Sunteți pe pagina 1din 31

Objetivos

1. Conocer y aplicar técnicas y criterios fundamentales


aplicables al análisis de Proyecto de Inversión (en
ambiente de riesgo e inflación), desde el punto de vista
empresarial.

1. Evaluar económica y financieramente la variabilidad de


un proyecto de Inversión a fin de cumplir con las
condiciones de financiamiento requeridas por las
entidades financieras.
Definición y Conceptos Básicos de
Proyectos

• Objetivo
• Definición
• Tipo o Clasificación
• Ciclo
• Fases
• Etapas

LIc Sofía Irene Delgado Wong


FORMULACION Y EVALUACION
DE PROYECTOS
OBJETIVO:
Establecer la viabilidad de
mercado, técnica, económica
y/o financiera de una
iniciativa de negocios,
nuevos o en marcha
En el caso de la evaluación
privada, el objetivo central es
el incremento del valor
promedio esperado de la
empresa.
En la evaluación social es el
incremento del bienestar
promedio esperado de la
economía.
En ambos casos los valores
promedios deben ser
evaluados en un horizonte de
largo plazo.

LIc Sofía Irene Delgado Wong


¿Qué es un proyecto?
• Es la búsqueda de una
solución inteligente al
planteamiento de un
problema tendiente a
resolver, entre muchas,
una necesidad humana.

• Es un conjunto de egresos
(inversiones y costos) y
beneficios que ocurren en
distintos periodos de
tiempo

LIc Sofía Irene Delgado Wong


Tipo de proyectos

• Crear un nuevo negocio


• Sobre un negocio en marcha
– Ampliación de Servicios
– Inversión en nuevos activos
– Ampliación o reemplazo de
activos existentes

LIc Sofía Irene Delgado Wong


CARACTER O ROL DE UN
PROYECTO

Empresarial Rentabilidad Empresas

Social Bienestar Estado / Org. Int.

EMPRESARIAL O PRIVADO : Si la decisión final de su


realización se hace sobre la bases de una demanda capaz de
pagar el precio del bien o servicio que producirá el proyecto.

SOCIALES: Si la decisión final del de su realización se hace


sobre la bases de una necesidad de ciertos grupos de la
población, que se busca satisfacer por razones políticas,
económicas, sociales o morales

LIc Sofía Irene Delgado Wong


TIPOS DE PROYECTO DE INVERSION

Según la categoría del proyecto:


Agrícolas, pecuarias, Frutícolas,
Productivos pesqueros, clínicas, financieros
Energía, carreteras, puentes, puertos,
Infraestructura hospitales, hoteles etc.

Salud, Educación, Vivienda, Saneamiento


Sociales Esparcimiento, Capacitación .

Nacional
Según el AMBITO GEOGRAFICO : Regional

Local

LIc Sofía Irene Delgado Wong


TIPOS DE PROYECTO DE INVERSION

Según su UTILIZACION :
Proyectos que producen artículos o
mercancías. B. Consumo Final, Intermedio y
De de capital.
bienes
Proyectos cuyo producto final es un servicio,
De ya sea público o privado. Se agrupan en
servicios de infraestructura económica, de
Servicios infraestructura social, educativa, etc.

Proyectos cuyo producto no es bien, ni un


De servicio, sino conocimientos. Pueden ser de
Investigación investigación teórica, experimental o
aplicada.

LIc Sofía Irene Delgado Wong


Es un plan que se le asigna determinado monto
de capital y se le proporcionan insumos de varios
tipos (materiales, humanos y técnicos),y su
objetivo es obtener un rendimiento en un plazo
determinado. Esto implica inmovilizar recursos a
largo plazo.

O bien, es cualquier alternativa de las empresas


para generar beneficios económicos en un futuro,
a través de un período relativamente a largo
plazo, mediante el desembolso en el presente de
una importante cantidad de recursos.

LIc Sofía Irene Delgado Wong


Formulación y Evaluación de Proyectos

• ¿Qué es un Proyecto de Inversión?


• Objetivo: satisfacer una necesidad

Físicos
• Optimiza Recursos Sacrificios
Materiales
Humanos
Otros

Produce Bienes Beneficios


Servicios

¿Beneficios > Sacrificios?

LIc Sofía Irene Delgado Wong


El Proyecto en la Empresa y su Medio Ambiente

Vtas.
Prod.
Mercado
Proveedores
Estado Proy. Adq.
Otros
Pers.
Finz.

LIc Sofía Irene Delgado Wong


Identificación de la Administración de la
idea inversión

Estudio de
preinversión

Evaluación de los
resultados
Decisión de inversión

LIc Sofía Irene Delgado Wong


• Fases en el Proyecto
Estudio de Estudio de Estudio de
Perfil Prefactibilidad Factibilidad

Formulación
Primera Fase
Acepta PREINVERSION Rechaza

Estudios Montaje Puesta en

Ejecución
Segunda Fase
Definitivos Marcha

Acepta INVERSION Rechaza

Funcionamiento
Tercera Fase
Operación Resultados de la
Operación
Normal

OPERACION

LIc Sofía Irene Delgado Wong


Ciclo de un Proyecto de Inversión
El ciclo de proyectos
Fases de un Proyecto
a. Pre Inversión
b. Inversión
c. Operación

Etapas en la fase de Pre Inversión en un proyecto


a. Idea
b. Perfil de un proyecto
c. Estudio de pre factibilidad
d. Estudio definitivo

LIc Sofía Irene Delgado Wong


EL PROCESO DE INVERSION Y EL CICLO DE VIDA
DE LOS PROYECTOS

El ciclo de vida de los proyectos se concibe como una desagregación


sistemática de las etapas comprendidas en el proceso de inversión,
que incluye fases en cada una de las etapas:

Diseño y Evaluación Ejecución Fin o Liquidación


Identificación Prueba de equipos
Operación/Dirección
PRE INVERSION INVERSION OPERACION

LIc Sofía Irene Delgado Wong


Identificación de la Administración de la
idea inversión

Estudio de
preinversión

Evaluación de los
resultados
Decisión de inversión

LIc Sofía Irene Delgado Wong


Consta de:

Perfil

Estudio de prefactibilidad
(Anteproyecto)

Estudio de factibiliad
(Proyecto)

LIc Sofía Irene Delgado Wong


Etapas en la fase de Pre
Inversión de un Proyecto

Idea
Perfil de un proyecto
Estudio de pre factibilidad
Estudio definitivo

LIc Sofía Irene Delgado Wong


Idea

Detección de una necesidad


Visualización de una oportunidad
Existencia de una fortaleza
Posibilidad de utilización de activos

LIc Sofía Irene Delgado Wong


Pre Inversión

• El costo de los análisis y estudios


previos
• Necesidad de evaluación de
terrenos y edificios
• Estimación de principales
variables (costos y beneficios)
• Determinación de la conveniencia
de llevar a cabo la inversión
LIc Sofía Irene Delgado Wong
Se elabora a partir de la información
existente o de primera mano:

El juicio o sentido común.

La opinión que da la experiencia.

El perfil permite seleccionar diversas


alternativas que por razones de peso es la más
atractiva, pero en términos muy generales.

LIc Sofía Irene Delgado Wong


Perfil de un Proyecto

• Incorporación de la ideas Básicas


• Estimaciones aproximadas de costos
y beneficios
• Sugerencia de proseguir con el
estudio, conclusión “ En Principio”

LIc Sofía Irene Delgado Wong


Estudio de
prefactibilidad

Proyectar significa proponer el plan para la


consecución de un objetivo, con base a
fuentes secundarias de información, no tiene
la profundidad y precisión de un proyecto. Sus
etapas son:
Estudio de mercado

Estudio técnico

Estudio administrativo

Estudio financiero
LIc Sofía Irene Delgado Wong
El Estudio de Pre factibilidad

• Identificación y • Análisis de probables


estimación aproximada dificultades que podría
en forma desagregada de encarar el proyecto
los costos y beneficios durante su vida útil
del proyecto • Evaluación de las
• Identificación de la proyecciones y determinar
magnitud de las conveniencia de iniciar
inversiones y las los estudios definitivos
posibilidades de
financiamiento

LIc Sofía Irene Delgado Wong


Estudio de
factibilidad

Es el nivel más profundo y final del proceso.


Resume lo más importante y realizado
finalmente. Contiene toda la información del
anteproyecto, pero puntos más finos,
precisos y de detalle, al grado de poder
tomar una decisión de aceptación o de
rechazo.

LIc Sofía Irene Delgado Wong


El Estudio Definitivo

• Reducción del margen de error de las


estimaciones de los costos y beneficios
del proyecto
• Afinamiento de los requerimientos de
inversión y financiamiento
• Estimación de criterios de evaluación
de proyectos
• Decisión de llevar a cabo el proyecto

LIc Sofía Irene Delgado Wong


Inversión

• Elaboración del cronograma


de inversiones
• Programa de trabajo
• Ejecución del financiamiento
• Necesidades adicionales que
surjan durante la
implementación de un
proyecto

LIc Sofía Irene Delgado Wong


Operación

• Estimación de la fecha de
puesta en marcha
• Costos previstos para el inicio
de las operaciones (necesidad
de pruebas previas)
• Ejecución y validación de las
estimaciones hechas en la etapa
de pre inversión

LIc Sofía Irene Delgado Wong


ETAPAS EN LA FORMULACION Y
EVALUACION DE PROYECTOS
Contenido básico de un proyecto

• Análisis del Entorno


• Estudio de Mercado
• Estudio Técnico
• Estudio Administrativo
• Estudio Legal
• Estudio Económico
• Evaluación Económica
y Financiera
LIc Sofía Irene Delgado Wong
Otros métodos de identificación de
problemas - proyectos

Luz

M ateriales T
R uido
Org. espacial
R ela ciones nI t Ext

Luz
Ruido
Org. espa cial
R ela ciones nI t Ext
Lluvia de ideas
Id entificació n
LIc Sofía Irene Delgado Wong

S-ar putea să vă placă și