Tema: Analiza creanelor i a datoriilor pe TS.

1. 2. 3. 4. Analiza general a creanelor i datoriilor pe TS. Analiza balanei creanelor i datoriilor pe TS. Analiza creanelor i a datoriilor pe TS dup caracterul de achitare. Analiza rotaiei.

1. Analiza general a creanelor i datoriilor pe TS. Suma creanelor- surstragerea surselor proprii din circuitul economic al ntreprinderii analizate i folosirea lor gratis de ctre ali ageni economici. Obligaiile, dup coninutul economic, reflect sursele atrase n circuitul economic i folosite de ctre ntreprinderea analizat nejustificat de la ali ageni economici i persoane fizice. Sursele de informaie: Capitolul 2, comp.2.2. Creane pe TS Capitolului 5, Datorii pe TS. Anexa la bilanul contabil: compartimentul 2.2 CTS p.11, comp.4 Starea DTS p.14

Necesitatea analizei creanelor i datoriilor se explic prin urmtoarele: a. Necesitatea stoprii creterii sumei creanelor i mai cu seam a celor dubioase, ce poate cauza reducerea MB i creterea sumei creanelor dubioase ce poate s nghit profitul ntreprinderii. b. Necesitatea controlului sistematic a strii DTS deoarece creterea sumei DTS poate cauza bfalimentul ntreprinderii. La I Etap - se compar ristmul de cretere al creanelor i DTS cu ritmul de cretere al Veniturilor din vnzri i cel al veniturilor totale. Pozitiv se apreciaz situaia cnd ritmul de cretere al veniturilor depete pe cel al creanelor i datoriilor pe TS. Tab. 5.1. aprecierea general a creanelor i datoriilor pe TS. Indicatori A CTS DTS VV Venituri din toate tipurile de activiti precedent 1 La finele anului De gestiune 2 Abaterea absolut 3 Ritmul de cretere 4= 2/1 *100% 183,4 195,8 125,3 112,5

rezultatele ne permit s contatm c ritmul de cretere a creanelor a depit cel de vnzri cu 28 p.p. i ritmul de cretere a vemiturilor toale cu 70,9p.p. aceast situaie se apreciaz negativ, ceea ce ne atest despre necesitatea ncasrii urgente a creanelor , adic ntoarcerii MB de la

clienii ntre. Comparnd ritmul de cretere a DTS cu cel a veniturilor, observm aceai situaie cnd creterea datoriilor depete cu mult creterea VV i veniturilor totale. Aceast situaie se apreciaz negativ, fapt ce semnific creterea gradului de ndatorare a ntreprinderii.

La II Etap se studiaz ponderea creanelor n suma activelor totale i n suma activelor curente, ct i a DTS n suma datoriilor totale i a surselor de finanare. n acest caz se calculeaz urmtorii indicatori: 1) Ponderea CTS n componena activelor totale i activelor curente. 2) Ponderea DTS n componena surselor de finanare i datoriilor totale. Tab. 5.2 Analiza ponderii CTS i DTS n patrimoniul ntreprinderii. Indicatori precedent A 1. 2. 3. 4. CTS, mii lei AC, mii lei A, mii lei Ponderea CTS n : 4.1 Active totale,% 4.2 AC, % DTS, mii lei. Datorii Totale, mii lei Suma surselor totale, mii lei Ponderea DTS n: 8.1. Sursele totale 8.2. datorii totale. 1 La finele anului De gestiune 2 3 Abaterea absolut (+/-)

17,91 26,6

15,04 24,87

-2,87 -1,39

5. 6. 7. 8.

27,31 35,25

14,35 46,86

-2,36 +11,61

Conform calculelor efectuate n tabelul 5.2 rezult c n perioadele de referin, ponderea creanelor a diminuat n componena activelor totale de la 17,91 % pn la 15,04%. La fel a diminuat ponderea crenelor n suma activelor curente de la 26,26% pn la 24,87%. Aceste reduceri pot fi cauzate: a. De majorarea sumei activelor totale b. Sporirii SMM i altoc AC Analiznd ponderea DTS n suma pasivelor, constatm reducerea cu 12,86 p.p. din cauza majorrii valutei bilanului contabil aproape cu 9%. ns, creterea ponderii DTS n datoriile totale cu 11,61 p.p. este un rezultat al diminurii sumei datoriilor pe TL.

La III Etap se examineaz structura CTS i DTS pe elemente conform tab. 5.3.

Tabelul 5.3. Analiza structurii CTS i DTS n dinamic Elemente CTS, DTS La finele anului precedent Suma, Ponderea, mii lei % 1 2 100 73,13 La finele anului de gestiune Suma, mii Ponderea, lei % 3 4 100 77,1 Abateri (+/-) Mii lei 5=3-1 p.p. 6=4-2 X +3,97

A CTS, total Inclusiv: 1.1.Creane aferente facturilor comerciale 1.2.Avansuri acordate 1.3.Creane privind decontrile cu bugetul 1.4.Alte CTS 2. DTS total 2.1.Credite TS 2.2.Datorii privind FC 2.3.Personal 2.4.Datorii fa de personal privind alte operaii 2.5.Datorii privind asigurrile 2.6.Datorii privind decontrile cu bugetul 2.7.Alte DTS

-1,94 19,43 17,49

7,44

0,96

-6,48

4,45

+4,45

19,29 28,26 4,29 35,32 5,3

-0,96 +7,26 +1,01

0,07

0,28

+0,21

4,47 9,55 33,11

2,54 1,82 35,25

-1,93 -7,73 +2,14

Calculele efectuate denot c ponderea principal n suma creanelor revine creanelor aferente facturilor comerciale. La finele anului precedent ponderea acestora a alctuitn 73,13%, iar la finele anului de gestiune s-a majorat pn la 77,1%. Ponderea sporit a acestora n suma total a creanelor se apreciaz negativ, ceea ce se,mnific c ntr. Livreaza produsele finite n avans fr ncasare MB i n consecin va crea dificulti la achitarea datoriilor. Aproximativ stabil se consider cota avansurilor acordate, n pofida reducerii n dinamic 1,94. Pozitiv se

apreciaz reducerea ponderii creanelor privind decontrile cu bugetul de la 7,44 % pn la 0,96%. Analiznd structura DTS, menionm urmtoarele: 1. Majorarea ponderii datoriilor privind FC cu 7,26 p.p., ceea ce poate s reduc gradul de credibilitate a ntreprinderii n faa furnizorilor. La fel, se apreciaz negativ majorarea ponderii altor DTS de la 33,11 pn la 35,25 %. 2. Reducerea ponderii creditelor bancare pe TS, datoriilor privind asigurrile i privind decontrile cu bugetul se apreciaz pozitiv.

3. Analiza balanei creanelor i datoriilor pe TS. Balana creanelor i DTS se efectueaz n baza compartiomentului 2.2 i cap.5 a Bilanului contabil. Balana prevede comparaia sumei totale a creanelor cu suma total a DTS i n rezultat se determin: a. Depirea creanelor asupra datoriilor sau a datoriilor asupra creanelor b. Creterea sau diminuarea sumei depite fa de perioada de baz. n cazul depirii CTS asupra DTS situaia se apreciaz negativ, ceea ce denot c ntr. utilizeaz nejustificat sursele altor ntr. sau persoane fizice. n cazul depirii DTS asupra CTS, situaia se apreciaz negativ, ceea ce semnific c o parte din mijloace sunt sutrase din circuitul economic al ntreprinderii. n acest caz se elaboreaz msuri privind introducerea unui control operativ la respectarea condiiilor contractuale i a disciplinei de plat. Tab.5.4. Balana CTS i DTS. CTS La finele anului precedent De gestiune 1 2 3421 2877 Abaterea DTS absolut (+/-) 3 B -544 Datorii financiare pe TS -410 Datorii comerciale pe termen scurt Datorii pe termen scurt calculate Total DTS La finele anului precedent De gestiune 4 5 4376 4943 Abaterea absolut (+/-) 6 +567

A Creane aferente facturilor comerciale Creane ale prilor legate Avansuri acordate Creane privind

4420

4010

8464

9461

+997

1352

1026

-326

5920

5029

-891

18760

19433

+673

decontrile cu bugetul Creane ale personalului TVA de recuperat Alte CTS Total CTS 12807 Depirea 5983 DTS aqsupra CTS Balana 18760

10125 9308

-2682 +3355

19433

+673

Depirea CTS asupra DTS balana

18760

19433

+673

n baza calculelor efectuate n tab.5.4. putem contata c la ntreprinderea analizat are loc depirea datoriilor asupra creanelor, att la finele anului precedent, ct i a anului de gestiune. Negativ se apreciaz creterea n dinamic a sumei depite de la 5953 pn la 9308, sau cu 3355 mii lei. Aceast depire semnific c ntreprinderea analizat utilizeaz nejustificat sursele altor ageni economici. n atare situaie se apreciaz negativ modificarea sumei DTS fa de anul precedent. Astfel, suma datoriilor n dinamic s-a majorat cu 673 mii lei sau cu 3,6 %. ns, suma creanelor are un caracter de reducere de la 12 807 pn la 10125, sau cu 2682 mii lei. n expresie relativ, reducerea constituie 20,94%. Managementul ntreprinderii va trebui s elaboreze msuri de ncasare urgent a mijloacelor bneti pentru producia livrat n avans i n continuare s elaboreze msuri privind achitarea DTS cu termenul expirat. 4. Analiza creanelor i a datoriilor pe TS dup caracterul de achitare. Analiza creanelor i a datoriilor pe termen scurt, dup caracterul de achitare, permite de a evalua ct de echilibrat este politica ntreprinderii n vederea reducerii datoriilor i ncasrii creanelor. Rezultatele analizei pot s asigure urmtoarele avantaje: Despgubirea sumei datoriilor i creanelor dubioase Dezvuirea politicii de creditare a ntreprinderii conform obiectivelor stabilite. Determinarea direciilor de aplicare a msurilor n vederea restituirii creanelor i achitrii datoriilor. Estimarea situaiilor privind crearea rezervelor de acoperire a creanelor dubioase. Sursele informaionale pentru analiz: 1. Compartimentul 2.2. din anexa la BC.creane pe termen scurt 2. Compartimentul 4 din anexa la bilanul contabil. Starea datoriilor pe termen scurt.

Pentru efectuarea analizei, toate creanele i datoriile pe termen scurt se grupeaz n urmtoarele grupe: I. CTS i DTS, la care termenul de achitare n-a sosit. II. CTS i DTS cu termenul expirat se divizeaz n urmtoarele subgrupe: - Pn la 3 luni - De la 3 luni pn la 1 an - Mai mult de 1 an. Existena CTS i DTS cu termenul expirat genereaz dificulti financiare i cauzeaz ncetinirea rotaiei patrimoniului ntreprinderii. Majorarea ponderii creanelor cu termenul expirat sporete riscul nerambursrii datoriilor dubioase, i, n rezultat, poate s nghit profitul ntreprinderii. n cadrul analizei se calculeaz i se interpreteaz urmtorii indicatori: 1. Ponderea CTS i DTS, la care termenul de achitare nu a sosit.acestea se numesc jurstificate. 2. Ponderea CTS i DTS mai puin justificate. Acestea includ: CTS i DTS cu termenul exprirat pn la 3 luni. La fel i cele de la 3 luni pn la 1 an. 3. Ponderea CTS i DTS nejustificate. Acestea includ: cele cu termenul expirat mai mult de 1 an. Analiza se efectueaz n baza tabelului 5.5. Tab.5.5. Analiza structurii creanelor i datoriilor pe TS dup caracterul de achitare. Indicatori Sold la La care finele anului termenul de de gestiune achitare nu a sosit 1 2 Cu termenul expirat Pn la 3 De la 3 luni Mai mult luni pn la 1 an de 1 an. 3 4 5

A I. CTS 1.1 creane aferente facturilor comerciale 1.2 creane ale prilor legate 1.3 avansuri acordate 1.4 creane ale personalului 1.5 creane privind veniturile calculate 1.6 alte CTS TOTAL CTS: - mii lei - procent II. DTS 2.1 credite bancare pe TS

47433 100

7570 15,94

1492 3,15

1202 2,53

37179 78,38

2.2 mprumuturi pe TS 2.3 Datorii pe termen scurt aferente facturilor comerciale 2.4 Datorii aferente decontrilor cu bugetul 2.5 Alte datorii pe TS. TOTAL DTS 38708 274 280 38155 - Mii lei 100 0,71 0,72 98,57 - procente Conform calculelor efectuate n tabelul 5.5 putem constata c la ntreprinderea analizat suma creanelor justificate a alctuit o pondere de 15,94%. Suma creanelor main puin justificate a alctuit 5,68, ns cota preponderent revine creanelor nejustificate, care la finele anului de gestiune ocup 78,38%. Analiznd situaia datoriilor dup caracterul de achitare, putem concluziona urmtoarele: cota principal n totalul DTS o dein datoriile nejustificate, care la finele anului de gestiune ocup 98,57%. Ceea ce semnific c practic toate datoriile sunt nejustificate, i numai 0,71% sunt datorii justificate. n aceast situaie ntreprinderea va ntmpina greuti privind achitrile curente, ceea ce poate cauza n continuare apariia datoriilor dubioase.

Managementul ntreprinderii va elabora msuri privind respectarea achitrilor fa de creditori, ct i ncasraea creanelor de la clienii ntreprinderii. 5. Analiza rotaiei. Analiza rotaiei creanelor i datoriilor pe TS are drept scop elaborarea msurilor de prentmpinare a apariiei creanelor i datoriilor dubioase, prin accelerarea perioadei de ncasare a creanelor i perioadei de achitare a datoriilor. n procesul analizei se calculeaz i se interpreteaz urmtorii indicatori: 1. Nr. de rotaii al creanelor i datoriilor pe TS, ce caracterizeaz de cte ori veniturile din vnzri au permis ncasarea creanelor i respectiv achitarea datoriilor pe TS. Or (CTS) = VV (f.2, 010)/ CTS med (f.1, r.350) Or (DTS) = VV (f.2, 010)/ DTS med (f.1, r.970) 2. Perioada de ncasare a creanelor pe TS ne arat n cte zile se vor recupera creanele ntreprinderii : DCTS = 360/ Or CTS 3. Perioada de achitare a DTS arat n cte zile vor fi achitate datoriile ntreprinderii. 4. DDTS = 360/ Or DTS Toi aceti indicatori se analizeaz n dinamic conform tab.5.6.

Tab.5.6 Analiza rotaiei CTS i DTS Indicatori 1. VV, mii lei 2. CV, mii lei 3. Valoarea medie a CTS, mii lei 4. Valoarea medie a DTS, mii lei 5. Nr de rotaii a CTS 6. Nr de rotaii a DTS 7. Perioada de ncasrae a creanelor, zile. 8. Perioada de achitare a DTS, zile Anul precedent Anul de gestiune Abaterea absolut (+/-)

4,807 1,147 74,9

7,45 0,869 48,3

+2,643 -0,278 -26,6

313,9

414,3

+100,4

Din calculele prezentate n tab.5.6. se constat accelerarea rotaiei CTS. Astfel, n anul precedent durata de ncasare a CTS a alctuit 74,9 zile, care n continuare s-a redus i la finele anului de gestiune a contituit 48,3 zile. Situaie n cauz se apreciaz pozitiv, deoarece va contribui la reducerea ciclului financiar. Concomitent la ntreprindere are loc ncetinirea rotaiei DTS. Dac n anul precedent durata unei rotaii alctuia 313,9 zile, apoi n anul de gestiune 414,3 zile, sau cu o majorare de 100,4 zile. Aceasta semnific c ntreprinderea va ntmpina greuti la achitarea datoriilor fa de furnizori, fondul social, bugetul statului etc.