Ep.1 - Rspunsul la primele intrebri!

Invata. Tranzactioneaza. Castiga!

Bine ai venit pe piaa forex!

Dac ai nceput s citeti acest tutorial despre piaa forex, nseamn c vrei s devii un trader ocazional sau chiar unul profesionist. n Romnia, X-Trade Brokers promoveaz o adevrat coal de trading, aa c putem spune cu certitudine c te afli LA locul potrivit pentru a nva s tranzacionezi; mai mult, putem s i dm i cea mai bun perspectiv privind ceea ce te ateapt... A tranzaciona pare destul de dificil la nceput; urmeaz ns paii pe care i-i propunem noi i o s vezi c oricine poate s tranzacioneze. Crezi c ai nevoie de bani ca s nvei s faci tranzacii: fals, poi ncepe chiar cu un cont demonstrativ. Tradingul este incitant i te poate acapara: aa este, de aceea unii devin traderi profesioniti, triesc din aceast nou meserie i chiar fac muli bani. Profiturile pot fi fabuloase pe piaa forex: corect, la fel ns i pierderile, dac nu vei avea un management eficient al riscului. Tranzacionarea pe piaa forex este o provocare, te simi bine s tii ce s-a ntmplat n lume, pe piee, s vezi c poi face bani din toate acestea. Te vom ghida, aa nct, dac vrei, tradingul i poate deveni o a doua natur... ncepem cu acest tutorial; vor urma i altele; au demarat seminariile i webinariile la care te ateptam. Aadar, bine ai venit pe piaa forex...

Tadeusz Kuropatwinski General Manager XTB Romania

CUPRINS 1. Ce este Forex? 2. Ce se tranzacioneaz? 3.Tranzaciile. Speculaiile. 4. Juctorii din piaa forex 5. Avantajele pieei forex 6. Cum faci bani pe piaa forex?

Capitolul 1. Ce este Forex?

Dac ai cltorit vreodat n alt ar, de obicei a trebuit s gsii o cas de schimb valutar i s schimbai banii din portofel n moneda rii pe care o vizitai. Aa c vai dus la biroul de schimb valutar i ai vzut un ecran care afia diferite rate de schimb pentru diferite valute. Poi gsi "yeni japonezi" i te gndeti, "INCREDIBIL! Un euro de-al meu valoreaz 100 de yeni! i am douzeci de euro! Voi fi bogat!" (ns, dac v vei opri apoi la un magazin din aeroport ca s cumprai un suc, dintr-o dat jumtate din bani vor fi disprut). Ulterior, nainte de a v urca n avionul v va aduce napoi acas, v oprii din nou la casa de schimb valutar, de aceast dat pentru a schimba yenii care v-au rmas n mod miraculos (Tokyo este un ora scump!). i observai ca ratele de schimb s-au modificat fa de momentul iniial al sosirii voastre n Japonia: din evoluiile ratelor de schimb ai putea s faci bani n piaa valutar! Piaa valutar, cunoscut sub numele de "Forex" sau "FX", este cea mai mare pia financiar din lume. Comparativ cu mizilicul de 74 miliarde dolari, ct este volumul zilnic al Bursei de la New York, Forex este absolut gigantic, avnd tranzacii ce cumuleaz 4 trilioane de dolari pe zi... S vedem ns lucrurile din perspectiva montrilor de pe piaa financiar... Cea mai mare burs de valori din lume, New York Stock Exchange (NYSE), tranzacioneaz un volum de aproximativ 74 miliarde dolari n fiecare zi. n fiecare zi auzi despre burse pe toate canalele TV de tiri... Bursele au fcut, bursele au dres etc... Cnd oamenii vorbesc despre "pia", de obicei se refer la piaa bursier. Deci, Bursa de la New York sun bine, e mare i tare i face mult zgomot. Piaa valutar este ns de peste 53 de ori mai mare! Ceea ce nseamn c e imens! Aceast sum de 4.000 de miliarde dolari acoper ntreaga pia mondial de schimb valutar, iar comercianii cu amnuntul (n care ne ncadrm i noi) tranzacioneaz pe piaa spot, care cumuleaz aproximativ 1.490 miliarde dolari. Deci... piaa valutar este cu siguran foarte mare... n seciunea urmtoare vom descoperi exact ce se comercializeaz pe piaa valutar.

Capitolul 2. Ce se tranzacioneaz?
Rspunsul este simplu: BANI. Deoarece nu cumperi nimic fizic, acest tip de tranzacionare poate fi confuz. Gndii-v la cumprarea unei monede ca la achiziia unei aciuni ntr-o anumit ar, cam cum ar fi cumprarea de aciuni ale unei companii. Preul monedei este o reflectare direct a ceea piaa crede despre sntatea actual i viitoare a economiei respective (japoneze, ca s pstrm exemplul din capitolul anterior). Cnd cumprai, s zicem, yenul japonez, achiziionai de fapt o aciune n economia Japoniei. Suntei de prere c economia japonez merge bine, i va merge chiar mai bine n viitor, aa nct atunci cnd vei vinde aceste "aciuni napoi n pia, vei obine un profit. n general, rata de schimb a unei monede fa de alte valute este o reflectare a strii economiei unei ri n comparaie cu economiile celorlate ri. Valutele majore sunt urmtoarele:

Simbol USD EUD JPY GBP CHF CAD AUD NZD

ara Statele Unite Statele Euro Japonia Marea Britanie Elveia Canada Australia Noua Zelanda

Moneda Porecla Dolar Euro Yen Lira Franc Dolar Dolar Dolar Buck Fiber Yen Cable Swissy Loonie Aussie Kiwi

Simbolurile valutare au ntotdeauna trei litere: primele dou litere identific numele rii, iar cea de-a treia moned rii respective. De exemplu, Ia NZD, NZ provine de la Noua Zeeland, n timp ce D vine de la dolar. Destul de uor, nu? Monedele incluse n graficul de mai sus sunt numite "majors" (majore), deoarece acestea sunt cele mai comercializate din lume. Valutele se tranzacioneaz n perechi Tranzacionarea Forex presupune cumprarea unei valute simultan cu vnzarea alteia. Valutele sunt tranzacionate prin intermediul unui broker sau a unui dealer i sunt tranzacionate n perechi; de exemplu, euro i dolarul american (EUR/USD) sau lira sterlin i yenul japonez (GBP/JPY). Cnd faci tranzacii pe piaa valutar, cumperi sau vinzi perechi valutare. Imaginai-v fiecare pereche valutar n mod constant ntr-un "rzboi", fiecare moned aflndu-se pe partea proprie a frontului: cursurile de schimb fluctueaz n funcie de moneda care este mai puternic ntr-un anumit moment. Perechi valutare majore Perechile valutare de mai jos sunt considerate "majors" (majore). Toate aceste perechi conin dolarul american (USD) i sunt cel mai frecvent tranzacionate. Perechile majore sunt cele mai lichide i sunt tranzacionate pe scar larg la nivelul ntregii lumi.

Perechea EUR/USD USD/JPY GBP/USD

rile Zona Euro/SUA SUA/Japonia Marea Britanie/SUA

Porecla euro dollar dollar yen pound dollar

Capitolul 3. Tranzaciile. Speculaiile. Un lucru important de reinut despre piaa valutar este c cea mai mare parte a tranzaciilor se bazeaz pe speculaii: cu alte cuvinte, cel mai mare volum de tranzacionare vine de la comercianii care cumpr i vnd pe baza micrilor de pre pe care perechile valutare le nregistreaz pe parcursul unei zile. Volumul de tranzacionare adus de ctre speculatori este estimat a fi de peste 90% din piaa forex! Dimensiunea mare a pieei valutare speculative face ca lichiditatea acesteia volumul de vnzri i cumprri cumulate n orice moment- s fie extrem de mare. Din punctul de vedere al unui investitor, lichiditatea este foarte important, deoarece determin ct de uor se poate schimba preul intr-o perioad de timp dat. O pia lichid, aa cum este cea valutar, permite realizarea unor volume mari de tranzacionare care au ns influene reduse asupra preului sau a trendului.

Capitolul 4. Juctorii de pe piaa forex Acum, c tii structura general a pieei valutare, s spm puin mai adnc pentru a vedea exact care sunt juctorii si i ierarhia acestora. Este esenial s nelegei natura pieei valutare spot i care sunt principalii juctori. Pn la sfritul anilor 1990, doar "bieii mari" puteau juca acest joc. Cerina iniial era s ai ntre 10-50 milioane de dolari pentru a ncepe s tranzacionezi! La nceput, piaa forex a fost destinat bncilor i instituiilor mari, i nu "micilor juctori". Cu toate acestea, datorit evoluiei internetului, firmele de tranzacionare online pot acum s ofere conturi de tranzacionare unor mici comerciani ca tine. Fr alte introduceri, iat care sunt cei mai importani juctori pe pia: 1. Bncile mari Deoarece piaa valutar spot (unde tranzaciile se realizeaz instantaneu) este descentralizat, cele mai mari bnci din lume determin ratele de schimb. Pe baza cererii i ofertei de valut, acestea sunt, n general, entitile care fac preul de cumprare (Bid) i de vnzare (Ask). Diferena dintre ele se numete spread. Aceste mari bnci, colectiv cunoscute sub numele de piaa interbancar cumuleaz o parte imens din tranzaciile valutare de fiecare zi, realizate att pentru clienii lor, ct i pentru ele nsele. Unele dintre aceste bnci sunt UBS, Barclays Capital, Deutsche Bank, Citigroup etc. Se poate spune c piaa interbancar este piaa de schimb valutar. 2. Mari companii comerciale Companiile iau parte la piaa valutar ntruct au nevoie pentru a-si derula afacerile. De exemplu, Apple trebuie s schimbe dolari americani n yeni japonezi pentru a putea achiziiona din Japonia componentele electronice necesare produselor sale. Deoarece volumul tranzaciilor realizate n aceste scopuri este cu mult mai mic dect cel de pe piaa interbancar, aceti juctori apeleaz de obicei la bncile comerciale pentru a realiza operaiunile respective. Fuziunile i achiziiile (Mergers& Acquisitions) ntre companiile mari pot crea, de asemenea, fluctuaiile ale ratelor de schimb: un M&A transfrontalier internaional presupune o mulime de conversii ale valutelor, care ar putea influenta micarea preurilor.

3. Guvernele i bncile centrale Guvernele i bncile centrale, cum ar fi Banca Central European, Banca Angliei, Rezerva Federal American sau Banca Naional a Romniei sunt la rndul lor implicate n mod curent n piaa valutar. La fel ca i companiile, guvernele naionale pot s participe la piaa valutar pentru a realiza operaiuni proprii de pli, pli comerciale internaionale sau reglarea rezervelor valutare. n acelai timp, bncile centrale influeneaz piaa valutar atunci cnd ajusteaz ratele dobnzilor pentru a controla inflaia. Prin aceasta, ele pot afecta evaluarea i deci cotaia monedei respective. Exist, de asemenea, cazuri n care bncile centrale intervin, fie direct, fie verbal, n piaa valutar atunci cnd doresc s regleze ratele de schimb: uneori bncile centrale cred c moneda lor are un pre prea mare sau prea mic, aa c ncep s vnd/cumpere masiv pentru a modifica ratele de schimb n direcia dorit. 4. Speculatorii Ne bgm ca s ctigm! Aceasta este, probabil, formula sacr a speculatorilor. Cumulnd aproape 90% din volumul total de tranzacionare, speculatorii sunt de toate felurile: unii au buzunare grase, alii mai puin, dar toi sunt pe piaa forex pur i simplu pentru a face o gleat de bani. Nu v facei griji... putei face parte din aceast mulime!

Capitolul 5. Avantajele pieei forex Exist multe beneficii i avantaje la tranzacionarea pe Forex. Iat doar cteva dintre motivele pentru care att de muli oameni aleg aceast pia: Nu exist comisioane Nu exist taxe de compensare, taxe de stat i nici taxe de brokeraj. Cei mai muli brokeri de retail realizeaz ctigurile din spread (diferena dintre preul de cumprare i cel de vnzare, "bid-ask"). Nu exist intermediari Tranzacionarea spot elimin intermediarii i i permite s tranzacionezi direct n piaa responsabil pentru stabilirea preului unei anumite perechi valutare. Nu exist loturi predeterminate Pe piaa futures, loturile sau dimensiunile contractelor sunt determinate de schimburile efectuate. De exemplu, un contract de dimensiuni standard pentru futures pe argint este de 5.000 de uncii. Pe piaa forex spot, tu hotrti ct tranzacionezi (dimensiunea tranzaciei, a poziiei pe care o deschizi). Acest lucru permite traderilor s participe cu conturi mici, care pleac de la $ 25. Costuri reduse de tranzacionare Costul tranzaciei (diferena dintre Bid i Ask numit spread) este de obicei mai mic de 0,1%, n condiii normale de pia. La dealeri mai mari, spreadul ar putea ajunge chiar la 0,07%. Desigur, acest lucru depinde de efectul de levier, care va fi explicat mai trziu. O pia de 24 de ore Nu exista nici un clopot zilnic de deschidere. De luni dimineaa la deschiderea n Australia pn vineri dup-amiaz n New York, piaa valutar nu doarme. Acest lucru este minunat pentru cei care doresc s tranzacioneze part-time, pentru c avei posibilitatea s alegei momentul n care dorii s facei tranzacii: dimineaa, la prnz, seara, n timpul micului dejun sau chiar... n timp ce dormii. Nimeni nu poate manipula piaa Piaa valutar este att de mare i are att de muli participani, nct nu se poate ca o entitate unic (nici chiar o banc central) s controleze preul de pia pentru o perioad lung de timp.

Efectul de levier Pe piaa forex, un depozit mic poate controla un contract cu o valoare total mult mai mare. Efectul de levier ofer comerciantului capacitatea de a face profituri frumoase, i n acelai timp, ine riscul de capital la un nivel minim. De exemplu, un broker de Forex poate oferi o marj (un efect de levier de 1: 50), ceea ce nseamn c un depozit de 50 dolari (marja blocat) ar permite unui trader s cumpere sau s vnd perechi valutare n valoare de 2.500 dolari. n mod similar, cu $ 500 de dolari s-ar putea tranzaciona $ 25.000 de dolari i aa mai departe. Lichiditate ridicat Deoarece piaa valutar este att de mare, este i extrem de lichid. Acest lucru nseamn c, n condiii normale de pia, cu un click de mouse putei cumpra i vinde instantaneu, cci de regul va fi cineva n pia dispus s preia cealalt parte a tranzaciei. Nu eti niciodat "blocat" ntr-o tranzacie. Poi chiar seta platforma de tranzacionare online s nchid automat poziia ta odat ce nivelul de profit dorit (un ordin limit) a fost atins i/sau a nchide o tranzacie n cazul n care o poziie evolueaz contrar estimrilor tale iniiale (un ordin stop loss). Bariere joase la intrarea pe pia Ai putea crede c intrarea pe piaa forex presupune o ton de bani. De fapt nu e aa, mai ales n comparaie cu tranzacionarea aciunilor, a contractelor futures etc. Tranzacionarea Forex este accesibil oricui nu are un capital mare pentru a ncepe s tranzacioneze. Lucruri gratuite peste tot! Conturile demo sunt resurse foarte valoroase pentru cei care vor s i perfecioneze abilitile de tranzacionare cu "bani de joc", nainte de a deschide un cont de tranzacionare live i a risca bani reali.

Capitolul 6. Cum faci bani pe piaa forex? n piaa forex, cumperi sau vinzi valute. Deschiderea unei poziii de tranzacionare este simpl: mecanismele sunt foarte similare celor din alte piee (cum ar fi piaa de aciuni), aa c dac avei orice experien n trading, ar trebui s mearg totul destul de uor. Obiectul tranzaciilor pe piaa forex este schimbarea unei monede cu alta, n sperana c preul se va modifica astfel nct moneda cumprat va crete n valoare, comparativ cu cea pe care ai vndut-o. Exemplu: Tranzacie EURUSD

Euro

USD
-11.800 +12.500 +700

Putei achiziiona 10.000Euro la un curs de schimb EURUSD de 1,1800 +10.000 (1 EURO = 1,1800 USD) Dou sptmni mai trziu, schimbi cei 10.000 de euro napoi n dolari SUA, la cursul de schimb de 1.2500 (1 EURO = 1,2500 USD) Ai realizat un prot de 700 dolari -10.000 0

10.000 de euro x 1.18 = 11.800 dolari SUA 10.000 de euro x 1.25 = 12.500 dolari SUA 12.500 dolari SUA 11.800 dolari SUA= 700 dolari SUA O rat de schimb este pur i simplu raportul dintre o moned de prim rang fa de o alt moned. De exemplu, n perechea USDCHF rata de schimb arat de ci franci elveieni ai nevoie pentru a cumpra un dolar american.

Capitolul 6. Cum faci bani pe piaa forex? Cum citii o cotaie Forex Valutele sunt ntotdeauna cotate n perechi, cum ar fi GBP/USD sau USD/JPY, ntruct n fiecare tranzacie de schimb valutar simultan cumprai o moned i vindei alta. Iat un exemplu de rat de schimb valutar pentru lira sterlin fa de dolarul SUA: GBP/USD = 1.51258 (GBP=Moneda de baza/USD=Moneda de cotare) Prima moned de la stnga este moneda de baz (n acest exemplu, lira britanic), iar cea de-a doua- cea din dreapta- se numete moneda de cotare (n acest exemplu, dolarul SUA). Atunci cnd cumprai, rata de schimb va spune cte uniti ale monedei de cotare trebuie s avei pentru a cumpra o unitate din moneda de baz. n exemplul de mai sus, va trebui s pltii 1,51258 dolari SUA pentru a cumpra 1 lira britanic. Atunci cnd vindei, rata de schimb v spune ct de multe uniti ale monedei de cotare obinei prin vinderea unei uniti din moneda de baz. n exemplul de mai sus, vei primi 1,51258 dolari SUA, atunci cnd vinzi 1 lira britanic. Moneda de baz este "baza" pentru a cumpra sau vinde. Dac ai cumpra EURUSD pur i simplu acest lucru nseamn c tranzacionai cumprare de valut de baz i n acelai, vindei moneda de cotare. ntr-un limbaj primitiv, "cumperi euro i vinzi dolari. Astfel, cumperi perechea valutar atunci cnd crezi c moned de baz se va aprecia (va ctiga n valoare), n raport cu moneda de cotare. Invers, vinzi perechea valutar respectiv n cazul n care estimezi ca moneda de baza se va deprecia (va pierde din valoare), n raport cu moneda de cotare.

Capitolul 6. Cum faci bani pe piaa forex? Long/Short n primul rnd, ar trebui s determini dac vrei s cumperi sau s vinzi. Dac vrei s cumprai (de fapt nseamn a cumpra valuta de baz i a vinde moneda de cotare), nseamn c mizai pe creterea valorii valutei de baz, astfel nct s o vindei n viitor la un pre mai mare. n limbaj de trading, aceast poziie se numete long; reinei long= cumprare. Dac vrei s vindei (ceea ce nseamn de fapt a vinde moneda de baza i a cumpra moneda de cotare), nseamn c estimai o scdere a valorii monedei de baz (o depreciere), aa nct o vindei acum i o vei cumpra n viitor, la un pre mai mic. Aceast tranzacie se numete short (short= vnzare). BID - ASK Toate cotaiile valutare au dou preuri: Bid i, respectiv, Ask. De obicei preul BID este mai mic dect preul Ask. Preul BID este cel la care brokerul este dispus s cumpere moneda de baz n schimbul monedei de cotare. Aceasta nseamn c preul Bid este cel mai bun pre disponibil la care tu- traderul- vei vinde n pia. Preul ASK este cel la care brokerul va vinde moneda de baz n schimbul monedei de cotare. Acest lucru nseamn preul ASK este cel mai bun pre disponibil la care tu- traderul- poi cumpra de pe pia. Diferena ntre preul BID i preul Ask este cunoscut sub numele de SPREAD. Pe cotaia EURUSD de mai sus, preul BID este de 1,34568 i preul Ask este 1,34588. Vezi ct de simplu este mecanismul de a face o tranzacie: dac vrei s vinzi euro; dai un click pe "vinde" (SELL) i vei vinde fiecare euro pentru 1,34568 dolari. Dac vrei s cumperi euro, faci click pe "cumpra" (BUY) i vei cumpra euro cu 1,34588 dolari fiecare.