, informan de su apertura al
Ministerio del Comercio Exterior y la Inversión Extranjera; presentando a este
Ministerio, una vez iniciadas las operaciones de tales oficinas, representaciones,
sucursales y filiales, dentro de los 8 primeros días de cada semestre, un Informe que
refleje el resultado de las operaciones de las mismas en el período anterior y su
presupuesto
PROTECCIÓN DEL MEDIO AMBIENTE
 La inversión extranjera se estimula, autoriza y opera en el contexto del desarrollo

sostenible del país, lo que implica que, en todas sus fases, se atenderá cuidadosamente
la introducción de tecnologías, la conservación del medio ambiente y el uso racional de
los recursos naturales.
 El Ministerio del Comercio Exterior y la Inversión Extranjera somete las propuestas de

inversión que reciba a la consideración del Ministerio de Ciencia, Tecnología y Medio
Ambiente, el que evalúa su conveniencia desde el punto de vista ambiental y decide si
se requiere de la realización de una Evaluación de Impacto Ambiental, así como la
procedencia del otorgamiento de las Licencias Ambientales pertinentes y el régimen de
control e inspección según la legislación vigente.

 El Ministerio de Ciencia, Tecnología y Medio Ambiente dicta las medidas requeridas para
dar solución a las situaciones que ocasionen daños, peligros o riesgos para el medio
ambiente y el uso racional de los recursos naturales.

PROTECCIÓN DEL MEDIO AMBIENTE

 Los responsables del daño o perjuicio están obligados al restablecimiento de la
situación ambiental anterior, a la reparación del daño material y a la indemnización de
los perjuicios.
 Los derechos sobre los resultados logrados en el marco de cualesquiera de las

modalidades de inversión extranjera, susceptibles de ser protegidos por la vía de la
propiedad intelectual, se rigen por lo acordado en los documentos constitutivos en
correspondencia con la legislación vigente en esta materia.
CONTRATACIÓN ECONÓMICA
Las empresas mixtas, las partes en los contratos de asociación económica

internacional y las empresas de capital totalmente extranjero, establecen y ejecutan
sus relaciones económicas y comerciales con demás concurrentes en las
relaciones económico-contractuales que se establecen en el territorio nacional y
participan en la economía nacional, mediante contratos conforme con la legislación
vigente aplicable.
SOLUCIÓN DE CONFLICTOS
Los conflictos que surgen de las relaciones entre los socios de una Empresa Mixta,
o entre los inversionistas nacionales y extranjeros partes en Contratos de
Asociación Económica Internacional, o entre los socios de una Empresa de Capital
Totalmente Extranjero bajo la forma de sociedad anónima por acciones nominativas
- es decir, la sociedad cubana de capital totalmente extranjero -, así como entre uno
o más socios y la Empresa Mixta o la Empresa de Capital Totalmente Extranjero a la
que aquel o aquellos pertenecen, se resuelven según lo acordado en los
documentos constitutivos.
No obstante lo antes expuesto, los conflictos surgidos con motivo de la inactividad

de los órganos de gobierno de las modalidades de inversión extranjera previstas en
la Ley Nº 118 de 2014, así como de la disolución y liquidación de estas, serán
resueltos en todos los casos por la Sala de lo Económico del Tribunal Provincial
Popular que corresponda
Los conflictos surgidos de las relaciones entre los socios de una Empresa Mixta o
de Capital Totalmente Extranjero bajo la forma de compañía anónima por acciones
nominativas o entre los inversionistas nacionales y extranjeros partes en Contratos
de Asociación Económica Internacional, así como entre uno o más socios y la
Empresa Mixta o la Empresa de Capital Totalmente Extranjero a la que aquel o
aquellos pertenecen, que han sido autorizados para realizar actividades vinculadas
a los recursos naturales, servicios públicos y ejecución de obras públicas, serán
resueltos por la Sala de lo Económico del Tribunal Provincial Popular que
corresponda excepto disposición contraria prevista en la Autorización.
Por su parte, los litigios que surgen en ocasión de la ejecución de contratos

económicos entre las Empresas Mixtas, los inversionistas nacionales y extranjeros
partes en Contratos de Asociación Económica Internacional y las Empresas de
Capital Totalmente Extranjero, o entre ellas con personas jurídicas o nacionales
cubanas, pueden ser resueltos por las Salas de lo Económico de los tribunales
provinciales populares , sin perjuicio de someterlo a instancias arbitrales conforme
a la ley cubana
Los conflictos de naturaleza económica entre usuarios y concesionarios -

incluidos aquellos que resulten modalidades de inversión extranjera establecidas
en la Zona -, o entre estos y las entidades de la economía interna, son conocidos
y resueltos por los tribunales populares competentes, sin perjuicio del derecho
que asiste a las partes de resolver estos de manera negociada, o por cualquier
otro medio alternativo previsto y acordado en los respectivos contratos, incluido
el sometimiento a la Corte Cubana de arbitraje Comercial Internacional.
A su vez, los conflictos de naturaleza administrativa de usuarios y

concesionarios son resueltos por el Director General de la Oficina, y contra su
procederá demanda administrativa dentro de los 30 días hábiles siguientes a la
notificación de lo resuelto, ante la Sala correspondiente del Tribunal Provincial
Popular de Artemisa.
 La Corte Cubana de Arbitraje Comercial Internacional adscripta a la Cámara
de Comercio de la República de Cuba,
1. cuando entre las partes involucradas exista un acuerdo o convenio arbitral de

sumisión a la misma, o
2. la realización de actos procesales demuestren la voluntad de someterse a

ella,
conoce de litigios contractuales o extracontractuales que le son sometidos

por las empresas mixtas o de capital totalmente extranjero, constituidas en
Cuba, en sus relaciones entre sí o con persona jurídica o natural nacional, así
como por las partes de los contratos de asociación económica internacional,
u otras formas de negocios conjuntos con participación de capital extranjero.
ACCIONES DE CONTROL
Tendente a la evaluación del cumplimiento por las modalidades de inversión extranjera
de las disposiciones legales vigentes y de aquellas condiciones aprobadas para la
constitución o instrumentación de cada negocio, la Ley Nº 118/29.03.2014 establece la
sujeción de las Empresas Mixtas, Contratos de Asociación Económica Internacional y
Empresas de Capital Totalmente Extranjero a las acciones de control establecidas en la
legislación vigente; acciones de control estas que se realizan por el Ministerio del
Comercio Exterior y la Inversión Extranjera, así como por otros órganos, organismos
de la Administración Central del Estado o entidades nacionales rectoras en las
diferentes actividades con competencia para ello - en coordinación con el Ministerio
del Comercio Exterior y la Inversión Extranjera, en los casos que corresponda -.
El Ministerio del Comercio Exterior y la Inversión Extranjera atiende la solución de las

deficiencias detectadas en cada acción de control, e informa al jefe del órgano,
Organismo de la Administración Central del Estado o entidad nacional patrocinadores
del negocio, de producirse incumplimientos.
ACCIONES DE CONTROL
A tenor del Decreto Ley Nº 313/19.09.2013, aquellas modalidades de inversión

extranjera establecidas en la Zona Especial de Desarrollo Mariel como usuarios y
concesionarios, son objeto de control mediante inspecciones periódicas por los
organismos de la Administración Central del Estado y entidades rectoras en las
diferentes actividades.
PRINCIPALES DISPOSICIONES LEGALES APLICABLES A LA
INVERSIÓN EXTRANJERA
 Ley Nº 118/29.03.2014 “Ley de la Inversión Extranjera”, que autoriza y regula la

posibilidad de asociación económica entre entidades cubanas y extranjeras a través
de la constitución de empresas mixtas y la instrumentación de contratos de
asociación económica internacional, así como la constitución de empresas de
capital totalmente extranjero, y el Decreto Nº 325/09.04.2014 “Reglamento de la Ley
de la Inversión Extranjera”;
 Ley Nº 1312/20.09.1976 “Ley de Migración” y el Decreto Nº 26/19.07.1978

“Reglamento de la Ley de Migración”, así como la Ley Nº 1313/20.09.1976 “Ley de
Extranjería”, y el Decreto Nº 27/19.07.1978, “Reglamento de la Ley de Extranjería”

 Ley Nº 113/23.07.2012 “Ley del Sistema Tributario”, su Reglamento, el Decreto Nº
308/31.12.2012 “Reglamento de las Normas Generales y de los Procedimientos
Tributarios”, y sus disposiciones complementarias, dada la sujeción al sistema
tributario cubano de las formas de inversión extranjera.
 Ley Nº 116/20.12.2013 “Código del Trabajo”, y sus disposiciones complementarias.

 Ley Nº 76/21.12.1994 “Ley de Minas”, y su Reglamento, el Decreto

Nº 222/16.09.1997, “Reglamento de la Ley de Minas”, respecto de aquellas
modalidades de la inversión extranjera vinculadas a la actividad minera;
 Decreto-Ley Nº 124/15.10.1990 “Del Arancel de Aduanas” y Decreto-Ley

Nº 162/03.04.1996 “Del procedimiento aduanal”, y su legislación
complementaria;

 Decreto-Ley Nº 226/06.12.2001 “Del Registro Mercantil”, y su legislación
complementaria, dada la obligación de inscripción en el Registro Mercantil de
las formas de inversión extranjera.

 Decreto-Ley Nº 250/30.07.2007 “De la Corte Cubana de Arbitraje Comercial
Internacional”, y sus disposiciones complementarias, en cuanto a la solución
de diferendos entre los socios o partes en la asociación;
 Decretos-Leyes Nº 196/15.10.1999 “Sistema de Trabajo con los Cuadros del Estado y

del Gobierno” y 197/15.10.1999 “Sobre las relaciones laborales del personal
designado para ocupar cargos de Dirigentes y de Funcionarios”, como fuesen
modificados por el Decreto-Ley Nº 251/01.08.2007 “Modificaciones al Sistema de
Trabajo con los Cuadros, Dirigentes y Funcionarios del Estado y el Gobierno”
 Decreto-Ley Nº 304/01.11.2012 “De la Contratación Económica” y el Decreto

Nº 310/17.12.2012 “De los Tipos de Contratos”.
 Decreto-Ley Nº 313/19.09.2013 “De la Zona Especial de Desarrollo Mariel” y su

Reglamento , el Decreto Nº 316/19.09.2013 “Reglamento del Decreto Ley De la Zona
Especial de Desarrollo Mariel”
 Decreto Nº 262/14.05.1999, referido a la compatibilización de la inversión extranjera y

los intereses de la defensa;
 Decreto Nº 327/11.10.2014, contentiva del Reglamento del Proceso Inversionista.
 Resolución Nº 16/16.04.2014, del M.T.S.S., contentiva del Reglamento sobre el

régimen laboral en la inversión extranjera;
 Resolución Nº 46/16.04.2014 del B.C.C., sobre el procedimiento para las

aportaciones para la concertación de contratos de asociación económica
internacional;
 Resolución Nº 47/16.04.2014 del B.C.C., sobre remesas al exterior del personal

extranjero que presta servicios en asociaciones económicas internacionales y
empresas de capital totalmente extranjero.
 Resolución Nº 50/03.03.2014 del MINCEX, contentiva del Reglamento sobre la

actividad de importación y exportación;
 Resolución Nº 128/16.04.2014 del MINCEX, contentiva de Reglamento de la

Comisión de evaluación de Negocios con Inversión Extranjera;

 Resolución Nº 129/16.04.2014 del MINCEX, contentiva de las bases metodológicas

para la presentación de Oportunidades de inversión extranjera, la elaboración de los
estudios de pre o factibilidad técnico económica para Oportunidades, Propuestas de
negocios con inversión extranjera y propuesta de modificación de Negocios en
operaciones, así como la presentación del Informe anual;
 Resolución Nº 49/169.02.2004, del M.F.P., referida a las normas para la formación,

utilización y liquidación de las reservas constituidas para cubrir las contingencias
que puedan presentarse en sus operaciones; y
 Resolución Nº 235/30.09.2005 del M.F.P., contentiva de las Normas Cubanas de

Información Financiera.

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Las principales diferencias de la Ley Nº 118/29.03.2014 “Ley de la Inversión

adecuación de la “previa indemnización”, como garantía en casos de

ampliación del alcance del Contrato de Asociación Económica

redefinición - en atención al sector, modalidad y características de la

 reconocimiento expreso, en materia de comercio exterior, de

 previsión de disposiciones regulatorias sobre acciones de control a las

 inclusión de aspectos relativos a la tecnología e innovación en las

 intervención de los tribunales nacionales en la solución de conflictos

 previsión del tratamiento a la inversión extranjera en ocasión de la

 redefinición de las inversiones en bienes inmuebles;

 modificación del procedimiento para la evaluación y aprobación de los

 sujeción de las empresas mixtas y los inversionistas nacionales y

a) las inversiones directas, en las que el inversionista extranjero participa, como