Contabilidad y Finanzas

Octubre 2020

� Mónica Andrea Rueda

� Maria Fernanda Castillo Silva
� Maria Luisa Pinilla Ortigoza
Análisis Flujo de Efectivo
anal interno

La generación de efectivo es un tema muy importante ya que permite operar de manera continua,
cumplir con sus obligaciones e invertir para el crecimiento de la compañía es lo que realmente
permite que la empresa opere de manera correcta y siga funcionando es el efectivo.

Como lo hemos expuesto, la acería se encuentra en endeudamiento excesivo, no tiene liquidez

suficiente para atender sus obligaciones inmediatas .

Al realizar el Análisis de Flujo de Efectivo es más evidente los problemas financieros que a la fecha
se presentan .
Análisis Flujo de Efectivo
Método directo
anal interno
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN ACTIVIDADES DE INVERSION
Recaudo Clientes 454.959.466,00 Ventas de Inversion 0,00
Pagos Laborales (170.778,67) Ventas de Vehículos 0,00
Pago Gastos (46.095.777,33) Compra de Maquinaria 0,00
Pagos Costos (406.359.005,67) Compra de Muebles 0,00
Pago Impuestos (5.443.880,33) Compra activos intangibles 303.311,67
Pagos Financieros (52.820.670,00) Compra otros activos a largo plazo 12.897.372,33
EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN (55.930.646,00) EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE INVERSION 13.200.684,00

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Capitalización acciones inversiones 7.102.628,00

Venta de bonos 0,00

Pago obligaciones Financieros 3.378.351,00

Pago participaciones 0,00

Toma de Préstamos 5.932.284,33

EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 16.413.263,33

Análisis Flujo de Efectivo
Método directo
anal interno
FLUJO DE EFECTIVO METODO DIRECTO

EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE OPERACION (55.930.646,00)

EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE INVERSION 13.200.684,00

EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACION 16.413.263,33

TOTAL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA EMPRESA (26.316.698,67)

La Acería genera flujo negativo, podemos concluir que fue porque :

1. Los ingresos por ventas no lograron superar el pago de los costos, los gastos laborales y los financieros (operación de la empresa).

2. No hay inversiones a corto plazo que puedan vender, ni venta activos que ya no utilice n ( inversiones )

3. No hay pago de dividendos desde hace más de dos años, no hay aportes de socios (financiamiento).

4. El flujo de efectivo total de la empresa es negativo por que no hay ingresos de ventas para poder generar este.
Análisis Flujo de Efectivo
Método indirecto
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN anal interno
Utilidad 48.828.018,00
ACTIVIDADES DE INVERSION
Depreciación y amortizaciones 47.295.202,67
Ingresos por recuperaciones 0,00 Ventas de Inversion 0,00

Incrementos por obligaciones laborales 0,00 Ventas de Vehículos 0,00

Incremento impuestos por pagar (4.793.850,00) Compra de Maquinaria 0,00
Incremento cuentas por pagar (4.794.852,00)
Compra de Muebles 0,00
Disminución de inventarios 11.646.964,67
Compra activos intangibles 303.311,67
Ajustes por provisiones 12.562.066,33
Gasto por imp a la ganan (4.793.850,00) Compra otros activos a largo plazo 12.897.372,33
Ajustes por costos financieros (43.100.311,67) EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE INVERSION 13.200.684,00
Incremento cuentas por cobrar 20.999.986,33
Otras entradas (salidas) de efectivo operación 8.307.218,33
EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE OPERACION 92.156.592,67

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Capitalización acciones inversiones 7.102.628,00

Venta de bonos 0,00

Pago obligaciones Financieros 3.378.351,00

Pago participaciones 0,00

Toma de Préstamos 5.932.284,33

EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 16.413.263,33

Análisis Flujo de Efectivo
Método indirecto
anal interno
FLUJO DE EFECTIVO METODO INDIRECTO

EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 92.156.592,67

EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 13.200.684,00

EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 16.413,263,33

TOTAL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA EMPRESA 121.770.540,00

Podemos ver a través de el estado de flujo de efectivo por el método indirecto lo siguiente:

La Acería genera un flujo positivo y esto se debe a que:

1. Hubo un incremento en las deudas por pagar, por lo que deducimos que la acería se está quedando con el dinero, al no pagar esas cuentas por pagar.
2. Se ha realizado reducción en pagos financieros , en cuentas por pagar y en pago de impuestos
3. Nos han cancelado cuentas por cobrar que estaban pendientes.
4. No hay mayor movimiento en las actividades de inversión, por lo que solo se han hecho inversiones a largo plazo.
5. Se realiza compra de activos a largo plazo , por lo tanto aumenta efectivo de inversión
6. Por la falta de pago de aportes a los socios, no se ven aportes por parte de ellos desde hace dos años.
7. Se logra realizar pagos financieros pendientes y se logra adquirir un préstamo financiero.