TITULARUL DISCIPLINEI UNIVERSITARE

”MONEDĂ ȘI CREDIT”

Mihail GÎRLEA

conferențiar universitar,
doctor în economie,
Departamentul ”Finanțe și
banci”

www.moodle.usm.md
 SUBIECTUL 8

Structuri instituţionale din

domeniul monedei şi creditului

Mihail Gîrlea
conf. univ., dr.
 CUPRINS

1. Sistematizarea instituţiilor financiare din

domeniul monedei şi creditului.
2. Sisitemul bancar.
3. Sistemul instituţiilor financiare
nebancare.
4. Cadrul instituţional al domeniului
monedei şi creditului din Republica
Moldova.
 Obiectivele studiului

 să recunoască conceptele de bază cu privire la sistem bancar, sistem al instituţiilor

financiare nebancare;
 să relateze despre organizarea şi caracteristica sistemelor bancare şi nebancare
precum şi despre particularităţile organizării sistemelor instituţionale ale băncilor
şi instituţiilor financiare nebancare din domeniul monedei şi creditului din
republica Moldova;
 să distingă criteriile definitorii în identificarea instituţiilor ce desfăşoară activităţi
de intermediere monetară, de sistematizare a instituţiilor financiare din domeniul
monedei şi creditului;
 să ilustreze cunoştinţele şi abilităţile privind sistematizarea instituţiilor financiare
din Republica Moldova precum şi analiza critică a organizării sistemice a
ansamblului de instituţii financiare bancare şi nebancare autohtone;
 să elaboreze lucrări scrise şi prezentare a discursurilor verbale pe problematica
cadrului instituţional al domeniului monedei şi creditului.
 Cuvinte - cheie

 instituţie financiară
 sistem bancar
 sistem financiar nebancar
 instituţie financiară
 piaţa valorilor mobiliare
 investiţii.
 
1. Sistematizarea instituţiilor financiare din
domeniul monedei şi creditului.

În explicarea esenţei sistemului de

credit vom apela la procedeul
tradiţional de confruntarea a diferitor
opinii ale economiştilor referitor la
conceptul „sistem de credit”.
 SISTEMUL DE CREDIT
DOUĂ ABORDĂRI

Tratările noţiunii “sistem de credit”,

grupate în funcţie de particularităţile
evoluţiei economico-financiare şi
specificului constituirii şi funcţionării
instituţiilor de credit în diferite zone ale
lumii,
tradiţional exprimă două optici:
 a economiştilor occidentali;
 a economiştilor est-europeni.
 RELAŢIILE DE CREDIT
ÎN ABORDAREA OCCIDENTALĂ

Economiştii vest-europeni şi americani

nu abordează separat noţiunea „sistem de
credit” şi nu dau o explicaţie a modului de
organizare a sistemului de credit. Aceştea
analizează relaţiile de credit ca parte
componentă a sistemului financiar.
 1. Sistematizarea instituţiilor financiare din
domeniul monedei şi creditului.

Literatura ştiinţifică americană descrie modelul ce se

sprijină pe tradiţia liberală americană, care pune în
evidenţă întreg ansamblul de instituţii financiare,
identificându-le cui genericul „sistem financiar”.

În interpretarea economistului american F. Mishkin,

sistemul financiar reprezintă un complex ce cuprinde
diferite tipuri de instituţii financiare: bănci, companii de
asigurare, fonduri mutuale, companii financiare şi
bănci investiţicmale; toate acestea fiind riguros
reglementate de guvern.
 RELAŢIILE DE CREDIT
ÎN ABORDAREA EST-EUROPEANĂ

Economiştii est-europeni, mai ales cei din

ţările post-sovietice, cert evidenţiază noţiunea
„sistem de credit.
 OPINII PRIVIND CONCEPTUL
“SISTEM DE CREDIT”

 Poleak Gh. (economist rus): „sistemul de credit” este format din trei
nivele: nivelul întâi este reprezentat de banca centrală, nivelul doi, de
băncile comerciale, ipotecare şi de economii şi nivelul trei, din
instituţii financiare nebancare specializate de credit: companiile de
asigurare, fondurile de pensii, fondurile investiţionale, instituţiile
financiar-creditare, casele de lombard. ( Поляк, Г. Финансовый
менеджемент. – Мосkва: ЮНИТИ, 1997. - C.347; 476-477)

 Kiriţescu Costin (economist român): “sistemul de credit reprezintă

totalitatea relaţiilor de credit, a formelor, metodelor şi normelor de
acordare a creditelor, existente în economia naţională şi realizate prin
aparatul bancar” (Kiriţescu, Costin. Monedă. Mică enciclopedie.
-Bucureşti: Editura enciclopedică, 1998.-P.247)
 STRUCTURA INSTITUŢIONALĂ
A SISTEMULUI FINANCIAR
(versiunea economiştilor occidentali)

instituţiile financiare:

instituţii financiare depozitare:

- instituţii bancare;
- instituţii non-bancare.
instituţii financiare non-depozitare.
1. Sistematizarea instituţiilor financiare din domeniul
monedei şi creditului.

●
sunt intermediarii financiari, care acceptă depozite de la
populaţie, agenţi economici şi de la alte instituţii, folosind
Instituţiile resursele acumulate, în special, pentru acordarea de credite.
Această categorie de instituţii financiare constă, în principal, din
financiare diverse tipuri de bănci. Însă, în categoria instituţiilor financiare
depozitare, în funcţie de ţară, mai sunt incluse şi aşa- numitele
depozitare instituţii de economii şi/sau de credit, cum ar fi: asociaţiile de
economii şi împrumut, uniunile de credit, organizaţiile de
împrumut etc.

se deosebesc de cele depozitare prin faptul că

Instituţiile
●

ele nu atrag resurse sub formă de depozite, ci

financiare emit titluri de valoare sau poliţe de asigurare etc.
şi nu participă la creditarea directă a economiei.
non- Acestea sunt reprezentate de companiile de
asigurări, fondurile de pensii, fondurile mutuale,
depozitare companiile financiare, fondurile investiţtonale etc.
 SISTEMUL DE CREDIT
DEFINIŢIE ORIGINALĂ

Regulamentul (CE) nr. 2533/98 al Consiliului din 23 noiembre 1998

privind colectarea informaţiilor statistice de către Banca Centrală
Europeană. La rândul său, Banca Centrală Europeană a stabilit şi
actualizat o „Listă a instituţiilor financiare şi monetare în scopuri
statistice” bazată o definiţie comună a aceslor instituţii.

„instituţiile financiar-monetare cuprind instituţii de credit, în sensul

dreptului comunitar, precum şi toate celelalte instituţii financiare
rezidente a căror activitate constă în primirea de depozite şi/sau
produse substitut al depozitelor din partea entităţilor altele decât
instituţiile financiar-monetare, precum şi acordarea de credite şi/sau
efectuarea de plasamente în valori mobiliare în cont propriu (cel
puţin în termeni economici)
 SISTEMUL DE CREDIT
DEFINIŢIE ORIGINALĂ

Sistemul de credit reprezintă organizarea

funcţională a instrumentelor de credit în
temeiul reglementărilor juridice prin cadrul
instituţiilor de credit

Sistemul instituţiilor financiare, în esenţă,

reprezintă cadrul instituţional al sectorului
financiar al economiei naţionale.
1. Sistematizarea instituţiilor financiare din
domeniul monedei şi creditului.

CADRUL INTITUŢIONAL AL DOMENIULUI

MONEDEI ŞI CREDITULUI

SISTEMUL BANCAR SISTEMUL INSTITUŢIILOR FINANCIARE NEBANCARE

BANCA CENTRALĂ AUTORITĂŢILE DE REGLEMENTARE ŞI SUPRAVEGHERE

BĂNCILE INSTITUŢII FINANCIARE NEBANCARE DIN DOMENIUL

COMERCIALE MONEDEI ŞI CREDITULUI
 COMPOZIȚIA SISTEMULUI DE CREDIT

Sistemul de credit înglobează trei

componente de bază:

- formativa instrumentală;
- cadrul juridic;
- structura instituțională.
 STRUCTURA INSTUTIŢIONALĂ

 SISTEMUL BANCAR

 SISTEMUL INSTITUŢIILOR DE CREDIT

NEBANCARE
 FORMATIVA INSTRUMENTALĂ

 MONEDA
 INSTRUMENTELE PIEŢII MONETARE
 CREDITUL
 DOBÂNDA
 CADRUL JURIDIC

 CONSTITUŢIA
 CODUL CIVIL
 LEGI
 HOTĂRĂRI
 REGULAMENTE etc.
 2. Sistemul bancar.

 Sitemul bancar este componentă a sistemului

creditar
 OPINII PRIVIND NOŢIUNEA
“SISTEM BANCAR”

 Kiriţescu Costin:“Aparat bancar. Ansamblu coerent al

diferitor categorii de bănci care funcţionează într-o
ţară, răspunzând cerinţelor unui anumit mod de
producţie şi unei anumite etape de dezvoltare social-
economică” (Kiriţescu, Costin. Monedă. Mică
enciclopedie. -Bucureşti: Editura enciclopedică, 1998.-P.22)

 Kiriţescu Costin: “Sistem bancar...cuprinzând

înlănţuirea logică a operaţiunilor şi tranzacţiilor active
şi pasive efectuate de a. b.” (Kiriţescu, Costin. Monedă.
Mică enciclopedie. -Bucureşti: Editura enciclopedică, 1998.-
P.22)
 DEFINIREA
SISTEMULUI BANCAR

NOŢIUNEA DE “SISTEM BANCAR “ POATE FI

TRATATĂ ÎN SENS “ÎNGUST” ŞI ÎN SENS “LARG”
AL CUVÂNTULUI.
 Sistemul bancar, în sens îngust al cuvântului,
reprezintă ansamblul instituţiilor financiare care
efectuează operaţiuni bancare.

“Sistemul bancar reprezintă organizarea

funcţională a instrumentelor şi activităţilor de
natură monetar-creditară în temeiul
reglementărilor juridice prin cadrul instituţional
bancar” (Stratulat O.)
 DEFINIREA
SISTEMULUI BANCAR

 Din cele expuse, concretizăm că, structural,

sistemul bancar naţional reprezintă cadrul
instituţional al activităţii de intermediere
financiară şi monetară, constituit din bănci
ordonate pe nivele în funcţie de
competenţe.
 Clasificarea sistemelor bancare
în funcţie de raporturile dintre bănci şi stat

●
este propriu economiei de piaţă şi se
Sistemul caracterizează prin diversitatea
bancar formelor de proprietate asupra băncilor,
libertatea în decizii, orientarea activităţii
liberalizat spre avantajele economice etc.

●
se defineşte prin monopolul statului asupra
Sistemul activităţii bancare şi concentrarea operaţiunilor
bancare în una sau câteva bănci. În acest caz,
bancar statul devine unicul proprietar al băncilor şi îşi
asumă răspunderea privind obligaţiile băncilor.
centralizat Băncile, fiind subordonate Guvernului, sunt
dependente de activitatea operativă a acestuia.
 Clasificarea sistemelor bancare
funcţie de alcătuire şi de atribuire a funcţiilor

●
este alcătuit dintr-o singură bancă,
aceasta aparţinând statului, care, în
Sistemul bancar
regim de monopol, exercită atât
cu un nivel funcţiile băncii centrale, cât şi funcţiile
băncilor de toate genurile.

●
este tipic economiei de piaţă. Caracteristica de
bază a acestuia este autosuficienţa financiară şi
autonomia funcţională a băncilor, care derivă din
Sistemul bancar doctrina liberală. Structura pe două nivele
cu două nivele prevede că veriga de bază o constituie instituţiile
bancare, indiferent de tipologia acestora, iar la
nivelul superior se află banca centrală.
 SITEMUL BANCAR UNITAR

 Banca de Stat a URSS (Госбанк СССР) fondată în a. 1921 (Banca Rusiei a

fost desfiinţată în 1918), dispunea de un lanţ mare de filiale. În a. 1990 avea
în jurul a 4500 secţii raionale.

 În componenţa Băncii de Stat a URSS întrau şi Casele de economii

(Гострудсберкассы СССР) poseda o reţea de subdiviziuni şi mai extinsă:
peste 45 000 sucursale, în jurul a 40 000 filiale şi 40 000 agenţii) efectuau
păstrarea mijloacelor băneşti ale populaţiei, efectuau decontările şi
deservirea de casă a persoanelor fizice.

 De rând cu Banca De Stat în rezultatul reformării sistemului bancar din

1987, au fost fondate un şir de bănci specializate:
Промстройбанк – Moldindconbanc S.A.
Агопромбанк – AgroindBanc S.A.
Жилсоцбанк – Banca Socială S.A.
Внешэкономбанк – Eximbanc S.A.
Сбербанк – Banca de Economii S.A.
 
 Clasificarea sistemelor bancare
funcţie de alcătuire şi de atribuire a funcţiilor

Sistem bancar de două nivele caracteristic economiei de piaţă

Banca Centrală Băncile comerciale

 2. Sistemul bancar.

 În prezent, în lume, există peste 180 de sisteme monetare

naţionale. Este evident că fiecare dintre acestea posedă
specificul său, dar şi au propriul grad de dezvoltare.

 În secolul al XX-lea, sistemul bancar a obţinut o nouă

dimensiune - cea internaţională. Aceasta s-a manifestat;
prin: înfiinţarea băncilor regionale în Europa, Asia, Africa,
America Latină etc.; crearea instituţiilor financiare
internaţionale - Fondul Monetar Internaţional şi Banca
Mondială; unificarea cerinţelor faţă de băncile şi sistemele
bancare naţionale în cadrul diferitelor convenţii, cum ar fi
Acordul Basel; înfiinţarea Sistemului European al Băncilor
Centrale etc.
 3. Sistemul instituţiilor financiare nebancare.

INSTITUŢII FINANCIARE NEBANCARE

AUTORITĂŢILE DE REGLEMENTARE ŞI SUPRAVEGHERE

Organizaţii de microfinanţare Centre de decontări

Societăţi de economii şi de credit Societăţi de credit mutual

Societăţi de leasing Centre de clearing

Societăţi de facturare Case de amanet

Uniuni de creditare Unităţi de schimb valutar

Societăţi de investiţii în domeniul imobiliar Societăţi de emisie a monedei electronice

 4. Cadrul instituţional al domeniului monedei şi
creditului din Republica Moldova.

SISTEMUL DE CREDIT DIN R. MOLDOVA

înglobează instrumentariul de credit
funcţional în sistemul bancar şi sistemul
instituţiilor creditare nebancare potrivit
legislaţiei în vigoare.
 SISTEMUL BANCAR

 Banca Republicană din Moldova a Băncii

de stat a U.R.S.S. a fost reorganizată în
Banca Naţională a Moldovei
 Sectorul bancar actual al R. Moldova sa
constituit în a. 1991, odată cu accentuarea
tendinţelor de suveranitate şi
independenţă.
 La 4 iunie 1991, pereşedintele R.Moldova a
emis Decretul Cu privire la Banca Naţională
a Moldovei.
 EVOLUŢIA SISTEMULUI BANCAR
AL R. MOLDOVA

 Perioada a.a. 1991-1995 a fost etapa iniţială de reorganizare a

sectorului bancar în baza principiilor economiei de piaţă. În
această perioadă a avut loc:
- Descentralizarea resurselor creditare,
- Lichidarea monopolului statului în operaţiunile bancare,
- Constituirea băncilor private,
- Supravegherea şi reglementarea bancară se atribuie Băncii
Naţionale a Moldovei,
- Emiterea unui şir de acte normative, care au condus la
creşterea calitativă a activelor băncilor, a depozitelor şi a
capitalului acestora.
 În prezent cadrul legal al sectorului bancar este constituit din:
- Legea cu privire la Banca Naţională a Moldovei nr. 548 – XIII din
21 iulie 1995
- Legea privind activitatea băncilor nr. 202 din 06 octombrie 2017
 INSTITUŢIILE BANCARE
DIN R. MOLDOVA

 Banca Naţională a Moldovei –veriga centrală,

primul (superior) nivel,
 11 bănci comerciale - veriga de bază, nivelul
doi (inferior).
 INSTITUŢIILE BANCARE
DIN R. MOLDOVA
(situaţia la 2019)

nr. de
Data nr. de nr. de
Denumirea sucursal
fondării agenţii angajaţi
e
BC “Moldova-agroinbank” 1991 66 117 1947
BC “Victoriabank” 1989 34 59 1194
BC “Moldincombank” 1991 63 131 1475
BC “Eurocreditbank” 1992 8 28 276
BC “Banca de finanţe şi
1992 19 70 656
comerţ”
BC “Energbank” 1997 22 30 596
BC “Procreditbank” 2007 4 2 148
BC “BCR Chişinău” 1998 4 1 115
BC “Eximbank” 1994 20 11 347

BC “Mobiasbancă - OTP Group” 1990 52 1 960

BC “Comerţbank” 1990 3 8 150

Sistemul instituţiilor financiare nebancare

 Sistemul instituţiilor financiare nebancare,

de asemenea, a început să se formeze din
anul 1991, prin reorganizarea instituţiilor
existente la acel moment (case de amanet) şi
constituirea de noi tipuri de instituţii financiare
nebancare.

 În prezent, sistemul instituţiilor financiare

nebancare din domeniul monedei şi creditului
include diverse tipuri de instituţii reglementate
şi supravegheate de diferite autorităţi publice
 Sistemul instituţiilor financiare nebancare
I

INSTITUŢII FINANCIARE NEBANCARE DIN DOMENIUL MONEDEI ŞI CREDITULUI

BANCA NAŢIONALĂ A MOLDOVEI COMISIA NAŢIONALĂ A PIEŢEI FINANCIARE MINISTERUL

FINANŢELOR

Participanţii la sectorul de
Societăţi de emisie a monedei
microfinanţare Participanţii la sectorul de
electronice leasing

CASE
Societăţi de leasing
DE
AMANET
Societăţi de plăţi Oraganizaţii de microfinanţare
Agenţi economici cu drept de
activitate de leasing

Unităţi de schimb valutar Asociaţii de economii şi

împrumut
Societăţi de facturare