Post Ttulo en Contabilidad Internacional

Unidad III Marco Conceptual del IASC

Juan F. N. Ivanovich Pags

El Marco Conceptual del IASC y las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF- IFRS)

OBJETIVO Y ALCANCE DEL MARCO CONCEPTUAL

1) Ayudar al IASB en el desarrollo de futuras Normativas.

2) Ayudar a los usuarios de los estados financieros en la interpretacin

3) de aquellos estados preparados de acuerdo a las NIC IFRS.

4) Apoyar a los elaboradores de los estados financieros en la aplicacin 5) de las normas internacionales.

6) Ayudar a los auditores en el proceso de formacin de la opinin sobre los Estados Financieros preparados de acuerdo a NIC IFRS.

ASPECTOS RELEVANTES DEL MARCO CONCEPTUAL

El consejo del IASB reconoce que excepcionalmente puede haber un conflicto entre el Marco conceptual y alguna Norma Internacional especifica. En ese caso, Las Normas Internacionales especificas, prevalecen sobre el Marco Conceptual.

El marco conceptual no es una Norma Internacional de Contabilidad y por tanto no define reglas para ningn tipo particular de reconocimiento, medicin o presentacin. Tampoco tiene poder derogatorio de ninguna Norma

Diferencia de Enfoque NIC - NIIF

De regular la contabilidad a regular los informes financieros (Enfoque basado en principios y no reglas).

De informar los resultados de la empresa, a informar sobre el desempeo financiero.

NORMAS INTERNACIONALES VIGENTES DE IASB

= 1 Marco conceptual Marco Conceptual IASB.

I. A.S. (NIC)

= 41 Emitidas 30 vigentes
= 33 Emitidas y actualizadas

S. I. C.

IFRS (NIIF)

= 8 Emitidas

= 12 Emitidas

IFRIC

Marco conceptual del IASB.

Las NIIF tienen un planteamiento lgico deductivo: el Marco Conceptual es una especie de Constitucin que les da sustento racional, en el que se recogen los objetivos, valores, hiptesis que debe tener presente la informacin contable.

Contenido del Marco Conceptual:

Rasgos del entorno econmico
Libertad de mercado, con participantes necesitados de informacin para tomar decisiones

(*) Objetivos de la Informacin financiera Caractersticas cualitativas La informacin se emite regularmente por imperativo legal. Tiene un carcter eminentemente financiero.

Condiciones bsicas (*)

CAPITAL
(a mantener)

ESTADOS FINANCIEROS

HIPTESIS BSICAS

Mantenimiento del capital

Elementos de los EEFF

Activos y pasivos Gastos y ingresos Cobros y pagos

Reconocimiento

Valoracin-Medicin

EL MARCO CONCEPTUAL TRATA LOS SIGUIENTES

TEMAS:

1) Objetivo de los estados financieros; 2) Las caractersticas cualitativas que determinan la utilidad de la informacin de los estados financieros; 3) Definicin, reconocimiento y medicin de los elementos que constituyen los estados financieros; y 4) Los conceptos de capital y de mantenimiento del capital.

USUARIOS DE LA INFORMACIN
INVERSIONISTAS, ACTUALES & POTENCIALES

BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS

EMPLEADOS

ESTADOS FINANCIERO CLIENTES

PROVEEDORES Y OTROS ACREEDORES

PBLICO

GOBIERNO Y SUS AGENCIAS

Estructura de los Mercados de Capitales. MERCADO DE VALORES

ESTRUCTURAS ORGANIZADAS)

MERCADO FINANCIERO
INTERMEDIARIOS FINANCIEROS

New York Tokyo Londres IOSCO Acciones Bonos de Deuda Bonos de Deuda

Establecimientos comerciales Bancarios (captan ahorro y Colocan recursos) Entidades Financieras (Proveen servicios financieros de consumo; cobertura de riesgos Plizas)

Nuevos Instrumentos Financieros (administracin del Riesgo)

Futuros , Opciones, otros

Instituciones financieras Especializadas (Pensiones, Salud, Fondos Mutuos )

OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Suministrar informacin de la situacin financiera, rendimientos y

cambios en la posicin financiera.

Los estados no cubren todas las necesidades de los variados usuarios, puesto que los estados en el modelo financiero, reflejan los sucesos financieros pasados y no contienen informacin distinta de la financiera. Los estados financieros muestran la gestin y sus resultados especialmente porque indican los recursos utilizados y la responsabilidad en el uso de tales recursos por la administracin.

ESTADOS FINANCIEROS BSICOS

.
BALANCE GENERAL ESTADO DE RENDIMIENTOS

ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICIN FINANCIERA

ESTADO DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

2.- OBJETIVOS DE LA INFORMACIN

A) Informar sobre la Situacin Financiera. B) Informar sobre el Desempeo de la actividad. C) Permitir predecir los Flujos de Fondos.

Los estados financieros bsicos que presentan la informacin contable, comprenden: 1) El Estado de Situacin ( balance general.) 2) El Estado de Resultados. ( Estado de Rendimientos).

3) El Estado de flujo de efectivo.

4) Las notas explicativas y otros anexos complementarios que forman parte integral de los estados financieros. El marco conceptual por no haber sido actualizado, no considera al Estado de las Variaciones Patrimoniales como un Estado Bsico que si lo establece la NIC 1

Caractersticas de la Informacin

Comprensibilidad Relevancia. Fiabilidad Comparabilidad.

(fcilmente entendibles) (Orientada a los hechos o sucesos importantes o significativos) (Libres de errores y desviaciones) (Identificar situaciones y variaciones con otros periodos)

RESTRICCIONES A LA INFORMACIN RELEVANTE Y FIABLE.

OPORTUNIDAD. EQUILIBRIO ENTRE COSTO Y BENEFICIO.

EQUILIBRIO EN CARACTERSTICAS CUALITATIVAS. IMAGEN FIEL / PRESENTACIN RAZONABLE.

CONCEPTOS INCORPORADOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS:

A.- SITUACION FINANCIERA. Es la capacidad de una empresa para generar efectivo que se concrete en recursos financieros de corto plazo que permitan pagar sus compromisos financieros, pagar sus endeudamientos y proceder a distribuir las ganancias a sus propietarios. La situacin financiera de una empresa se ve afectada por los recursos econmicos que controla, por su estructura financiera, por su liquidez y solvencia B.- LIQUIDEZ DE UNA EMPRESA: El trmino liquidez hace referencia a la disponibilidad de efectivo en un futuro prximo, despus de haber tenido en cuenta el pago de los compromisos financieros del ejercicio,

C.- SOLVENCIA:
El trmino de solvencia, hace referencia a la disponibilidad de efectivo en una perspectiva a largo plazo, para cumplir con los compromisos financieros segn vayan venciendo las deudas.

D.- RENDIMIENTO O DESEMPEO:

El trmino de rendimientos se refiere a la capacidad para generar resultados (Prdidas o ganancias) y sobre la variabilidad de tales resultados. Es necesaria esta informacin para evaluar potenciales cambios en los recursos econmicos, que es probable puedan ser controlados en el futuro-

ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los elementos relacionados directamente con la medida de la situacin financiera son los activos, los pasivos y el patrimonio neto. Se definen como sigue:

ACTIVO.
Es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios econmicos.

PASIVO.
Es una obligacin presente de la entidad, surgida a raz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios econmicos.

PATRIMONIO NETO .
Es la parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.

INGRESOS Son los incrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del periodo contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como decrementos de las obligaciones, que dan como resultado aumentos del patrimonio neto, y no estn relacionados con las aportaciones de los propietarios a este patrimonio. GASTOS Son los decrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del periodo contable, en forma de salidas o disminuciones del valor de los activos, o bien de nacimiento o aumento de los pasivos, que dan como resultado decrementos en el patrimonio neto, y no estn relacionados con las distribuciones realizadas a los propietarios de este patrimonio

ACTIVOS, PASIVOS Y PATRIMONIO

ACTIVO

UN RECURSO CONTROLADO POR LA EMPRESA PRODUCTO DE EVENTOS PASADOS

LA EMPRESA ESPERA RECIBIR FUTUROS BENEFICIOS ECONMICOS

RECONOCIMIENTO DE UN ACTIVO.
Debe ser objeto de reconocimiento de un activo, toda partida que cumpla la definicin del elemento siempre que: 1) Que sea probable que el recurso genere beneficio econmico futuros asociado con la partida. 2) Que la partida tenga un costo o valor que pueda ser medido

PASIVO
UNA OBLIGACIN PRESENTE EVENTOS PASADOS, PRODUCTO DE

DE SU LIQUIDACIN SE ESPERA QUE RESULTE EN UNA DISMINUCIN DE LOS BENEFICIOS ECONMICOS DE LA EMPRESA

RECONOCIMIENTO DE UN PASIVO.
Se reconoce un pasivo, en el balance de situacin general, cuando:
a) Sea probable que, del pago de esa obligacin actual, se derive la salida de recursos que lleven incorporados beneficios econmicos, y La cuanta del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad

a)

PATRIMONIO

INTERS RESIDUAL EN LOS ACTIVOS DE LA EMPRESA

INGRESOS

AUMENTO DE BENEFICIOS ECONMICOS DURANTE EL PERODO CONTABLE ENTRADAS DIRECTAS GENERACIN DE UN ACTIVO O DISMINUCIN DE PASIVOS

INGRESOS Y GASTOS: CRITERIOS DE RECONOCIMIENTO

INGRESOS
CUANDO UN INCREMENTO EN LOS BENEFICIOS ECONMICOS FUTUROS PUEDE MEDIRSE CONFIABLEMENTE EL RECONOCIMIENTO OCURRE SIMULTNEAMENTE CON EL REGISTRO DE UN INCREMENTO DE UN ACTIVO O LA DISMINUCIN DE UN PASIVO

GASTOS DISMINUCIN EN LOS BENEFICIOS ECONMICOS DURANTE EL PERODO CONTABLE EGRESOS DIRECTOS AGOTAMIENTO DE ACTIVOS O GENERACIN DE PASIVOS

INGRESOS Y GASTOS: CRITERIOS DE RECONOCIMIENTO

GASTOS CUANDO LA DISMINUCIN FUTURA DE BENEFICIOS ECONMICOS PUEDE MEDIRSE CONFIABLEMENTE EL RECONOCIMIENTO OCURRE SIMULTNEAMENTE CON EL REGISTRO DE UN INCREMENTO DE UN PASIVO O LA DISMINUCIN DE

MEDICION O VALUACION.
La medicin es el proceso de determinacin de los importes monetarios por los que se reconocen y llevan contablemente los elementos de los estados financieros, para su inclusin en el balance y el estado de resultados. Para realizarla es necesaria la seleccin de una base o mtodo particular de medicin.

MEDICIN O VALORIZACIN DE LAS PARTIDAS.

En los estados financieros se emplean diferentes bases de medicin, con diferentes grados y en distintas combinaciones entre ellas.

Algunas bases de medicin.

a) Costo histrico.

b) Valor de mercado.

c) Valor de Uso (Importe recuperable)

d) Valor de Tasacin. 3) Fair Value o Valor Razonable.

HIPTESIS FUNDAMENTALES

SUPUESTOS BSICOS
BASE DEVENGADA

EMPRESA EN MARCHA

DEVENGADO 0 BASE DE ACUMULACIN

Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados financieros se preparan sobre la base de la acumulacin o del devengo contable. Segn esta base, los efectos de las transacciones y dems sucesos se reconocen cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga dinero u otro equivalente al efectivo.

NEGOCIO EN MARCHA.
Los estados financieros se preparan normalmente sobre la base de que la empresa est en funcionamiento, y continuar sus actividades de operacin dentro del futuro previsible.

NEGOCIO O EMPRESA EN MARCHA

En este aspecto la NIC 1 establece que: Los estados financieros deben ser preparados bajo la premisa de negocio en marcha, excepto en caso que: El negocio deje de existir, o No haya una alternativa realista ms que la liquidacin. La gerencia ha de evaluar la posibilidad de continuar como un negocio en marcha Requisitos de revelacin, si: Existen dudas significativas sobre la capacidad de continuar como un negocio en marcha. Los estados financieros no han sido preparados bajo la premisa de un negocio en marcha

DEVENGADO O BASE DE ACUMULACION

Los efectos de las transacciones y otros hechos se reconocen cuando ocurren y no cuando se cobra o se paga el efectivo. Los estados financieros (excepto el estado de flujos de efectivo) deben ser preparados bajo la base contable de acumulacin:

Los activos, pasivos, patrimionio neto, ingreso y gastos se reconocen cuando se satisfacen los criterios de reconocimiento en la estructura.

ESTADO NO CONSIDERADO EN EL MARCO CONCEPTUAL

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Segn NIC 1 Estados Financieros El estado de patrimonio debe mostrar, ya sea: Todos los cambios en el patrimonio, o los cambios que no sean los que surgen de las transacciones con los acreedores en su capacidad como tales (Estado de ingreso y gastos reconocidos) El estado de los cambios patrimoniales Incluye: Ganancia o prdida neta del perodo Cada partida de ingreso/gasto que se incluya directamente en el patrimonio, y el total de dichas partidas Efecto de cambios en poltica de contabilidad Efecto de las correcciones de errores

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Por los periodos Enero 1 a Diciembre 31 (Cifras en Miles de pesos)

Ejercicio ao 1
Detalle del movimiento Capital Social Superavit de Capital Reservas Revalo Patrimonio Resultados del Ejercicio Resultados Ejerc. Anter. Total

Saldo al inicio del periodo

$12.000.000

$0

$2.000.000

$3.000.000

$4.500.000

$3.700.000

$25.200.000

Reclasificacin del resultado del ejercicio anterior hacia la cuenta "resultados de Ejercicios anteriores" Aumento de capital en acciones

$0

$0

$0

$0

($4.500.000)

$4.500.000

$0

$2.000.000

$0

$0

$0

$0

$0

$2.000.000

Capitalizacin a reserva legal resultado del ao anterior Ajustes por inflacion al patrimonio ao en curso Utilidad neta obtenida en el ejericicio

$0

$0

$450.000

$0

$0

($450.000)

$0

$0

$0

$0

$1.500.000

$0 $2.500.000

$0 $0

$1.500.000 $2.500.000

Saldo al final ejercicio

$14.000.000

$0

$2.450.000

$4.500.000

$2.500.000

$7.750.000

$31.200.000

MANTENIMIENTO DEL CAPITAL.

Los modelo contable utilizado para la preparacin de los estados financieros se caracterizan bsicamente, por las bases de reconocimiento, medicin de las partidas y mantenimiento del capital utilizadas

El marco conceptual es aplicable a una amplia gama de modelos contables sin pretender prescribir un modelo en particular. En la perspectiva del mantenimiento del capital los conceptos son dos.

a) Mantenimiento del capital financiero b) Mantenimiento del capital Fsico

MANTENIMIENTO DEL CAPITAL FINANCIERO.

Bajo este concepto y que es la caracterstica del modelo general de contabilidad denominado contabilidad financiera el capital se mantiene valorado en unidades monetaria nominales o en unidades de poder adquisitivo constante. La ganancia se obtiene solamente si el importe financiero del capital neto final excede el importe del capital financiero inicial. El concepto del mantenimiento del capital financiero se fundamenta en el costo como base de valuacin, por lo tanto lo incremento de los precios de los activos mantenidos en el ejercicio a los que se denomina convencionalmente resultado por tenencia, son consideradas como ganancias.

MANTENIMIENTO DEL CAPITAL FSICO

Bajo este concepto el capital esta definido en termino de capacidad productiva fsica y en consecuencia, los cambios de precios que afecta a los activos y obligaciones de la empresas, se considera como cambios en la valoracin de la capacidad de produccin fsica. Estos cambios deben ser tratado como ajustes por mantenimiento del capital y entran a formar parte del patrimonio neto y nunca como resultado. En resumen la principal diferencia entre los dos conceptos de mantenimiento del capital es el tratamiento de los efectos de los cambios de los efectos de los activos y pasivos de la empresa .Si son conceptuados como ajustes al capital no pasan por el estado de perdidas y ganancia .En cambio si tales ajustes no pasan por patrimonio son conceptuados como resultados.

La normativa contable internacional apunta a la revalorizacin o re expresin del valor de lo activos y pasivos y los concepta como incremento o decrementos en el patrimonio neto

Modelo Contable de IASB

Un modelo contable basado en normas se relaciona con las Bases de
Reconocimiento, medicin y mantenimiento del capital, Los diferentes modelos de contabilidad, como se ha desarrollado en mdulos anteriores, se diferencian por los grados de relevancia, fiabilidad y el tipo de informacin procesada especialmente en las distintas dimensiones de tiempo. El marco conceptual del IASC es factible de aplicar a diferentes modelos y no explicita ninguno en particular no obstante que se orienta Fundamentalmente Al marco normativo de las NIC y las IFRS.

Seala el IASC que no existe en el marco de prescribir un modelo en particular salvo circunstancias especial que lo determinen, como es el caso de Empresas que actan en economas hiperinflacionarias.
No obstante y de acuerdo a la evolucin de las nuevas normativas y a los Procesos de convergencia a Global GAAP, sta identificacinest en procesos de revisin.

CONCEPTO DE FAIR VALUE

Si bien es cierto, el marco conceptual no destina un apartadp para expresar el Fair Value, ste es definido en origen por el IASC como sigue: "It is the amount for which an asset could be exchanged or a liability settled between knowledgeable, willing parties in arms length transaction". Traducido al espaol, significara que el Fair Value "es el monto por el cual un activo podra intercambiarse o un pasivo liquidarse entre partes expertas, dispuestas a llevar a cabo una transaccin en igualdad de condiciones".

International Accounting Standards Board:

Es el importe por el que puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realizan una transaccin en condiciones de independencia mutua (Glosario, NIIF 2004).

Un Mercado Activo es aquel en el que:

Los bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogneos; Se pueden encontrar en todo momento compradores o vendedores para un un bien o servicio, y Los precios estn disponibles para el pblico.

APLICACIN DEL FAIR VALUE EN LAS IFRS-NIC

El Fair Value est presente de manera importante en las Normas Internacionales de Contabilidad, algunas veces como mtodo de referencia y otras como mtodo alternativo. Entre las Normas Internacionales mas relevantes, podemos mencionar: 1) NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo. 2) NIC 38, Inmovilizado Inmaterial. (Intangibles) 3) IFRS 3 Combinaciones de Empresas. 4) NIC 36, Deterioro de Activos. 5) NIC 41, Activos Biolgicos. 6) NIC 40, Inmuebles de Inversin 7) NIC 17, Arrendamientos. 8) NIC 39 Instrumentos Financieros 9) IFRS 5 Activos no corrientes disponible para venta. 10) IFRS 6 Exploracin y medicin del Recurso Minero

CONCEPTO DE FAIR VALUE

Criterios establecidos en las normas y que pueden derivarse de lo establecido en el Marco Conceptual del IASB para conceptualizar y determinar el Fair Value:
Criterio 1 Criterio 2 = Valores en los Mercados Activos = Valor en Mercados Activos para Activos o Pasivos similares Tcnicas y Herramientas de Medicin: a) Valor Presente de los flujos futuros.

Criterio 3 =

b) Tasacin Tcnica de las partidas.

APLICACIN DEL VALOR RAZONABLE

VALOR RAZONABLE APLICACIN OBLIGATORIA APLICACIN VOLUNTARIA APLICACIN EN LAS NIIF

Instrumentos Finanieros

Productos agrcolas y activos biolgicos

Elementos de Imat. E llnmat..

Propiedades Inmobiliarias

Resultados Disponibles para negociar continuamente con ellos Slo disponibles para venta

Resultados

Valor razonable: Importe por el que podra ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre partes independientes y debidamente informadas, en una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua.

Prdidas

Patrimonio

Patrimonio Resultados

Resultados Ganancia

Revisiones de Valor: En cada fecha de balance, debe hacerse regularmente una revisin y Realizar la depreciacin y amortizacin a partir de valores revisados.

Consignacin de las variaciones de valor