INSTRUMENTE DE ECONOMISIRE ȘI DE INVESTIRE SPECIFICE PERSOANELOR FIZICE
RB ECONOMISIREA:
Suma de bani care rămâne după scăderea
cheltuielior de consum, din veniturile realizate ale menajelor. Necesitate: - amenințări extraeconomice: furt, calamități, probleme medicale etc. - factori economici negativi: inflație, schimbarea administrativă a banilor, fluctuații valutare. Economiile pot fi investite, în vederea obținerii unui câștig. Posibilități de investiție: 1. Pe piața monetară (căștig=dobândă); 2. Pe piața de capital (câștig= diferența de
curs sau dividendul/cuponul);
3. Pe piața imobiliară (câștig=diferența de
preț sau chiria/arenda);
4. În bijuterii (câștig=diferența de preț); 5. În obiecte de artă (câștig=diferența de
preț). Orice venit se impozitează! INVESTIREA PE PIAȚA MONETARĂ Prin realizarea de depozite bancare. Câștig=dobânda Tipuri de dobândă: 1) simplă (fără capitalizare, se poate ridica periodic); Ds=Cr x d' x n 2) compusă (cu capitalizare, nu se poate ridica decât la scadență; și dobânda va produce dobândă, deci câștigul va fi mai mare). Dc=Cr x d'(1+d')²-Cr INVESTIREA PE PIAȚA DE CAPITAL Se realizează prin tranzacții de vânzare- cumpărare de titluri de valoare (acțiuni, obligațiuni etc.), Modalități: 1. Cumpărare de titluri de valoare nou emise, prin intermediul băncilor comerciale; 2. Cumpărare de titluri de valoare care se tranzacționează deja la Bursa de valori, prin intermediul companiilor de brokeraj: - informare asupra comisioanelor percepute; - alcătuirea unui portofoliu. Forme de câștig pe piața de capital:
Investiție pe termen lung:
dividendul/cuponul Investiție cu caracter speculativ: diferența de curs (cursul de vânzare mai mare decât cel de cumpărare). Rata investiției= raportul procentual dintre câștigul net și valoarea investiției. Condiția pentru un câștig real: rata investiției să fie mai mare decât rata inflației! Factori care influențează decizia de investire: 1. Rata investiției; 2. Riscul asumat; 3. Lichiditatea investiției (posibilitatea de a retrage rapid suma investită pe o piață, în vederea orientării ei pe o altă piață, mai rentabilă în momentul respectiv). Diminuarea riscului: -alcătuirea unui buget de familie fundamentat economic, realist; -cunoștințe economice în domeniu; -estimarea pierderilor maxime suportabile; -stabilirea unui portofoliu de investiții, pe baza datelor corecte din piețe; -consultanță financiară la nevoie.
