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Matemática
financiera
DIAGRAMA DE TIEMPO
Oz FLUJO DE CAJA
El diagrama de tiempo, también es conocido con los nombres de diagrama económico
o diagrama de flujo de caja.

Es una de las herramientas más útiles para la definición, interpretación y análisis de los
problemas financieros.

Un diagrama de tiempo, es un eje horizontal que permite visualizar el comportamiento

del dinero a medida que transcurren los periodos de tiempo.

Perpendicular al eje horizontal se colocan flechas que representan las cantidades

monetarias, que se han recibido o desembolsado (FLUJO DE FONDOS O DE
EFECTIVO). Por convención los ingresos se representan con flechas hacia arriba (­ ) y
los egresos con flechas hacia abajo ( ).
DIAGRAMA DE TIEMPO
Oz FLUJO DE CAJA

Al diagrama económico o de tiempo, hay que indicarle la tasa de interés (efectiva o

periódica) que afecta los flujos de caja, la cual; debe ser concordante u homogénea
con los periodos de tiempo que se están manejando

Es decir; si los periodos de tiempos son mensuales, la tasa de interés debe ser
mensual, si los periodos de tiempos son trimestrales, la tasa de interés que se maneja
debe ser trimestral; si los periodos de tiempos son semestrales, la tasa de interés debe
ser semestrales, y así sucesivamente.
DIAGRAMA DE TIEMPO
Oz FLUJO DE CAJA
Un diagrama de tiempo tiene un principio y un fin.

El principio es conocido como el hoy (ubicado en el cero del diagrama), y allí se

encontrará el presente del diagrama (P).

Mientras que en el fin, se ubicará el futuro del diagrama económico (F) y la

terminación de la obligación financiera.

Hay que tener en cuenta, que un diagrama económico, contempla presentes y

futuros intermedios, es decir, un periodo de tiempo puede ser el presente de uno o
varios flujos de caja, o un periodo de tiempo podrá ser un futuro de uno o varios
flujos de caja, todo depende entonces de la ubicación del periodo de tiempo
versus la ubicación de los flujos de caja.
DIAGRAMA DE TIEMPO
Oz FLUJO DE CAJA

Es importante anotar que en las matemáticas financieras: Sólo se permiten sumar,

restar o comparar flujos de caja (ingresos y/o egresos) ubicados en los mismos
periodos del diagrama económico.
DIAGRAMA DE TIEMPO
Oz FLUJO DE CAJA
Ejemplo:

Una persona recibe un préstamo el 1 de enero de 2006 de $ 2.000.000 y cancela el 31

de diciembre del mismo año la suma de $ 2.500.000. Construir el diagrama económico.

Diagrama económico - prestamista

Diagrama económico – prestatario

 DIAGRAMA DE TIEMPO
Ejemplo: Oz FLUJO DE CAJA

Suponga que un inversionista ahorra $ 2.000.000 y espera recibir 30% anual de interés
simple si recibe al cabo de n años $ 5.000.000 ??Por cuanto tiempo mantuvo la
inversión

Diagrama económico - prestamista

Diagrama económico – prestatario

DIAGRAMA DE TIEMPO
Oz FLUJO DE CAJA
Ejemplo:

Una ama de casa recibe un préstamo por un periodo de 2 meses y por el cual se
compromete a pagar un 4% mensual de interés simple . Cual es el valor del préstamo
que recibió si paga al cabo de los 2 meses $540.000?

Diagrama económico - prestamista

Diagrama económico – prestatario

DIAGRAMA DE TIEMPO
Oz FLUJO DE CAJA
Consideraciones:

1) El momento en que el prestamista entrega el dinero, y el prestatario lo recibe

se conoce con el nombre de presente o momento cero.

2) El valor entregado inicialmente se denomina valor presente o simplemente P.

3) El segmento de recta representa el tiempo de la operación financiera (n).

4) La suma entregada al final recibe el nombre de valor futuro o simplemente F.

Cuando una persona ahorra o deposita dinero en una institución financiera que
reconoce una tasa de interés, la relación entre las partes se asimila al escenario
prestamista – prestatario. Para este caso, el ahorrador o depositante asume el
papel de prestamista y la institución financiera será el prestatario
 zINTERÉS SIMPLE
En el interés simple, los intereses que un capital gana en cada
periodo no generan intereses; solo se gana interés sobre el capital.
Supongamos que se depositan $5.000 y se espera ganar 2%
mensual, lo cual apreciamos en el cuadro siguiente.

PERIODO TASA DE VALOR INTERES INTERES CANTIDA

INTERES (i) INICIO CAUSADO ACUMULADO D FINAL
PERIODO MES (IA)
(P) (I) (F)

n i% P I=p*i IA=n*p*i F=P(1+n*i)

0 2% 0 0 0 $5000
1 2% $5000 $100 $100 $5100
2 2% $5100 $100 $200 $5200
3 2% $5200 $100 $300 $5300
 z

Ahora busquemos una expresión que permita resumirlo en una formula

matemática:

P= Capital o suma prestada, el valor inicial.

n= numero de periodos
i= Interés o redito pactado por cada periodo
F= Cantidad Final

La expresión anterior Permite calcular el capital inicial o valor presente (P),

tasa de interés por pagar o por ganar, numero de periodos, según la
información con la cual se cuente.
 z

Valor Presente

Es la cantidad equivalente en pesos de hoy a un valor $F que se

recibirá al finalizar los n periodos, y se pacta bajo una tasa de
interés simple i.

Con esta expresión se determina el valor presente que se debe depositar o

recibir si se espera obtener un valor futuro, F, al cabo de n periodo, bajo un
interés i. la formula (2) se obtuvo despejando el valor de P de la formula (1)
z
DESPEJANDO P
Ejemplo
z

Una ama de casa recibe un préstamo por un periodo de 2 meses y con el

compromiso de pagar un 4% mensual de interés simple ¿Cual es el valor del
préstamo que recibió, si al cabo de los dos meses paga $540.000?

  la formula inicial (1) se despeja el Valor de P. que es el valor que se desea

De
conocer. Aplicando la formula (2)

P= ?
F=$540.000
n=2 = = $500.000
i=4%=4% x = 0,04
La ama de casa prestó: $500.000
NÚMERO DE
z
PERIODOS
De la formula (1) se despejó el valor de la incógnita deseada, n; en la formula (3), F
representa el valor futuro que se recibe, si se deposita un valor presente igual a P,
para ganar un interés o redito igual a i durante un periodo n.
Ejemplo:
z

Suponga que un inversionista ahorra $ 2.000.000 y espera recibir 30% anual de

interés simple, si recibe al cabo de n años $ 5.000.000 ¿Por cuánto tiempo
mantuvo la inversión?

  la grafica observamos que el inversionista deposito en el periodo 0;

En
P= $ 2.000.000 y al cabo de n=? Periodos recibirá F= $ 5.000.000, a un interés
i=30% =30% x = 0,30

Usamos la formula (3)

 z la formula 3
Utilizamos
 
n=

n=

n= =5
La inversión duro 5 años
TASA zDE INTERES

La expresión (4) se obtuvo despejando i, tasa de interés, de la

formula (1) e indica la tasa de interés que se desea ganar, si se
espera obtener un valor futuro F cuando se deposita o ahorra un
valor presente P durante un numero de periodos n.
Ejemplo
z

Un estudiante deposita hoy en una cuenta de ahorro su mesada de $ 500.000 y al

cabo de 5 meses recibe $ 570.000 ¿Qué tasa de interés reconoce mensualmente el
banco si los intereses se pagan bajo la modalidad de interés simple?

Se depositan $ 500.000 en el periodo 0, y se reciben al cabo de 5 periodos $

570.000. encontremos el interés que gana el estudiante. Al reemplazar los valores
en (4) obtenemos la siguiente expresión

P=$500.000
F=$570.000
n=5 meses
i=?
 z la formula 4
Utilizamos
 
i=

i=

i = = 0,028
el banco paga i=2,8 % mensual
EJERCICIOS
z INTERES SIMPLE:
1. Se sabe que por un equipo de sonido se pagara dentro de un año y medio
$ 5’ 200.000 si la perdida de poder adquisitivo del dinero se estima en un 6
% trimestral ¿Cuánto cuesta el equipo hoy?

2. Un deposito de $ 3.850.000 en el cabo de n periodos es equivalente a $6

´850.000. si se reconoce una tasa anual del 31,16% ¿Por cuánto tiempo se
mantuvo el deposito?

3. Si un capital de $800.000 se convierte en 1.200.000 al cabo de 30 meses.

¿Cual ha sido la tasa de interés mensual que el banco reconoce?