ENCG Settat

Fondamentaux IFRS

Mai 2007

Objectifs : prsenter
Les enjeux et les concepts des normes IAS/IFRS Les principales diffrences entre les principes comptables marocains et IAS / IFRS Les points techniques suivants :
IAS 16 et 38 Immobilisations corporelles et incorporelles IAS 17 Contrats de location IAS 36 Dprciation d'actifs IAS 2 Stocks IAS 37 Provisions IAS 12 Impts sur le rsultat IAS 19 Avantages du personnel IAS 18 Produits des activits ordinaires IAS 11 Contrats de construction IAS 27/28/31 Consolidation Prsentation de linformation financire

Normes non abordes aujourd'hui

Normes non abordes dans le cadre de ce module:
IAS 20 Comptabilisation des subventions publiques et informations fournir sur laide publique IAS 21/29 Effets des variations des cours des monnaies trangres et hyperinflation IAS 23 Cot demprunt IAS 30 Informations fournir dans les tats financiers des banques et des institutions financires assimiles IAS 40 Immeubles de placement IAS 41 Agriculture IFRS 2 Paiements fonds sur des actions IFRS 3 Regroupements dentreprises IFRS 4 contrats dassurance IFRS 5 Abandons dactivit IFRS 6 Exploration et valuation des ressources minires IFRS 7 Instruments financiers : informations fournir

Qu'est-ce que l'IASB ?

LIASB est un organisme professionnel comptable
PRIVE et TOTALEMENT INDEPENDANT

Objectifs : production d'une information financire de haute qualit, transparente, comparable pour aider les investisseurs dans leurs prises de dcision
Avril 2001 : Les IAS International Accounting Standards deviennent les IFRS International Financial Reporting Standards

Cartographie de l'IASB

Conseil de Surveillance
Comit consultatif de normalisation

IASB

IFRIC
(ex-SIC)

National Standard Setters

Nomination Conseil, changes Membres communs Discute et valide les interprtations

Structure de l'IASB (1/2)

IASB
International Accounting Standard Board = Comit excutif

Conseil de surveillance
= Trustees

Organe central Compos de 14 membres Prsid par Sir David Tweedie Charg dlaborer les normes IAS / IFRS et approuver les interprtations SIC / SIFRIC

Compos de 19 trustees Responsables

du financement de lIASC des changements de statut de lIASB de la dsignation des membres de lIASB, IFRIC et du SAC

Structure de l'IASB (2/2)

IFRIC
International Financial Reporting Interpretations Committee = Comit dinterprtation

SAC
Standard Advisory Council = Comit consultatif de normalisation

Compos de 12 membres Charg dlaborer les interprtations SIC / SIFRIC Interprtations ratifies par lIAS Board

Compos de 50 membres, dorigines gographiques et professionnelles diffrentes Consult par lIASB pour tous les sujets importants

Liste des normes IAS / IFRS en vigueur (1/3)

IAS 1* IAS 2* IAS 7* IAS 8 IAS 10 IAS 11* IAS 12* IAS 14 IAS 16* IAS 17* IAS 18* IAS 19* IAS 20 Prsentation des tats financiers Stocks Tableau des flux de trsorerie Mthodes comptables, changement destimations comptables, erreurs vnements postrieurs la date de clture Contrats de construction Impts sur le rsultat Information sectorielle Immobilisations corporelles Contrats de location Produits des activits ordinaires Avantages du personnel Comptabilisation des subventions publiques et informations fournir sur laide publique

* Normes abordes

Liste des normes IAS / IFRS en vigueur (2/3)

IAS 21 IAS 23 IAS 24 IAS 27* IAS 28* IAS 29 IAS 30 IAS 31* IAS 32 IAS 33 IAS 34 IAS 36* IAS 37* IAS 38* Effet des variations des cours des monnaies trangres Cots demprunt Information relative aux parties lies tats financiers consolids et comptabilisation des participations dans des filiales Comptabilisation des participations dans des entreprises associes Information financire dans des conomies hyperinflationnistes Informations fournir dans les tats financiers des banques et institutions financires intermdiaires Information financire relative aux participations dans des coentreprises Instruments financiers Rsultat par actions Information financire intermdiaire Dprciation dactifs Provisions, passifs ventuels et actifs ventuels Immobilisations incorporelles

* Normes abordes

Liste des normes IAS / IFRS en vigueur (3/3)

IAS 39 IAS 40 IAS 41 IFRS 1 IFRS 2 IFRS 3 IFRS 4 IFRS 5 IFRS 6 IFRS 7 IFRS 8 Instruments financiers : comptabilisation et valuation Immeubles de placement Agriculture Premire adoption des normes IFRS Paiements sur la base dactions Regroupements dentreprises Contrats dassurance Actifs non courants disponible la vente et activits abandonnes Exploration et valuation des ressources minires Instruments financiers : informations fournir Segments oprationnels

* Normes abordes

10

Liste des interprtations SIC/IFRIC en vigueur

SIC 7 Introduction de leuro Aide publique- absence de relation spcifique avec des activits oprationnelles Consolidation- entits ad hoc* Entits contrles conjointement- apport non montaire par des coentrepreneurs Avantages dans les contrats de location simple Impt sur le rsultat- recouvrement des actifs non amortissables rvalus Impt sur le rsultat- changement de statut fiscal dune entit ou de ses actionnaires Evaluation de la substance des transactions prenant la forme dun contrat de location Informations fournir- accords de concession de services Produits des activits ordinaires- opration de troc portant sur les services de publicit Immobilisations incorporelles- cots lis aux sites web Variation des passifs existants relatifs au dmantlement, la remise en tat et similaires* Parts sociales des entits Dterminer si un accord contient un contrat de location* Droits aux intrts manant de fonds de gestion ddis au dmantlement, la remise en tats et la rhabilitation de lenvironnement SIC 10 SIC 12 SIC 13 SIC 15 SIC 21 SIC 25 SIC 27 SIC 29 SIC 31 SIC 32 IFRIC 1 IFRIC 2 IFRIC 4 IFRIC 5

11

Liste des interprtations SIC/IFRIC en vigueur

IFRIC 6 Passifs rsultant de la participation un march dtermin dchets dquipements lectriques et lectroniques IFRIC 7 Application de lapproche du retraitement dans le cadre dIAS 29: information financire dans les conomies hyperinflationnistes IFRIC 8 IFRIC 9 IFRIC 10 IFRIC 11 IFRIC 12 Champs dapplication de la norme IFRS 2 Rexamen des drivs incorpors Information financire et perte de valeur Actions propres et transactions inter-groupes Accord de concession de services

12

IAS 2007
Points cls de la transition

Au moins une anne dinformation comparative rtroactive en IFRS

Ex. Bilan douverture tablir au 1/1/2006 si passage en 2007

Retraitement rtrospectif des soldes et transactions sauf dans le cadre dexceptions bien dfinies Utilisation des normes en date dadoption (i.e. : 2007)

13

IAS 2007
Points cls de la transition

Exceptions optionnelles au principe de retraitement rtrospectif:

Regroupements dentreprises antrieurs la date de transition Immobilisations corporelles alors valuation la juste valeur obligatoire en date de transition Rvaluations dimmobilisations incorporelles et corporelles, effet de privatisations on garde les valeurs rvalues en date de transition Pertes et profits actuariels / carts de conversion sur les filiales trangres = remis zro en date de transition

14

Contexte et enjeux IAS/IFRS

15

Enjeux du passage aux IAS/IFRS

Une rvolution culturelle
Information destine aux investisseurs Information plus conomique Information plus transparente

Enjeux pour l'entreprise

Impacts stratgiques sur
la communication financire la refonte du systme d'information l'identification des impacts potentiels du passage aux IAS / IFRS la dfinition d'un programme de mise en application la formation des quipes concernes la gestion de la priode de transition

16

Cadre conceptuel et hirarchie des normes IAS/IFRS

17

Cadre conceptuel
Cadre pour la prparation et la prsentation des tats financiers
Champ d'application

Objectif des tats financiers

Concepts sous-jacents

Caractristiques qualitatives

Dfinitions, comptabilisation et valuation des lments

Fournir une information sur la situation financire, la performance et la variation de la situation financire

Comptabilit d'engagement Continuit d'exploitation

Intelligibilit Pertinence (matrialit) Comparabilit Fiabilit

Actifs Passifs Capitaux propres Produits et charges

Fiabilit

Image fidle

Prminence de la ralit sur l'apparence

Neutralit

Prudence

Exhaustivit

18

Hirarchie des textes IAS / IFRS

CADRE
SIC/ IFRIC

IAS/IFRS

IAS/IFRS
SIC/ IFRIC

IAS/IFRS
19

SIC/ IFRIC

IAS 1 Prsentation des tats financiers IAS/IFRS

20

IAS 1, Prsentation des tats financiers

Rgles dtablissement

Au moins une fois par an Pas de format particulier Doivent respecter TOUS les IAS/IFRS et les SIC/IFRIC pour tre "labelliss" IFRS La conformit aux IAS/IFRS doit tre affirme dans la note de l'Annexe sur les principes comptables Drogation aux IAS/IFRS uniquement si l'application des IAS/IFRS serait de nature fausser l'image fidle - RARE

21

IAS 1, Prsentation des tats financiers

Quand peut-on se dclarer conforme aux normes IFRS ? Mention explicite et sans rserve que les tats financiers se conforment aux dispositions comptables des IFRS (IAS 1)
Image fidle par
 Lapplication de toutes les normes IAS / IFRS  La prsentation dinformations fiables, pertinentes, comparables et intelligibles  La prsentation dinformations supplmentaires non requises par les normes IAS / IFRS, mais ncessaires la comprhension des transactions et oprations de lentit

Impossible dappliquer des traitements comptables inappropris, corrigs par lindication des mthodes comptables utilises ou des notes annexes

22

IAS 1, Prsentation des tats financiers

Composantes des tats financiers

Bilan Compte de rsultat Etat de variation des capitaux propres Tableau des flux de trsorerie Mthodes comptables Notes annexes

23

IAS 1, Prsentation des tats financiers

Considrations gnrales

Mthodes comptables
Conformit avec tous les IAS / IFRS et SIC / IFRIC Cohrence et permanence des mthodes (IAS 8)

Continuit d'exploitation
Pas d'intention de liquider ou cesser l'activit

Comptabilit d'engagement : vnements et transactions

Comptabiliss lorsqu'ils se produisent, et Dans l'exercice auquel ils se rapportent

24

IAS 1, Prsentation des tats financiers

Considrations gnrales

Cohrence et permanence des mthodes

Prsentation et classement comptables conservs

Importance relative et regroupement

Significatif prsentation spare regroupement Non significatif

Principe de non compensation

Sauf si une norme l'autorise ou l'impose

Information comparative obligatoire

Chiffre Mais galement sous forme narrative

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IAS 1, Prsentation des tats financiers

Structure et contenu

Bilan
Aucun ordre ou format de prsentation des lments des tats financiers impos par la norme Distinction courant/non courant obligatoire
Exception : par ordre de liquidit si linformation est plus approprie et plus fiable (tablissements de crdit)

Un minimum dlments prsenter au bilan

Exemples : immobilisations corporelles, incorporelles, immeubles de placement, actifs biologiques, actifs financiers

26

IAS 1, Prsentation des tats financiers

Structure et contenu

Compte de rsultat
Aucun ordre ou format de prsentation des lments des tats financiers impos par la norme Analyse des charges par nature ou par fonction (et soldes par
nature dans les annexes)

lments extraordinaires: notion non reconnue en IAS/IFRS Produits des activits ordinaires: dfinition largie par la norme IAS 18 (inclut les intrts, redevances et dividendes) Un minimum dlments prsenter, au compte de rsultat Exemples :
Produits des activits ordinaires, charges dimpt sur le rsultat, rsultat par action de base et dilu

27

IAS 1, Prsentation des tats financiers

Structure et contenu

Compte de rsultat
Prsentation de postes, rubriques et sous totaux supplmentaires
Si prsentation ncessaire pour donner une image fidle de la situation financire de lentreprise, ou Si prsentation impose par une autre norme

Informations complmentaires, au compte de rsultat ou en annexe

Nature et montant des lments de produits et de charges significatifs, dont la prsentation est ncessaire la comprhension de la performance financire de lentreprise
Exemples : dprciation de stocks ou immobilisations, restructuration des activits et reprises de provisions lies, sorties dimmobilisations, rglements de litiges (IAS 1.87)

28

IAS 1, Prsentation des tats financiers

Structure et contenu

Etat de variation des capitaux propres

Composante distincte des tats financiers Prsentant:
Rsultat net de lexercice (a) Chacun des profits et pertes comptabiliss directement en capitaux propres, et total de ces lments (b) Total des profits et pertes de lexercice (a)+(b)
En distinguant la part des minoritaires et la part du groupe

Effet cumul des changements de mthodes comptables et erreurs (IAS 8)

galement prsent dans l'tat de variation des capitaux propres ou l'annexe

Transactions sur le capital, en isolant les distributions aux actionnaires Mouvements sur les rsultats accumuls entre louverture et la clture Mouvements sur le capital et les rserves entre louverture et la clture

29

IAS 1, Prsentation des tats financiers

Comparaison avec les rgles marocaines

Normes IFRS
tats financiers
Pas de format ou ordre prvu Annexe toffe

Normes Marocaines
tats financiers
Modle normalis en fonction du Chiffres daffaires (simplifi/normal)

Bilan
Rubriques minimales obligatoires parfois diffrentes des celles requises en normes marocaines (ex actifs biologiques, imm de placement,..)

Bilan
Modle de bilan normalis (actif immobilis, circulant..)

Compte de rsultat
Prsentation par nature et par fonction Suppression de la notion dlments extraordinaires Rubriques minimales obligatoires parfois diffrentes des celles requises en normes marocaines (ex rsultat par actions de base et dilu,..)

Compte de rsultat
Prsentation par nature Modle de CPC normalis (exploitation, financier, non courant..)

Tableau des flux de trsorerie et tat de variation des capitaux propres (composantes des tats financiers)

Pas de tableau des flux de trsorerie et tat de variation des capitaux propres (sauf pour tablissements de crdit TFT)

30

IAS 7, Tableau des flux de trsorerie

Principales caractristiques Analyse des variations de trsorerie et des quivalents de trsorerie au cours de l'exercice Prsentation des flux de trsorerie de l'exercice selon la nature des activits
Oprationnelles D'investissement De financement

Information sur les volutions historiques Partie intgrante des tats financiers

31

IAS 7, Tableau des flux de trsorerie

Comparaison avec les rgles marocaines

Normes IFRS
Le tableau des flux de trsorerie fait partie des tats financiers en IAS/IFRS.

Normes Marocaines
Le tableau des flux de trsorerie nest pas prvu. toutefois, les tats de synthse comprennent un tableau de financement qui rcapitule les emplois et les ressources de lexercice.

32

Impact des IAS/IFRS sur les principaux comptes de l actif du bilan

33

IAS 38, Immobilisations incorporelles

Principales caractristiques Des critres prcis et stricts pour comptabiliser des immobilisations incorporelles Comptabilisation au cot ou la juste valeur (difficile en pratique) par catgorie d'actifs Perte de valeur : application IAS 36

34

IAS 38, Immobilisations incorporelles

Champ d'application Immobilisations incorporelles, sauf
Celles couvertes par une autre norme IAS
Ex. : contrat de location (IAS 17), avantages du personnel (IAS 19), goodwill, instruments financiers (IAS 32/39)

Droits miniers et certaines dpenses dans l'industrie minire, gazire et ptrolire Immobilisations rsultant de contrats d'assurance

Applique aux dpenses de

Publicit, formation, dmarrage d'activit Activits de recherche et dveloppement

35

IAS 38, Immobilisations incorporelles

Dfinitions / Comptabilisation Immobilisation incorporelle
Actif non montaire identifiable Sans substance physique Dtenu en vue de son utilisation ou de sa location

Actif
Ressource contrle par une entreprise du fait d'vnements passs Avantages conomiques futurs attendus par l'entreprise

Comptabilisation si, et seulement si

Il est probable que les avantages conomiques futurs iront l'entreprise Cot valuable de faon fiable

36

IAS 38, Immobilisations incorporelles

Dfinitions / Comptabilisation
Remplit la dfinition d'une immobilisation incorporelle? Oui Avantages conomiques futurs probables ? Oui Cots peuvent tre valus de faon fiable ? Non Non Actif acquis lors d'un regroupement d'entreprises ? Oui Non Non

Oui

Immobilisation incorporelle
37

Cot inclus dans le goodwill

Charges

IAS 38, Immobilisations incorporelles

Dfinitions / Comptabilisation Immobilisations incorporelles gnres en interne
Comptabilisation obligatoire si les critres sont remplis
Logiciels dvelopps en interne Projets de dveloppement

Parts de march
Comptabilisation en cart d'acquisition

Exemple d'lments comptabiliss en charges

Goodwill et marques gnrs en interne Frais d'tablissement Cots de dmarrage Dpenses de formation / publicit

38

IAS 38, Immobilisations incorporelles

Evaluation initiale Initialement value son cot Cot d'une immobilisation incorporelle acquise sparment
Prix d'achat Droits d'importation et taxes non remboursables Dpenses directement attribuables la prparation de l'actif en vue de son utilisation
Exemple : cots des avantages au personnel (IAS19), honoraires professionnels

Moins : remises commerciales et rabais

39

IAS 38, Immobilisations incorporelles

Evaluation initiale
Acquisition Subventions Juste valeur Juste valeur ou montant nominal

Echange d'immobilisations

Juste valeur

Immobilisations incorporelles gnres en interne

Distinction entre phase de recherche (charges) et phase de dveloppement (ventuellement immobilisation)

40

IAS 38, Immobilisations incorporelles

Acquisition dans le cadre d'un regroupement d'entreprises Juste valeur
Si march actif : prix du march Si pas de march actif : utilisation de techniques pour estimer la juste valeur
Multiples Flux de trsorerie futurs actualiss

Si la juste valeur n'est pas valuable de faon fiable

Goodwill

41

IAS 38, Immobilisations incorporelles

Acquisition dans le cadre d'un regroupement d'entreprises Selon IFRS 3 Comptabilisation d'une immobilisation incorporelle acquise dans le cadre dun regroupement dentreprises Si elle satisfait l'un des deux critres suivants L'immobilisation rsulte de l'existence de droits juridiques ou contractuels L'immobilisation est sparable
C'est--dire qu'elle peut tre spare de l'entit acquise, et vendue, transfre, concde, loue ou change, seule ou avec un contrat, un actif ou un passif li Lchange dactifs incorporels tels que des fichiers clients est une preuve du caractre sparable

Si la juste valeur peut-tre estime de faon fiable

42

IAS 38, Immobilisations incorporelles

Acquisition dans le cadre d'un regroupement d'entreprises Selon IFRS 3 Exemples : Immobilisations incorporelles lies au marketing
Marques de fabrique, de "service", collectives, appellations et certifications Noms de domaines Internet dposs Signes de reconnaissance d'une marque Titres de journaux Relations clients

43

IAS 38, Immobilisations incorporelles

Evaluation ultrieure Deux traitements possibles Traitement 1 = Au cot diminu du cumul des amortissements et des pertes de valeur (ventuelles) Traitement 2 = Montant rvalu diminu du cumul des amortissements et des pertes de valeur (ventuels) Applicable si existence dun march actif Amortissement
Selon la dure d'utilit Mode linaire sauf preuve qu'un autre mode est plus appropri

44

IAS 38, Immobilisations incorporelles

Dure d'utilit dtermine / indtermine Une immobilisation incorporelle peut avoir une dure d'utilit dtermine ou indtermine Immobilisations incorporelles avec une dure d'utilit dtermine
Amorties sur leur dure d'utilit Revue des critres de dprciation au minimum chaque clture annuelle
Test de dprciation si indices de perte de valeur

Suppression de la prsomption de dure d'utilit <20 ans

Et du calcul annuel de dprciation pour les immobilisations incorporelles amorties sur une dure >20 ans

Immobilisations incorporelles avec une dure d'utilit indtermine

Non amorties Soumises un test de dprciation au minimum chaque clture annuelle

45

IAS 38, Immobilisations incorporelles

Perte de valeur Pour dterminer si une immobilisation incorporelle a perdu de la valeur
Application de IAS 36, Dprciation d'actifs et Test de dprciation annuel obligatoire pour
Immobilisations incorporelles gnres en interne pas encore mises en services et Immobilisations incorporelles avec dure d'utilit indtermine

46

IAS 38, Immobilisations incorporelles

Comparaison avec les rgles marocaines

Normes IFRS
Recherche et dveloppement
Dpenses de recherche enregistres en charges Dveloppement immobilis sous conditions strictes (faisabilit technique, intention dachever limmobilisation, valuation fiable du cot, existence de march,..) Amortissement sur la base de la dure dutilit

Normes Marocaines
Recherche et dveloppement
Recherche applique immobilise sous conditions
Projet individualis Srieuses chances de russite technique

Dveloppement immobilis sous conditions

Rentabilit commerciale Amortissement maximum sur 5 ans sauf drogation

Rvaluation des immobilisations incorporelles

Possible

Rvaluation des immobilisations incorporelles

Non prvue par les rgles marocaines (cf art 14 loi comptable)

Activation des charges diffres ou talement des frais dtablissement

Interdits

Activation des charges diffres ou talement des frais dtablissement

Traitement prvu par les normes

Informations fournir plus complte

47

IAS 16, Immobilisations corporelles

Principales caractristiques
Comptabilisation initiale des immobilisations corporelles au cot si, et seulement si
Il est probable que les avantages conomiques futurs associs cet actif iront l'entreprise ET Le cot peut-tre valu de faon fiable

Critres de comptabilisation applicables aux dpenses initiales et ultrieures Perte de valeur : application IAS 36

48

IAS 16, Immobilisations corporelles

Comptabilisation APPROCHE PAR COMPOSANT
Comptabilisation dun actif par composant
Activation de chaque composant distinctement Amortissement sur sa dure dutilit propre

Mode de comptabilisation appropri pour reflter le mode de consommation dun composant plus rapide que le reste de lactif
Suppression, de facto, des provisions pour grosses rparations Incorporation des cots de dmantlement et de rnovation de sites dans le cot de lactif

49

IAS 16, Immobilisations corporelles

valuation initiale EVALUATION INITIALE AU COUT
Composantes du cot
Prix d'achat (ou cot de production interne) Dduction des remises et rabais commerciaux Droits de douane et autres taxes non rcuprables Frais directement attribuables pour mettre l'actif en lieu et tat de marche valuation initiale des cots de dmantlement/remise en tat du site (obligation de lentreprise suite lacquisition ou lutilisation de lactif)

Fin de capitalisation des cots

Lorsque lactif est en lieu et tat de marche
=> Sont exclus du cot de lactif les cots dutilisation et de redploiement

50

IAS 16, Immobilisations corporelles

valuation ultrieure Deux traitements autoriss Traitement 1 = Au cot diminu du cumul des amortissements et des pertes de valeur (ventuelles) Traitement 2 = Montant rvalu diminu du cumul des amortissements et des pertes de valeur (ventuels) Applicable si estimation fiable disponibles

51

IAS 16, Immobilisations corporelles

valuation ultrieure AMORTISSEMENT
Base amortissable = Cot de lactif (ou montant rvalu) Valeur rsiduelle Valeur rsiduelle =
Prix actuel pour des actifs de lge et de ltat estims de limmobilisation la fin de sa dure dutilit Rajuste chaque clture, le cas chant En pratique, valeur souvent immatrielle qui ninclut pas les effets de linflation Si valeur rsiduelle > VNC de lactif Amortissement = 0 jusqu ce que la valeur rsiduelle diminue

52

IAS 16, Immobilisations corporelles

Premire Adoption (IFRS 1) Principe gnral : valuation au cot ou la juste valeur Exceptions optionnelles au principe de retraitement valuation possible la juste valeur la date de transition
Au cas par cas Informations fournir

Amnistie pour certaines rvaluations

Montant la date de transition

"deemed cost" selon les IFRS

53

IAS 16, Immobilisations corporelles

Comparaison avec les rgles et pratiques marocaines

Normes IFRS
Approche par composants distincts
Obligatoire provisions pour grosses rparations interdites

Normes Marocaines
Approche par composants distincts
Non prvue

Paiement diffr
Actualisation des paiements diffrs intgre dans le cot de limmobilisation

Paiement diffr
Cot dacquisition=prix contractuel

Rvaluations
Par catgorie dimmobilisations effectues rgulirement

Rvaluations
Ensemble des immobilisations Rgularit non exige

Amortissements
Sur la base de la dure dutilit Revue et rvision rgulire des mthodes et dures damortissement

Amortissements
Sur la base de la dure dutilisation Possibilit de rviser le plan damortissement avec justification ETIC

Valeur rsiduelle
reconnue selon IAS 16

Valeur rsiduelle
lorsque la dure dutilisation est <dure de vie

54

Informations fournir plus importante

IAS 17, Contrats de location

Dfinitions (1/2) Contrat de location
Accord par lequel le bailleur cde au preneur pour une priode dtermine, le droit d'utilisation d'un actif en change d'un paiement ou d'une srie de paiements

Location-financement
Contrat de location qui transfre au preneur la quasi-totalit des risques et avantages inhrents la proprit d'un actif. Le transfert de proprit peut intervenir, ou non, in fine

Location simple
Tout contrat de location autre qu'un contrat de location-financement

55

IAS 17, Contrats de location

Dfinitions (2/2) Date dacceptation du contrat
Date de signature du contrat de location Ou, si antrieure, date dengagement rciproque des parties sur les principales dispositions du contrat Date de classification du contrat en location simple ou financement

Date de mise en

uvre du contrat

Date partir de laquelle le preneur a le droit dutiliser lactif Date de comptabilisation initiale du contrat

56

IAS 17, Contrats de location

Classification des contrats de location (1/2) En fonction de la ralit de la transaction plutt que de la forme juridique du contrat A la date dacceptation du contrat Pas de critres limitatifs prcis pour diffrencier les contrats mais des exemples de situations
Transfert de proprit au terme de la dure du contrat Option d'achat un prix < juste valeur (de telle sorte qu'il existe une certitude raisonnable que l'option sera leve) Dure du contrat couvre la majeure partie de la vie conomique de l'actif (mme sans transfert de proprit) Valeur actualise des paiements minimaux } juste valeur de lactif lou la date de contrat Nature spcifique de l'actif (de telle sorte que seul le preneur peut l'utiliser sans lui apporter de modification majeure)

57

IAS 17, Contrats de location

Classification des contrats de location (2/2) Autres indicateurs qui peuvent conduire classer un contrat en contrat de location financement
Si le preneur rsilie le contrat, les pertes subies par le bailleur sont la charge du preneur Les profits ou pertes rsultant de la variation de la juste valeur de la valeur rsiduelle sont la charge du preneur Le preneur a la facult de poursuivre la location pour une deuxime priode moyennant un loyer < prix du march

Liste non exhaustive Fonction de la ralit de la transaction

58

IAS 17, Contrats de location

Comptabilisation par le preneur (1/3) Location simple
Loyers pays en charges du compte de rsultat Base de calcul linaire pendant toute la dure du contrat de location Spcificits des terrains en location
Dure dutilit infinie Lorsque le transfert de proprit n'est pas attendu la fin du bail, les risques et avantages inhrents la proprit ne sont pas transfrs Le contrat est dans ce cas un contrat de location simple

59

IAS 17, Contrats de location

Comptabilisation par le preneur (2/3) Location financement
Comptabilisation initiale au bilan Dette financire au passif
= Le plus faible de La juste valeur du bien lou La valeur actualise des paiements minimaux au titre de la location Taux dactualisation : taux dintrt implicite du contrat, ou dfaut taux demprunt marginal du preneur

Immobilisation lactif
= + Montant comptabilis au passif Cots directement attribuables au contrat et supports par le preneur

60

IAS 17, Contrats de location

Comptabilisation par le preneur (3/3) Location-financement (suite)
Comptabilisation ultrieure
Amortissement de l'actif
Application des modes damortissement de l'entreprise Si absence de certitude sur le transfert de proprit la fin du contrat, amortissement sur la dure la plus courte entre la dure dutilit de lactif et la dure du contrat location

Paiements au titre de la location ventils entre

Charge financire affecte pour obtenir un taux d'intrt priodique constant Amortissement du solde de la dette

61

IAS 17, Contrats de location

Transactions de cession-bail Opration par laquelle le propritaire d'un bien le cde un tiers pour le reprendre en location Problmatiques associes
S'assurer que la vente remplit les critres de IAS 18 Si critres non satisfaits, annulation de la vente dans les comptes consolids Qualifier le contrat de location en application de la norme IAS 17 Constater la plus ou moins value de cession

62

IAS 17, Contrats de location

Difficults d'application Recenser les contrats
y compris ceux ports par des SPE (entits ad hoc) et ceux qui nont pas la forme de location IFRIC 4 accord contenant un contrat de location

Comparer les mthodes de classification des contrats avec celles de IAS 17

Opration de cession-bail

Si retraitements ncessaires retrouver les donnes l'origine du contrat pour effectuer les calculs Ajustements par les capitaux propres la date de transition
Comptabilisation des actifs/passifs IFRS Dcomptabilisation de ceux ne rpondant pas aux dfinitions et critres IFRS.

63

IAS 17, Contrats de location

Comparaison avec les rgles marocaines

Normes IFRS
Retraitements des contrats de location financement
Obligatoire

Normes Marocaines
Retraitements des contrats de location financement
Interdite (conception patrimoniale du bilan)

Prdominance de lapproche "substance over form"

Prdominance de lapproche Juridique

Informations fournir
Dtail des paiements minimaux moins dun an, de 2 5 ans et plus de 5 ans

Informations fournir
Dtail des paiements de lexercice prcdent, de lexercice prsent, moins et plus dun an

64

IAS 36, Dprciation d'actifs

Principales caractristiques Mthode de calcul de la valeur recouvrable
Pour s'assurer que les actifs sont comptabiliss pour une valeur qui n'excde pas leur valeur recouvrable

A chaque date de clture, revue des actifs pour rechercher toute indication de perte de valeur Dtermination de la valeur recouvrable
D'un actif isol (si possible) Ou, sinon, de l'unit gnratrice de trsorerie laquelle l'actif appartient

Reprises de pertes de valeur obligatoires si les conditions changent favorablement (sauf goodwill)

65

IAS 36, Dprciation d'actifs

Champ d'application IAS 36 s'applique la comptabilisation de la dprciation de tous les actifs autres que
Les stocks (IAS 2) Les actifs rsultant de contrats de construction (IAS 11) Les actifs d'impt diffr (IAS 12) Les actifs rsultant d'avantages du personnel (IAS 19) Les actifs financiers (IAS 32 et 39) Les immeubles de placement en juste valeur (IAS 40) Les actifs biologiques (IAS 41)

66

IAS 36, Dprciation d'actifs

Dfinitions (1/2) Un actif s'est dprci lorsque sa valeur comptable excde sa valeur recouvrable Valeur comptable
Montant pour lequel un actif est comptabilis au bilan aprs dduction du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur relatifs cet actif

Valeur recouvrable
Valeur la plus leve entre le prix de vente net de l'actif et sa valeur d'utilit

67

IAS 36, Dprciation d'actifs

Dfinitions (2/2) Prix de vente net
Montant qui peut tre obtenu de la vente d'un actif lors d'une transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien informes moins cots de sortie (cots marginaux directs)

Valeur d'utilit
Valeur actualise des flux de trsorerie futurs estims attendus de l'utilisation continue d'un actif et de sa sortie la fin de sa dure d'utilit

68

IAS 36, Dprciation d'actifs

Frquence des tests de dprciation

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES A DUREE DUTILITE INDEFINIE ( la clture) IMMOBILISATIONS INCORPORELLES EN + si indices COURS ( la clture) de perte de valeur

Au moins une fois par an

GOODWILL

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES A DUREE

DUTILITE DEFINIE Si indices IMMOBILISATIONS CORPORELLES de perte de valeur AUTRES ACTIFS ENTRANT DANS LE CHAMP DAPPLICATION DE LA NORME IAS36

69

IAS 36, Dprciation d'actifs

Indices de perte de valeur (1/2)

Sources internes
Obsolescence ou dgradation physique Changements de l'utilisation (restructuration, ) Performance conomique infrieure celle attendue

Sources externes
Valeur de march Changements de l'environnement (technologique, du march, conomique, juridique) Capitalisation boursire

Liste non exhaustive

70

IAS 36, Dprciation d'actifs

Indices de perte de valeur (2/2) Considrer l'importance relative Un indice montrant qu'un actif a pu perdre de la valeur peut indiquer que
La dure d'utilit, le mode d'amortissement ou la valeur rsiduelle de l'actif doit tre revu et ajust
mme si aucune perte de valeur n'est comptabilise

71

IAS 36, Dprciation d'actifs

Prix de vente net Rfrence au march
Si accord de vente irrvocable
Prix ngoci diminu des cots de sortie

Si march actif
Prix de march diminu des cots de sortie

Si pas de march actif

Meilleure estimation du prix de vente de l'actif moins les cots de sortie

Dduction des cots de sortie

Honoraires professionnels, cots de dmantlement, cots directs ncessaires la cession de lactif

72

IAS 36, Dprciation d'actifs

Valeur dutilit - Base d'estimation des flux de trsorerie futurs (1/5)

Hypothses de projections de flux de trsorerie

Meilleure estimation des conditions conomiques qui existeront pendant la dure d'utilit restant courir de l'actif
Hypothses raisonnables et documentes Poids plus important accord aux indications externes Examen par le management des lments ayant gnrs des carts par le pass entre les prvisions et la ralit

Budgets / prvisions financiers les plus rcents approuvs par la direction

Sur une dure maximale de 5 ans Sauf si une dure plus longue est justifie

73

IAS 36, Dprciation d'actifs

Valeur dutilit - Base d'estimation des flux de trsorerie futurs (2/5) Hypothses de projections de flux de trsorerie
(suite)

Extrapolation des projections de flux de trsorerie au-del de la priode couverte par les budgets
Utilisation d'un taux de croissance stable ou dcroissant pour les annes futures Taux de croissance < taux de croissance moyen long terme pour les produits, secteurs d'activit ou pays dans lesquels l'entreprise opre ou pour le march pour lequel l'actif est utilis

74

IAS 36, Dprciation d'actifs

Valeur dutilit - Base d'estimation des flux de trsorerie futurs (3/5) Composantes des flux de trsorerie
Estimation des flux futurs pour l'actif dans son tat actuel Comprennent
Projections des entres de trsorerie issues de l'utilisation continue de lactif Projections des sorties de trsorerie ncessairement encourues pour gnrer les entres de trsorerie relatives l'utilisation continue de lactif
attribues directement et affectes lactif sur une base raisonnable, cohrente et permanente

Flux de trsorerie nets qui seront reus (ou dcaisss) lors de la sortie de l'actif la fin de sa dure d'utilit

75

IAS 36, Dprciation d'actifs

Valeur dutilit - Base d'estimation des flux de trsorerie futurs (4/5)

Composantes des flux de trsorerie (suite)

Comprennent (suite)
Frais gnraux futurs attribuables l'actif (directs et affects) Effets de l'inflation (si compris dans le taux d'actualisation) Sorties de trsorerie pour prparer l'actif son usage attendu ou sa vente

lments exclure
Flux de trsorerie des activits de financement Flux de trsorerie lis l'impt sur le rsultat

76

IAS 36, Dprciation d'actifs

Valeur dutilit - Base d'estimation des flux de trsorerie futurs (5/5)

Dtermination du taux d'actualisation

Taux avant impt Qui reflte les apprciations actuelles du march
de la valeur temps de l'argent et des risques spcifiques de l'actif

Taux de rendement que les investisseurs exigeraient s'ils avaient choisir un investissement devant gnrer des flux de trsorerie
dont le montant, l'chance et le profil de risques seraient quivalents ceux que l'entreprise s'attend obtenir de l'actif

Taux indpendant de la structure de financement de lentreprise et de la faon dont celle-ci a financ lachat de lactif

77

IAS 36, Dprciation d'actifs

Unit gnratrice de trsorerie (UGT) (1/5) Unit Gnratrice de Trsorerie = Plus petit groupe identifiable dactifs dont lutilisation continue gnre des entres de trsorerie qui sont largement indpendantes des entres de trsorerie gnres par dautres actifs ou groupes dactifs

Actifs tester sur plusieurs niveaux

Actifs individuels UGT UGT Goodwill

78

IAS 36, Dprciation d'actifs

Unit gnratrice de trsorerie (UGT) (2/5) Exemple

UGT Goodwill

Goodwill

UGT Actifs Outil de production Btiment Marque

79

IAS 36, Dprciation d'actifs

Unit gnratrice de trsorerie (UGT) (3/5) Dtermination des UGTs
Caractre largement indpendant des flux de trsorerie gnrs
Comprendre comment la Direction gre les activits de l'entreprise Comprendre la manire dont la Direction prend ses dcisions en matire de poursuite ou de sortie des actifs

L'UGT doit tre identifie de faon cohrente et permanente d'un exercice l'autre Si un march actif existe pour la production rsultant d'un actif (groupe d'actifs)
Cet actif (groupe d'actifs) est une UGT, mme si production utilise en interne

80

IAS 36, Dprciation d'actifs

Unit gnratrice de trsorerie (UGT) (4/5) Valeur nette comptable de lUGT
Inclut les actifs et les passifs de lUGT d une faon cohrente avec la manire dont la valeur rcuprable de lUGT est dtermine Attention comparer des choses comparables
Ex : ne pas dduire des sorties de trsorerie pour des dettes fournisseurs dj comptabilises Ex : ne pas oublier dinclure dautres actifs si ceux-ci contribuent gnrer des entres de trsorerie (goodwill, actifs caractre gnral, )

81

IAS 36, Dprciation d'actifs

Unit gnratrice de trsorerie (UGT) (5/5) Affectation des goodwills aux UGT
Le goodwill doit tre affect une (ou plusieurs) UGT
UGT goodwill segment du premier ou second niveau dinformation Dtermination des segments selon IAS 14 Lien entre le niveau auquel le goodwill est affect une UGT et le niveau de reporting interne qui reflte la faon dont lentreprise gre ses activits Dlai jusqu la clture de lexercice suivant celui du regroupement dentreprises pour finaliser la rpartition du goodwill aux UGT

82

IAS 36, Dprciation d'actifs

Comptabilisation d'une perte de valeur Une perte de valeur doit tre comptabilise si, et seulement si, la valeur recouvrable < valeur comptable
Si perte de valeur > valeur comptable, comptabilisation d'un passif si les conditions sont remplies

Perte de valeur
Comptabilisation en charges au compte de rsultat Si actif rvalu rvaluation ngative

Ajustement du plan damortissement pour les exercices futurs Rpartition de la perte de valeur dune UGT
Au goodwill affect lUGT (sil y a lieu) Puis aux autres actifs de lUGT, au prorata de la valeur comptable de chaque actif

83

IAS 36, Dprciation d'actifs

Comptabilisation d'une perte de valeur Exemple chiffr 1er exemple: VNC > valeur recouvrable Valeur nette comptable

100 100 90

VNC > prix de vente net et la valeur d'utilit

Prix de vente net

Perte de valeur = 100 - 90

Valeur d'utilit

85 85

Dans cet exemple, la provision est calcule par diffrence entre la VNC et Dans cet exemple, la provision est la valeur vnale qui est suprieure la calcule par diffrence entre la VNCet valeur d'utilit la valeur vnale qui est suprieure la valeur d'utilit

84

IAS 36, Dprciation d'actifs

Comptabilisation d'une perte de valeur Exemple chiffr 2me exemple: VNC < valeur recouvrable Valeur nette comptable

100

VNC < valeur d'utilit

Prix de vente net

90
Pas de perte de valeur

Valeur d'utilit

105

Dans cet exemple, aucune provision passer mme si la VNC dpasse la valeur vnale

Pratiquement, si il est plus facile d'obtenir le prix de vente net, la VNC sera d'abord compare cette valeur avant d'envisager de calculer la valeur d'utilit
85

IAS 36, Dprciation d'actifs

Reprise d'une perte de valeur (1/2)
Mme approche que pour l'identification d'un actif qui a perdu de la valeur
Apprciation chaque date de clture s'il existe un indice qu'une perte de valeur a peut-tre diminu Auquel cas, calcul de la valeur recouvrable

Une perte de valeur doit tre reprise

Si, et seulement si, il y a eu un changement dans les estimations utilises pour dterminer la valeur recouvrable de l'actif depuis la dernire comptabilisation d'une perte de valeur
Pas de reprise de valeur pour le simple fait du passage du temps Augmentation de la valeur comptable de l'actif hauteur de sa valeur recouvrable

86

IAS 36, Dprciation d'actifs

Reprise d'une perte de valeur (2/2) Actifs individuels
Reprise comptabilise dans le compte de rsultat (sauf actifs rvalus)

Goodwill
Aucun reprise de perte de valeur

UGT
La comptabilisation dune perte de valeur dans une UGT ne doit pas ramener la valeur comptable dun actif la composant en dessous de :
Son prix de vente net Sa valeur d'utilit Zro

Le montant de la perte de valeur qui autrement aurait t affect lactif, doit tre rparti au prorata entre les autres actifs de lUGT

Rajustement du plan damortissement pour les exercices futurs

87

IAS 36, Dprciation d'actifs

Comparaison avec les rgles marocaines

Normes IFRS
Rgles dtailles sur la perte de valeur Dtermination de la valeur recouvrable Modalits de dprciation des groupes dactifs (UGT) Frquence des tests Actifs de support Goodwill Non amortissement du Goodwill en normes IAS/IFRS (tests dimpairment) Utilisation dindicateurs de pertes de valeur Informations fournir trs dtailles en IAS / IFRS

Normes Marocaines
Rgles dtailles sur la perte de valeur Non prvues

Goodwill cart dacquisition positif amorti selon un plan damortissement (CGNC)

88

IAS 2, Stocks
Principales caractristiques Stocks valus selon le systme du cot Stocks valus au plus faible du cot et de la valeur nette de ralisation Mthode de valorisation des stocks
Stocks non fongibles : cots spcifiques lments interchangeables
FIFO ou cot moyen pondr Mthode du LIFO non autorise

89

IAS 2, Stocks
valuation des stocks
Dtermination de la valeur nette de ralisation
Estimation pour chaque lment de stock ou de groupes d'lments similaires de stock Dprciation des matires premires seulement lorsque les produits finis sont vendus en dessous du cot Nouvelle estimation lors de chaque exercice suivant ventuellement reprise de la dprciation (si les circonstances conomiques ayant conduit la dprciation ont chang)

Cas des provisions pour rotation lente

Ces provisions ne sont a priori pas autorises sauf dmontrer quelle reposent sur des statistiques mettant en vidence le lien entre le taux de dprciation et la valeur nette de ralisation de chaque catgorie de stocks

90

IAS 2, Stocks
Problmatiques rencontres lors de la premire adoption
Htrognit de mthodes au sein du groupe
Composants du cot (ex: frais de transport, frais indirects) Mthode de valorisation (FIFO/CMP) Mthodes de dprciation (statistiques ou au cas par cas) Cots demprunt Estimation de la valeur nette de ralisation

Non prise en compte du transfert de proprit effectif pour la comptabilisation Pas de documentation statistique des provisions pour rotations lentes

91

IAS 2, Stocks
Comparaison avec les rgles marocaines

Normes IFRS

Normes Marocaines

Principes comparables Principes comparables valuation selon le systme du valuation selon le systme du cot cot CMUP, FIFO, standards CMUP, FIFO (standards non Toutefois information fournir plus admise) complte en IAS/IFRS Montant des stocks donns en nantissement de passifs Le cot des stocks comptabiliss en charges au cours de l'exercice

92

Normes IAS/IFRS non voques

IAS 23, Cots d'emprunt IAS 40, Immeubles de placement

ACTIF DU BILAN

93

Impact des IAS/IFRS sur les principaux comptes de passif du bilan

94

IAS 37, Provisions, passifs et actifs ventuels

Champ d'application

IAS 37 ne s'applique pas aux

Instruments financiers comptabiliss leur juste valeur (IAS 39) Contrats non-entirement excuts (sauf contrats dficitaires) Contrats avec les assurs dans les entreprises d'assurance lments couverts par une autre norme
ex : IAS 11, 12, 17, 19

95

IAS 37, Provisions, passifs et actifs ventuels

Distinction provisions / passifs ventuels (1/4) Une provision est dfinie comme
Un passif ( liability ) Incertain dans son chance ou son montant

Un passif est dfini comme

Une obligation (lgale ou implicite) actuelle (i.e. ne) de lentreprise Qui rsult dvnements passs, et Pour laquelle on attend une sortie dactifs
i.e. selon les termes de IAS 37, une sortie de ressources de lentreprise comprenant des avantages conomiques

Ne sont pas incluses dans les provisions

les charges payer les factures recevoir

96

IAS 37, Provisions, passifs et actifs ventuels

Distinction provisions / passifs ventuels (2/4) Un passif ventuel est dfini comme
Une obligation possible
qui rsulte dvnements passs, et dont lexistence sera confirme seulement par la survenance (ou non) dun ou plusieurs vnement(s) futur(s) incertain(s) qui nest/ne sont pas sous contrle total de lentreprise

ou Une obligation actuelle (i.e. ne) qui rsulte dvnements passs mais qui nest pas comptabilise parce que
il nest pas probable quil y aura une sortie de ressources pour teindre lobligation, ou le montant de lobligation ne peut pas tre valu de faon suffisamment fiable.

97

IAS 37, Provisions, passifs et actifs ventuels

Distinction provisions / passifs ventuels (3/4) Les provisions sont comptabilises Les passifs ventuels
Ne sont pas comptabiliss Information en annexe
Sauf si la probabilit d'une sortie de ressources reprsentatives d'avantages conomiques est faible

98

IAS 37, Provisions, passifs et actifs ventuels

Distinction provisions / passifs ventuels (4/4) DEBUT
Obligation actuelle rsultant d'un fait gnrateur d'obligation ?

Non

Obligation potentielle ? Oui

Non

Oui Sortie de ressources probable ? Oui Estimation fiable? Oui Comptabilisation dune provision
99

Non

Faible ?

Oui

Non (rare)

Non

Indication d'un passif ventuel

Ne rien faire

IAS 37, Provisions, passifs et actifs ventuels

Dfinition et comptabilisation des actifs ventuels Actif ventuel
Actif potentiel rsultant d'vnements passs et dont l'existence ne sera confirme que par la survenance (ou non) d'vnements futurs incertains qui ne sont pas totalement sous le contrle de l'entreprise

Une entreprise ne doit pas comptabiliser d'actif ventuel Une information en annexe est ncessaire si une entre d'avantages conomiques est probable

100

IAS 37, Provisions, passifs et actifs ventuels

valuation des provisions valuation base sur la meilleure estimation possible des dpenses requises pour teindre lobligation
= Montant que lentreprise serait prte payer pour sacquitter de la dette la date de clture ou la transfrer un tiers Actualisation si effet significatif Si population nombreuse, estimation selon la mthode de la valeur attendue ( expected value )
Prendre en compte tous les scnarios possibles, et Les pondrer de leur probabilit doccurrence

Si population rduite, estimation selon la mthode de la valeur la plus probable ( most likely outcome ) (toutefois pondrer selon les autres scnarios envisageables si cest possible)

101

IAS 37, Provisions, passifs et actifs ventuels

Provisions pour pertes oprationnelles futures Les provisions ne doivent pas tre comptabilises au titre de pertes oprationnelles futures
Pas d'obligation actuelle pas de passif

102

IAS 37, Provisions, passifs et actifs ventuels

Contrats dficitaires Dfinition
= Contrat pour lequel les cots invitables pour satisfaire aux obligations contractuelles > avantages conomiques recevoir attendus Cots invitables = plus faible du cot dexcution du contrat et de toute indemnisation ou pnalit de dfaut dexcution

Comptabilisation de l'obligation actuelle rsultant du contrat dficitaire comme une provision

Provisionnement des cots invitables Exclut les contrats pouvant tre rompus sans pnalit

103

IAS 37, Provisions, passifs et actifs ventuels

Provisions pour restructuration (1/3) Dfinition
= Programme planifi et contrl par la direction, qui modifie de faon significative
Le champ d'activit d'une entreprise Ou la manire dont l'activit est gre

Exemples
Vente ou arrt d'une branche d'activit Fermeture de sites d'activit Changements dans la structure de direction Rorganisations fondamentales

104

IAS 37, Provisions, passifs et actifs ventuels

Provisions pour restructuration (2/3)
Une dcision de Direction n'est pas suffisante Obligation implicite de restructurer si
Plan formalis et dtaill
Activit ou partie d'activit concerne Principaux sites affects Localisation, fonction et nombre approximatif de salaris concerns Dpenses qui seront engages et Date de mise en uvre du plan

Attente fonde, chez les personnes concernes, que la restructuration sera mise en uvre
En commenant la restructuration Ou en annonant les principales caractristiques

105

IAS 37, Provisions, passifs et actifs ventuels

Provisions pour restructuration (3/3)
Pas dobligation pour la vente dune activit jusqu un accord de vente irrvocable Les provisions pour restructuration ne doivent inclure que les dpenses directement lies la restructuration
Ncessairement entranes par la restructuration et Non lies aux activits poursuivies par l'entreprise

106

IAS 37, Provisions, passifs et actifs ventuels

Comparaison avec les rgles marocaines

Normes IFRS
Les principes comptables de la norme 37 assez prcis sur diffrents points Estimation des flux futurs Actualisation Informations fournir Les provisions pour grande visite sont interdites Actualisation des provisions obligatoire

Normes Marocaines
Les principes comptables marocains sont moins prcis

Les provisions pour grande visite sont prvues (prudence) Actualisation des provisions non prvue Notions dactifs et de passifs ventuels non prvues par le rfrentiel marocain

107

IAS 10, vnements post clture

Principales caractristiques Ajustement des tats financiers
Si l'vnement postrieur la date de clture confirme une situation antrieure

Si le principe de continuit d'exploitation n'est pas envisageable

Changement fondamental de la convention comptable Comptabilisation en valeurs liquidatives

108

IAS 10, vnements post-clture

Comparaison avec les rgles marocaines

vnement post-clture remettant en cause la continuit d exploitation Lien direct et prpondrant avec une situation existant la clture ?
Oui Non

Rgles marocaines Comptes en valeurs liquidatives

Rgles marocaines Comptes non modifis Mention en annexe

IAS 10 Comptes en valeurs liquidatives dans les deux cas

109

IAS 12, Impts sur le Rsultat

Principales caractristiques
Comptabilisation d'actifs et de passifs d'impt exigible au taux d'impt adopt (ou quasi-adopt) la date de clture Comptabilisation d'actifs ou de passifs d'impt diffr pour les consquences fiscales futures des diffrences temporelles dductibles/taxables
Au taux d'impt adopt (ou quasi-adopt) la date de clture Actualisation interdite

Nombreuses informations fournir sur l'impt exigible et diffr

110

IAS 12, Impts sur le Rsultat

Comparaison avec les rgles marocaines

Normes IFRS
Impt exigible Taux adopt ou quasi adopt la date de clture Compensation entre actifs et passifs dimpts sous conditions En rsultat ou en capitaux propres Impts diffrs obligatoires en IAS/IFRS Taux dimpt adopt ou quasi adopt la date de clture

Normes Marocaines
Impt exigible Taux en vigueur la date de clture (applicable lexercice) Compensation entre actifs et passifs dimpts non admise Toujours en rsultat Impts diffrs Non prvus pour les comptes individuels obligatoires (CGNC) pour les comptes conso sans aucune prcision (taux, mode de calcul, ..) Toutefois, PCEC prcise que le taux retenir est celui des exercices futurs connus la date de clture

Actualisation des impts diffrs interdite en IAS

111

Informations fournir en IAS/IFRS plus compltes

IAS 19, Avantages du personnel

Principales caractristiques
Comptabilisation et prsentation des avantages du personnel
Avantages court terme Avantages postrieurs l'emploi
Rgimes cotisations dfinies Rgimes prestations dfinies

Autres avantages long terme Indemnits de fin de contrat de travail

Comptabilisation de l'ensemble des engagements du personnel obligatoire en IAS / IFRS

112

IAS 19, Avantages du personnel

Points techniques retraites Une seule mthode autorise
(projected unit credit method)

Rtrospective avec salaire de fin de carrire = Cot des prestations au titre des annes de service effectues jusqu' la date d'valuation de l'engagement Augmentation progressive de l'engagement Introduction de la notion de "corridor" (gains/pertes actuariels)

113

IAS 19, Avantages du personnel

Comparaison avec les rgles marocaines

Normes IFRS
Comptabilisation de l'ensemble des avantages du personnel Obligatoire en IAS/IFRS

Normes Marocaines
Comptabilisation de l'ensemble des avantages du personnel Obligatoire seulement pour les rgimes cotisations dfinies

Informations trs dtailles fournir en IAS / IFRS

114

Impact des IAS/IFRS sur les principaux lments du compte de rsultat

115

IAS 18, produits des activits ordinaires

Principales caractristiques Produits des activits ordinaires valus la juste valeur de la contrepartie reue ou recevoir Comptabilisation
Des ventes de biens
Lorsque les risques / avantages sont transfrs

Des prestations de services

Selon la mthode du pourcentage d'avancement

Des intrts, redevances et dividendes

Lorsqu'il est probable que des avantages conomiques iront l'entreprise

116

IAS 18, produits des activits ordinaires

Comparaison avec les rgles marocaines

Normes IFRS
Comptabilisation du chiffre daffaires

Normes Marocaines
Comptabilisation du chiffre daffaires en fonction de la forme juridique du contrat Classification des revenus La distinction produits dexploitation, financiers et non courant nest pas prvue par lIAS 18.

en fonction de la ralit de la transaction

Classification des revenus

Les rubriques sont prvues (ventes de biens, prestations de services, Intrts, Redevances, dividendes, profits)

117

IAS 11, Contrats de construction

Principales caractristiques Identification des produits et des cots d'un contrat de construction Si estimation fiable du rsultat du contrat
Produits et cots du contrat comptabiliss en fonction du degr d'avancement de l'activit du contrat la clture

Si estimation non fiable du rsultat du contrat

Aucun bnfice comptabilis Produits du contrat comptabiliss dans la limite des cots du contrat encourus qui seront probablement recouvrables Cots du contrat comptabiliss en charges dans l'exercice au cours duquel ils sont encourus

Perte attendue sur le contrat comptabilise immdiatement en charges

118

IAS 11, Contrats de construction

Comparaison avec les rgles marocaines

Normes IFRS
La mthode l'avancement
obligatoire en IAS

Normes Marocaines
La mthode l'avancement
Applicable au Maroc sous conditions (prix de vente connu, avancement suffisant,..)

L'information fournir est dtaille notamment pour La description des mthodes de calcul de prise en compte des rsultats sur les contrats en cours Le dtail entre les cots encourus et les profits l'avancement d'une part, les avances reues d'autre part

L'information fournir par lentreprise qui applique cette mthode Mention au niveau de lETIC Toutes explications utiles

119

Comptabilisation des produits

Normes IAS/IFRS non voques

IAS 20, Comptabilisation des subventions publiques et informations fournir sur l'aide publique IAS 41, Agriculture

120

Prsentation et informations fournir

121

IAS 14, Information sectorielle

Principales caractristiques Distinction de deux niveaux d'information sectorielle prsenter
Secteurs d'activit et secteurs gographiques Niveaux primaire et secondaires dtermins
Selon l'organisation interne de l'entreprise

Conditions et critres de dfinition des secteurs prsenter Informations sectorielles plus dtailles pour le secteur de premier niveau que pour le secteur de second niveau

122

IAS 14, Information sectorielle

Dfinitions Secteur dactivit
= Composante distincte d'une entreprise
Engage dans la fourniture d'un produit ou service unique ou groupe de produits ou services lis Expose des risques et une rentabilit diffrents des autres secteurs d'activit

Secteur gographique
= Composante distincte d'une entreprise
Engage dans la fourniture de produits ou de services dans un contexte conomique particulier Expose des risques et une rentabilit diffrents des autres secteurs d'activit oprant dans d'autres environnements conomiques

123

IAS 14, Information sectorielle

Secteurs prsenter Prsentation dun secteur distinct si
La majorit des produits du secteur provient de ventes des clients externes Un des trois seuils ci-dessous est atteint
Produits > 10% du total des produits des secteurs * Rsultat sectoriel > 10% du total des rsultats bnficiaires (dficitaires) des secteurs * Actifs sectoriels > 10% du total des actifs sectoriels *
* Avant limination intragroupe

Regroupements possibles uniquement si

Performance long terme similaire Facteurs de dfinition dun secteur similaires
Analyse des facteurs de risques et rentabilit

124

IAS 14, Information sectorielle

Premier et second niveaux dinformation sectorielle Distinction de deux niveaux dinformation sectorielle Secteurs gographiques Secteurs dactivit Identification de la source et de la nature prdominante des risques et des diffrents taux de rentabilit Structure d'organisation interne et de gestion d'une entreprise Systme d'information financire interne destin au Conseil d'administration et la Direction Base de dtermination des premier et second niveaux d'information sectorielle

125

IAS 14, Information sectorielle

Informations fournir (1/5) Aucune exemption sur la prsentation dinformation sectorielle
Mme au titre de la confidentialit des informations publier

Premier niveau d'information sectorielle Pour chaque secteur prsenter

Les produits, charges, actifs et passifs sectoriels sont dtermins avant limination des soldes et transactions intragroupe

Produits sectoriels provenant des ventes des clients externes et ceux provenant de transactions avec d'autres secteurs
= Produits directement attribuables un secteur dactivit, ou pouvant tre raisonnablement affects au secteur Hors intrts et dividendes reus, profits sur cessions de placement ou lis lextinction dune dette

Rsultat sectoriel
= Diffrence entre les produits et les charges sectorielles

126

IAS 14, Information sectorielle

Informations fournir (2/5) Premier niveau d'information sectorielle (suite) Pour chaque secteur prsenter
Actifs sectoriels (valeur nette comptable)
= Actifs directement attribuables un secteur dactivit, ou pouvant tre raisonnablement affects au secteur Hors actifs dimpt sur le rsultat

Passifs sectoriels (valeur nette comptable)

= Passifs directement attribuables un secteur dactivit, ou pouvant tre raisonnablement affects au secteur Hors passifs dimpt sur le rsultat, emprunts, dettes lies au financement plutt quau fonctionnement

Total des cots encourus au cours de l'exercice pour l'acquisition d'actifs sectoriels qui seront utiliss durant plusieurs exercices
Immobilisations corporelles et incorporelles, immeubles de placement, immobilisations en cours

127

IAS 14, Information sectorielle

Informations fournir (3/5) Premier niveau d'information sectorielle Pour chaque secteur prsenter
(suite) (suite)

Montant des charges sectorielles au titre de l'amortissement des actifs sectoriels pour l'exercice
Sauf si information fournie en flux de trsorerie (IAS 7)

Montant des charges sectorielles importantes sans contrepartie en trsorerie (autres que l'amortissement)
Sauf si information fournie en flux de trsorerie (IAS 7)

Nature et montant des lments des produits et des charges sectoriels significatifs permettant d'expliquer la performance du secteur au cours de l'exercice
Information encourage mais non obligatoire

128

IAS 14, Information sectorielle

Informations fournir (4/5) Premier niveau d'information sectorielle (suite) Pour chaque secteur prsenter
(suite)

Quote-part de l'entreprise dans le rsultat net des entreprises associes (des coentreprises ou autres participations mises en quivalence)
Si l'essentiel des activits de ces entreprises se situe dans le secteur concern

Rapprochement entre les informations fournies pour les secteurs prsenter et les informations globales fournies dans les tats financiers consolids de l'entreprise ou ses tats financiers individuels

129

IAS 14, Information sectorielle

Informations fournir (5/5) Second niveau d'information sectorielle Pour chaque secteur prsenter
Produits sectoriels provenant de clients externes Valeur comptable totale des actifs sectoriels Montant total des cots encourus au cours de l'exercice pour l'acquisition d'actifs sectoriels qui seront utiliss durant plusieurs exercices

130

IAS 14, Information sectorielle

Comparaison avec les rgles marocaines

Normes IFRS

Normes Marocaines

rgles marocaines ne Information sectorielle obligatoire Les prvoient pas dinformations par sectorielles fournir Secteur dactivit Seule information fournie, chiffres Secteur gographique daffaires local et export

131

IAS 8 Changements comptables, changements destimation comptables et erreurs

Principales caractristiques (1/3) Changement volontaire de mthodes comptables
Application rtrospective
= Appliquer la nouvelle mthode comptable
Comme si cette nouvelle mthode avait toujours t utilise Sur la base des informations et hypothses disponibles lorigine

Ajustements par les capitaux propres douverture du premier exercice prsent

132

IAS 8 Changements comptables, changements destimation comptables et erreurs

Principales caractristiques (2/3)

Changement destimations comptables

Application prospective
= Appliquer la nouvelle estimation comptable
Sur la priode en cours et les futures priodes concernes

Impact sur le rsultat net

De l'exercice du changement, si le changement n'affecte que cet exercice ou De l'exercice du changement et des exercices ultrieurs, si ces derniers sont galement concerns par ce changement

Et ajustement de la valeur des actifs, passifs ou capitaux propres de lexercice

133

IAS 8 Changements comptables, changements destimation comptables et erreurs

Principales caractristiques (3/3)

Traitement comptable des erreurs

Retraitement rtrospectif = Correction des donnes prsentes
Comme si lerreur navait jamais t commise Sur la base des informations et hypothses disponibles lorigine

Si lerreur est affrente des exercices non prsents Ajustement des actifs, passifs et capitaux propres douverture

134

IAS 8 Changements comptables, changements destimation comptables et erreurs

Comparaison avec les rgles marocaines

Normes IFRS
Traitement comptable des corrections derreurs impact en capitaux propres

Normes Marocaines
Traitement comptable des corrections derreurs impact comptabilis en rsultat Application prospective des changements de mthodes comptables

Application rtrospective des changements de mthodes comptables Rgles marocaines : retraitement des capitaux propres de lexercice et pro forma sur exercices antrieurs IAS / IFRS : retraitement des capitaux propres douverture du premier exercice comparatif prsent L IASC autorise toutefois comme mthode alternative la comptabilisation de ces ajustements en rsultat de l exercice , avec une presentation proforma des exercices antrieurs retraits en annexe Informations complmentaires fournir en normes IAS / IFRS

135

IAS 34, Information financire intermdiaire

Principales caractristiques Information financire intermdiaire
Rapport financier comprenant pour une priode intermdiaire
Un jeu complet d'tats financiers (IAS 1) ou Un jeu d'tats financiers rsums

Composantes minimales d'un rapport financier intermdiaire

Bilan rsum Compte de rsultat rsum Un tableau des variations de capitaux propres rsum Tableau de flux de trsorerie rsum Slection de notes explicatives

136

IAS 24, Parties lies

Dfinition Recensement des parties lies
Entreprises qui contrlent ou sont contrles par, ou sont places sous contrle conjoint de, l'entreprise prsentant des tats financiers
Directement ou indirectement par le biais d'un ou plusieurs intermdiaires

Entreprises associes (selon IAS 28) Entit sous contrle commun dont lentreprise est un co-entrepreneur (selon IAS 31) Principaux dirigeants (administrateurs, dirigeants ) et membres proches de leur famille Entreprises dans lesquelles une part substantielle dans les droits de vote est dtenue, directement ou indirectement, par toute personne ci-dessus - ou entreprises sur lesquelles une telle personne peut exercer le contrle ou linfluence notable Rgimes lis aux avantages du personnel postrieurs lemploi du personnel de lentreprise ou des entreprises lies avec lentreprise

137

IAS 24, Parties lies

Informations fournir (1/2) Transactions entre parties lies
Nature des relations entre les parties lies Types de transactions lments des transactions ncessaires la comprhension des tats financiers
Montant des transactions Soldes la clture
Termes et conditions, scurit Dtail des garanties donnes et reues

Provisions pour crances douteuses relatives aux soldes en balance Charges comptabilises au cours de lexercice en respect des crances irrcouvrables et douteuses dues aux parties lies Ces informations doivent tre prsentes pour chaque catgorie de parties
lies En distinguant : socit mre, entreprises associes, entreprises contrles, entreprises sous contrle conjoint, principaux dirigeants, autres

138

IAS 24, Parties lies

Informations fournir (2/2) Contrle dune partie lie
Dfinition des relations entre la socit mre et ses filiales, qu'il y ait eu ou non des transactions entre ces parties lies

Total des avantages attribus aux principaux dirigeants en global et pour chacune des catgories suivantes
Avantages court terme Avantages postrieurs lemploi Autres avantages long terme Indemnits de fin de contrat Avantages en actions

Transactions intra-groupe limines

Informations non ncessaires dans les tats financiers consolids

139

IAS 24, Parties lies

Comparaison avec les rgles marocaines

Normes IFRS

Normes Marocaines

Notion diffrente de parties lies Informations non disponibles au et informations dtailles fournir niveau des tats financiers en IAS Mention dans le rapport spcial du CAC Difficults lies la premire adoption Recensement ncessaire des parties lies Mme en labsence de transaction Des informations qualitatives (nature des transactions) gnralement non collectes dans le cadre des procdures de consolidation

140

IAS 33, Rsultat par action

Principales caractristiques Rsultat de base par action et rsultat dilu par action prsents dans le compte de rsultat
Pour chaque catgorie d'actions ordinaires Avec la mme importance Pour tous les exercices prsents 2 niveaux : rsultat de lexercice attribuable aux actionnaires ordinaires et rsultat des activits continues ordinaires de lexercice attribuable aux actionnaires ordinaires

141

IAS 33, Rsultat par action

Comparaison avec les rgles marocaines

Normes IFRS
Le calcul du rsultat de base et dilu par action

Normes Marocaines

Le calcul du rsultat de base et dilu par action nest pas prvu en rgles est obligatoire en normes IAS/IFRS marocaines toutefois mention en annexe du rsultat de base par action

142

Notes annexes
Partie intgrante des tats financiers sur lesquels le commissaire aux comptes met une opinion Consquences de l'application des IAS/IFRS
Nombreuses informations dtailles fournir dans des dlais serrs Identifier des impacts sur le systme d'information Intgrer les dlais lis l'intervention de tiers (actuaires, experts) dont les conclusions sont portes dans les notes annexes

143

Prsentation et informations fournir

Normes IAS/IFRS non voques

IFRS 5, Abandon d'activits

144

Consolidation

145

Consolidation - Normes applicables

tats financiers consolids et individuels
Prparation et prsentation des tats financiers consolids et traitement comptable des entits sous contrle Comptabilisation des participations dans des entits sous contrle, contrle conjoint ou influence notable dans les tats financiers individuels de la mre

IAS 27

Participations dans des entreprises associes

IAS 28

Comptabilisation, par un investisseur, des participations dans les entreprises associes dans lesquelles il a une influence notable

Participations dans des co-entreprises

Traitement comptable pour les participations dans les coentreprises

IAS 31

Quelles que soient les structures ou les formes selon lesquelles sont menes les activits de la coentreprise La norme prcise le traitement dans les comptes consolids et dans les comptes individuels

146

Consolidation - Primtre de consolidation

Principe
Intgration de toutes les entits, trangres et nationales, sur lesquelles le groupe exerce un contrle, un contrle conjoint ou une influence notable

Entit exclue de la consolidation

Si le contrle est destin tre temporaire
Entit acquise et dtenue dans l'unique perspective de sa sortie ultrieure dans les 12 mois (IFRS 5)

Comptabilisation selon IAS 39

Actif dtenu des fins de transactions, comptabilis la juste valeur et avec variation de juste valeur au compte de rsultat

147

Consolidation - Contrle vs influence notable (1/5)

Contrle
Pouvoir de diriger les politiques financire et oprationnelle d'une entreprise afin d'obtenir des avantages de ses activits Prsum lorsque la mre dtient, directement ou indirectement par l'intermdiaire de filiales, plus de la moiti des droits de vote
Sauf s'il peut tre clairement dmontr que cette dtention ne permet pas le contrle

Existe lorsque la mre, dtenant la moiti ou moins des droits de vote, dispose
Du pouvoir sur plus de la moiti des droits de vote (accord avec d'autres investisseurs) Du pouvoir de diriger les politiques financire et oprationnelle Du pouvoir de nommer ou de rvoquer la majorit des membres du conseil d'administration ou Du pouvoir de runir la majorit des droits de vote dans les runions du conseil d'administration

148

Consolidation - Contrle vs influence notable (2/5)

Influence notable
Pouvoir de participer aux dcisions de politique financire et oprationnelle de l'entreprise dtenue Toutefois, pas de contrle sur ces politiques Prsume si dtention, directement ou indirectement, de 20% ou plus des droits de vote (y compris les droits de vote immdiatement exerables ou convertibles)
Le contraire doit tre dmontr

Entreprise associe
Entreprise dans laquelle l'investisseur a une influence notable Qui n'est ni une filiale, ni une coentreprise

149

Consolidation - Contrle vs influence notable (3/5)

Linfluence notable peut tre mise en vidence par
La reprsentation au conseil dadministration ou lorgane de Direction La participation au processus dlaboration des politiques, incluant la participation aux dcisions relatives distribution de dividendes et autres distributions Un change de personnel dirigeant La fourniture dinformations techniques essentielles

150

Consolidation Contrle vs influence notable (4/5)

Exemple 1
L'entreprise A a les pouvoirs de dcision sur les membres de la direction de B, mais A ne dtient que 40% des droits de vote de B.

A contrle les politiques oprationnelle et financire de B par le biais des dirigeants. A contrle donc B
Exemple 2
L'entreprise A dtient 25% des droits de vote de l'entreprise B. A ralise des transactions avec B.

A exerce une influence notable sur B

151

Consolidation - Contrle vs influence notable (5/5)

Exemple 3
L'entreprise A dtient 19% des droits de vote de l'entreprise B et 9% supplmentaires en vertu d'un contrat conclu avec d'autres investisseurs ; cependant, l'entreprise A n'a pas de pouvoir de dcision sur les politiques financire et oprationnelle de l'entreprise B

A dispose de 28% des droits de vote et exerce donc une influence notable sur B

152

Consolidation - Classification
Classification Type de pouvoir
Pas d'influence notable Influence notable Contrle Contrle conjoint

Traitement Prsomption comptable

<20% Juste valeur Mise en quivalence Consolidation Proportionnelle ou MEE

Participation Entreprise associe Filiale

20%-50% >50% des droits de vote N/A

Coentreprises

153

Fondamentaux IFRS

Consolidation - Entits ad hoc (1/4)

Dfinition
Une entit ad hoc doit tre consolide lorsque, en substance, elle est contrle par une autre entreprise

Principales caractristiques
L'entreprise pour le compte de laquelle l'entit ad hoc est cre transfre frquemment des actifs cette entit Elle obtient souvent le droit d'utiliser les actifs dtenus par l'entit ad hoc ou ralise des services pour son compte Elle conserve gnralement une part d'intrt importante dans les activits de l'entit ad hoc
Quand bien mme elle ne dtient qu'une part faible ou nulle dans les capitaux propres de cette entit

L'entit ad hoc fonctionne souvent en "pilotage automatique"

Clause juridiques imposant des limites strictes voire permanentes l'organe de direction quant aux oprations de l'entit ad hoc
154

Consolidation - Entits ad hoc

(2/4)

Apprciation en substance de la relation liant l'entreprise et l'entit ad hoc Prsomption implicite que si le cdant conserve un intrt dans l'entit ad hoc, la consolidation sera requise
Dans certains cas, un transfert d'actifs financiers une entit ad hoc peut tre trait comme une cession pure et simple dans les comptes individuels du cdant Cependant, les normes peuvent imposer au cdant de consolider l'entit ad hoc s'il est dmontr qu'il la contrle Impact potentiel significatif sur les oprations de titrisation et les montages dconsolidants

155

Consolidation - Entits ad hoc

Recherche du contrle

(3/4)

Le contrle sur une autre entit impose d'avoir la capacit de diriger ou de dominer les prises de dcision
que ce pouvoir soit rellement exerc ou non

Cette capacit doit tre accompagne de l'objectif d'obtenir des avantages des activits de l'entit Cette notion impose l'exercice du jugement la lumire de tous les facteurs pertinents

156

Consolidation - Entits ad hoc (4/4)

Principaux indicateurs de contrle
Activits
les activits sont-elles conduites pour le compte de l'entreprise prsentant les tats financiers, en fonction de ses besoins oprationnels particuliers?

Prise de dcision
l'entreprise prsentant les tats financiers a-t-elle en substance le pouvoir de dissoudre l'entit ad hoc, de modifier les statuts? ou a-t-elle in droit de veto aux propositions de modification des statuts?

Avantages
l'entreprise a-t-elle le droit une majorit des avantages conomiques distribus par l'entit ad hoc? a-t-elle les droits une majorit des intrts rsiduels dans les disbributions ou la liquidation de l'entit ad hoc?

Risques
en substance, les apporteurs de capitaux reoivent-ils une rmunration quivalente un rendement de prteur?
157