14 PLILE ELECTRONICE N TIMP REAL

Plile electronice n timp real reprezint o component a sistemulul electronic de pli (SEP), denumit subsistem i se bazeaz pe transmiterea de mesaje (ordine de plat) electronice de ctre ordonatori, procesarea instruciune cu instruciune a acestora, n limita disponibilului din contul de decontare de la agentul de plat i decontarea final prin conturile curente ale bncilor de la banca central. Pricipalul avantaj al acestui subsistem l constituie operativitatea transferurilor i reducerea la minimum a riscului de neplat. Dup introducerea n reea a mesajului de plat de ctre ordonator, procesarea i decontarea se fac la intervale de timp extrem de scurte, aproape insesizabile, de unde i denumirea n timp real. ntruct avem de a face cu un procedeu cu decontare brut, deci fr compensare, bncile trebuie s menin un volum destul de mare de disponibiliti n conturile de la banca central pentru a acoperi cerinele de pli, ceea ce este un dezavantaj. Beneficiarul cel mai mare al acestui procedeu este furnizorul care poate s-i primeasc fondurile n aceiai zi cu livrarea produselor. n Romania, acest subsistem este cunoscut sub numele de ReGIS i a fost introdus n anul 2005 cu referire numai la decontarea plilor de mare valoare i a plilor urgente indiferent de valoare. Subsistemul este proprietatea bncii centrale i este gestionat ca operator de TransFonD. Plile de mare valoare sunt definite de normele bancare (Regulamentul BNR nr. 1/2002) ca instruciuni de transfer credit, n general de mare valoare, inclusiv cele aferente pieelor valutar/monetar, ntre participani, efectuate de acetia n nume propriu sau al clienilor . n prezent, plile de mare valoare sunt considerate de peste 50 mii lei i care se deconteaz cu instrumente de credit. Prin acest subsistem se efectueaz i decontarea poziiilor nete ale subsistemelor cu plata prestabilit/amnat (casele de compensaii, decontarea titlurilor de stat etc).

Participanii la acest subsitem sunt: banca central, bncile comerciale autohtone, sucursalele bncilor strine autorizate s opereze n Romnia, Trezoreria Statului, TransFonD ca operator al bncii centrale, SNCDD ca agent pentru nregistrarea, transferul si decontarea titlurilor de stat, casele centrale ale cooperativelor de credit, ali titulari de conturi de decontare. Fiecare participant este conectat la reea printr-un singur punct de acces, de regul sediul central al participantului. Pentru efectuarea plilor, participanii trebuie s deschid un cont de decontare la banca central, altul dect contul curent, prin care se deruleaz operaiunile de ncasri i pli pe parcursul zilei. Rolul acestui cont de decontare este de a asigura lichiditatea necesar pe parcursul ziei i de a degreva contul curent de un volum mare de operiuni zilnice. Contul de decontare are la inceputul i sfritul zilei sold zero. La nceputul zilei, participanii transfer sumele necesare plilor din contul curent n cel de decontare, iar la finele zilei sumele rmase nefolosite se transfer de operator n contul curent al participantului. Dac este necesar, participanii pot efectua transferuri din conturile curente n cele de decontare i pe parcursul zilei. n ce privete instruciunile de plat, n majoritatea cazurilor se folosete transferul de credit (mesajul electronic), iar n cazuri bine definite se utilizeaz debitul direct (decontarea poziiilor nete ale caselor de compensaii, decontarea operaiunilor cu titluri de stat). Prin subsistem se deruleaz pli ale clienilor, pli ale bncilor (operaiuni pe piaa monetar, operaiuni n lei pentru piaa valutar, precum i operaiuni pentru piaa titlurilor), pli n relaia cu Trezoreria Statului i operaiuni ale bncii centrale (pe piaa monetar, furnizarea de lichiditate intraday, operaiuni n calitate de mprumuttor de ultim instan). Mesajele electronice ale participanilor sunt recepionate de TransFonD ntre orele 8-13 iar decontarea final are loc la ora 17, dup care plata devine definitiv i irevocabil. Pentru a nelege mai bine acest mecanism se prezint mai jos schema unei decontri brute n timp real.

149

14.1 Decontarea brut a pltilor de mare valoare

FIN COPY Linie de astep

2
Banca A

7 8 6
Banca B

1 8 2

SWIFT FIN COPY

Interfara SWIFT ReGIS

3 4
ReGIS Centrala decontari

1 banca A trimite un mesaj de plat ctre banca B 2-2 reteaua de distribuie SWIFT FIN COPY identific mesajul, reine o copie n linia de ateptare i trimite mesajul ctre interfaa SWIFT ReGIS 3 interfaa SWIFT ReGIS extrage datele necesare decontrii i le trimte ctre aplicaia central ReGIS 4 n cadrul aplicaiei are loc decontarea, iar n cazul insuficienei fondurilor mesajul se dirijeaz ctre linia de ateptare 5 ReGIS confirm executarea sau refuzul decontrii ctre interfaa SWIFT ReGIS 6 interfaa SWIFT ReGIS trimite un mesaj de autorizare sau de refuz al decontrii ctre serviciul SWIFT FIN COPY 7 serviciul SWIFT FIN COPY retrage mesajele originale din linia de ateptare, le compar cu notificarea SWIFT ReGIS i le separ n dou grupe, decontare sau refuz

150

8-8 serviciul SWIFT FIN COPY marcheaz mesajele bune cu OK i le trimite bncii B, iar cele refuzate bncii A mpreun cu o notificare privind mesajele decontate Linia de ateptare. In linia de ateptare mesajele sunt ordonate pe clase de prioritate, iar n cadrul lor n ordinea primirii. Principiul de administrare este FIFO, primul intrat - primul servit, pentru fiecare clas cu excepia cazului n care disponibilul este insuficient pentru plata care trebuie procesat i se execut urmtoarea plat care se ncadreaz n disponibil. Totodat, nu se poate executa o plat dintr-o clas inferioar de prioritate pn cnd nu s-au epuizat plile din clasele superioare. Procedura prevede i posibilitatea de schimbare a ordinei de prioritate de ctre banca emitent contra unui comision majorat. Mesajele de plat odat introduse n sistem nu pot fi nici retrase nici anulate, dect n cazuri excepionale stabilite de banca central. Mesajele de plat care nu s-au decontat pn la finele zilei de decontare se returneaz bncii emitente, astfel c n sistem nu se pstreaz nici un mesaj pentru ziua urmtoare. Credite intraday. n cursul zilei pot apare situaii de lips temporar de lichiditi, mesajele fiind stocate n linia de ateptare. Pentru a se asigura un flux continuu, subsistemul prevede ca banca central s asigure un credit intraday (pe parcursul zilei) pe baz de garanii sub forma titlurilor de stat. In acest scop, banca central furnizeaz lichiditi pe parcursul zilei n sistem REPO (cumprare de titluri de la participani, deci lichiditate contra titluri, cu rscumprarea titlurilor de ctre participani pn la finele zilei, adic titluri contra lichiditate). n acest fel, banca cental acioneaz ca un mprumuttor de ultim instan, dac banca n cauz nu a reuit s-i asigure lichiditate de pe piaa monetar. Creditul se acord ns numai pentru cteva ore, ceea ce necesit un management foarte atent al lichiditii. Decontarea plilor. Pe parcursul zilei, ntre orele 8-13, mesajele sunt procesate n modulul centrala de decontare care autorizeaz plile n functie de disponibilitile existente. Dup ora 13, participanii care mai au
151

mesaje n linia de ateptare ncearc s procure resurse de pe piaa monetar sau n ultim instan de la banca central prin valorificarea garaniilor sub form de titluri. La ora 17 conturile de decontare se nchid prin virarea sumelor disponibile n conturile curente ale participanilor de la banca central. Pe baza rapoartelor TransFonD, banca central efectueaz operaiunile de transfer ntre conturile curente ale participanilor. Dei este o plat n timp real, transferul efectiv al fondurilor ntre conturile de la banca central are loc la finele zilei. Monitorizarea subsistemului. Autoritile competente pentru monitorizarea funcionrii subsistemului i luarea msurilor necesare pentru prevenirea riscurilor sunt TransFonD i banca central. Cele dou instituii au acces online la informaiile cheie cum sunt lichiditatea participanilor, accesul acestora pe piaa monetar, gradul de constituire a garaniilor prin titluri de stat, volumul mesajelor din liniile de ateptare, mesajele anulate sau refuzate, precum i alte informaii pentru analiza operativ a funcionrii subsistemului. Cel mai operativ instrument cu care opereaz baca central este plafonul de decontare prin care se limiteaz volumul decontrilor n funcie de lichiditatea din contul de decontare, plafon care poate fi redus dac participantul are probleme cu managementul lichiditii. Aceast msur are repercursiuni asupra operativitii plilor i a relaiilor cu clienii i poate afecta imaginea bncii. Banca central poate dispune chiar suspendarea unui participant dac acesta are probleme serioase de lichiditate pn la redresarea situaiei. n ce privete TransFonD, deosebit de informaiile pe care le furnizeaz bncii centrale, aceasta monitorizeaz aspectele legate de respectarea procedurilor de lucru, evitarea aglomerrii liniilor de ateptare, introducerea de mesaje pe msura primirii de transferuri de la alte bnci, precum i plata la timp a comisioanelor cuvenite pentru serviciile prestate.

152