Os Candlesticks Japoneses

Histrico e Padres

Embasamento Histrico

Uma das primeiras pessoas e uma das mais famosas entre os criadores e usurios dos candles foi Munehisa Homma Homma fez fortuna no mercado de arroz durante durante o sculo XVIII no Japo

Embasamento histrico

De 1500 a 1700 o Japo saiu de uma diviso de mais de 60 provncias para se unificar em um nico pas. De 1500 a 1600 o Japo viu-se em constantes guerras: este foi o tempo da desordem

Embasamento histrico

No incio de 1600 trs generais unificaram o pas em 40 anos de guerra Este longo perodo de guerra influenciou a nomenclatura dos padres de candles hoje conhecidos Vrias analogias ao campo de batalha so utilizados: ataques noturnos e diurnos, padres de trs soldados, linhas de contraataque, e outros

Embasamento histrico

Durante este perodo a economia agrria cresceu e tornou-se nacionalmente negociada Este conceito de mercado centralizado induziu indiretamente o desenvolvimento da anlise tcnica no Japo O mercado de arroz foi institucionalizado quando o Dojima Rice Exchange foi instalado no final de 1600

Embasamento histrico

Nesta poca ainda no havia moeda nacionalmente unificada O produtor enviava a mercadoria para o mercado onde era armazenado e recebia um cupom para ser negociado no mercado Este cupom era ativamente negociado: existiam em mdia 110 mil cupons no mercado

Embasamento histrico

Em 1724 nasceu Munehisa Homma, em uma prspera famlia da regio Em 1750 Homma assumiu os negcios da famlia e comeou a operar no mercado de arroz

Construindo os Candles

Analogamente aos grficos do oeste os candles mostram:

Abertura Fechamento Mximo Mnimo

Desenhando o Candle

A seo retangular do candle chamada de corpo real Quando o fechamento inferior abertura, o corpo real preenchido (preto) Quando o fechamento superior abertura, o corpo real vazio (branco)

Desenhando o candle

As extremidades so as sombras: superior e inferior Se o candle no tem a sombra superior ele chamado de cabea aparada Se o candle no tem a sombra inferior ele chamado de base aparada

As primeiras anlises

O tamanho do corpo real indica a presso do mercado na direo em que ele est seguindo Um candle com corpo real pequeno chamado

spinning top

Um candle sem corpo real um doji

Padres de reverso

Analistas tcnicos de mercado observam os preos tentando encontrar dicas sobre a tendncia e psicologia do mercado Os padres de reverso so estas dicas Existem padres de reverso formados por um candle, dois, trs ou vrios

A reverso da tendncia

Hammer e Hanging Man

Padro de 1 candle Sombra inferior longa (2X o corpo real) Corpo real pequeno Sombra superior inexistente ou menor que o corpo real

Hammer

Surge aps um perodo de baixa A cor do corpo real no importa A sombra deve ser maior que duas vezes o corpo real A sombra superior deve ser curta ou inexistente O Hammer vlido mesmo aps um curto perodo de baixa O Hammer no necessita confirmao

Hanging Man

O Hanging Man vem aps um perodo de alta A cor do corpo real no importa A sombra inferior deve ser maior que duas vezes o corpo real A sombra superior deve ser inexistente ou muito pequena vlido aps um longo perodo de alta Necessita confirmao

O padro Engulfing

o indicativo mais forte de reverso formado por dois candles O padro exige que os dois candles sejam de cores opostas vlido mesmo para tendncias de curto prazo Como em todos os padres representados por candles existe o engulfing que representa reverso da tendncia de alta e o seu anlogo com relao tendncia de baixa

O padro Engulfing

O mercado deve estar claramente em tendncia de alta ou baixa O segundo candle deve engolfar todo o corpo real do anterior, no necessrio considerar as sombras O segundo candle deve ter cor oposta do primeiro, exceo se o primeiro for um doji.

Engulfing intensificao

Se a primeira figura tem um pequeno volume, e o segundo um grande volume Se o padro aparece aps uma tendncia longa Se a primeira figura tem um corpo real bastante pequeno e a segunda figura um corpo real estendido

Dark Cloud Cover

um padro que indica exausto em uma tendncia de alta Teoricamente exigido penetrao de pelo menos 50% da primeira figura O nvel de resistncia marcado pelo preo mximo do segundo perodo

Dark Cloud Cover Intensificao

Quanto maior a penetrao do segundo candle com relao ao primeiro, maior a chance de reverso Aps uma alta prolongada, com a primeira figura tendo abertura na mnima e fechamento na mxima, e a segunda figura abrindo na mxima e fechando na mnima, ou seja, as duas figuras no possuem sombras Se a segunda figura abre acima de um nvel de resistncia e falha em romper este nvel Se na abertura da segunda figura existe um grande volume de venda

Piercing

o padro de reverso de tendncia de baixa anlogo ao Dark Cloud Cover composto de dois candles em um mercado em tendncia de baixa O primeiro candle preto e o segundo branco, pelo menos 50% da primeira figura deve ser vencida pela segunda As regras para este padro so mais flexveis do que para o Dark Cloud Cover: existem variantes do padro Piercing

Piercing

Stars

Estrela um candle de corpo real (branco ou preto) pequeno que surge aps um candle de corpo real grande com um GAP entre eles. Se o candle de corpo real pequeno um Doji, ento o padro chamado de Doji Star Padres: Morning Star, Evening Star, Doji Stars, Shooting Star

Morning Star e Doji Morning Star

um padro que indica reverso da tendncia de baixa Candle 1: candle preto de corpo extendido Candle 2: um candle de corpo pequeno com um gap entre ele e o corpo real do anterior Candle 3: um candle branco que penetra a seo do primeiro candle Doji Morning Star o segundo candle um Doji

Evening star e Doji Evening star

um padro que indica reverso da tendncia de alta Candle 1: candle branco de corpo extendido Candle 2: um candle de corpo pequeno com um gap entre ele e o corpo real do anterior Candle 3: um candle preto que penetra a seo do primeiro candle Doji Morning Star o segundo candle um Doji

Stars - Intensificao

Se no existe overlap entre o primeiro, o segundo e terceiro candles: padro Abandoned Baby Top e Bottom (sempre com o segundo candle sendo um Doji) Se o terceiro candle fecha cobrindo intensamente o corpo real do primeiro Se existe um pequeno volume no primeiro candle e alto volume no terceiro

Shooting Star

Padro formado por apenas 1 candle A cor do corpo real no importa O corpo real pequeno A sombra inferior no existe ou reduzida A sombra superior pelo menos duas vezes o tamanho do corpo real Aparece aps uma tendncia de alta Idealmente existe um gap entre a figura e o candle anterior, considerando apenas o corpo real

Inverted Hammer

Padro formado por apenas 1 candle A cor do corpo real no importa O corpo real pequeno A sombra inferior no existe ou reduzida A sombra superior pelo menos duas vezes o tamanho do corpo real Aparece aps uma tendncia de baixa Idealmente existe um gap entre a figura e o candle anterior, considerando apenas o corpo real

Outros padres de reverso

Harami Tweezers top e bottom Belt-hold lines Three black crows Three advancing white soldiers Linhas de contra ataque

Harami e Harami Cross

Padro formado por dois candles O corpo real do segundo fica contido pelo corpo real do primeiro A cor do segundo candle no importa As sombras no influenciam na formao do padro O harami cross tem um doji como segundo candle do padro.

Tweezers Top e Bottom

Padro formado por dois candles com igualdade de mximos e mnimos Idealmente o primeiro candle deve ser longo e o segundo deve ter corpo real pequeno O padro pode ser formado por corpo real, sombras ou doji Na maioria das vezes possvel observar algum outro padro na mesma sinalizao

Belt-hold Lines

Padro formado por um nico candle O candle possui um corpo real alongado, preto ou branco, com sombras pequenas ou sombras inexistentes Possuem maior importncia quando fecham prximos a um suporte ou resistncia

Three Black Crows

Padro formado por trs candles de cor preta, ou seja, de baixa Os trs candles devem ter fechamento na mnima ou bem prximo mnima A abertura dos segundo e terceiro candles pretos devem estar dentro do corpo real da figura anterior

Three White Soldiers

Padro formado por trs candles de cor branca, ou seja, de alta Os trs candles devem ter fechamento na mxima ou bem prximo mxima A abertura dos segundo e terceiro candles brancos devem estar dentro do corpo real da figura anterior

Linhas de Contra Ataque

Padro formado por dois candles consecutivos de cores opostas com mesmo valor de fechamento

Doji

Seo que mostra preo de abertura e encerramento semelhantes, com alguma flexibilidade (subjetivo) Os Doji demonstram um equilbrio entre compradores e vendedores So especiais indicadores de reverso principalmente se:

Candles subsequentes confirmam o potencial de reverso O mercado est supercomprado ou supervendido Os ltimos perodos no apresentam Doji

Doji

Sendo um sinal de equilbrio deve-se ter estratgia clara de sada e retorno em caso de sinalizao reverso no confirmada Os Doji representam indeciso, indica que a tendncia est em processo de mudana. Um Doji em um RALI sinaliza exausto do mercado. Mas o Doji em um perodo de CORREO deve ser acompanhado de confirmao

Janelas ou Gaps e a sinalizao de continuao

Existem dois tipos de janelas:

Bullish: Rising Window Bearish: Falling Window

Janelas so sinais de continuao Janelas fornecem pontos de suporte ou resistncia Para que a tendncia da janela seja rompida os preos devem fechar dentro da janela