Controladoria

Linhas gerais da viso sobre controladoria

Material Apoio: Padoveze (2003)

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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.2 - A Empresa como um Sistema Aberto
Ambiente Remoto
Sociedade

Cultura

Ambiente Prximo
Poltica Clientes
Entradas Processamento Sadas Produtos Bens Servios

Tecnologia Educao Fornecedores Comunidades

Concorrentes
Recursos Naturais Comunicao

Materiais Equipamentos Energia Pessoas Informaes

A Empresa

Sindicatos Acionistas Clima Demografia

Governo

Legislao e Tributos

Economia

Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.3 - Misso da Empresa

Objetivo do Sistema Eficcia

Entradas

Processamento Empresa Eficincia

Retroalimentao

Sadas
Controle e avaliao

A misso das empresas corresponde aos seus objetivos permanentes que consistem em otimizar a satisfao das necessidades humanas.

Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.4 - Critrios de Eficcia Organizacional

Curto Prazo

Mdio Prazo

Longo Prazo

(Critrios)

Produo Eficincia Satisfao

Adaptabilidade Desenvolvimento

Sobrevivncia

Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.5 - Modelo de Gesto e Processo de Gesto
Viso Geral: Misso, Crenas, Valores

Declarao da Viso Declarao da Misso

Metas
Objetivos

Modelo de Gesto Processo de Gesto

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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.7 - Processo de Gesto

Planejamento
Planejamento Estratgico Planejamento Operacional Programao

Execuo

Controle

Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.8 - Processo de Gesto

Fases do Processo Planejamento Estratgico Planejamento Operacional Programao

Finalidade Garantir a Misso e a Continuidade

Produto Diretrizes e Polticas Estratgicas

Otimizar o Resultado a Plano Operacional Mdio e a Longo Prazo Otimizar no Curto Prazo Otimizar o Resultado de cada Transao Corrigir e Ajustar para Garantir a Otimizao Programa Operacional

Execuo
Controle

Transaes
Aes Corretivas
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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.9 - Misso da Controladoria

A misso da controladoria assegurar a eficcia da empresa por meio da otimizao de seus resultados. Lucro : melhor medida da eficcia empresarial.
Heckert e Wilson

Controladoria no compete o comando do navio, pois esta tarefa do primeiro executivo; representa, entretanto, o navegador que cuida dos mapas de navegao. sua finalidade manter informado o comandante quanto distncia percorrida, ao local em que se encontra, e velocidade da embarcao, resistncia encontrada, aos desvios da rota, aos recifes perigosos e aos caminhos traados nos mapas, para que o navio chegue ao destino.
Peleias

Dar suporte gesto dos negcios da empresa, de modo a assegurar que esta atinja seus objetivos, cumprindo assim sua misso.

Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.10 - A Controladoria na Organizao

PRESIDENTE

Vice-Presidente (Diretor) de Produo

Vice-Presidente (Diretor) Administrativo/ Financeiro

Vice-Presidente (Diretor) de Comercializao

CONTROLLER

TESOUREIRO

Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.11 - Estrutura da Tesouraria

Finanas
Sistema de Informao de Tesouraria

Planejamento
Planejamento Financeiro de Longo Prazo Banco Interno Captao de Recursos Financiamentos Debntures Acionistas Planejamento e Controle Financeiro de Curto Prazo

Operao

Contas a Receber
Contas a Pagar Contas Cambiais Administrao de Excedentes de Caixa

Gesto do Risco Financeiro

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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.12 - Controladoria e as demais reas da Empresa
Misso, Crenas e Valores
A Empresa

Produtos/Servios e Processos

reas de Responsabilidade
Compras Produo Desenvolvimento de Produtos Comercializao Finanas

Sistemas de Informao de Apoio s Operaes Sistemas de Informao de Apoio Gesto CONTROLADORIA Asseguradora da Eficcia Empresarial

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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.13 - Estrutura da Controladoria
CONTROLADORIA

Relaes com Investidores Auditoria Interna Sistema de Informao Gerencial

Planejamento e Controle Oramento, Projees e Anlise de Investimentos

Contabilidade de Custos Contabilidade por Responsabilidades Acompanhamento do Negcio / Estudos Especiais

Escriturao

Contabilidade Societria
Controle Patrimonial Contabilidade Tributria

a responsvel pelo sistema de informao contbil gerencial da empresa. Deve atuar fortemente em todas as etapas do processo de gesto da empresa. A controladoria no se pode furtar, tambm, as suas funes de execuo das tarefas regulamentares. A administrao do sistema de informao gerencial deve ter o monitoramento permanente do controller, para alcanar a integrao.

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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.14 - Papel do Controller

Monitoramento dos Sistemas de Informaes Gerenciais

Apoio aos demais gestores

Influncia Persuaso

No toma decises operacionais, exceto as da sua rea

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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.15 - Sistemas Integrados de Gesto Empresarial - SIGE

So assim denominados os sistemas de informaes gerenciais

que tem como objetivo fundamental a integrao, consolidao e aglutinao de todas as informaes necessrias para a

gesto do sistema empresa.

Os Sistemas Integrados de Gesto Empresarial tambm tem sido denominados de E.R.P (Enterprise Resources Planning) Planejamento de Recursos Empresariais. Outra denominao utilizada de B.I.S. (Business Information Systems) - Sistemas de Informaes do Negcio
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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.16 - Fatores que induzem ao SIGE

1. O movimento de

integrao mundial das empresas transnacionais,

exigindo tratamento nico e em tempo real das informaes. 2. A tendncia de substituio de estruturas funcionais por estruturas ancoradas em processos.

3. A integrao, viabilizada por avanos na tecnologia de informao, dos vrios sistemas de informao em um sistema nico.

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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.17 - Integrao para diferentes Ambientes de Negcios

WORKFLOW INTERNET COMMECE WEB

COMISSO PAGAMENTOS ENGENHARIA PEDIDOS OESHIPPING PLANEJAMENTO MRS-MRP VENDAS MARKETING ESTRUTURA PRODUTOS FATURAMENTO RECEBIMENTO INTEGRADO CONTAS A PAGAR CONTAS A RECEBER CONTABILIZAO PROJETO CHO FBRICA WIP-SFC

ADMINISTRAO ESTOQUE CAPACIDADE CRP-RCCP RECURSOS HUMANOS FOLHA DE PAGAMENTO

ALERT

Sistema de Informao de Controladoria

QUALIDADE ISO 9000 SERVIOS ASSOCIADOS

COMPRAS

TESOURARIA

GERENCIAMENTO PROJETOS

CADEIA DE FORNECIMENTO
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ANALYZER

Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.18 - Subsistemas de Contabilidade / Controladoria

Sistemas de Informao Contbil

rea Legal/Fiscal Contabilidade Geral Correo Monetria Integral Contabilidade em Outras Moedas Consolidao de Balanos Valorizao de Inventrios Controle Patrimonial rea de Anlise rea Gerencial Oramento e Projees Custos e Preos de Venda

Anlise de Balano
Anlise de Fluxo de Caixa Gesto de Impostos

Contabilidade por Responsabilidade Centros de Lucros e Unidade de Negcios Acompanhamento do Negcio

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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.19 -Eficcia e Contabilidade

Lucro como Medida da Eficcia da Empresa

Planejamento e Controle com Enfoque em Resultados

Valor da Empresa

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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.20 - Premissas para a Controladoria com Enfoque em Resultados

Lucro como medida de eficcia da empresa; Lucro como diferena de patrimnios lquidos; O Lucro maior ou menor segundo o grau de competncia empresarial; Os empreendimentos empresariais so investimentos; Valor econmico da empresa; Mensurao do valor da empresa; Dificuldade de mensurao da previsibilidade do mundo real; O planejamento necessrio; A empresa a reunio de especialidades humanas; Os gestores so responsveis pela gerao do lucro; Informao para gesto; Nvel timo de informao.
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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.21 - Fundamentos para Implementao da Controladoria
Diagnstico sobre a Empresa
Estrutura organizacional da empresa Unidades de negcios Processos operacionais Produtos e servios Linhas de produtos Tecnologia de informao empregada Sistemas de informaes e comunicaes existentes Mtodos, relatrios e prticas gerenciais existentes Identificao e caractersticas dos principais eventos econmicos

reas a serem atendidas

A empresa As divises / unidades Os departamentos Os produtos e servios As atividades As transaes

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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.21 - Fundamentos para Implementao da Controladoria
Estruturao do Sistema Contbil Tradicional
Base: Balano, Demonstrao de Resultados, Fluxo de Caixa Plano de Contas Fiscal / Gerencial Adequado s estruturas, atividades e produtos da empresa Estrutura de Conta Contbil Fiscal / Gerencial Planos de Contas Alternativos Contas Contbeis Adicionais Flexibilidade / Agilidade/ Preciso / No Redundncia de dados Sistema de Anlise peridico Acoplamento das contas contbeis para o Sistema Oramentrio

Estrutura do Sistema Contbil Gerencial

Custos / Inflao da Empresa / Listas de Preos Contabilidade por Responsabilidade Oramentos / Projees de Resultados Informaes para a Estratgia

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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.22 - A Empresa, Atividades que Adicionam Valor e Valor Agregado do Produto

Fornecedores

A Empresa

Clientes

Materiais Bens e Servios Recebidos de Terceiros

Produtos

Atividade 1

Atividade 2

...Atividade N (Final)

ou Servios

Adies Internas de Valor Valor Agregado pela Empresa

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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.23 - Valor Econmico Adicionado (EVA - Economic Value Added)

Valor Econmico Adicionado = Lucro Contbil Ajustado (-) Custo de Capital x Nvel de Investimento

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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.24 - Custo de Oportunidade
Todas as atividades devem ser avaliadas pelo mercado, que representa o custo de oportunidade de manter determinada atividade. Fundamentalmente, isto explicado em dois conceitos de custo de oportunidade: 1. Preo de mercado e preo de transferncia baseado no preo de mercado, para avaliao dos estoques e produtos finais, e dos produtos e servios produzidos pelas atividades internas. 2. Custo de oportunidade financeiro, para mensurar e avaliar o aspecto financeiro das atividades e do custo de oportunidade dos acionistas, fornecedores de capital empresa e s atividades. O custo de oportunidade dos acionistas o lucro mnimo que eles deveriam receber para justificar seu investimento (o seu custo de oportunidade, a preo de mercado. Conceito de lucro de HICKS, lucro como a importncia que uma pessoa pode consumir durante um perodo de tempo e estar to bem no fim daquele perodo como se ele estava no seu incio. 24

Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.25 - Criao de Valor e o Modelo Contbil

Ativo Criao de valor pela empresa atravs do valor agregado dado pelos produtos e servios

Passivo Criao de valor para o acionista atravs da adoo do custo de oportunidade de capital

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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.26 - Pontos Limtrofes ou Referenciais no processo de Criao de Valor

Pontos referenciais na anlise do processo de criao de valor: 1. O Conceito de Valor Agregado, decorrente da Teoria Econmica, que expresso pelo valor de mercado do produto final entregue aos clientes, menos o valor dos insumos adquiridos de terceiros, tambm a preos de mercado, ou seja, o conceito de Valor Adicionado adotado pela Cincia Contbil.

2. O Custo de Oportunidade de Capital dos Acionistas, que entende como

criao de valor o lucro empresarial que excede ao custo de oportunidade do capital sobre o valor dos investimentos no negcio.

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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.27 - Valor da Empresa
Valor Contbil
Valor do Patrimnio Lquido

Valor de Mercado
Valor de mercado dos bens e direitos avaliados individualmente
Menos valor de mercado das dvidas avaliadas individualmente A diferena o Patrimnio Lquido a Preos de Mercado

Cotao da Ao
Valor da cotao atual no mercado acionrio / balco Vezes a Quantidade de aes emitidas integralizadas
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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.27 - Valor da Empresa

Potencial de Rentabilidade Futura

Resultados Futuros Descontados uma taxa de juros (custo de oportunidade) Descontado uma quantidade de perodo de tempo Incorporar valor residual / inicial Fluxo Futuro de Dividendos Fluxo Futuro de Lucros ou Benefcios Fluxo de Caixa Descontado Emerge o Goodwill

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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.28 - O Valor da Empresa

Sendo o foco da Controladoria maximizao do valor da empresa, atravs do processo de criao de valor, necessrio um processo de avaliao

permanente do valor da empresa.

O valor da empresa o valor que ser obtido pela venda da empresa a seus novos proprietrios.

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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.29 - Exemplo: Potencial de Rentabilidade Futura

POTENCIAL DE RENTABILIDADE FUTURA Custo de Oportunidade Perodo considerado Valor atual / residual Rentabilidade Futura Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Soma Valor atual / residual VALOR DA EMPRESA 1.200.000 1.500.000 1.850.000 2.300.000 2.800.000 9.650.000 6.097.000 15.747.000 10% aa 5 anos 6.097.000 Taxa de Desconto 1,10000 1,21000 1,33100 1,46410 1,61051 Valor Descontado 1.090.909 1.239.669 1.389.932 1.570.931 1.738.580 7.030.022 6.097.000 13.127.022

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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.30 - Apurao do Valor do Goodwill

A = Valor da Empresa pelo critrio de potencial de rentabilidade B = Valor da Empresa pelos ativos e passivos avaliados individualmente C= Valor do Goodwill (A-B)

= $ 13.127.022 = $ 11.700.000 = $ 1.427.022

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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.31 - Valor da Empresa e Goodwill
Valor de Mercado Acionrio 45.000 8.000 14.000 22.000 1.000 1.000 39.000 6.000 46.000 0 (13.000)

BALANO PATRIMONIAL

Valor Contbil 44.000 8.000 15.000 20.000 1.000 1.000 50.000 5.000 44.000 1.000 0

Valor de Mercado 45.000 8.000 14.000 22.000 1.000 1.000 52.000 6.000 46.000 0 0

Valor Econmico 45.000 8.000 14.000 22.000 1.000 1.000 66.400 6.000 50.000 0 10.400

ATIVO CIRCULANTE Disponibilidades Clientes Estoques Outros valores a realizar REALIZVEL A LONGO PRAZO ATIVO PERMANENTE Investimentos Imobilizado Diferido Goodwill no adquirido (marcas, capital intelectual, outros intangveis,fluxos futuros etc.) TOTAL DO ATIVO

95.000

98.000

85.000

112.400

32

Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.31 - Valor da Empresa e Goodwill
BALANO PATRIMONIAL Valor Contbil 15.000 6.000 3.500 2.500 2.000 1.000 35.000 34.000 1.000 45.000 30.000 10.000 5.000 5.000 0 0 0 0 95.000 Valor de Mercado 14.600 5.800 3.500 2.400 2.000 900 35.000 34.000 1.000 48.400 30.000 10.000 8.400 5.000 3.400 0 0 0 98.000 Valor de Mercado Acionrio 14.600 5.800 3.500 2.400 2.000 900 35.000 34.000 1.000 35.400 30.000 10.000 (4.600) 5.000 3.400 (13.000) 0 0 85.000 Valor Econmico 14.600 5.800 3.500 2.400 2.000 900 35.000 34.000 1.000 62.800 30.000 10.000 22.800 5.000 3.400 0 7.260 7.140 112.400

PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores Contas a Pagar Impostos a Recolher Emprstimos e Financiamentos Outros valores a pagar EXIGVEL A LONGO PRAZO Emprstimos e Financiamentos Outros PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Reservas Resultado do Perodo Resultado Contbil Resultado de Mercado Resultado de Mercado Acionrio Custo de Oportunidade de Capital Resultado Econmico TOTAL DO PASSIVO

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Conceitos, Objetivos, Estrutura

1.31 - Valor da Empresa e Goodwill
Valor de Mercado Acionrio 110.000 (71.500) 38.500 (30.000) 8.500 1.000 (3.000) 2.000 (1.000) 7.500 (2.500) 5.000 (9.600) (4.600) 0 (4.600)

DEMONSTRAO DE RESULTADOS

Valor Contbil 100.000 (62.000) 38.000 (28.500) 9.500 1.000 (3.000) 1.000 (1.000) 7.500 (2.500) 5.000 0 5.000 0 5.000

Valor de Mercado 110.000 (71.500) 38.500 (30.000) 8.500 1.000 (3.000) 2.000 (1.000) 7.500 (2.500) 5.000 3.400 8.400 0 8.400

Valor Econmico 110.000 (71.500) 38.500 (30.000) 8.500 1.000 (3.000) 2.000 (1.000) 7.500 (2.500) 5.000 9.400 14.400 (7.260) 7.140

RECEITA OPERACIONAL (-) Custo das Vendas LUCRO BRUTO (-) Despesas Operacionais LUCRO OPERACIONAL (+) Receitas Financeiras (-) Despesas Financeiras (+/-) Equivalncia Patrimonial (+/-) Resultado na alienao de permanentes LUCRO ANTES DOS IMPOSTOS (-) Impostos sobre o Lucro LUCRO CONTBIL APS OS IMPOSTOS (+/-) Lucro de Mercado/Goodwill no Adquirido LUCRO DE MERCADO/CRIAO DE VALOR (-) Custo de Oportunidade de Capital LUCRO ECONMICO

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