CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

MERCADO DE
CÂMBIO
&
FINANCIAMENTOS AO
COMÉRCIO EXTERIOR

Professor Guerra
Curso Sólon Concursos
 MERCADO DE CÂMBIO

É o mercado que reúne compradores e

vendedores de moedas estrangeiras,
sob supervisão do Banco Central.
Os compradores e vendedores são

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normalmente exportadores,
importadores, turistas e investidores.
Os bancos e corretores são
intermediários nessas operações.
 MERCADO DE CÂMBIO
PARTICIPANTES DO MERCADO

VENDEDORES BANCOS COMPRADORES

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CORRETOR CORRETOR
 MERCADO DE CÂMBIO

TAXAS DE CÂMBIO – NÃO ESQUEÇA:

• Exportação  COMPRA de câmbio.
• Importação  VENDA de câmbio.

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QUANTO AOS CONTRATOS DE CÂMBIO:
• De Compra: Quando os bancos compram
moedas estrangeiras.
• De Venda: Quando os bancos vendem
moedas estrangeiras.
 MERCADO DE CÂMBIO

QUANTO À FORMA DE ENTREGA

DA MOEDA ESTRANGEIRA:
• Câmbio Manual: operações com
moedas estrangeiras em espécie ou

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travellers checks.
• Câmbio Sacado: transações
processadas por intermédio de
contas bancárias.
 MERCADO DE CÂMBIO

QUANTO AO PRAZO DE ENTREGA DA

MOEDA ESTRANGEIRA:
• Câmbio pronto (spot): Contratação cuja
liquidação (transferência $ para/do exterior)
ocorra imediatamente ou até dois dias úteis.

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• Câmbio futuro (a termo): Contratação cuja
liquidação (transferência $ para/do exterior)
ocorra em maior prazo. A taxa de câmbio é
previamente fixada e não pode ser alterada
(os riscos de variação cambial são assumidos
pelas partes).
 MERCADO DE CÂMBIO

CONTROLE CAMBIAL NO BRASIL:

• Mercado primário: Operações entre
bancos e seus clientes.
• Mercado secundário (ou

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interbancário): Operações de bancos
entre si.
• Mercado terciário: Operações entre
bancos e Banco Central.
 MERCADO DE CÂMBIO

SISTEMAS DE CONTROLE

SISCOMEX SISBACEN

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SISCOMEX - É o Sistema Integrado de Comércio Exterior,
que interliga importadores, exportadores, despachantes
aduaneiros, Receita Federal, portos e aeroportos
alfandegados, agentes de carga internacional, depositários
de cargas, entre outros.
Destina-se ao registro de entrada e saída de mercadorias
(im/exportação), além de controle de licenças de
im/exportação.
 MERCADO DE CÂMBIO

SISTEMAS DE CONTROLE

SISCOMEX SISBACEN

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SISBACEN – Registra a movimentação financeira (compras
e vendas de moedas estrangeiras), provenientes de
importações e exportações de mercadorias, além de outras
operações de remessas de moeda estrangeira do ou para o
exterior.
Financiamentos ao Com.Exterior

OPERAÇÕES MAIS COMUNS:

• ACC: Adiantamento sobre Contatos de Câmbio:
incentivo à produção de bens a exportar.
• ACE: Adiantamento sobre Cambiais Entregues:
incentivo à comercialização de bens já
embarcados ao exterior.

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• PROEX: Programa de Financiamento às
Exportações: incentiva a exportação de bens e
de serviços vendidos ao exterior com prazo de
até 10 anos de pagamento.
• BNDES EXIM: Linha de crédito do BNDES em
três modalidades: pré-embarque, pré-embarque
especial e pós-embarque.
Financiamentos ao Com.Exterior
ACC / ACE
ADIANTAMENTO
de US$ em R$ EMBARQUE
ACC ACE
360 DIAS(MAX) 210 DIAS (MAX)

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LIQUIDAÇÃO
Com US$

PECULIARIDADES: •PRAZOS PRÉ-ESTABELECIDOS NO

•TAXA DE JUROS: Captadas no exterior
+ spread do banco brasileiro
•ISENÇÃO DE IOF
•AGILIDADE NA CONTRATAÇÃO
•VARIAÇÃO CAMBIAL NÃO CONTA
CONTRATO (CONF.ACIMA)
•REGISTRO NO BACEN
•LIQUIDAÇÃO COM DIVISAS EXTERNAS
•PODE SER MOEDA DIFERENTE DE US$
•É COMUM O ENCADEAMENTO ACC/ACE
Financiamentos ao Com.Exterior

PROEX VENDA A PRAZO

ANTECIPAÇÃO
US$
LÍBOR = 3,0% AO ANO

EMBARQUE
CARTA DE CRÉDITO

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+ DOCUMENTOS
(AMORTIZAÇÕES PERIÓDICAS)
US$

PRAZOS:
•AMORTIZAÇÕES:
•DE 60 DIAS ATÉ 10 ANOS
•SEMESTRAIS, IGUAIS E CONSECUTIVAS
(CONFORME PRODUTO)

GARANTIAS:
PERCENTUAIS FINANCIADOS:
•DO IMPORTADOR NO EXTERIOR
•ATÉ 2 ANOS ............. 100%
•PODE TAMBÉM SER AVAL DE GOVERNO
•ACIMA 2 ANOS ......... 85%
ESTRANGEIRO
Financiamentos ao Com.Exterior

PROEX
• Modalidade Financiamento: Integralmente
utilizada com recursos do Tesouro Nacional e
operacionalizada exclusivamente pelo BB.
• Modalidade Equalização: Operacionalizada

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por qualquer banco brasileiro, captando
recursos no exterior. Nesse caso, o Tesouro
Nacional participa com o pagamento de parte
dos encargos financeiros obtidos no exterior,
reduzindo assim a taxa final de juros para o
exportador.
Financiamentos ao Com.Exterior
BNDES-EXIM
Linha de crédito com recursos do BNDES para dar à indústria
nacional de bens de capital condições de competir no
mercado externo. Divide-se em três modalidades:
• Pré-embarque: Financia a produção de bens de capital
destinados à exportação (prazos bem maiores que o ACC).

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• Pré-embarque especial: Idem, mas com maior vantagem
desde que haja INCREMENTO de exportação em
determinado prazo.
• Pós-embarque: Financia a comercialização de mercadorias
embarcadas por meio de desconto de títulos representativos
da exportação (normalmente carta de crédito ou aval
bancário), também chamado forfaiting.
Financiamentos ao Com.Exterior
OUTROS FINANCIAMENTOS
São operações livremente realizadas pelos bancos:
• FACTORING: Operação de desconto de títulos de
exportação ao exterior parecidas com o desconto de
duplicatas que temos no Brasil, entretanto sem o

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direito de regresso por parte do banco sobre o
exportador.
• EXPORT NOTES: Operação de cessão de crédito
de exportação, da qual participa o exportador (cede
o crédito), o investidor (compra o crédito) e a
instituição financeira (intermedeia a operação).
 Fim da apresentação

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Professor Guerra
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