FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSIN

UNIDAD 1: GENERALIDADES

L.A. ROSA ISELA PLATA NAVARRETE. I.C 801.

CONCEPTOS BSICOS:

PROYECTO:

INVERSION:

Conjunto de actividades coordinadas e interrelacionadas que intentan cumplir con un fin especfico. Por lo general, se establece a un periodo de tiempo y se asigna un presupuesto para el cumplimiento de dicho fin, por lo que un proyecto es un plan o programa.

Es la colocacin de capital para obtener una ganancia futura. Esto quiere decir que, al invertir, se resigna un beneficio inmediato por uno improbable.

POR LO TANTO UN PROYECTO DE INVERSION ES:

La gua para la toma de decisiones acerca de la creacin de una futura inversin que muestra el diseo comercial, tcnico-organizacional, econmico y financiero de la misma. En caso de resultar viable el proyecto, este documento se convierte en un plan que gua la realizacin del mismo.

OBJETIVO DE UN PROYECTO DE INVERSIN:

Generar un rendimiento econmico a un determinado plazo.

LA IMPORTANCIA DE LOS PROYECTOS DE INVERSIN:

Todos y cada uno de los bienes y servicios que tenemos disponibles en el mercado, antes de venderse comercialmente, fueron evaluados desde varios puntos de vista, siempre con el objetivo de satisfacer una necesidad humana. Despus de esto, hubo quien se dedic a producirlos en masa, por consiguiente tuvo que realizar una inversin econmica.

LOS AUTORES DEFINEN:

Gabriel Baca Urbina: Un PROYECTO DE INVERSIN se describe como un plan que s se le asigna determinado monto de capital, y se le proporcionan insumos de varios tipos, podr producir un bien o un servicio, til al ser humano a la sociedad. EVALUACION DE UN PROYECTO DE INVERSIN: Tiene por objeto conocer la rentabilidad econmica y social, de tal manera que asegure resolver una necesidad humana en forma eficiente, segura y rentable.

Evaluacin de proyectos, Gabriel Baca Urbina, Edit. Mc. Graw Hill.

TIPOS DE INVERSIONES:

JOEL DEAN PROPONE LA SIGUIENTE CLASIFIACIN:

Inversiones de renovacin. Inversiones de expansin. Inversiones de modernizacin o de innovacin. Inversiones estratgicas.

ETAPAS EN EL DASARROLLO DE UN PROYECTO:

ESTUDIO DE MERCADO.

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSIN

ESTUDIO TECNICO DEFINICION DE OBJETIVOS ESTUDIO ECONMICO

ESTUDIO FINANCIERO

ESTUDIO DE MERCADO:

til para prever una poltica adecuada de precios, estudiar la mejor forma de comercializar el producto y contestar a la siguiente pregunta Existe un mercado viable para el producto que se pretende elaborar?

Si la respuesta es positiva, el estudio contina. Si la respuesta es negativa, puede replantearse la posibilidad de un nuevo estudio ms preciso y confiable.

LOS OBJETIVOS DEL ESTUDIO DE MERCADO SON:

Ratificar la existencia de una necesidad insatisfecha en el mercado. Determinar la cantidad de bienes o servicios provenientes de una nueva unidad de produccin que la comunidad estara dispuesta a adquirir a determinados precios. Conocer cules son los medios que se emplean para hacer llegar los bienes y servicios a los usuarios.

ESTUDIO TECNICO:
PRETENDE: Verificar la posibilidad tcnica de fabricacin del producto que se pretende. Analizar y determinar el tamao ptimo, la localizacin ptima, los equipos, las instalaciones y la organizacin requeridos para realizar la produccin. Por lo tanto el Estudio Tcnico se divide en cuatro partes que son: tamao fsico del proyecto, localizacin del proyecto, ingeniera del proyecto y anlisis administrativo.

ESTUDIO ECONMICO:

Pretende determinar cul es el monto de los recursos econmicos necesarios para la realizacin del proyecto, cul ser el costo total de la operacin del mismo incluyendo funciones de produccin, administracin, financiamiento y ventas.

LOS OBJETIVOS DEL ESTUDIO ECONMICO SON:

Ordenar y sistematizar la informacin de carcter monetario que proporcionan las etapas anteriores.

Elaborar cuadros analticos que sirven de base para la evaluacin financiera.

Las bases de el estudio econmico son los costos totales y de la inversin inicial cuyo origen son los estudios mercado y el de ingeniera.

Se calcula la depreciacin y amortizacin de toda la inversin inicial, el clculo de Capital de Trabajo. Se calcula el punto de equilibrio que es la cantidad mnima econmicamente que se producir; considerando una tasa de rendimiento mnima aceptable de acuerdo al costo de oportunidad. S se plantea algn financiamiento externo, es necesario seleccionar un plan del mismo y se desarrollan las tablas de amortizacin.

ESTUDIO FINANCIERO:

Se toma la decisin final de invertir o no. Esta etapa se basan en tcnicas fundamentales de evaluacin, que toman en cuenta el valor del dinero en el tiempo, tales tcnicas son: tasa interna de rentabilidad, el valor presente neto, rendimiento contable medio, periodo de recuperacin descontado e ndice de recuperacin.