El Mercado Microfinanciero Peruano y la

Regulación de las Actividades

Microfinancieras en el Perú

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

XII Foro Interamericano de la Microempresa

Arequipa, 30 de septiembre 2009

 Agenda

1. El contexto socio económico

2. La oferta de microcrédito en el Perú
3. Regulación de las microfinanzas
• Regulación de la actividad del microcrédito
• Condiciones de entrada al mercado
• Ratio mínimo de capital
• Regulación del riesgo crediticio
• Regulación del riesgo de liquidez
4. Tendencias recientes
5.Modificaciones recientes en la Ley
6. Conclusiones
1. El Contexto Socio Económico Peruano
 Contexto Macroeconómico

Fuente: BCRP
Los niveles de pobreza son decrecientes
pero aún elevados

Fuente: INEI
 Microempresas e informalidad en el Perú

0.4%
COMPOSICIÓNDE LA MYPE SEGÚN FORMALIDAD TRIBUTARIA
1.6%
2

30.7%

73.3% 72.6% For

Info

69.3%

74%
26.7% 27.4%
97.9%
Fuente: Encuesta Nacional de Hogares sobre Condiciones de Vida y
Pobreza – INEI 2006
Microempresa Pequeña Medianasygrandes MICRO Formal
PEQUEÑA MYPE Informal
Fuente: SUNAT 2005, INEI-ENAHO 2002. Elaboración: Propia
Empresa empresas
3. La oferta de microcrédito en el Perú
Composición del Sistema Financiero Peruano

Activos
Número de
J ulio 2009 Monto
Empresas %
(Millones de US$)
Banca Múltiple 15 47,054 78.3
Empresas Financieras 4 1,021 1.7
Instituciones Microfinancieras No Bancarias 36 3,723 6.2
Cajas municipales (CM) 13 2,691 4.5
Cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) 10 528 0.9
Entidades de desarrollo a la pequeña 13 505 0.8
y microempresa (Edpyme)
Entidades Estatales 2 8,077 13.4
Banco de la Nación 1 6,343 10.5
Banco Agropecuario (Agrobanco) 1 107 0.2
Empresas de Arrendamiento Financiero 5 255Fuente: SBS 0.4
TOTAL 62 60,131 100.0
Oferta de Microcrédito en el Perú
OfertadeCréditos alaMicroempresadel SistemaFinanciero Peruano

Participación en
Créditos ala
Número de el total de
Julio 2009 microempresa
empresas créditos directos
(Millones US$)
(%)
Empresas bancarias 9 1,755 5.8
Banca Múltiple 8 1,074 3.7
Banca Especializada 1 680 74.0
Empresas financieras 2 403 43.9
Empresa financiera especializada 1 175 84.3
Instituciones Microfinancieras No Bancarias 36 1,642 55.5
Cajas Municipales (CM) 13 1,122 52.3
Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC) 10 238 59.0
Entidades de Desarrollo de la Pequeña y
13 283
Fuente: SBS 69.0
Microempresa (EDPYME)
SistemaFinanciero 47 3,800 11.1
Bancos, financieras e IMFNB brindan servicios de
microcrédito

OfertadeMicrocréditosdel SistemaFinanciero Peruano(%)

Junio 2009

Bancos y
financieras no
Microfinancieras especializadas
nobancarias
34%
43%

Bancos y
financieras
especializados
23%

Fuente: SBS
>>Total de microcréditosdel SistemaFinanciero Peruano: US$3730 millones
Las instituciones especializadas prestan a casi
el 75% de los deudores microempresarios

DeudoresporMicrocréditosdel SistemaFinancieroPeruano(%)
Junio2009

Deudores Bancos y
Compartidos financieras no
15% especializadas
11% Bancos y
financieras
especializados
24%

Microfinancieras
nobancarias
50%

>>Total de deudorespor microcréditosdel SistemaFinanciero Peruano: 1,257,162

Fuente: SBS
3. Regulación de las microfinanzas en Perú
 Principios generales en la regulación
del sistema financiero

Libertad para determinar tasas de interés y comisiones.

No discriminación.

No intervención del Estado en la intermediación directa,

excepto por una porción minoritaria de créditos agrícolas
en la cartera de Agrobanco, y créditos de consumo a
empleados públicos por parte del Banco de la Nación.

Las empresas tienen libertad para asignar los recursos

de sus carteras manteniendo el criterio de diversificación
del riesgo.
 Marco regulatorio para las instituciones
microfinancieras

Las normas son comunes a todas las instituciones del

sistema financiero:
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros (Ley
N° 26702).
Norma sobre Clasificación del Deudor y de Provisiones (Resolución
SBS 808-2003).

No existe tratamiento especial para las entidades

microfinancieras.

Lo que se regula explícitamente es la actividad

microfinanciera.
 Tipos de crédito

COMERCIAL MICROEMPRESAS (MES)

• PN y PJ • PN y PJ
• Financiar actividades • Financiar actividades
productivas y comerciales productivas y comerciales
• Deuda > US$ 30 000 • Deuda ≤ US$ 30 000

CONSUMO HIPOTECARIO

• PN • PN
• Financiar pago de bienes y • Compra o mejora de vivienda
servicios no relacionados con • Amparada con hipotecas
actividad empresarial
Regulación de la actividad de microcrédito en
lugar de empresas en particular

Definición de Crédito a la Microempresa:

Créditos para el financiamiento de la producción, comercio o
prestación de servicios.
Otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo
endeudamiento en el sistema no exceda los US$ 30 mil.

Implicancias de la definición:
Comparado con los créditos comerciales:
Menos requisitos de documentación
Calificación de riesgo del deudor según días de atraso en los
pagos.
 Los instrumentos más importantes en la
regulación prudencial

1. Condiciones de entrada

2. Regulación de riesgos específicos:

1. Ratio mínimo de capital
2. Riesgo crediticio:
 Calificación del deudor y provisiones
 Provisiones prociclicas
2. Riesgo de liquidez
3. Riesgos de mercado

Se aplican por igual para todas las instituciones, con

pequeños afinamientos en la supervisión
 Condiciones de entrada

Objetivo: Instituciones financieras solventes, viables.

Principales parámetros:

 Requisitos para constitución de empresas: estudio de factibilidad

económica-financiera, idoneidad moral y solvencia económica de
organizadores y accionistas.
 Capital Mínimo
 Forma empresarial: S.A. y cooperativas (sólo para aquéllas
autorizadas a captar depósitos del público).
 Actividad: solo intermediación financiera.
 Requisitos para directores y gerentes.
 Condiciones de Entrada
Capital social mínimo de entrada
Abril - Junio 2009

Empresas de
Empresas Ba
Proyecto de Ley para incrementar el capital mínimo para IMFNB.
 Ratio Mínimo de capital

El monto de activos y créditos contingentes ponderados

por riesgo no puede exceder 11 veces el patrimonio.

Esto es equivalente a:
Adecuación de capital ≥ 9.1%

Adecuación de capital “a la sombra”:

Para bancos: 10.5%
Para las IMFNB: 14.3%
 Ratio de capital de las IMFNB es superior a estándares
internacionales y al requerimiento que prudencialmente
exige esta Superintendencia

IMFNB:
Patrimonio Efectivo / Activos y Créditos Ponderados por Riesgos
(En porcentaje)
23
21
19
17
14.3%: Requerimiento Prudencial
15
13
11
9.1%: Ley deBancos
9
8%: Estándar internacional
7
J un-07
J un-06

Sep-06

Dic-06

Sep-07

J un-08

Sep-08

Dic-08

J un-09
Dic-07
Mar-07

Mar-08

Mar-09
 Riesgo Crediticio
Clasificación del deudor microempresario en
función al cumplimiento en los pagos
Número de días de atraso

Tipo de Crédito
Categoría de Riesgo
Comerciales Microempresa Consumo Hipotecarios

Normal sin atraso hasta 8 hasta 30

Con problemas potenciales hasta 60 de 9 hasta 30 de 31 hasta 90

Deficiente de 61 hasta 120 de 31 hasta 60 de 91 a 120

Dudoso de 121 hasta 365 de 61 hasta 120 de 121 hasta 365

Pérdida Más de 365 Más de 120 Más de 365

 Regulación del riesgo crediticio

Provisiones:
Genéricas: Se aplican a créditos de deudores clasificados
en categoría normal (1%).
+ Procíclicas: a partir de diciembre 2008.

Específicas: Se aplican a créditos de deudores

clasificados en categorías de riesgo superior a la normal
(CPP, deficiente, dudoso y pérdida).

Reglamento para la administración del riesgo de

sobreendeudamiento de deudores minoristas
(Resolución SBS Nº 1237-2006).
 Regulación del riesgo crediticio
Provisiones Genéricas para Créditos Normales

Prov
 Regulación del riesgo crediticio
Provisiones Específicas

1/ 2/

Calificación del deudor

 Regulación del riesgo crediticio
Mejora calidad de la cartera y aumenta cobertura con provisiones
de la cartera atrasada de IMFNB

IMFNB: MorosidadyCobertura deProvisiones

(Enporcentaje)

6.0 165
Morosidad CoberturadeProvisiones
155

5.0 145

135
id
a M
o
rs

4.0 125

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115

3.0 105
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6

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9
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A

A
b

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e
 Las IMFNB cuentan con S/. 58 millones
de “colchón” de provisiones y S/. 923 millones de capital adicional
para afrontar potenciales contingencias

IMFNB: Total deprovisiones IMFNB: Capital

(en millones de S/.) (en millones de S/.)
2,000
700
13
600 45
1,600 447
396
500 15 1,200 467
29 425
476
8 438
400 1 247
800 347 364
6
300 597 273
465 400 767 833
200 607 638
359 396 477
304
100 0
Dic-2006 Dic-2007 J un-2008 Dic-2008 J un-2009
0
Capital regulatorio mínimo Capital prudencial requerido por la
Dic-2006 Dic-2007 Jul-2008 Dic-2008 Jul-2009Capital adicional voluntario

Provisiones requeridas Provisiones procíclicas Provisiones voluntarias

 Regulación del riesgo de liquidez

Requerimientos mínimos del ratio de liquidez:

Activos líquidos como porcentaje de los pasivos de corto
plazo:
En moneda nacional : 8% :
En moneda extranjera: 20%
 Regulación del riesgo de liquidez

Liquidez de las IMFNB continúa holgada. Los ratios de liquidez

son superiores a los mínimos regulatoriamente requeridos

IMFNB: Ratio deliquidez mensual

(En porcentaje)

60
Moneda Nacional Moneda Extranjera
50

40

30

20
Ratio mínimo ME: 20%

10
Ratio mínimo MN: 8%
0
Oct-07

Oct-08
Oct-06

J ul-09
J ul-06

Ene-07

Abr-07

J ul-07

Ene-08

Abr-08

J ul-08

Ene-09

Abr-09
4. Tendencias recientes
 OficinasyCajerosdel SistemaFinanciero
18,000
16,000
14,000 Oficinas
12,000 CajerosAutomáticos
10,000 CajerosCorresponsales
8,000
6,000
4,000
2,000
-
Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Jul-09

Fuente: SBS
 SistemaFinanciero: Oficinas
3,500

3,000

2,500

2,000

1,500

1,000

500

-
Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Jun-09
Puntos de Atención: Oficinas+Cajeros

Lima y Callao Provincias

Fuente: SBS
Fuente: SBS
Los créditos MES del sistema financiero
vienen creciendo sostenidamente

Evolucióndelos Créditos MESdel SistemaFinanciero

4,000 12
CréditosMES (US$Miles) Particpación
3,500

3,000 9

2,500

2,000 6

1,500
M

1,000 3
) S
(l.$ d
ito
E
s C
ré

500

(%
) aM
S
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0 0
l -0
2

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3

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4

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5

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6

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7

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8

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9
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2

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3

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4

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5

-0
6

-0
7

-0
8

-0
9
Ju

Ju

Ju

Ju

Ju

Ju

Ju

Ju
n

n
E

E
e

e
Fuente: SBS
El número de clientes microempresarios
aumenta, sobre todo de aquellos
con menor monto de deuda

Número de D
Rangos de
Fuente: SBS.
Las tasas de interés de microcréditos
muestran una tendencia decreciente

Fuente: SBS.
Niveles de rentabilidad de IMFNB permanecen
elevados con tendencia a moderarse

IMFNB: Rentabilidad
(Enporcentaje)
30.0 4.8

ROE ROA
28.0
4.4

26.0
4.0
24.0
3.6
O

O
R

A
R
E

22.0

3.2
20.0

18.0 2.8
t -0
6

r -0
7

t -0
7

r -0
8

t -0
8

r -0
9
l -0
6

l -0
7

l -0
8

l -0
9
-0
7

-0
8

-0
9
Ju

Ju

Ju

Ju
O

O
A

A
b

b
c

c
5. Modificaciones recientes en la Ley
 Recientes modificaciones en el marco
normativo para las microfinancieras

Eliminación del esquema modular (noviembre 2008).

Ampliación de operaciones para las instituciones

microfinancieras no bancarias, lo cual nivela el campo y
fomenta la competencia. Ahora las IMFNB pueden realizar
entre otras:
Factoring , leasing, descuentos, inversiones, compra-venta de
cartera, asesoría financiera, ser originadores de titulizaciones
 Recientes modificaciones en el marco normativo
para las microfinancieras
Eliminación del Esquema modular: Nivelando el campo de juego

Bancos y Esquema
Operaciones financieras CMACS CRACS EDPYMES modular

Modulo 1

No No Requiere Autorizacion
Requiere Modulo 2

BCRP
Autorización

SBS Modulo 3

BCRP y SBS
 Recientes modificaciones en el marco
normativo para las microfinancieras

Cambios por aplicación de Basilea 2 (Vigentes desde

julio 2009):

Exigencias de capital por riesgo de crédito, mercado y

operacional, con las metodologías de Basilea 2.
Nuevas normas prepublicadas; ejercicio de impacto con la
industria.
6. Conclusiones
 Conclusiones
El Marco Regulatorio se ha ido perfilando progresivamente para
favorecer:
El desarrollo de las instituciones orientadas a microfinanzas
El acceso de la microempresa al crédito
La competencia en el mercado microfinanciero
Bajo este marco, las empresas microfinancieras se fortalecen y
desarrollan nuevos productos financieros, tanto de operaciones
activas como pasivas.
Existen indicadores que muestran mejoras en el acceso de la
población a servicios financieros, sobre todo por parte de clientes
pequeños.
 Gracias.

www.sbs.gob.pe

julio 2009