Capitolul II ANALIZA RESURSELOR SI A PLASAMENTELOR

II.1. PREZENTAREA GENERALA A BRD

Banca Romana pentru Dezvoltare dateaza din anul 1923, cand Societatea Nationala pentru Credit Industrial a fost infiintata ca institutie nationala. La 1 decembrie 1990 Banca Romana pentru Dezvoltare a fost infiintata ca o banca comerciala cu statutul legal de companie pe actiuni, preluand activele si pasivele Bancii de Investitii. La inceputul anului 1999, Banca Romana pentru Dezvoltare a devenit prima banca privatizata din sistemul bancar romanesc, prin achizitionarea de catre Groupe Societe Generale a pachetului majoritar de actiuni (51%). Achizitionarea a reprezentat un real succes din trei puncte de vedere: - calitatea parteneriatului - Societe Generale situandu-se printre primele 10 grupuri bancare din lume; - recunoasterea de catre partenerul francez a activitatii multifunctionale a BRD, ca si adoptarea de catre Societe Generale a obiectivelor strategice ale BRD privitoare la extinderea si diversificarea activitatii; - cuantumul afacerii - cresterea de capital. Succesul privatizarii a fost remarcat la nivel intern si international prin: - decernarea premiului " Privatizarea anului 1999 in Europa de Est " distinctie acordata de revista de specialitate " Privatization International "; - acordarea titulului de cea mai buna banca din Romania de catre revistele " Central European " si " Piata Financiara "; - acordarea premiului pentru excelenta si cea mai buna banca, de catre publicatiile "Central European ", " Global Finance ", " Euromoney ". BRD - Groupe Societe Generale a confirmat in anul 2000 evolutia conturata in anul precedent, fiind distinsa cu numeroase premii de catre mai multe reviste de specialitate si observatori care i-au subliniat realizarile: - aprilie 2000, " Euromoney Publications " a decernat bancii, pentru al doilea an consecutiv, premiul " Cea mai buna banca din Romania "; - mai 2000, saptamanalul de limba engleza, "Bucharest Business Week ", a acordat BRD - GSG premiul " Most Dynamic Bank ", pentru dinamismul ei in dezvoltarea afacerilor; - septembrie 2000, revista americana " Global Finance " i-a acordat premiul " Cea mai buna banca din Romania ", care o plaseaza printre cele mai bune banci comerciale din Europa Centrala si de Est; - septembrie 2000, " Europay " a remis bancii premiul pentru excelenta, cu ocazia vanzarii cardului Maestro cu numarul 150.000; - noiembrie 2000, Consiliul National al Intreprinderilor Mici si Mijlocii din Romania i-a decernat " Premiul pentru sprijinul acordat IMM din Romania ";

noiembrie 2000, revista " Primm " i-a acordat titlul de " Banca anului 2000", pentru contributia la dezvoltarea pietei asigurarilor; decembrie 2000, revista " Piata Financiara " a decernat bancii premiul celui mai bun produs bancar, pentru cardul de credit Visa Classic; pentru excelenta in afaceri, revista " Capital " i-a acordat premiul " Banca anului 2000".

II.2. EVOLUTIE BRD

Anul 1999 a fost un an de cotitura n istoria BRD. El a fost marcat de cumpararea a 51% din capitalul bancii de catre grupul bancar francez Societe Generale. Acest proces de privatizare a fost urmat de BERD care a cumparat 5% din capital, SIF-urile detin 25,8%, iar personalul bancii 8,3%. Integrarea intr-un grup financiar de dimensiunile si calitatea Societe Generale a avut un rol important privind gestiunea bancii, strategia si perspectivele ei de dezvoltare. Astfel n ultimul trimestru al anului 1999 BRD a cunoscut o dezvoltare exceptionala si anume: depozitele populatiei, n total si dupa deducerea inflatiei, au crescut cu 36,7%; finantarile acordate de BRD economiei romanesti au crescut si ele cu 23,3% n termeni reali. Pe piata de retail, BRD este decisa sa confirme increderea de care se bucura din partea populatiei, pentru a castiga un loc preponderent n sistemul bancar romanesc. n acest scop, pe de o parte ea isi va dezvolta oferta de carduri lansata n octombrie 1999, iar pe de alta parte, isi va largi gama de servicii catre populatie, pe masura ce piata evolueaza. Pentru a controla aceasta dezvoltare si pentru a imbunatati calitatea serviciilor cat si productivitatea, BRD a lansat deja cateva investitii importante, n special n domeniul informaticii si a cardurilor. BRD are intentia de a-si continua programul de modernizare intr-un ritm intens si compatibil cu rezultatele asteptate, investind, n urmatorii 3 ani, n medie 27 mil. USD pe an. Banca Romana pentru Dezvoltare a confirmat n anul 2000 cresterea conturata n anul precedent, desi contextul macroeconomic a ramas dificil, cu toate ca s-au prefigurat anumite semne de relansare economica. Rezultatele bancii au fost elocvente: cu un rezultat net de 1354,8 miliarde de lei, rezultat care indica o noua imbunatatire a indicatorilor sai financiari, BRD si-a manifestat capacitatea de a depasi dificultatile inerente perioadei de transformari pe care o traverseaza. Ca dovada a imaginii de banca stabila de care se bucura atat in mediul financiar bancar din Romania cat si in randul clientilor, evolutia numarului total de clienti ai BRD Groupe Societe Generale a fost de la 628.407 in 31.12.1999 la 830.196 in 31.12.2000, ceea ce reprezinta o crestere cu 32,11%. Defalcand aceste cifre pe persoane fizice si persoane juridice s-a remarcat ca numarul clientilor persoane fizice a crescut de la 451.118 in 31.12.1999 la 731.386 in 31.12.2000, reprezentand o crestere cu 62,12%, in timp ce numarul clientilor persoane juridice a crescut de la 88.343 in 31.12.1999 la 98.553 in 31.12.2000, reprezentand o crestere cu 11,55%.

Banca detinea n 2000 peste 29% din piata creditului pentru persoane fizice, peste 19% din piata creditului pentru societati si, ca urmare a increderii de care se bucura a atras un volum de depuneri ale clientilor mai mare cu 23%, n termeni reali, decat cel de la sfarsitul anului precedent. 1 998 ACTIVE TOTALE Rata de profitabilitate -Rentabilitatea capitalului (ROE) -Rentabilitatea activelor (ROA) Indice de adecvare a capitalului Indicator de risc de credit -Raport credite/active totale -Raport credite neperformante/credite totole Retea Baza de clienti Personal Mld ROL % % % % % nr. nr. nr. 11.144 25,3 4,1 18,3 51,3 5,3 183 524.973 4.304 1999 23.481 27,0 4,4 21,9 45,6 4,6 191 628.407 4.428 0 37.69 4 30,9 4,4 20,10 39 3,3 193 830.196 4.444 200

A. Evenimentul anului 2000: Oferta publica Structura actionariatului

BRD si-a inceput activitatea ca societate bancara cu capital de stat la sfarsitul anului 1990, prin preluarea patrimoniului Bancii de Investitii, banca specializata in finantarea investitiilor. Anul 2000 a fost marcat de evenimentul care incheie procesul de privatizare a bancii: vanzarea pachetului de actiuni detinut inca de Fondul Proprietatii de Stat (9,87%), prin oferta publica secundara. Cu toate ca pachetul de actiuni a fost vandut doar partial (2,55%), aceasta a insemnat un real succes, intrucat marele numar de subscriitori individuali (peste 11.000) a confirmat increderea populatiei n banca. n acest context, principala preocupare a fost de a intari prestigiul si imaginea de marca a bancii si de a-i consolida identitatea, si anume aceea de banca romaneasca membra a Grupului Societe Generale, implicata n economia tarii, capabila de a atrage noi clienti de calitate si de a crea produse novatoare, de o inalta calitate, adaptate pietei romanesti. Astfel, n acest an banca a reusit sa mareasca cota de piata, calitatea serviciilor, profitul bancii si, deci, veniturile actionarilor, n conditii de siguranta deplina a resurselor clientelei. Datorita rezultatelor bune ale exercitiului financiar, BRD a hotarat datorita politicii sale deja bine stabilite, sa distribuie dividende n valoare de 752 miliarde de lei. Dezvoltarea activitatii bancii a fost realizata datorita calitatii si interesului celor doua parti, faza de soc cultural fiind depasita. Programul de formare intensiva pe care banca la inceput n anul 2000 a avut ca scop sa furnizeze personalului instrumente si

competente care sa-i inlesneasca adaptarea la transformarile succesive pe care BRD le-a parcurs si pe care va continua sa le parcurga n viitorii ani, dar si de a raspunde cat mai bine dezvoltarii a noi meserii si tehnici bancare. Pentru a crea o banca viitoare universala, cu baze solide, a fost conceput un plan de dezvoltare ambitios pentru perioada 2000-2002. Acest plan aprobat de Adunarea Generala a Actionarilor, prevede mai ales investitii importante (80 de milioane de dolari), desigur, n domeniul imobiliar, prin infiintarea de noi unitati, dar si n domeniile informatica si monetica. Noul sistem informatic al bancii va trebui sa asigure, intre altele, o mai buna comunicare, prelucrari mai rapide de date, adica o eficacitate marita si servicii de inalta calitate. De altfel, exista, n faze apropiate de demarare, un fond deschis de investitii, o societate de leasing si desfasoara cu succes activitatea de agent de privatizare. Premiile internationale si interne de mare prestigiu pe care BRD le-a obtinut n anul 2000 au dovedit ca observatorii specializati si publicul sunt receptivi la imaginea unei banci private, puternic implicate n economia reala si n plina evolutie, la succesele si la perspectivele de dezvoltare ale acesteia. Privatizarea BRD reprezinta un proces complex, cunoscand mai multe etape: Martie 1999 Un pachet de 8,33% din capitalul social este vandut personalului, conducerii si pensionarilor bancii de catre FPS. Martie 1999 Lansarea oficiala a privatizarii:Societe Generale cumpara 51% din capitalul social. Noiembrie 1999 Sucursala din Bucuresti a Societe Generale este integrata n BRD. Ea este prezenta n Romania din anul 1981 si avea deschise doua agentii n provincie, n 1998. Noiembrie 1999 Continuarea procesului de privatizare: BERD cumpara 4,99% din acituni. Octombrie 2000 FPS propune spre vanzare pachetul de 9,87% din actiuni, ramas n posesia acestuia. Noiembrie 2000 Un pachet de 2,55% din capital este vandut prin oferta publica, FPS mai detine inca 7,32%. BRD GSG este declarata societate deschisa si inscrisa la Oficiul de Inregistrare a Valorilor Mobiliare. Ianuarie 2001 BRD GSG este cotata la Bursa de Valori din Bucuresti. Pe data de 15 octombrie 2000, Fondul Proprietatii de Stat a lansat oferta de vanzare a pachetului de actiuni detinut la BRD, de 9,87% din capitalul social. Valoarea nominala a actiunii (ROL) Numar total de actiuni Actiuni puse n vanzare Valoarea actiunii (ROL) Actiuni vandute 5.000 348.450.670 34.357.315 28.960 8.842.206

Subscrierea actiunilor puse n vanzare de catre FPS a luat sfarsit la 15 noiembrie 2000. Din pachetul de 9,87% ramas n posesia FPS, 2,55% din capitalul social a fost alocat. n prezent, FPS detine inca 7,32% din capitalul social al BRD. n ciuda unui context economic dificil, 11.064 de investitori au subscris, printre care 593 erau angajati BRD. La 28 noiembrie, Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare a validat inchiderea Ofertei Publice Secundare initiale si a declarat BRD societate deschisa. Cotarea efectiva a bancii la Bursa de Valori din Bucuresti a avut loc pe 15 ianuarie 2001. FPS si Comisia de Privatizare au apreciat sprijinul oferit de management, intregul personal al bancii, precum si actionarul majoritar, Societe Generale, n timpul pregatirii si desfasurarii ofertei publice.

Actionari BRD

Societe Generale 51.00% BERD 4.99% FPS 7.32% SI F Banat Crisana 5.00% SI F Transilvania 5.00% SI F Moldova 5.00% SI F Muntenia 5.26% SI F Oltenia 5.55% Alti actionari 10.88%

B. Planul de afaceri
Activitatea exercitiului 2000 a urmat un plan de afaceri construit pe trei axe majore. Primul, pozitia pe piata si dezvoltarea activitatilor bancare, vizeaza: - consolidarea pozitiei de banca de prim rang pe piata si continuarea procesului de transformare n banca universala, cu o gama completa de servicii bancare; - intarirea notorietatii ei si pastrarea identitatii de banca romaneasca, parte integranta a puternicului Grup Societe Generale; - intarirea selectiva a prezentei bancii n teritoriu, prin reconfigurarea si modernizarea retelei de agentii; - continuarea procesului de integrare a bancii n comunitatea financiara internationala. Al doilea ax este cresterea profitului bancii si a veniturilor actionarilor, prin cresterea numarului de clienti si imbunatatirea marjelor de exploatare.

Al treilea ax vizeaza o mai buna organizare, care depinde de o organigrama restructurata, de o mai buna comunicare interna si externa si o gestiune mai eficace a informatiilor, precum si alinierea Brd la standardele Societe Generale.

II.3. Analiza in dinamica a resurselor si a plasamentelor

Banca Romana pentru Dezvoltare Groupe Societe Generale isi desfasoara activitatea n Romania, si are o importanta cota de piata pe toata gama produselor si serviciilor bancare, fapt care face ca rezultatele operatiunilor si situatia financiara sa depinda n mare masura de situatia economica a tarii. Produsul intern brut al Romaniei a scazut in 1998 si 1999 cu 5,4% si respectiv 3,2% si a crescut in 2000 cu doar 1,3- 2%. Inflatia si deprecierea monedei nationale fata de dolar s-au situat, in anul 2000, la niveluri considerabile (40,7% si respectiv 42,02%), in timp ce dobanzile au scazut in prima parte a exercitiului financiar 2000 si au crescut spre sfarsitul anului. Aceste fluctuatii au intervenit intr-un context de finantari externe reduse.
1.454 mil USD
100% 80% 60% 40% 20% 0% ACTIVE BANCARE Participatii 0.19% Alte active 3.7% Active fixe 9.52% Credite,net 39.59% Active interbancare 47%

1.454 mil USD

100% 80% 60% 40% 20% 0% PASIVE BANCARE Alte fonduri imprumutate 3.51% Capitaluri proprii 15.60% Depozite clientela 76.31% Depozite interbancare 1.19% Alte obligatii 3.39%

Resursele BRD sunt constituite de conturile curente si depozitele la termen in lei si in valuta ale persoanelor fizice, intreprinderilor private sau publice. Pentru a satisface nevoile clientilor BRD a semnat contracte de refinantare cu Banca Mondiala si pentru Proiectul de Dezvoltare Industriala (menit sa sprijine industria alimentara si agricultura), BEI (pentru sprijinirea industriei si dezvoltarea infrastructurii), BERD (pentru finantarea intreprinderilor mici si mijlocii si a celor care sunt pe punctul de a fi privatizate), cu Deutsche Bank si Deutsche Genossenschaftsbank si cu Zurcher Kantonalbank. Activele si pasivele bancii au crescut n 1999 cu 111% n termeni nominali si cu 36% n termeni reali, ceea ce demonsteaza o crestere substantiala a activitatii. In 2000, resursele atrase de catre banca au crescut cu 19,3% in termeni reali, in comparatie cu decembrie 1999, atingand 30.403 miliarde lei. Resursele atrase in valuta au inregistrat o crestere remarcabila de 26% in timp ce resursele in lei au crescut, in termeni reali cu 12,5%. Ponderea depozitelor in lei la 31.12.2000 in totalul resurselor a fost de 46,8%, fata de 49,7% la sfarsitul lui 1999. La 31 decembrie 2000 valoarea totala a disponibilitatilor si depozitelor clientelei se ridica la 28.288 miliarde lei, adica 75% din pasivele totale, in comparatie cu 69,4% din pasivele totale la 31 decembrie 1999. Structura resurselor dupa durata
1200 1000 800 600 400 200 0 1997 1998 1999 2000 296 296 477 612 215 751 281 341 Conturi la vedere Depozite la termen

Structura pasivelor pe tipuri de operatiuni si evolutia acesteia fata de 1999 : Operatiuni (Mld ROL) Trezorerie si interbancar Clientela Titluri si operatiuni diverse TOTAL 31 decembrie 1999 1.623 17.014 1.004 19.641 31 decembrie 2000 Variatia absoluta 1.842 219 29.156 12.142 1.618 32.615 614 12.974

BRD respecta reglementarile Bancii Nationale privind clasificarea creditelor, constituirea provizioanelor, rata de solvabilitate, rezerva minima obligatorie si pozitia in valuta. Incepand cu luna octomrie 2000, Banca Nationala a Romaniei a elaborat un nou regulament, care stabileste serviciul datoriei ca principiu unic de clasificare a creditelor. La nivelul provizioanelor de risc de credit, constrangerea astfel stabilita consta in faptul ca pentru toate creditele clasificate in categoria Pierdere , garantiile nu sunt deductibile, in timp ce pentru alte categorii, doar anumite garantii sunt deductibile. Totalul activelor bancii a crescut cu 60,5% in termeni nominali, atingand 32.553 miliarde lei. Aceasta evolutie consta in cresterea plasamentelor interbancare cu 116% in termeni nominali, adica 9.571 miliarde lei, si a conturilor la Banca Centrala cu 64,6% in valori nominale, adica 6.969 miliarde lei. Plasamentele purtatoare de dobanzi ale bancii au crescut cu 14,6% in termeni reali in anul 2000 fata de exercitiul precedent. Sold la 31 decembrie 1999 2000 19.912 32.553 100 100 10.717 15.171 53,8 46,6 3.373 9.571 16,9 29,4 4.112 20,7 1.527 7,7 183 0,9

TOTAL PLASAMENTE (purtatoare de dobanzi) Credite Depozite la alte banci Disponibilitati la Banca Nationala a Romaniei si la alte banci Investitii de portofoliu CLUB LOAN

Mld ROL % Mld ROL % Mld ROL % Mld ROL % Mld ROL % Mld ROL %

1998 9.263 100 5717 61,7 1.081 11,7 1.092 11,8 1.373 14,8

Creditele Banca a continut sa acorde o atentie speciala relatiei cu clientii. Astfel, ea a reusit sa pastreze un portofoliu semnificativ de credite acordate clientilor. Soldurile creditelor la 31.12.2000 erau de 15.171 miliarde lei, fata de 10.717 miliarde lei in 1999. Creditele brute acordate au crescut cu 41,5% in valori nominale si au ramas aproape constante in valori reale, o consecinta a reducerii cererii de credite la nivel national, o consecinta a reducerii cererii de credite la nivel national, intr-un context economic problematic, in care afacerile care prezinta un risc acceptabil sunt mai greu de construit. Cu toate acestea, diminuarea provizioanelor, datorata unei mai bune calitati a portofoliului de credite, a condus la cresterea reala cu 0,4% a creditelor nete (14.721 miliarde lei), reprezentand 39% din totalul activelor bancii la sfarsitul exercitiului.

Structura activelor BRD si evolutia fata de 1999 : Operatiuni (Mld ROL) 31 decembrie 1999 31 decembrie 2000 Variatia absoluta Trezorerie si interbancar 8.066 17.217 9.151 Clientela 10.570 15.241 4.671 Titluri si operatiuni 2.049 1.574 -475 diverse Valori imobilizate 2.797 3.662 865 TOTAL 23.482 37.694 14.212

Active bancare

Trezorerie si interbancar 46% Clientela 40% Titluri/operatiuni diverse 4% Valori imobilizate 10%

Contul de profit si pierderi Venituri si cheltuieli

60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 1998 1999 2000 Profit net Cheltuieli Venituri

Anul 1999 Venituri totale 11.098,6 Cheltuieli totale 10.010,2 Rezultat brut 1.088,4 Impozit pe 322,0 profit Rezultat net 766,4

Mld ROL % 99/98 227 236 170 120 205

Anul 2000 25.862 24.254 1.608,3 253,5 1354,8

% 00/99 233 242 147,7 78,7 176,7

Rezultate Dupa o evolutie relativ constanta a creditelor fata de anul 1999 si o crestere importanta a plasamentelor interbancare, insotite de dobanzi mai putin ridicate, produsul net bancar pentru 2000 a fost de 3.712,5 miliarde lei. Cheltuielile generale cumulate sunt inferioare previziunilor bugetare, insa depasesc cifra din 1999. Nivelul atins de cursul USD, care este la baza unei parti din cheltuielile bancii a provocat un cost suplimentar de 50 miliarde lei, la care se adauga impozitele suplimentare diverse de 28 de miliarde de lei, noile cheltuieli pentru informatica si tele comunicatii legate de bancomate si de desfasurarea proiectelor informatice. BRD GSG a obtinut n 2000 un profit net de 1.354,8 miliarde de lei (52,25 milioane USD), la un profit brut de 1.608,3 miliarde lei (62,03 mil. USD). Profitul net a crescut cu 76,8% in valori nominale si cu 25,68% in termeni reali fata de 1999. Fondul de dividende pentru anul 2000 a fost de 752,2 miliarde lei. n anul 1999, profitul net a fost de 766,4 miliarde lei, iar dividendele distribuite au totalizat 454,8 miliarde lei, adica o crestere de 65,4% in termeni nominali si de 17,5% in termeni reali pentru 2000. Activitatea comerciala A. Piata clientilor persoane fizice In perioada 1999-2000, BRD a urmarit obiectivul de a mari increderea populatiei. Plecand de la ideea ca,din anul 2000, economia romaneasca se va relansa, banca a urmarit anumite orientari majore : - dezvoltarea operatiunilor monetice si extinderea retelei sale de bancomate si de terminale POS; - promovarea gamei sale de credite pentru populatie. Aceasta strategie a avut drept rezultat cresterea numarului de clienti individuali (+62%) si a numarului de conturi (+55%), din care depezitele au inregistrat o crestere de 25%. Increderea sporita pe care populatia o manifesta fata de banca a avut impact si asupra volumului depozitelor la termen, care se inscriu in aceeasi curba de crestere, inregistrand o progresie de 13,55 pentru lei fata de 1999 si de 36,5% pentru valuta, in termeni reali.

Activitatea cu carduri bancare a ramas unul din axele majore de dezvoltare pentru BRD. Daca la sfarsitul anului 1999 (doar doua luni dupa lansarea pe piata a gamei de carduri), numarul de posesori de carduri BRD se ridica deja la 30.000, la 31 decembrie 2000, asteptarile au fost confirmate, ajungandu-se la numarul de 300.000 de carduri. Cardul Maestro contribuia la aceasta cifra cu doua treimi.
350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 Decembrie 1999 Decembrie 2000

Preocupata constant de obtinerea unei calitati mai bune si cautand activ inovatia, BRD a creat in acest domaniu o oferta globala. Astfel, BRD este prima banca romana care a propus plata utilitatilor (intr-o prima etapa, facturile Dialog si Connex de telefonie mobila) direct la bancomate sau posibilitatea de virare a dobanzilor pentru depozitele la termen pe conturile de card. Pentru a raspunde mai bine nevoilor unei clientele din ce in ce mai informata si numeroasa, BRD a continuat sa-si extinda reteaua de bancomate. Evenimente importante privind evolutia cardurilor : - imbunatatirea calitatii extraselor de cont de card ; - repozitionarea si imbunatatirea ecranelor bancomatelor ; - lansarea serviciului de consultare a contului de card ; - lansarea virarii dobanzilor pentrudepozitele la termen pe conturile de card ; - lansarea serviciului de plata a utilitatilor. Credite pentru populatie reprezinta o sfera promitatoare de activitate. Astfel, BRD a cautat formule care sa-i permita accesul la una din cele mai bune pozitii pe aceasta piata si a continuat eforturile de a-si promova o gama extinsa de credite pentru clientela individuala, precum credite imobiliare, pentru nevoi personale, pentru bunuri de folosinta indelungata sau pentru automobile. Aceasta crestere a fost evidenta, si anume, daca in anul 1998, volumul creditelor pentru populatie in totalul creditelor reprezentau 3,6%, in anul 1999 ele au atins 4,8%, iar in anul 2000, 6,9%. O pondere importanta au detinut-o creditele pentru cumpararea de automobile, rezultatul unei preocupari permanente de extindere a ofertei comerciale. In acest domeniu, acordul cu Dacia / Renault pentru finantarea vehiculelor cu ajutorul unor produse simple s-a bucurat de succes : peste 4200 de credite acordate, de o valoare totala de 165 miliarde lei.

Colaborarea cu Renault Credit International a fost formalizata in luna decembrie 2000, prinsemnarea unor acorduri comerciale specifice, care vor permite dezvoltarea in viitor a altor produse, precum si imbunatatirea celor existente. Creditele pentru consum au fost, de asemenea, importante. In acest sens, numeroase conventii au fost semnate cu societati pentru finantarea produselor lor pe termen scurt, precum Procter &Gamble si Artex. Alte activitati Western Union este vorba de un nou serviciu, lansat in iulie 2000, care permite transferul rapidinternational de fonduri, prin acest sistem. Rezultatele de la 31.12.2000 erau incurajatoare : 1.378 de transferuri, totalizand 626,3 milioane USD. Originalitatea ofertei BRD in comparatie cu concurentii sai consta in intinderea retelei sale si in viteza de prelucrare. Compensari BRD a fost selectata de doua ori de Fondul de Garantare a Depozitelor din Sistemul Bancar pentru a plati compensatiile deponantilor individuali ai BankCoop (aprilie mai 2000) si ai Bancii Internationale a Religiilor (octombrie noiembrie 2000), banci declarate in faliment. In urma acestor operatiuni care au inregistrat rate de reusita de 32% si respectiv 21% - un total de 80.000 de beneficiari ai compensatiilor au dorit sa incredinteze BRD economiile lor, adica un volum total de 1.400 miliarde lei. Piata societatilor comerciale Serviciile bancare destinate societatilor comerciale reprezinta punctul forte al BRD, activitatea de credit fiind principala sursa de venituri. In ciuda unui mediu economic dificil, banca si-a urmat strategia : - de a-si consolida pozitia pe piata, mai ales prin intarirea relatiilor cu intreprinderile private ; - de a-si mari cota de piata. BRD este al doilea creditor al sectorului privat, punand accentul mai ales pe segmentul cel mai dinamic al economiei, intreprinderile mici si mijlocii. Dupa privatizare, banca si-a adaugat la portofoliu companiile multinationale ale SG. Pentru a-si atinge obiectivele, dar si pentru a pastra un portofoliu de buna calitate, BRD si-a intarit relatiile cu clientii solvabili si a incercat sa puna bazele unor noi oportunitati de afaceri cu companiile multinationale din Romania. Daca industria agro alimentara, sectorul cel mai dinamic, domina fondul de comert, riscurile sunt totusi impartite si bine repartizate pe toate sectoarele economice. Ponderea societatilor cu capital privat in totalul portofoliului de credite a continuat sa creasca, in detrimentul societatilor detinute de stat.

Intreprinderi private 120.00% 100.00% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% 1998 72.80% 27.20%

Intreprinderi de stat

25.10%

23.30%

74.90%

76.70%

1999

2000

Structura portofoliului de credite pe sectoare de activitate

Agro - alimentar 21% Constructii 8% Comert si turism 19% Servicii 9% Constructii si masini 4% Chimie si petrochimie 8% Prelucrarea lemnului si prelucrarea hartiei 8% Altele 23%

Numarul de clienti a continuat, cunoscand o crestere de 12% fata de exercitiul precedent, precum si numarul de conturi, 16% fata de 1999. Dintre acestea depozitele la termen au inregistrat o crestere mai accentuata, de 33%. Volumul conturilor la vedere si al depozitelor la termen atingea, la 31 decembrie 2000, 12.683 miliarde lei, fata de 7.596 miliarde lei la sfarsiul lui 1999, adica 18,7% in termeni reali.

Creditele Volumul creditelor a inregistrat in 2000 o crestere similara inflatiei (41,5%) datorita, pe de o parte, mediului economic dificil cu un efect vizibil asupra numarului de intreprinderi sau de afaceri viabile, iar pe de alta parte, datorita exigentelor sporite ale bancii in scopul de a pastra un potofoliu de buna calitate. Creditele pentru clientela comerciala au fost acordate, in general, pe termen scurt, aproximativ 70% avand scadente de mai putin 12 luni. Totalul lor a fost de 14.126 miliarde lei. Cota de piata in domeniul creditelor pentru economie a atins 19,7% fata de 18,6% in 1999 si 10,5% in 1998. BRD a profitat de oportunitatile aparute din vanzarile incrucisate, punand la dispozitia clientilor pachete structurate de finantare a comertului international, adaptate clientilor. Finantarea exporturilor constituie o alta prioritate pentru BRD al carei volum de creante prin factoring si forfaiting a atins, la sfarsitul anului 2000, 31 milioane USD. Numarul clientilor a crescut cu 48 % fata de 1999, iar veniturile in USD din comisioane de factoring cu 23,5 %.

Credite performante 101.00% 100.00% 99.00% 98.00% 97.00% 96.00% 95.00% 94.00% 93.00% 92.00% 91.00%

Credite neperformante

5.50%

4.60%

3.30%

94.50%

95.40%

96.70%

1998

1999

2000

In acest domeniu, contributia corpului de executori bancari a fost importanta. De la infiintarea acestuia, in iulie 2000, aceasta structura si-a aratat eficacitatea, gestionand aproximativ 78% din numarul total de dosare de executare. Volumul creantelor recuperate dupa cinci luni de functionare se ridica la 31,9 miliarde lei, adica un venit net de 29 miliarde lei. Corporate Finance Dorind sa-si pastreze pozitia, BRD si-a intensificat activitatile de consultanta financiara. Banca a fost, de asemenea, desemnata agent de privatizare pentru 30 din cele 50 de intreprinderi de stat, incluse in programul PSAL 1, cu Banca Mondiala.

Leasing BRD executa operatiuni de leasing cross-border prin Sogelease, membra a grupului Societe Generale, cu sediul la Viena. Leasingul domestic este un produs cerut de clienti, insa putin dezvoltat in Romania. BRD a fost prima banca ce a lansat serviciile de factoring si forfaiting in Romania. Au fost adoptate noi aplicatii informatice, precum BankTrade si MultiX, ce ofera noi servicii clientelei in gestionarea lichiditatilor. Incepand cu decembrie 2000, banca a pus la dispozitia clientilor comerciali un nou serviciu bancar, din gama produselor Electronic Banking, MultiX. Aceasta permite clientului sa realizeze o serie de operatiuni bancare de la propriul sediu. Oferind servicii de banca la distanta si bazate pe schimbul de date dintre clienti si banca, MultiX se adreseaza in special clientilor care au relatii de afacere frecvente cu banca si care fac in mod regulat viramente nationale si internationale. Pentru client, MultiX inseamna un acces la serviciile bancii 24 de ore din 24, 7 zile din 7, operatiuni in cont urmarite zi de zi, proceduri simplificate pentru operatiunile bancare, o securitate mai buna, confidentialitate si controlul informatiilor, schimburi mai rapide de informatii intre clienti si banca, mai putine costuri legate de comisioane. B. Piete de capital In anul 2000, BRD si-a consolidat pozitia de leader al societatilor de depozitare, oferind servicii de depozitare pentru 7 din cele 17 fonduri deschise de investitii active si pentru doua societati de investitii financiare : SIF Muntenia si SIF Moldova. Cota BRD pe piata serviciilor de depozitare era la 31 decembrie 2000 de 34.46 % din totalul activelor nete ale organismelor de plasament colectiv. Valoarea portofoliului de custodie, la sfarsitul anului 2000, a crescut cu 39 % fata de anul precedent. Totodata, banca a obtinut statutul de membru asociat al Uniunii Nationale a Organismelor de Plasament Colectiv (UNOPC).

Cota de piata din totalul UNOPC Active FMP depozitate

Altii 53% BRD 47%

Cote de piata din totalul UNOPC Active SIF depozitate

Altii 66% BRD 34%

Decontarea tranzactiilor cu valori mobiliare a cunoscut o usoara crestere ca volum. In acest domeniu, obiectivul bancii a fost imbunatatirea calitatii serviciilor si mentinerea numarului de clienti, in conditiile unei conjuncturi nefavorabile ale pietei de capital, caracterizata prin reducerea numarului tranzactiilor. In anul 2000, BRD a prestat servicii de decontare pentru 22% din societatile de valori mobiliare autorizate de CNVM. In 2000, BRD si-a inceput activitatea de consultanta pentru FPS si Ministerul de Finante, in vederea privatizarii a 30 de societati comerciale, incluse in programul PSAL 1. Contractele au fost semnate cu FPS si Ministerul Transporturilor. Tranzactii internationale Activitatea internationala a BRD a cunoscut si in anul 2000 o crestere, numarul total de operatiuni in valuta inregistrand o crestere de 58% fata de 1999. In urma introducerii monedei unice europene, banca a nationalizat numarul conturilor deschise la banci corespondente. Cu toate acestea, BRD si-a mentinut relatiile cu bancile cele mai importante din tarile industrializate, fapt care a determinat cresterea fluxului de operatiuni. Banca a avut, de asemenea, avantajul de a avea acces la reteaua internationala a grupului Societe Generale, al carui membru este. Astfel, BRD a reusit sa asigure o derulare rapida si sigura a operatiunilor valutare, in toata lumea. BRD ofera clientilor sai individuali, intreprinderilor mici si mijlocii, precum si marilor corporatii o gama variata de produse si servicii in valuta: acreditive de import si export, acreditive stand-by, scrisori de garantie de diverse tipuri, avalizari de efecte de comert, incasso documentar export si import,cecuri bancare si de calatorie, ordine de plata emise si primite, transferuri electronice in sistem Western Union, ordine de plata documentare.

Investitii A. Informatica Investitiile informatice constituie una din prioritatile principale ale BRD. Informatizarea va permite bancii sa-si dezvolte produsele, sa-si mareasca marjele din exploatare si sa faca fata presiunilor concurentei. In 1999, in domeniul informatic, activitatea bancii s-a concentrat asupra modernizarii infrastructurii si asupra compatibilitatii cu trecerea la anul 2000. Astfel, peste 100 de unitati ale bancii (reprezentand un procent important din volumul de date prelucrate) sunt conectate intr-o retea X25 la nivelul intregii tari. Aceasta a permis implementarea sistemului de operatiuni cu carduri de plastic si inceperea implementarii sistemelor on-line, cu operare in timp real, iBank si BankTrade. Proiectul Y2K a fost realizat cu succes, Millenium Virus neavand nici un impact asupra operatiunilor bancii. In continuare se urmareste realizarea unor proiecte de anvergura, si anume: a) implementarea programului iBank, baza noului sistem informatic, in toate unitatile bancii; b) dezvoltarea sistemului de carduri, inclusiv reteaua de bancomate si de POS, si implementarea unor functionalitati mai sofisticate; c) instalarea programului BankTrade, aplicatie complementara de tratare a operatiunilor externe, va fi realizata in acelasi timp cu aceea a sistemului iBank in aproximativ 100 de unitati; d) instalarea sistemului de tranzactie Multicash, perfectat in 2000 si realizat in 2001; e) realizarea sistemului de transfer de fonduri Western Union; f) studiul unui sistem de Internet Banking a fost integrat in obiectivele anului 2000 si se va finaliza in 2001-2003. Dezvoltarea infrastructurii de comunicare si de prelucrare a datelor, inceputa in 1999, a continuat in 2000, prin continuarea unor ample proiecte informatice (iBank si BankTrade), prin dezvoltari in domeniul moneticii, imbunatatirea ecranelor bancomatelor, plata facturilor si extinderea retelei de bancomate, precum si prin lansarea unei noi aplicatii, MultiX, de cash management. Investitiile informatice ale BRD, in 2000, au atins 9,42 milioane USD. B. Domeniul imobiliar Investitiile imobiliare au fost strict legate de rentabilitate si eficacitate. Studierea agentiilor din punctul de vedere cost / performanta este primordiala in decizia de a investi, iar studiile de piata au o mare importanta. Noile investitii au fost orientate exclusiv spre realizarea de noi implementari sau spre modernizarea celor deja existente. Investitiile imobiliare din anul 2000 au totalizat 13,54 milioane USD. C. Integrarea activitatilor comerciale SG existente in activitatea BRD In urma angajamentelor asumate de Societe Generale cu ocazia achizitionarii pachetului majoritar, in noiembrie 1999 BRD a cumparat sucursala Societe Generale din Bucuresti. In iulie 2000, BRD Invest a participat cu 5% la capitalul unei noi societati de

gestiune a fondurilor de investitii intitulata SG Asset Management BRD, alaturi de SGAM Paris si SGAM Emerging Markets Ltd.Londra. BRD a cumparat, de asemenea, 51% din partile sociale ale Societe Generale Corporate Finance Advisory, care se numeste in prezent BRD Societe Generale Corporate Finance.