ANALIZA PERFORMANŢEI ÎNTREPRINDERII

PERFORMANŢĂ

-Rezultate economice
- Aşteptări personale

MEDIUL INTERN
MEDIUL EXTERN
- organizare
- conjunctură
- eficienţă
economică
- calitate
-sistem relaţionar
- control strategic

Performanţă = creşterea economică, rentabilitate, competitivitate +

satisfacţie a proprietarilor.
OBIECTIVELE ANALIZELOR DIAGNOSTIC
 Tipuri de analize diagnostic
1. După orizontul de timp:
 post - factum
 Previzionale (planuri de afaceri)
2. După modul de urmărire al fenomenelor:
 statice
 dinamice
3. Funcţie de poziţia analistului:
 interne
 externe
4. Funcţie de natura problemelor abordate:
 economice
 financiare
 economico-financiare
5. După destinaţia lor:
 tactice
 strategice
 Etape de analiză
Etape pregătitoare:
- delimitarea ariei studiului, constituirea echipei de analiză;
- stabilirea metodelor de culegere a datelor;
- stabilirea reperelor de analiză: rezultatele concurenţei, situaţia din ramură,
situaţia mediului extern etc.

Etape de investigare şi analiză:

- culegerea datelor;
- efectuarea calculelor;
- evidenţierea simptomelor semnificative;
- stabilirea punctelor slabe şi forte, a oportunităţilor şi ameninţărilor (SWOT);

Etape de concluzionare:
- justificarea alegerii ipotezelor, metodelor, coeficienţilor;
- justificarea punctajelor de analiză şi a concluziilor;
- stabilirea recomandărilor şi evaluarea rezultatelor (SWOT optimizat);
- redactarea raportului.
 Diagnostic financiar

Diagnosticul financiar : determinarea ansamblului de instrumente şi

metode care să permită o apreciere a poziţiei financiare şi a
performanţelor organizaţiei.

Principii ale diagnosticului financiar:

• Investigarea prioritară a aspectelor de funcţionalitate ale
întreprinderii (mediul intern);
• Interpretarea dinamică a fenomenelor (mai multe perioade de timp);
• Aprecierea rezultatelor ţinând cont de mediul concurenţial (extern);
• Evaluarea gradului de risc şi incertitudine al afacerii.
Diagnostic financiar
 Norme generale de evaluare în analiza financiară (Bernard Colasse)

• imobilizările trebuie finanţate cu resurse stabile (fondul

de rulment pozitiv);
• îndatorarea totală (pe termen scurt, mediu şi lung) nu
trebuie să depăşească dublul valorii capitalurilor proprii;
• îndatorarea la termen (mediu şi lung) nu trebuie să
depăşească valoarea capitalurilor proprii;
• îndatorarea la termen nu trebuie să depăşească dublul
(pentru unii) sau triplul (pentru alţii) capacităţii de
autofinanţare;
• o întreprindere se află în stare instabilă din momentul în
care cifra sa de afaceri este cu cel puţin10% sub pragul
de rentabilitate.