SEMINAR

“SA CONDUCI FIRMA IN

TIMPUL CRIZEI”
1 Ghid de actiuni
TEMATICA SEMINAR
Sa intelegem contextul
A. Criza economica si finaciara in 6 secvente seminificative
B. Criza actuala , o criza ciclica de sistem ?

Sa actionam
C. Reguli de aur pentru a conduce
firma in perioade de criza
D. Actiuni recomandate in relatia
cu mediul economic si social-
experienta franceza
E. Actiuni de lansat prin
Asociatiile Patronale-
experienta franceza

2
A. CRIZA ECONOMICA SI FINACIARA IN
6 SECVENTE SEMINIFICATIVE

3
S1-CRIZA DEMAREAZA IN AUGUST 2007
DIN USA
 Declansarea crizei este legata de mecanismul
imprumuturilor ipotecare pentru clasele sociale sarace;
particularitatile mecanismului .
 Garantarea imprumuturilor cu imobilul a functionat atat
timp cat piata imobiliarelor a avut un trend pozitiv;

4
 IMPRUMUTURILE IPOTECARE CU RATA
VARIABILA DE PROFIT (SUBPRIMES)
 Acest instrument a fost introdus de catre Banca Centrala
americana in 2002 pentru a da posibilitate familiilor modeste
america sa-si achizitioneze imobile.
 Cum functioneaza creditele ipotecare cu rata de profit
variabila ?:
 Un numar de ani beneficiarii imprumuturilor vor plati catre creditor
doar rata profitului la imprumut.
 Rata profitului este variabila:
 Daca valoarea imobilului creste atunci rata de profit scade .
 Daca valoarea imobilului scade atunci creste rata profitului
 Criza a aparut atunci cand piata americana a cunoscut o scadere
a preturilor imobilelor;
 cei care au recurs la acest instrument financiar s-au vazut in
imposibilitate de a mai plati ratele de profit si au oferit in compensare
5
imobilele gajate.
S2-TOATE BANCILE SUNT AFECTATE
PRIN MECANISMUL DE TRITRIZARE
 Imprumuturile au fost introduse pe piata bursiera (prin
Tritrizare)
 Aceste datorii ajung sa fie tranzactionate pe piata.

 La caderea pietei imobiliare bancile care au acumulat volume

insemnate de asemenea hartii de valoare au consemnat
pierderi.

6
S3-BANCILE SE TEM UNELE DE ALTELE
SI NU-SI MAI IMPRUMUTA BANI
 Criza de incredere care se instaleaza in lumea bancara
conduce la blocarea imprumuturilor intre banci
 Se produc falimente rasunatoare.

7
S4-SCADEREA LICHIDITATILOR
CONDUCE LA ASFIXIEREA BANCILOR
 Mecanismul acordarii unui credit bancar:
 Cand imprumutati 100000euro de la o banca comerciala, aceasta
injecteaza in piata aceasta suma( produce moneda)
 Pentru a evita “tiparirea in exces de moneda” banca comerciala este
obligata sa depuna X% din suma acordata intr-un cont la Banca
Centrala ( X % reprezinta rezerva obligatorie). In acest fel Banca
Centrala controleaza crearea de moneda.
 Cum adesea bancile nu au lichiditati disponibile (pentru acordarea
imprumutului si implicit pentru a constitui la Banca Centrala
rezerva minima obligatorie) recurg la imprumuturi interbancare,
practica blocata intr-o criza de incredere.
 Tratamentul lansat in aceasta perioada a fost cel al injectarii de
lichiditati de catre Banca Centrala ( a fost posibil ca bancile
comerciale sa obtina lichiditati la preturi foarte scazute)

8
S5- PANICA SE INSTALEAZA IN PIETELE
FINACIARE IN 2008
 Masurile luate :
 injectie de lichiditati,
 preluarea activelor toxice( garantii de ipoteca tritrizate)

s-au dovedit insuficiente.

 In februarie 2008 odata cu incheierea bilanturilor pentru
2007, o lunga lista de banci au suferit pierderi colosale si
deci caderi la bursa( cele mai mari dupa 1929).Exemple:
 AIG : -45% intr-o saptamana, -79% intr-un an
 Lehman Brothers:-45% intr-o zi,-94% intr-un an

9
S6-TENTATIVA DE SALVARE
COSTISITOARE ( MII DE MILIARDE DE
EURO)
Bancile Centrale:
 injecteaza noi lichiditati dar cu precautie deoarece exista un risc
important de inflatie. Crearea de moneda fara acoperire ar putea
conduce la explozia preturilor.
 recupereaza Imprumuturile Tritrizate Devalorizate( exemplu: Banca
Centrala americana a recuperat 29miliarde active toxice de la banca de
investitii Bear Stearns si a facilitate preluarea acesteia de catre JP
Morgan). Solutia are niste limite deoarece nu pot fi izolate toate activele
toxice intr-un interval scurt de timp.
Guvernul american:
 plasarea sub tutela guvernamentala a gigantilor din sectorul creditelor
ipotecare ( ex. Freddie Mac et Fannie Mae). Trezoreria va injecta astfel
200 miliarde dolari pentru salvarea acestori entitati.
 acest ajutor guvernamental are totusi limite( ajutoarele sunt suportate de
catre contribuabili) ceea ce face ca numarul firmelor beneficiare de
acest tratament sa fie limitat.
10
CONSECINTELE VIZIBILE ALE CRIZEI
 Creditarea personelor fizice cunoaste conditii restrictive:
 Limitarea investitiilor in imobiliare si produse de utilizare
indelungata
 Limitarea consumului

 Creditarea persoanelor juridice cunoaste conditii restrictive:

 Limitarea investitiilor

Criza finaciara declanseaza o criza

grava economica 11
B. CRIZA ACTUALA , O CRIZA CICLICA DE
SISTEM ?

12
CRIZA ACTUALA, CAUZE PROFUNDE
o Producatorii( salariatii) nu primesc pentru
prestatia lor decat o parte din valoarea
produsa.
o In consecinta, producatorii nu vor putea sa
cumpere totalitatea bunurilor produse.
o Se declanseaza ciclic convulsii in sistemul
capitalist ajungandu-se prin
autoreglare( distrugerea unei parti din
fortele de productie prin inchidere, somaj,
fuziuni) la reducerea ofertei in raport cu
cererea.
o Mecanismul de creditare mentine artificial
nivelul cererii; creditul poate intarzia
saturarea pietei finantind cererea prin valori
inca necreate.
o Cresterea bunastarii inregistrata in ultimii
ani in USA ( USA absoarbe 28% din
valoarea mondiala nou creata) s-a bazat pe
capitaluri fictive, pe o masa monetara in plin
derapaj.

13
CRIZA ACTUALA, CAUZE PROFUNDE
 Investitorii,in cautarea maximizarii profitului:
 Forteza compresia salariilor
 Initiaza delocalizari oportuniste
Avand ca si consecinte: stagnarea /scaderea puterii de cumparare,
scaderea cererii solvabile in general.
 Clasele sociale modeste( inclusiv clasa de mijloc) in lipsa
altor surse de venit, se vad nevoite pentru a-si mentine
standardul de viata sa se imprumute. Indatorarea familiilor
americane este egala cu PIB USA!!!!
 Prin mondializare, criza s-a extins cu repeziciune la scara
globala.
 Solutiile de iesire din criza( vezi solicitarea ajutorului statului)
decurg din logo-ul:
 Privatizarea beneficiilor si socializarea pierderilor. 14
Management
strategic;

C. 10 REGULI DE AUR
PENTRU A CONDUCE
FIRMA IN PERIOADE DE
CRIZA

Management
operational

15
1. PRIVITI CU LUCIDITATE MEDIUL
ECONOMIC SI SOCIAL
 Analizati realitatea si fiti reactivi.
 Nu asteptati sfarsitul crizei pentru a actiona- este o grava
greseala profesionala,
 Observati cu atentie comportamentul partenerilor si al pietei
pentru a actiona

16
2. ADAPTATI COSTURILE SI
ORGANIZAREA
 In criza optimizarea costurilor si a proceselor este
indispensabila.
 Actiunile vor fi facute in coerenta cu o viziune pe termen lung;
nu vor fi emotionale.

Instrumente si practici de management:

a. Identificare si optimizare procese operationale
b. Punere sub control performanta operationala(QCD)
•Identificare indicatori de rezultat/ proces
•Monitorizare si analiza indicatori-identificare probleme
•Actiuni corective

17
3. IDENTIFICATI OPORTUNITATILE
PIETEI
 In criza, turbulentele economiei ofera firmelor
oportunitati pentru noi afaceri.

Instrumente si practici de management:

a. Management strategic: matricea BCG

18
4. RECONSIDERATI SI REORIENTATI
BUSINESSUL
 Identificati si comunicati orientarile strategice ale firmei in
noile conditii pentru a face fata noilor realitati

Instrumente si practici de management:

a. Management strategic: analiza SWOT
b. Evaluare/evolutie nivel maturitate echipe/procese
c. Operationalizare orientari strategice si obiective:DOPA

19
5. ACTIONATI URGENT SI COERENT
 Observati si analizati problemele cotidiene ce au un impact
asupra performantei firmei.
 Lansati imediat actiunile corective necesare.

Instrumente si practici de management:

a.Management operational:
• Obiective operationale
• Monitorizare indicatori operationali(QCD)+tablou de bord
• Identificare probleme+analiza cauze+actiuni corective
• Management de proximitate:
• Paradigma : managementul relatiei client –furnizor intern
• management colectiv cotidian
• managementul conditiilor de lucru si de securitate a muncii
• management individual cotidian( management compensator): competente,
motivare, atitudini, gestionare conflicte

20
6. COMUNICATI SI PRACTICATI
TRANSPARENTA
 Reactivitatea si focalizarea sunt actiuni foarte importante dar
ele nu trateaza ingrijorarea personalului.
 O comunicare deschisa care sa inspire incredere este
indispensabila in timpul crizei.

Instrumente si practici de management:

a.Climat de asertivitate( relatii adult-adult)
b.Intrevederi bilaterale planificate

21
7. IDENTIFICATI COMPETENTELE –
CONDUCATORI SI PROFESIONISTI- PENTRU A
GESTIONA CRIZA
 Perioadele de criza ofera posibilitatea redimensionarii
personalului.
 Este momentul potrivit pentru incredintarea sarcinilor, cele mai
importante, colaboratorilor cei mai competenti.

Instrumente si practici de management:

a.Managementul competentelor:
• Matricea competentelor: polivalenta,capavalenta
• Formare, tutorat, coaching
b.Motivare
• Sisteme de motivare nebanesti: plan de cariera, delegare, largire
post
22
8. DEFINITI RESPONSABILITATILE SI
SCURTATI TERMENELE
 Procesele de afaceri se desfasoara cu mare viteza in criza.
 Actionati cu viteza pentru a avea un avantaj concurential.

Instrumente si practici de management:

a.Managementul timpului: definirea posturilor,analiza important/urgent,
managementul de proiect
b.Modelare competente/atitudini colaboratori: management individual,
intrevederi individuale,

23
9. APARATI IMAGINEA FIRMEI
 Comportamentul firmei in criza va ramane pentru o
lunga perioada gravat in memoria personalului si a
partenerilor.
 In acest context, reflectati asupra modului de actiune
,actionati de o maniera echitabila care sa inspire
incredere

Instrumente si practici de management:

a.Promovare imagine
b.Integrarea in lanturi de valoare extinse

24
10. RETINETI CELE MAI BUNE
TALENTE
 Doar cei mai capabili si motivati dintre salariati vor fi capabili
sa sustina firma in criza.
 Atentie la tentativele concurentei de a recruta cei mai buni
colaboratori.

25
www.bmt2004.ro
contact@bmt2004.ro

Dan NITESCU: 07 26 109 335

Gilles EVRARD: 07 20 111 133

26