Alico Asigur ri Romania SA

Solvency II

16 Martie 2011 Ciprian Ladunc Chief Financial Officer

| View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date

MetLife la nivel global

MetLife, Inc Un furnizor global de top n asigurari, anuit i i programe de beneficii acordate angaja ilor , deservind 90 milioane de clien i n peste 60 de ri. Peste 140 ani de experien n oferirea unei game variate de produse de asigur ri, anuit i i servicii legate de pensii Prime Subscrise Active Investite
Country

MetLife i Alico n Europa Impreun , cele dou companii, de in opera iuni n 18 ari din Spatiul Economic European (EEA), cu prime subscrise de 3.5 miliarde i cu active investite de 16.9 miliarde Grupul MetLife-Alico are influen semnificativ n Europa, a a cum se poate observ din tabelul alaturat :

Belgia Bulgaria Cipru Republica Ceha Franta Grecia Ungaria Irlanda Italia Polonia Portugalia Romania Slovacia Spania Marea Britanie EEA total

Entity MetLife Alico Alico Alico Alico Alico Alico Alico MetLife Alico Alico MetLife Alico Alico Alico Alico Alico MetLife

31.12.2009 (mld)

31.12.2009 (mld)

53 8 38 11 179 296 3 111 605 129 3911 40 75 45 121 129 672 697 3,503

202 31 256 447 433 1,063 149 1,1291 719 189 1,9451 204 334 150 614 353 7,664 1,060 16,942

Nota 1Include Sucursale

Coordonarea Echipei Solvency II

Grup Functie

Abordarea General Programele de implementare Solvency II MetLife i Alico au fuzionat pentru a asigura o abordare uniform pentru acest grup extins. Continu m s nt rim i s dezvolt m acest program pentru care am inregistrat deja progrese semnificative Comitetul Director, compus din nivele de conducere superioare din ambele organiza ii, permite administrarea global a programului Programul va fi coordonat la nivel central Country Champions sunt responsabili de implementarea n fiecare ar a Solvency II. Milliman a asistat prin furnizarea QIS 5 pentru Alico

Sponsori ai Director de Risc Grup Comitetului Vice-Presedinte Exec, regiunea UKII Director Solvency II Vice-Presedinte Exec, regiunea WE Vice-Presedinte Exec, regiunea CEE Membrii Director de Risc Grup Comitetului Vice-Presedinte Exec, regiunea UKII Director Solvency II Vice-Presedinte Exec, regiunea WE Vice-Presedinte Exec, regiunea CEE Vice-Presedinte Senior, ERM Auditor General Regional CFO, (UKII) Conducatorii Regional CFO (WE) Regionali Regional CFO (CEE) Solvency II Regional CFO, (UKII) Campionii Solvency II Romania CFO

| View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date

Structura Programului Solvency II

Abordare
Dezvoltarea unor cadre, instrumente i modele conforme cu Solvency II denumite Solvency II Toolkit Implementarea n cascad acestui instrument n rile europene din cadrul Grupului MetLife pe baza unui plan general de implementare. Campionii locali vor fi cei care se vor asigura de ncorporarea n fiecare opera iune a Solvency II Toolkit . Livrarea p r ilor componente ale Solvency II Toolkit se va realiza n etape, pe masur ce solutiile sunt dezvoltate i finalizate.

| View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date

Structura Programului Solvency II ( continuare )

Organizarea programului Solvency II
n ansamblu, proiectul MetLife pentru Solvency II este reglementat prin dou programe legate n mod complex, sprijinite de fluxuri de lucru cheie, care sunt sus inute de Biroul de Management al Proiectelor, dup cum urmeaz :

Programul Central Solvency II

Reglementare i cerin e tehnice Guvernare, Risc i ORSA (Evaluarea propriilor riscuri i a solvabilitatii) Modelare i aspecte tehnice Raportare Date i sisteme

Programul de implementare Solvency II

Aplicatie Solvency II Toolkit; Educa ie Comunicare Managementul schimb rii

| View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date

Obiectivele i Ambi iile Solvency II

Identificarea i punerea n valoare cunostin ele existente, procesele i controalele pentru a ne asigura c sunt utilizate cele mai bune practici i se asigur consisten a ncorporarea, completarea i dezvoltarea unui cadru i a unei strategii de management al riscului cu suficient flexibilitate pentru a gestiona n mod adecvat riscurile i n mod eficient opera iunea local . Solvency II va fi pus n valoare prin plusul de valoare adaugat n strategia grupului , ca avantaj competi ional n pie ele n care func ion m, pentru a consolida pozi ia financiar i a adopta cele mai bune practici pentru un sistem de management al riscului sanatos n ntregul grup Identificarea oportunit ilor pentru un management i o alocare eficient a capitalului, n vreme ce optimiz m interac iunea ntre opera iunile europene din cadrul grupului. S ne asigur m c avem capacitatea tehnologic eficient viziunea Solvency II i calitatea informatiilor pentru a sus ine

| View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date

Abordare dezvolt rii Solvency II Toolkit

Abordarea pe fluxuri de lucru n dezvoltareaSolvency II Toolkit Pentru dezvoltarea unei abordari care s fie transmis n cascad opera iunilor europene ale grupului, programul de implementare Solvency II va fi livrat prin fluxurile de lucru descrise in imaginea din dreapta. Un plan detaliat este dezvoltat pentru fiecare component . Toolkit-ul Solvency II rezultat din acest process complex va fi acoperi cele 16 componente.

2010 QIS 5 Sfr itul anului

2011 Sfr itul anului

2012 Sfr itul anului Dezvoltarea materialelor si training-urilor pentru Solvency II Toolkit Risc Subscriere

Solvency II Toolkit Guvernan corporativ

Strategie

Abordarea Tenic / de Reglementare Guvernan , Risc & ORSA Modele si aspecte Tehnice Raportare Sisteme si Informatii Implementare Toolkit Educatie Comunicare Managementul schimbarii

Guvernarea riscului Strategia de Risc si apetitul Monitorizarea i Managementul Riscului Raportare si IM

Risc de Piata Structura Legala

Masuri cantitative Risc de Lichiditate Modelul de Capital si Validare Cerinte de capital SCR/MCR Pilonul I Externalizari Testari

Auto Evaluarea riscurilor si Solvabilitatii (ORSA)

Prezentare

Comunicari interne, materialele pentru Toolkit , design si plan de implementare

Risc de Credit

Pilonul II

Pilonul III Reasigurare

Sisteme si Informatii Risc Operational Politici, Standarde si Definitii Controale Interne

Managementul Proiectului

| View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date

Solvency II Toolkit Design i implementare

O serie de m suri sunt ntreprinse pentru a determina viziunea asupra componentelor Solvency II la nivelul fiecarei ri europene.
Abordarea la nivel de Grup EEA Transpunere la nivel de ar

Implementare A

Strategia General a EEA este definit pentru fiecare component a Solvency II din cei trei Piloni Strategia General a EEA este detaliat pentru fiecara component a Solvency II la nivel de ar . Fiecare ar ntocmeste, mpreun cu suportul MetLife i Alico, o analiza detaliat a divergentelor bazat pe cerin ele din Directiv i Nivelul 2 din M surile de Implementare . Acest process este continuu. Strategia la nivel de Grup EEA i cea definit la nivel de fiecare ar se articuleaza cu structura grupului pentru supervizarea de Grup conform Solvency II. Aceasta structur va fi afectat de c tre structura final a Grupului EEA. Din etapele precedente este dezvoltat un plan detaliat de implementare ce va fi transmis c tre structura Grupului EEA prin Echipa de Implementare a Solvency II i a Solvency II Toolkit. Totodat , este definit un program de validare, care se asigur de faptul c evolutiile de reglementare emise pe parcursul acestui program se reflecta n planul de implementare aflat in desfa urare.

Obiectivele Generale la nivel de Grup MetLife

A Strategia Generala EEA pentru Solvency II

D Strategia la nivel de Tara si filiale sau sucursale C

Strategia EEA este transpusa la nivel de tara pentru fiecare componenta a Solvency II

E Viziunea la nivel de Tara, Filiala sau Sucursala Plan de implementare Implementare Solvency II Toolkit in toate rile europene

Strategia EEA si la nivel de Tara sunt articulate pentru supervizarea de Grup Solvency II

| View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date

Echipa Local Solvency II:

Director General Adjunct - Solvency II Champion Coordonator Actuariat Manager de Risc Controlor intern Auditor Intern Director Economic Manager IT Raportare Echivalent cu Pilonul III al SII Data & Sisteme Reprezentand efortul IT Modele & Aspecte Tehnice Echivalent cu Pilonul I al SII . Guvernare, Risc & ORSA Echivalent cu Pilonul II al Solvency II

| View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date

Activitati realizate pentru Solvency II :

Analiza divergen elor Solvency II realizat n Decembrie 2009
Scopul acestei analize a fost de a identifica principalele diferen e ntre situa ia actual i cerin ele viitoare ale Solvency II i pentru fiecare arie de divergen

Au fost evalua i to i pilonii Solvency II identificat n 2012. i clasificat

lund n considerare nivelul de materialitate, au fost

definite planuri de ac iune pentru a asigura respectarea deplin a Solvency II pn

2.
10 | View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date

Activit i realizate pentru Solvency II (continuare):

QIS 5 - realizat n 2010
Pentru anul 2009 rata de solvabilitate, calculat n conformitate cu Solvency I este mult peste nivelul minim impus, Alico aflndu-se intr-o pozi ie confortabil din punct de vedere al capitaliz rii Conform QIS 5, marja de solvabilitate puternic . (Fonduri proprii / SCR) ramne

11

| View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date

Activit i realizate pentru Solvency II (continuare):

Analiza divergen elor Solvency II - Sisteme i Informa ii realizat n Februarie 2011
Reprezint o continuare a Analizei divergen elor Solvency II din 2009 care vizeaz aspectele cantitative i calitative necesare ale informa iilor n conformitate cu Solvency II , evaluate cu scopul de a dezvolta n continuare planul de implementare pentru respectarea deplin a Solvency II Scopul acestei analize este de a oferi o imagine de ansamblu asupra informatiilor calitative i cantitative care sunt necesare din perspectiva Pilonului III : dac informatiile sunt disponibile dac raportarile prezente sunt conforme cu cerintele Solvency II alocarea responsabililor pentru informatii i raport ri pentru formatele Solvency II Considernd nivelul de materialitate n diferen ele identificate n informa iile disponibile au fost definite planuri de m suri pentru asigurarea conformit ii cu Solvency II pn n 2012.

12

| View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date

Activit i realizate pentru Solvency II (continuare):

Training-uri pe specificul Solvency II pentru echip :
ntalnirile organizate de CSA referitoare la Solvency II ntlniri de lucru : KPMG, PWC ntlniri de lucru organizate de Alico/MetLife Training-uri interne: module de e-learning & auto-evaluare

Au fost definite platforme de comunicare pentru a asigura implementarea eficient a Solvency II :

Fiecare membru al echipei de implementare a Solvency II din Romania lucreaza impreuna cu Echipa Centrala de Implementare pe fiecare flux de lucru definit. Echipa de implementare a Solvency II din Romania are intlniri regulate pentru analiza status-ului de implementare i a se asigura de coordonarea eforturilor de implementare .

13

| View Header & Footer to edit this text | Title | Client | Date