CAPITOLUL 11

GESTIONAREA INSTRUMENTELOR I MODALITILOR DE PLAT 11.1. Decontrile prin ordine de plat 11.1.1. Concept. Caracteristici. Reprezint modalitatea cea mai simpl de realizare a unei pli, respectiv ncasri. Ca modalitate de decontare, el este cel mai apropiat de ceea ce se numete n limbaj comun plat, ntruct esena unui ordin de plat const n transmiterea unei sume de bani de la persoana care este titulara creanei respective. Ordinul de plat este dispoziia de plat dat de o persoan (numit ordonator) unei bnci, de a plti o sum determinat n favoarea altei persoane (denumit beneficiar) n vederea stingerii unei obligaii bneti provenind dintr-o relaie direct existent ntre ordonator i beneficiar.1 Ordinul bancar se caracterizeaz prin: a) relaia de plat este declanat ca urmare a unei obligaii asumate sau datorii preexistente ce urmeaz a se stinge odat cu onorarea ordinului de plat; b) operaiunea este pornit la iniiativa pltitorului (ordonatorului). El este cel ce stabilete regulile dup care operaiunea trebuie s se desfoare; c) revocabilitatea trstura fundamental a ordinului de plat. Aceasta const n faptul c ordonatorul i poate retrage sau modifica instruciunile de plat date bncii, cu condiia ca ordinul su iniial s nu fi fost executat prin plat n favoarea beneficiarului. Revocarea ordinului de plat nu atrage dup sine nici un fel de consecine, drepturi sau obligaii pentru prile implicate; d) provizionul (depozitul) bancar este absolut obligatoriu n cazul ordinului de plat. Acesta presupune obligaia ordonatorului ca o dat cu emiterea ordinului de plat s creeze bncii i sursa de fonduri necesare, fie prin blocarea sumei respective din contul su bancar, fie prin depunerea ei n vederea executrii plii sau prin credit bancar acordat de banc n acest scop n contul ordonatorului;
1

Mariana Negru, Mijloace i modaliti de plat internaionale, Editura Academiei, Bucureti 1996.

210

e) din punct de vedere al modalitii de ncasare, ordinul de plat poate fi: simplu, ncasarea sa nefiind condiionat de prezentarea vreunui document sau explicaie cu privire la scopul plii (excluznd cazul n care se cere o chitan). Acest tip de ordin de plat se aseamn cu cecul; documentar, ncasarea sa fiind determinat de obligaia beneficiarului de a prezenta anumite documente (facturi, dovada plii unor chirii, a unor speze de transport etc.) indicate de ordonator n ordinul de plat. 11.1.2. Pri implicate. Derularea plii. Prile implicate n derularea unui ordin de plat, de regul sunt: 1. Ordonatorul cel care iniiaz operaiunea; el este cel care pltete, stabilete condiiile plii, constituie provizionul bancar n vederea plii, poate n orice clip revoca plata pn n momentul efecturii ei. 2. Beneficiarul cel n favoarea cruia se face plata trebuie s se conformeze condiiilor prevzute n ordinul de plat; pn n momentul plii nu are certitudinea ncasrii sumei. 3. Bncile care intervin n derularea operaiunii au simplul rol de prestatori de servicii. Singurele rspunderi ale bncilor sunt: s manipuleze corect valorile ncredinate (fonduri bneti i documente) i s solicite beneficiarului prezentarea documentelor aa cum s-a prevzut de ordonatorul plii (n cazul ordinului de plat documentar). Aceste bnci, n practic, sunt denumite: banca ordonatoare, cea la care ordonatorul d dispoziie privind efectuarea plii prin ordin de plat i la care constituie depozitul; banca pltitoare, cea la ghieele creia se achit suma beneficiarului plii i care solicit anticipat, sau ulterior, de la banca ordonatoare suma ce urmeaz s o plteasc, sau a pltit-o. Derularea unei operaiuni prin ordin de plat presupune existena unui document, formular, de regul tipizat, denumit ordin de plat. Acesta este pus la dispoziie de bnci clienilor lor. Elementele care sunt cuprinse n ordinul de plat sunt: numele i adresa ordonatorului persoana fizic sau juridic eventual i numrul contului bancar; numele i adresa beneficiarului eventual i numrul contului;
211

 denumirea i adresa bncii ordonatoare; data (ziua, luna, anul) emiterii ordinului de plat; ordinul de a plti (prin formula: v rog s pltii..., vei plti); suma n cifre i litere cu indicarea valutei n care se va face plata; motivul plii; n cazul ordinului de plat documentar se indic documentele care trebuie prezentate de beneficiarul plii; modul de plat: letric, telegrafic, SWIFT (pentru pli n cont sau cecuri, valuta efectiv); semnturile autorizate ale bncii ordonatoare sau ale persoanei autorizate de firma ordonatoare. Transmiterea ordinului de plat de banca ordonatoare bncii pltitoare se poate face: letric - cnd plata se face pe baza formularului tipizat sau a unei scrisori ce conine elementele ordinului de plat; telegrafic - cnd plata se face pe baza instruciunilor primite printro telegram; i cel mai rapid, n cazul transmiterii instruciunilor prin telex sau SWIFT. n relaiile de schimburi economice externe ale rii noastre, ordinul de plat este folosit att n relaiile comerciale, ct i n relaiile necomerciale. n relaiile comerciale, utilizarea ordinului de plat de-sine-stttor ca modalitate de plat a unor exporturi este foarte rar ntlnit, fiind de regul evitat ca urmare a riscului de revocare pe care l prezint. n relaiile de export sau import cel mai adesea este folosit combinat cu alte modaliti de plat, cnd revocarea lui nu poate aduce prejudicii prii romne. Cel mai larg domeniu de utilizare ns al ordinului de plat l constituie plile necomerciale (prestaii de servicii, plata navlului, cheltuieli de asigurare, ntreinere reprezentane i ambasade etc.). n completarea formularelor, bncile comerciale impun anumite cerine pentru protecia clienilor lor i eficiena transmiterii ordinului. Plile dispuse de agenii economici ordonatori clieni ai unei bnci comerciale vor fi executate cu condiia ca instruciunile s fie autentice,
212

complete i dactilografiate clar, coninnd anumite elemente obligatorii cum sunt: 1. Numele i adresa complet a ordonatorului care este titular de cont la banca respectiv. 2. Semnturile persoanelor autorizate a angaja pli din contul ordonatorului client al bncii conform specimenelor de semnturi depuse la deschiderea contului. 3. Numele i telefonul reprezentantului ordonatorului care urmeaz a fi contactat de ctre banc pentru orice clarificare ce ar fi necesar. 4. Autorizarea i debitarea contului din care urmeaz a se efectua plata, cont al crui numr trebuie s fie indicat i alimentat corespunztor cu suma necesar efecturii plii i acoperirii spezelor i comisioanelor bncii/bncilor implicate. 5. Numele i adresa complet a beneficiarului plii i, n mod obligatoriu, banca sa i adresa complet a acesteia, precum i numrul contului beneficiarului la aceast banc. 6. Obiectul plii, respectiv pretenia beneficiarului care se stinge o dat cu plata efectuat de ordonator. Aceasta se definete cu numrul facturii, sau cu numrului contractului. Aceste detalii trebuie s fie complete, astfel nct s dea posibilitatea beneficiarului plii s identifice obiectul plii n propria sa gestiune. Dac plata acoper un import de marf se solicit i precizarea numrului autorizaiei de import i al buletinului vamal pentru care marfa a fost introdus n ar. Dac plata mrfii se efectueaz n avans (anterior livrrii mrfii sau prestrii serviciului) bncile recomand ca plata s fie condiionat de prezentarea unei scrisori de garanie bancar pentru restituirea avansului (inclusiv o dobnd care s acopere costurile sumei acontate i eventual s repare daunele n cazul nerealizrii livrrii/prestaiei). 7. Dac plata urmeaz a se efectua n contul beneficiarului condiionat de prezentarea prealabil a unor documente, acestea trebuie indicate detaliat n limba de redactare a contractului (n cazul ordinului de plat documentar). 8. Dac plata urmeaz a se efectua letric/telegrafic/SWIFT. 9. Cine suport spezele i comisioanele bncii comerciale i a celorlalte bnci care intervin n operaiune.

213

Schema 11.1. Mecanismul de derulare a unui ordin de plat

11.2. Decontrile prin incasso ul documentar 11.2.1. Concept. Caracteristici Important form de decontare n relaiile comerciale internaionale incasso-ul, ca modalitate de plat, este reglementat prin documentul intitulat Reguli uniforme privind incasso-urile,cunoscut i sub denumirea de Publicaia 522 (anexa II bis revizuit n 1995 i aplicat de la 01 ianuarie 1996). Spre deosebire de plata prin acreditiv documentar, decontarea prin incasso este relativ simpl, ieftin, dar negarantat bancar, ea bazndu-se n esen pe obligaia de plat a cumprtorului, asumat prin contractul comercial internaional, fr s comporte nici un angajament de plat din partea bncilor care sunt antrenate n derulare. Prin incassso se nelege tratarea de ctre bnci potrivit instruciunilor primite a documentelor comerciale i/sau financiare n scopul de a obine acceptare i/sau plata; de a remite documente comerciale contra acceptrii i/sau dup caz, contra plat: de a remite documente n alte condiii (Art. 2)1. Din aceast definiie se disting anumite elemente eseniale care sunt specifice mecanismului incasso-ului: a) operaiunea este o simpl vehiculare de documente ca atare obligaia bncilor ce intervin se rezum la prestarea unui serviciu n anumite condiii impuse de instruciunile primite de la exportator i de regulile Publicaiei 522; b) documentele vehiculate de bnci sunt de dou feluri: comerciale (factura, documente de transport, de proprietate etc.); financiare (cambii, bilet la ordin, cec, chitane etc., utilizate pentru a obine sume de bani), funcie de care se disting dou tipuri de incassouri:
1

Publicaia 522

214

- simplu este un incasso de documente financiare nensoite de documente comerciale; - documentar este un incasso de documente comerciale nsoite sau nu de documente financiare. c) scopul operaiunii este transmiterea documentelor comerciale sau financiare de la beneficiarul plii la pltitor, contra plat, acceptare sau n alte condiii. Indiferent ns de felul incasso-ului, simplu sau documentar, se poate vorbi de un caracter documentar al plii, n sensul c prin vehicularea documentelor de bnci mecanismul incasso-ului permite n final s se obin o plat contra documente. Prin transmiterea documentelor n acest mod, se urmrete ca destinatarul acestora s nu intre n posesia lor dect n momentul executrii obligaiei sale de plat sau a alteia similare (acceptarea cambiilor). n cazul incasso-ului documentar, caracterul documentar este mai pronunat, n sensul c importatorul efectueaz plata nu contra marf, ci contra documentelor care atest livrarea potrivit condiiilor stabilite n contractul comercial internaional. Cel puin teoretic, incasso-ul ofer o anumit certitudine partenerilor privind ndeplinirea obligaiilor asumate prin contractul comercial internaional. Cumprtorul vznd documentele nainte de a le onora, are sigurana c efectueaz plata numai dup ce exportatorul i-a ndeplinit obligaiile asumate i a exportat marfa. n acelai timp, vnztorul, la rndul su, are sigurana c importatorul nu va intra n posesia documentelor pentru a-i ridica marfa dect dup ce le va achita. Cu toate acestea, incasso-ul nu reprezint nici o garanie pentru exportator c importatorul va achita imediat documentele. Singura obligaie de plat a importatorului fiind cea asumat prin contractul comercial, riscurile de nencasare sunt cele specifice unei astfel de obligaii. Dac la aceste elemente se adaug i faptul c potrivit uzanelor (art. 21) spezele i comisioanele bancare sunt suportate de exportator, reiese clar c n cadrul acestei modaliti de plat avantajele sunt n principal de partea importatorului. De aici i orientarea pe planul activitii de comer exterior de a promova aceast modalitate de plat n raport cu partenerii la care relaiile se
215

bazeaz pe ncredere reciproc, att n ce privete respectarea condiiilor contractuale de livrare a mrfurilor, ct i n ce privete solvabilitatea. 11.2.2. Pri implicate. Obligaii. Documente. Mecanism. Denumirea prilor implicate n derulare unui incasso indiferent de caracterul su este, consacrat prin Publicaia 522. 1. Ordonatorul (exportatorul) clientul care ncredineaz operaiunea de incasso bncii sale, cel care iniiaz operaiunea. Dup expedierea mrfii ntr-un interval de timp optim, el depune la banca care l deservete setul de documente prin care atest expedierea mrfii n concordan cu condiiile contractuale. Fiind iniiatorul operaiunii de incasso, exportatorul este acela care stabilete condiiile concrete de derulare a acesteia, considerndu-se c ntreaga operaiune se desfoar din ordinul su, pe riscurile i rspunderea sa. Din acest motiv, documentele la incasso trebuie nsoite de instruciuni de ncasare, pe care exportatorul, pentru protejarea propriilor interese, trebuie s le dea ct mai clar, complet i precis. 2. Banca remitent - banca la care ordonatorul a ncredinat operaiunea de incasso. 3. Banca nsrcinat cu ncasarea - orice banc, alta dect banca remitent, intervenind n operaiuni de incasso. 4. Banca prezentatoare - banca nsrcinat cu ncasarea, efectund prezentarea documentelor trasului. Banca nsrcinat cu ncasarea i banca prezentatoare pot fi una i aceeai banc, dac documentele sunt trimise direct bncii care deservete afacerile trasului. Noiunile se separ atunci cnd banca remitent utilizeaz serviciile altei bnci din ara trasului (sau din apropiere) banca nsrcinat cu ncasarea, care la rndul ei se adreseaz bncii care l deservete pe tras banca prezentatoare. Bncile ndeplinesc rolul unor prestatori de servicii la ordinul exportatorului, percepnd pentru acestea comisioane bancare. Principala obligaie a bncilor este de a transmite documentele i de a ncasa contravaloarea lor, cu stricta respectare a instruciunilor ordonatorului. n cadrul acestei obligaii generale, bncile sunt totui datoare n mod expres cu privire la:
216

 controlul documentelor, limitat la verificarea concordanei (aparente) dintre documentele prezentate efectiv i cele enumerate n ordinul de ncasare, aviznd exportatorul asupra neregulilor sau documentelor lips (art. 4). executarea instruciunilor ordonatorului de transmitere a documentelor (art. 4b); prezentarea documentelor i obinerea plii. Singura obligaie ferm este ca, n caz de neacceptare sau neplat, n cel mai scurt timp, s anune ordonatorul, dac nu s-au dat alte instruciuni i s-i in documentele la dispoziie. Bncilor nu le revine nici o rspundere n ceea ce privete orice fel de documente neprevzute care le afecteaz activitatea n legtur cu riscurile care apar n derularea incasso-urilor independent de actele i voina bncilor. De asemenea, nu le revin responsabiliti n caz de neacceptare sau neplat n cadrul incasso-urior i nu au obligaia de a urmri ncasarea dect n limitele instruciunilor exprese ale ordonatorului i ale necesitii gestionrii n bune condiii a documentelor ncredinate. Dei bncile au acest rol limitat, n cazul rii noastre, bncile comerciale romneti, n calitate de bnci remitente, o dat cu prezentarea documentelor la banc de ctre agenii economici exportatori, efectueaz un control aprofundat att asupra ansamblului condiiilor de derulare a operaiunii, ct i separat pe fiecare document, dac a fost nlocuit i remis astfel nct s avantajeze exportatorul, andosnd documentele negociabile la ordinul bncii corespondente bncilor comerciale romneti care l deservesc pe exportator, nsrcinate cu ncasarea, dat fiind riscurile de neplat pe care le prezint aceast modalitate de plat. Abia dup aceast verificare, documentele nsoite de ordinul de ncasare sunt remise bncii nsrcinate cu plat. Abia dup aceast verificare, documentele nsoite de ordinul de ncasare sunt remise bncii nsrcinate cu plata. 5. Trasul (importatorul) acela cruia i sunt prezentate documentele potrivit ordinului de ncasare. Principalele etape n derularea plii prin incasso documentar sunt: 1. Contractul comercial internaional prin care au convenit plata prin incasso documentar este documentul de referin pentru exportator n ndeplinirea obligaiilor sale.
217

2. Livrarea mrfii. Acest moment declaneaz ansamblul etapelor privind derularea incasso-ului documentar. Livrarea mrfii trebuie realizat n strict concordan cu termenele de livrare i condiiile privind marfa, convenite prin contract. n urma livrrii mrfi, exportatorul este n posesia documentelor prin care se atest ndeplinirea obligaiilor contractuale (factura, documentele de transport, polia de asigurare, certificate de calitate i, adesea, una sau mai multe cambii). 3. Setul de documente nsoit de ordinul de plat la incasso este prezentat la banca exportatorului banca emitent. n ordinul de plat la incasso se prezint clar i precis condiiile n care vor fi nmnate documentele importatorului (contra plat/acceptare/alte condiii) i denumirea documentelor i a numrului de exemplare ce vor fi remise acestuia. 4. Banca remitent acionnd la ordinul clientului ei, emite propriul ei document incasso documentar n cadrul cruia preia (i traduce) ntocmai instruciunile primite de la ordonator, pe care l remite bncii importatorului nsoit de setul de documente depus de exportator atestnd livrarea mrfii. 5. Notificarea importatorului. Banca prezentatoare, la sosirea documentelor, avizeaz importatorul de sosirea acestora. 6/7 Documentele contra plat sau contra acceptare. n funcie de instruciunile primite n incasso-ul documentar, banca prezentatoare elibereaz importatorului documentele fie contra plat, fie contra acceptarea cambiei (sau n alte condiii). 8. n posesia documentelor importatorul ridic marfa. 9. Dup ncasarea contravalorii documentelor de la exportator, banca importatorului remite bncii contravaloarea exportului (sau n cazul documente contra acceptare remite cambia bncii remitente). 10. La primirea banilor, banca remitent notific exportatorul de ncasarea exportului. n cazul n care prin instruciunile date au fost documente contra acceptare, i remite cambia acceptat. n aceast a doua situaie exportatorul ateapt scadena pentru a ncasa cambia. Schema 11.2.1 Mecanismul derulrii incasso-ului documentar Mecanismul este prezentat simplificat, considerndu-se c operaiunea se deruleaz direct prin intermediul celor dou bnci care deservesc operaiunile exportatorului i ale importatorului.
1

Mariana Negru, Pli i garanii internaionale, Editura ALL, Bucure[ti 1996

218

Ordinul de ncasare cuprinde ntotdeauna anumite elemente care trebuie stipulate complet i clar de exportator. n principal acestea sunt: a) precizri privind prile implicate: numele i adresa complet a importatorului (trasului), respectiv a domiciliului la care trebuie fcut prezentarea documentelor; numele i adresa beneficiarului incasso-ului, respectiv a exportatorului. b) precizri privind elementele comerciale i de documente: denumirea exact a mrfii, cantitatea, pre unitar; documentele care sunt prezentate: factura, documentul de transport, certificat de asigurare; detalii privind transportul i livrarea: transbordrile permise sau nepermise; interzicerea nefolosirii unor nave cu o vechime mai mare de un anumit numr de ani, livrri pariale admise sau neadmise. c) precizri privind condiiile de plat: valoarea incasso-ului, deci suma va fi solicitat contra documentelor importatorului, cu indicarea monedei n care se va face plata; insemnul D/P (documents against payment) dac documentele vor fi eliberate importatorului contra plat; nsemnul D/A (documents contre acceptation) dac vor fi eliberate contra cambiilor; dac plile pariale sunt permise. d) ordinul de ncasare trebuie s cuprind instruciuni precise referitoare la procedura de urmat de banc n caz de neacceptare sau neplat. Ordinul de ncasare mai cuprinde: numrul incasso-ului; modul n care se face rambursarea sumei; cine suport spezele i comisioanele bancare. Factura comercial trebuie ntocmit n numrul de exemplare cerut n contractul de baz. Documentele de transport trebuie astfel emise nct s asigure ct mai mult timp controlul exportatorului asupra mrfurilor expediate. Certificatul sau polia de asigurare, ca i conosamentul, este de dorit s fie emis n forma negociabil, andosat n alb.
219

Cambia. Setul de documente trimise importatorului poate s o cuprind n cazul mrfurilor vndute pe credit: cambii cu plata la vedere, adic importatorul le achit n momentul prelurii documentelor; cambii cu plata la termen, le accept, ele fiind remise exportatorului sau pstrate la o banc pentru a fi ncasate la scaden. Documentele sunt predate importatorului n momentul acceptrii cambiilor. ntruct plata prin incasso nu presupune nici o obligaie sau garanie a plii n afara obligaiei asumate de cumprtor prin contractul comercial, rezult c incasso-ul este o surs de riscuri deloc neglijabile pentru vnztor. ntreaga gam de riscuri provine n principal din faptul c, n tranzacia comercial, condiia iniierii demersurilor pentru obinerea plii este existena documentelor de expediie, care presupun expedierea mrfii. 11.2.3. Riscurile derulrii. Modaliti de diminuare De asemenea, sunt o serie de riscuri care pot surveni n momentul expedierii mrfii i cel al ncasrii contravalorii ei. n ordinea frecvenei lor, acestea sunt urmtoarele: a) Riscul ntrzierii la plat care decurge din faptul c circuitul documentelor este imprecis ca durat. b) Riscul de neplat din partea importatorului, n cazul n care aceleai elemente de insecuritate apar cu o amploare sporit. c) Riscul diminurii ncasrii apare ca o consecin direct a primelor dou categorii de riscuri, concretizndu-se n trei forme: scderea valorii i implicit a preului mrfii; efectuarea unor cheltuieli suplimentare n sarcina exportatorului; plata ctre exportator a unor dobnzi neluate n calcul de eficiena exportului. d) Riscul pierderii mrfii care poate surveni n dou situaii: n cazul n care este expediat direct pe adresa unui cumprtor de rea credin care i-o nsuete, o nstrineaz i refuz plata; n cazul n care perioada de staionare a mrfii n depozite sau pe mijlocul de transport se prelungete peste limita legal impus de
220

reglementrile vamale sau de costurile de stocare i protecie, depesc valoarea mrfurilor. Modalitile de diminuare a riscurilor n operaiunile comerciale cu plat prin incasso documentar sunt: practicarea incasso-ului numai n relaiile cu parteneri siguri, cunoscui i de o seriozitate i bonitate de necontestat; msuri de pstrare a controlului asupra mrfii prin expedierea ei pe numele unui ter la dispoziia cumprtorului (operaiunea de vinculare); obinerea prin contract a unor clauze de garantare de scrisoare de garanie bancar prin diferite modaliti a plii de incasso. Vinculaia este o modalitate de atenuare a riscului de neplat. Expedierea mrfurilor se face pe adresa unei bnci corespondente a bncii comerciale romneti (cu acordul prealabil al acesteia, art. 6) sau pe adresa unei case de expediie sau depozit general. Mrfurile nu sunt eliberate importatorului de ctre acestea dect pe baza dovezii bancare c a achitat marfa. Vinculaia prezint totui anumite dezavantaje fiind iniiat de exportator. Cheltuielile sunt suportate de el: costurile vinculaiei sunt relativ ridicate; se menine riscul de nepreluare n cazul n care cumprtorul nu mai este interesat de marf. Scrisoarea de garanie bancar din punct de vedere al derulrii contractelor comerciale internaionale este cea mai important. Ea poate fi utilizat, prin definirea i adaptarea obiectului ei, att plilor derulate prin acreditiv documentar cu plat prin acceptare, ct i n cazul incasso-ului documentar. Obiectul garaniei, ntr-o accepiune larg, l constituie acoperirea obligaiilor cumprtorului de a plti preul contractual, stabilit drept contravaloare a mrfurilor sau prestaiilor primite. Din acest punct de vedere garania de plat poate mbrca n practic urmtoarele forme: a) garania pur de plat; b) garania de plat la incasso; c) garania de plata efectelor de comer (cambii, bilete la ordin); d) garania pentru aval; e) garania de plat a ratelor scadente; f) garania de restituire a unei ncasri anticipate la export.
221

11.3. Decontrile prin acreditiv 11.3.1. Concept. Caracteristici. Forme ale acreditivului documentar Acreditivul este cea mai rspndit modalitate de plat n relaiile comerciale internaionale, datorit gradului ridicat de certitudine, siguran i control reciproc. Larga utilizare a acreditivului documentar pe plan internaional este determinat pe de o parte de avantajele pe care le reprezint att pentru importator ct i pentru exportator, iar pe de alt parte de supleea acestei tehnici care permite adaptarea sa la diferite forme pe care le pot mbrca schimburile internaionale. Materia este reglementat printr-un document intitulat Reguli i uzane uniforme referitoare la acreditivele documentare cunoscut sub denumirea de Publicaia 500 elaborat de C.C.I.P. Elaborat i publicat pentru prima oar n 1924 acest document a fost succesiv mbuntit (1933, 1951, 1962, 1974, 1984, 1993) i adaptat cerinelor moderne. Aceste revizuiri au fost necesare datorit noilor tehnici de producere i transmitere automat a datelor, mutaiilor n transportul internaional. Derularea plilor rezultate din contractele comerciale internaionale n care a fost stipulat ca modalitate de plat acreditivul documentar se desfoar cu respectarea strict a regulilor i uzanelor amintite, ele fiind obligatorii pentru toate prile implicate n derularea sa, n msura n care partenerii de contract nu au convenit altfel n mod expres. Ca atare, pentru ca exportatorii sau importatorii din ara noastr s beneficieze de toate avantajele specifice utilizrii acreditivului documentar, se impune cunoaterea i respectarea ntocmai a regulilor i uzanelor uniforme amintite. Din punct de vedere al mecanismului de derulare, acreditivul documentar cunoate 2 forme: acreditivul documentar propriu-zis; scrisoarea comercial de credit, ambele fiind guvernate de reguli derivate din Publicaia 500.
222

Fiecare din aceste modaliti, n practica utilizrii lor sau ca urmare a unor meniuni suplimentare cunoate mai multe tipuri: Acreditiv documentar propriu-zis: 1. Din punct de vedere al fermitii angajamentului bancar: revocabil; irevocabil: neconfirmat; confirmat. 2. Din punct de vedere al domicilierii: n ara exportatorului; n ara importatorului; ntr-o ter ar. 3. Din punct de vedere al modului de utilizare (plata): cu plata la vedere; cu plata diferat (la termen); de acceptare; de negociere. 4. Din punct de vedere al clauzelor speciale pe care le conine, cu efect asupra utilizrii AD: transferabil; revolving (rennoibil); clauza roie (red clause); stand-by; de compensaie (reciproce). 5. Din punct de vedere al utilizrii combinate: subsidiar (back-to-back); acreditiv documentar cesionat. Acreditiv documentar sub forma scrisorii de credit: scrisoare de credit; scrisoare de credit simpl; scrisoare de credit circular; scrisoarea de credit stand-by. Acreditivul documentar reprezint un angajament indiferent de modul n care este definit sau descris prin care o banc (emitent) acionnd la
223

cererea i n conformitate cu instruciunile unui client (ordonatorul acreditivului) sau n numele su propriu: urmeaz s efectueze plata ctre un ter (beneficiarul) sau la ordinul acestuia, s plteasc ori s accepte efecte de comer (trate) trase de acesta; urmeaz s autorizeze o alt banc s efectueze o asemenea plat sau ca astfel de efecte s fie pltite (trate); autorizeaz o alt banc s negocieze contra documentelor stipulate cu condiia ca termenii i condiiile acreditivului s fie respectate (art. 2). Sigurana pe care o confer utilizarea acreditivului documentar, att a exportatorului ct i a importatorului, rezult din caracteristicile acestuia: 1. Formalismul sau caracterul documentar const n faptul c exportatorul nu poate pretinde plata contravalorii mrfurilor dect pe baza unor documente care fac dovada ndeplinirii stricte a unor anumite condiii trecute n acreditiv. n operaiunile de acreditiv, toate prile interesate iau n considerare documentele i nu mrfurile, serviciile i/sau prestaii la care se refer documentele (art. 4). 2. O alt caracteristic este independena fa de relaia contractual de baz. El este considerat o tranzacie independent de orice contract comercial sau nelegere ntre prile care au iniiat relaia. Referitor la formalismul i independena acreditivului, acestea nu trebuie nelese ca o derogare pentru comerciant de la obligaiile sale contractuale prin simpla utilizare a acreditivului. Aceste dou caracteristici pot fi invocate numai ntre emitentul i beneficiarul acreditivului, concordana sau punerea de acord a celor dou nscrisuri contract comercial i acreditiv documentar este o obligaie contractual a celor dou pri. 3. Criteriul decisiv al utilizrii acreditivului este dat de fermitatea angajamentului bancar. Indiferent de tipul de acreditiv documentar revocabil sau irevocabil banca acioneaz la cererea i n conformitate cu instruciunile ordonatorului fa de care se angajeaz s efectueze o plat. Acest angajament rmne ferm pn primete alte instruciuni dect cele primite iniial.

224

4. Adaptabilitatea, ca alt caracteristic a acreditivului, reiese chiar din definiie, care denumete acreditiv orice angajament ferm de plat indiferent de modul n care este definit sau descris. Astfel, n funcie de anumite meniuni fcute n textul acreditivului sau prin diferite moduri de utilizare, acesta a cunoscut n practica internaional o permanent diversificare: transferabil, clauza roie (red clause), subsidiar (backto-back), rennoibil (revolving, stand-by etc.). n funcie de modul n care orice operaiune comercial sau necomercial poate s mbrace o form documentar, acreditivul are supleea necesar adaptrii i la alte operaiuni dect cele de import-export. 5. n acelai timp, acreditivul ofer siguran tuturor prilor implicate n derularea lui: exportatorul are sigurana ncasrii contravalorii mrfii n condiiile respectrii ntocmai a obligaiilor sale, de la o banc angajat s fac aceast plat; importatorul are sigurana c plata mrfii nu se va face dect contra documente care atest pe de o parte expedierea acesteia, iar pe de alt parte prin confruntarea lor cu instruciunile date bncii emitente c au fost ndeplinite ntocmai condiiile cuvenite; pentru banca emitent, angajat ferm s plteasc exportatorului din ordinul importatorului, sigurana operaiunii izvorte din gajul asupra documentelor de expediie. n practic, se observ c cea mai mare parte a acreditivelor impun ca documentele de expediie s fie emise pe numele sau la ordinul bncii emitente. Banca avnd astfel documente de proprietate asupra mrfii i creeaz posibilitatea de a dispune de ele dac ordonatorul nu i va onora obligaiile de plat fa de ea. Datorit faptului c gajul asupra mrfii este socotit un instrument imperfect din punct de vedere al recuperrii sumei (conjunctura economic, evoluia preurilor) n unele ri legislaia cuprinde reglementri ce au n vedere protecia suplimentar a bncii prin provizionul bnesc, meninerea n contul importatorului a unui plafon minim. Toate aceste msuri sunt complementare i ele nu in de esena acreditivului, la baza acesteia stnd gajul bncii asupra mrfii.

225

n acelai timp trebuie s precizm c acreditivul, comparativ cu alte modaliti de plat, presupune o derulare relativ mai complicat i costuri ridicate. n ceea ce privete cealalt form a acreditivului documentar, scrisoare comercial (letter of credit), n unele ri ea este asimilat cu acreditivul documentar. Fiecare form are anumite particulariti. Astfel, scrisoarea de credit comercial (L/C) este considerat n majoritatea publicaiilor, drept o form a acreditivului documentar, utilizat prioritar ca modalitate de plat n Anglia, Japonia i alte ri de influen bancar anglosaxon. L/C este adresat de ctre banca emitent fie direct beneficiarului (exportatorului), fie prin intermediul unei bnci (cazul cel mai frecvent) care este autorizat cu condiia prezentrii pn la un anumit termen a documentelor prevzute n scrisoarea de credit, dovedind expedierea mrfii s trag cambii la vedere sau la termen, asupra bncii emitente, aceasta angajnduse irevocabil fa de orice alt banc care le-ar negocia s le onoreze la prezentare, cu condiia ca documentele s fie n strict concordan cu prevederile L/C i prezentate n termenul stabilit. Dei relaia este direct (beneficiar-banca emitent), n practica derulrii mecanismului L/C intervine i o a doua banc, ce poate fi o banc notificatoare n sensul c face simplul oficiu de transmitere a documentelor de la exportator la banca emitent, sau banca negociatoare, n sensul c cumpr documentele de la exportator spre a le vinde bncii emitente (negociaz documentele). n orice situaie plata definitiv este realizat de banca emitent. Ca i n cazul acreditivului relaia determinat de L/C confer sigurana tuturor prilor implicate. Astfel, importatorul este sigur c plata nu se va face de banca emitent dect dac exportatorul va dovedi prin documente c i-a ndeplinit ntocmai obligaiile asumate. Exportatorul prin L/C pe care o are la dispoziie deine angajamentul irevocabil de plat la care s-a angajat banca emitent, contra dovezii c exportatorul a luat not i i-a ndeplinit ntocmai obligaiile. Banca emitent este sigur c importatorul i va da bani pe documentele achitate exportatorului, ntruct documentul de transport este ntotdeauna emis la ordinul ei i ca atare acesta constituie pentru banc un gaj asupra mrfurilor
226

importatorului (Documentele de transport pot fi emise i la ordinul bncii negociatoare). L/C ca document (asemntoare prin meniunile ce le cuprinde cu AD) insereaz toate condiiile comerciale, de plat i de documente, pe care trebuie s le ndeplineasc exportatorul pentru a ncasa contravaloarea mrfurilor exportate. ntotdeauna, n L/C se precizeaz numrul cambiilor ce vor fie emise de exportator, valoarea fiecreia i scadena. Pn n 1993, toate aceste detalii erau supuse acelorai reguli care guvernau A.D. Publicaia 400. n 1993 textul acestei publicaii este din nou mbuntit i adaptat cerinelor moderne, aprnd astfel Publicaia 500. Deschiderea, utilizarea i vehicularea documentelor legate de scrisorile comerciale de credit sunt supuse Publicaiei 500. Ca urmare a preocuprilor de standardizare i unificare a practicilor n materie de acreditive documentare, scrisorile comerciale de credit nu mai apar menionate expres n textul Publicaiei 500, ci prezena lor este indirect prin explicitarea termenului de negociere i a detaliilor legate de deschiderea, utilizarea acreditivelor documentare care prevd emiterea de cambii i plata prin negociere. L/C are urmtoarele caracteristici, ce i confer anumite particulariti fa de AD: L/C este ntotdeauna irevocabil; ca atare, cnd n textul ei apare termenul confirmat singur, izolat, semnific, n acest caz, caracterul irevocabil al L/C i nu faptul c a fost confirmat de o ter banc. L/C este ntotdeauna adresat exportatorului, ceea ce determin o relaie obligaional direct: banca emitent exportator. L/C este ntotdeauna utilizabil prin cambii trase de beneficiarul L/C asupra bncii emitente sau asupra unui alt tras (alt banc) indicat n textul L/C. Banca emitent prin L/C deschis poate: 1. S nu autorizeze negocierea documentelor. Astfel de L/C sunt numite i scrisori comerciale de credit directe sau nenegociabile; Dup expedierea mrfurilor, o dat cu celelalte documente ce atest ndeplinirea obligaiilor, exportatorul trimite cambii trase asupra bncii emitente, completate corespunztor instruciunilor din L/C. Documentele sosite la banca emitent sunt verificate i dac corespund clauzelor din L/C, procedeaz astfel:
227

 dac plata este integral la vedere, banca, fr s mai accepte cambia, efectueaz plata n favoarea exportatorului; dac plata este pe credit, banca accept cambiile i le remite exportatorului, acesta urmnd s ncaseze contravaloarea lor de la banca emitent la scaden. Din acest moment circulaia cambiilor este independent fa de relaia care le-a generat, iar exportatorul, n cazul n care dorete recuperarea banilor mai devreme, le poate sconta sau forfeta. 2. S autorizeze negocierea la: o banc desemnat; la orice banc. Aceste L/C sunt denumite i scrisori comerciale de credit i au cea mai larg utilizare. Din cele de mai sus rezult alte trsturi caracteristice scrisorii comerciale de credit: plata cambiilor este garantat de banca emitent; L/C este totdeauna domiciliat n strintate; ntruct potrivit dreptului cambial locul plii este domiciliul trasului, plata cambiilor se realizeaz la banca emitent (deci L/C sunt ntotdeauna domiciliate la banca emitent). Deoarece plata documentelor se face numai n strintate, din punct de vedere al exportatorului apare dezavantajul determinat de faptul c ncasarea sumei este ntrziat cu timpul necesar transmiterii documentelor i verificrii lor de banca din strintate. Acest neajuns poate fi atenuat de exportatorul romn pe dou ci: la ncheierea contractului comercial, n preul mrfii s includ i o marj care s cuprind dobnda la contravaloarea mrfii pe intervalul dintre momentul emiterii documentelor i al ncasrii sumei; obinerea dreptului de ramburs telegrafic, care permite exportatorului s ncaseze contravaloarea mrfurilor exportate, de la banca emitent, de ndat ce a primit telegrama bncii exportatorului prin care i se confirm c documentele depuse de exportator corespund ntrutotul condiiilor din L/C i c au fost expediate. n acest mod ncasarea are loc la 2-5 zile de la expedierea telegramei (i a documentelor), echivalnd n fond cu o domiciliere a L/C n ara exportatorului. 11.3.2. Pri implicate. Mecanismul derulrii acreditivului
228

Potrivit definiiei, prile implicate sunt ordonatorul AD, cel ce iniiaz relaia de AD, beneficiarul AD, cel n favoarea cruia a fost deschis i bncile. 1. Ordonatorul AD importatorul, n relaia contractual, cel ce d ordin de deschidere a AD, pe baza condiiilor stipulate n contractul de vnzarecumprare. 2. Beneficiarul AD exportatorul, n relaia contractual, cel n favoarea cruia s-a deschis acreditivul. El expediaz mrfurile i apoi depune la banca sa documentele ntocmite n strict conformitate cu condiiile din acreditiv. Referitor la modul de angajare a bncilor n relaia de acreditiv sunt de precizat: 3. Banca emitent (ordonatoare) este principala instituie bancar angajat n relaia de AD, asumndu-i n scris angajamentul irevocabil de plat. Potrivit Publicaiei 500 (Art. 2) banca emitent are dou posibiliti de a emite acreditivul: angajndu-se direct la executarea obligaiei fa de beneficiar, deci s efectueze ea nsi plata n favoarea beneficiarului, sau s plteasc sau s accepte cambii trase de beneficiar. n acest caz banca emitent este i banc pltitoare; angajndu-se indirect la executarea obligaiei fa de beneficiar, deci s autorizeze ca aceste pli s fie efectuate, sau astfel de trate s fie pltite, acceptate sau negociate de o alt banc. n acest caz, ntre banca emitent i aceast o alt banc intervine un angajament anume ncheiat prin care banca emitent se angajeaz ferm s ramburseze bncii pltitoare plile fcute n favoarea beneficiarului (cu condiia ca temenii i condiiile AD s fie respectate). 4. O alt banc, denumit i banc corespondent, situat, de regul, n ara exportatorului, care n funcie de instruciunile primite de la banca emitent i de modul n care s-a angajat n derularea acreditivului, poart denumiri diferite, putnd fi: banca notificatoare sau avizatoare. Dac banca emitent este i banc pltitoare sau plata e domiciliat la o ter banc, atunci banca exportatorului este notificatoare, respectiv ndeplinete numai rolul unui simplu intermediar (manipulator de documente). Ea anun exportatorul de deschiderea AD; pornete de la exportator documentele i le transmite bncii pltitoare. Ea primete un comision de notificare/preluare de documente.
229

 banca pltitoare. n cazul n care plata este fcut de o alt banc dect banca emitent, banca pltitoare poate fi situat n ara exportatorului sau ntr-o ter ar. Prin instruciunile primite de la banca emitent, ea este autorizat s plteasc exportatorului documentele prezentate, n strict concordan cu termenele i condiiile din AD, s remit documentele bncii emitente, iar aceasta s-i ramburseze suma pltit. Ea ncaseaz comisionul de plat documente. banca tras/acceptant. Cnd plata urmeaz s se fac prin cambii trase asupra unei bnci, banca respectiv se numete banca tras. Banca tras primete cambiile nsoite de documente de la exportator, accept cambiile restituindu-le exportatorului, iar documentele le trimite importatorului. La scaden pltete cambiile beneficiarului, ncasnd i un comision de accept/plat documente (art. 9.b). banca negociatoare. n practica bancar anglo-saxon, AD presupune utilizarea unei cambii trase asupra bncii emitente i, deci, locul plii este la ea (domiciliul trasului). Banca emitent poate autoriza o alt banc, numit banc negociatoare, s preia documentele contra plat imediat de la beneficiar i s le remit bncii emitente, recuperndu-i de la aceasta banii. Deci, banca negociatoare cumpr documentele de la beneficiar spre a le vinde bncii emitente. Acest sistem este practicat de bnci contra cost, comision de negociere, de regul n cazul scrisorii comerciale de credit, care ntotdeauna este domiciliat n strintate. Comisionul de negociere, reprezint, n esen, dobnda la suma contra documente pltit exportatorului, calculat pe intervalul de timp dintre momentul plii i cel al rambursrii banilor la banca emitent. banca confirmatoare este banca care, la angajamentul de plat asumat de banca emitent, adaug propriul ei angajament, egal ca valoare i condiii, constituind pentru exportator un mod suplimentar de garantare a plii. Banca confirmatoare poate fi banca din ara exportatorului respectiv, banca pltitoare sau o banc dintr-o ter ar. Ea ncaseaz un comision de confirmare (art. 9b). Principalele pri implicate i rolul lor n derularea AD sunt prezentate mai jos:
230

1. Existena unui contract sau a unei nelegeri prin care partenerii au convenit plata prin AD. 2. Dispoziia/ordinul de deschidere AD este dat de importator bncii sale, banca emitent i cuprinde toate condiiile de termene i documente pe care trebuie s le ndeplineasc exportatorul pentru a i se face plata. 3. Deschiderea AD const n elaborarea unui nscris, nsui AD, prin care banca emitent se angajeaz ferm la plat n favoarea beneficiarului AD, exportatorul, n condiiile de termen i documente potrivit instruciunilor primite de la ordonator. Acest document este transmis bncii exportatorului. 4. Notificarea beneficiaruli AD. Banca exportatorului anun exportatorul de deschiderea AD i i remite documentul AD (schema 11.3). 5. Livrarea mrfii. Exportatorul studiaz cu atenie AD i, dup caz, ncepe producerea mrfii sau o preia din stoc. Marfa este expediat cu respectarea tuturor termenelor din AD, exportatorul/beneficiarul AD ntocmind i restul de documente cerute prin acreditiv. n caz c nu poate ndeplini condiiile din AD, nu expediaz marfa, ci cere modificarea de AD. 6/7. Utilizarea AD. Cnd este n posesia documentelor ce atest livrarea mrfii n termenele i condiiile din AD, exportatorul le prezint. Banca verific concordana documentelor cu cerinele AD i efectueaz plata. n esen (6/7) semnific documente contra bani. 8/9. Remiterea documentelor/Rambursarea sumei. Banca pltitoare, dup efectuarea plii, remite documentele bncii emitente. Aceasta, dup un nou control al documentelor, n funcie de condiiile din AD, ramburseaz bncii pltitoare banii. n caz contrar, nu ramburseaz banii pe documente neconforme cu termenii AD. 10/11. Notificarea importatorului / Plata documentelor. Banca emitent deine documentele privitoare la marf i pe care le elibereaz importatorul contra plat. Importatorul, la rndul su, verific documentele i concordana acestora cu instruciunile pe care le-a dat prin cererea de deschidere a AD. 12. Eliberarea/ridicarea mrfii. Importatorul, n posesia documentelor i ridic marfa. Cruul elibereaz marfa contra documentului de transport (originalul sau duplicatul, dup caz);

231

Schema 11.3.1 Principalele pri implicate n derularea AD

Schema 11.4. 1Mecanismul plii prin AD (domiciliat n ara exportatorului)

232

Schema 11.4. 1Mecanismul plii prin AD (domiciliat n ara exportatorului)

___________________________
1

Mariana Negru - Pli i garanii internaionale, Editura ALL, Bucureti, 1996

11.3.3. Repere conceptuale i metodologice 11.3.3.1. Fermitatea angajamentului bancar (Forma AD) Din punct de vedere al fermitii angajamentului bancar (deci al criteriului de securitate a plii), sau din punct de vedere operaional, acreditivele sunt revocabile i irevocabile (Art. 6 a)*. Cele irevocabile pot fi la rndul lor confirmate i neconfirmate. Forma AD este un element esenial, care trebuie stipulat clar. n lipsa unei astfel de precizri n textul AD, el va fi considerat irevocabil (art. 6 c)*. Acreditiv documentar revocabil Poate fi modificat sau anulat de banca emitent (de obicei la instruciunile ordonatorului) n orice moment, fr nici o avizare prealabil a beneficiarului (Art. 8 a)*, dac nu i asum nici o responsabilitate n ceea ce privete efectuarea plii. n cazul utilizrii unui AD revocabil poate aprea urmtoarea situaie: un exportator este avizat de deschiderea unui AD, i pregtete marfa pentru expediie i, pe acest interval, primete, fr o avizare prealabil, modificarea sau anularea AD primit iniial. Deci, un AD revocabil nu ofer securitate beneficiarului, acesta depinznd practic de buna credin a importatorului i, mai presus de toate, nu poate fi confirmat de o banc corespondent. Totui, dreptul de revocare, anulare sau modificare dispare n momentul n care plata a fost fcut. O plat fcut, este bun fcut, banca emitent fiind obligat s ramburseze banii bncii care a efectuat plata (Art. 8. b)* (criteriul de baz n acreditivul documentar revocabil l constituie momentul efecturii plii i nu momentul prezentrii documentelor). Ar mai fi de menionat faptul c, totui, AD revocabil ofer un anumit avantaj, fa de incasso spre exemplu, i care const n efectuarea mai rapid a plii (plata se poate efectua la sediul bncii exportatorului, dac acreditivul prevede aceast posibilitate). Ca urmare a riscurilor pe care le presupune, AD revocabil este foarte rar utilizat (Bncile romneti practic nu-l folosesc).
233

__________________
* Publicaia 500

Acreditiv documentar irevocabil Presupune angajamentul ferm al bncii emitente de a efectua plata n favoarea beneficiarului, cu condiia ca documentele prezentate de acesta s fie strict conforme cu termenii i condiiile din AD (art. 9 a i.)*. Conform art. 9 d.i.*, un AD irevocabil nu poate fi modificat sau anulat fr acordul bncii emitente, a bncii confirmatoare, dac exist, i a beneficiarului, deci cu acordul tuturor prilor interesate. AD irevocabil semnific pentru beneficiar o certitudine privind plata, cu condiia de a prezenta documente strict conforme cu termenele i condiiile din AD. Aproape fr excepie, beneficiarul este avizat de deschiderea unui acreditiv irevocabil printr-o banc corespondent. Aceast banc poate primi instruciuni de la banca emitent fie s avizeze AD, fie s-l confirme. Din acest punct de vedere AD irevocabil poate fi: neconfirmat; confirmat. a) AD irevocabil neconfirmat. n cazul unui astfel de AD, banca corespondent numai avizeaz beneficiarul c a fost deschis AD. Banca respectiv nu i asum nici o responsabilitate de plat i nu are nici o obligaie de a onora documentele prezentate de beneficiar. Banca emitent, prin angajamentul luat n deschiderea AD, i asum ntreaga responsabilitate privitoare la plat, fiind singura angajat ferm n acest sens. Celelalte bnci care intervin n relaia de AD acioneaz ca mandatari, n numele bncii emitente i potrivit instruciunilor acesteia, fr s-i asume vreun angajament ferm de plat. Publicaa 500 n articolele 9 i 10 se refer i la obligaiile ce-i revin bncii emitente n cazul unui AD irevocabil neconfirmat. Astfel: - dac n textul AD este desemnat o alt banc s plteasc (domicilierea plii este la alt banc dect cea emitent), acest lucru nu constituie nici un angajament de plat pentru banca respectiv, afar de cazul cnd este chiar banca confirmatoare (art. 10 c). Tot n art. 10 c se stipuleaz c primirea/examinarea/ expedierea documentelor de ctre banca desemnat nu o oblig la plat;

234

- dac o alt banc desemnat a efectuat plata contra unor documente ce par a fi n conformitate, banca emitent este obligat s-i ramburseze acesteia banii (art. 10 d.); ______________________
* Publicaia 500

- dac banca desemnat nu accept cambii trase asupra ei sau nu le pltete la scaden, banca emitent este obligat s le accepte, respectiv s le plteasc la scaden (art. 9 a.); - dac plata este prin negociere, banca emitent este obligat s plteasc, fr drept de recurs mpotriva trgtorilor, cambiile trase de beneficiar i documentele prezentate n cadrul AD, negociate de banca desemnat (negociatoare) (art. 9 a IV.). b) AD irevocabil confirmat. Adugnd confirmarea ei la un AD, banca corespondent i asum responsabilitatea de a plti documentele conforme cu termenele i condiiile din AD (art. 9 b). n acest caz, beneficiarul primete dou angajamente ferme de plat, att din partea bncii emitente, ct i din partea bncii confirmatoare. Confirmarea unui AD de ctre o alt banc se realizeaz pe baza autorizrii sau la cererea bncii emitente, cuprinse n textul AD (art. 9 b). Banca solicitat s i adauge confirmarea poate s nu fie pregtit sau s nu fie de acord s confirme un AD. n acest caz, ea trebuie s informeze de ndat banca emitent (art. 9 c.i.) c nu i va aduga confirmarea. De asemenea, putem meniona i faptul c dac n cazul modificrii unui acreditiv banca emitent este obligat s-i extind confirmarea asupra modificrii respective, banca confirmatoare poate s accepte sau nu extinderea confirmrii i asupra modificrii AD (art. 9 d ii). Angajamentul bncii confirmatoare are acceai greutate juridic, ca i cel al bncii emitente astfel c, n cazul n care banca emitent nu pltete documentele conforme cu termenele i condiiile din AD, banca confirmatoare, n virtutea angajamentului ferm i independent asumat, va plti documentele (art.9b). Deci, AD irevocabil confirmat ofer un plus de securitate exportatorului privind ncasarea contravalorii mrfurilor1. Pentru ca banca confirmatoare s accepte s-i asume un asemenea angajament trebuie ndeplinite anumite condiii:
1

Mariana Negru, Pli i garanii internaionale, Editura ALL, Bucureti, 1996.

235

a) Acreditivul trebuie s fie irevocabil, cu alte cuvinte s implice un prim angajament din partea bncii importatorului. b) AD trebuie s formuleze n mod clar ordinul sau autorizarea bncii emitente ctre banca corespondent pentru acordarea confirmrii (Formula Deschidem acreditiv irevocabil confirmat nu este suficient). c) Acreditivul trebuie s fie utilizabil i pltibil la ghieele bncii confirmatoare. d) Textul trebuie s fie fr echivoc i mai ales s nu conin nici o clauz care, de fapt, s permit cumprtorului (importatorului) s mpiedice utilizarea acreditivului de ctre exportator. Acestor cerine pur tehnice li se adaug o serie de exigene specifice politicii acreditivului. Astfel, fiecare banc va examina cu atenie riscurile de insolvabilitate i riscurile rii nainte de a confirma un acreditiv. Dar opiunea pentru AD irevocabil confirmat este, de regul, a exportatorului i nu a bncii care trebuie s aib n vedere : * comisionul de confirmare ridic costul comisioanelor i taxelor bancare i, de regul, este suportat de beneficiarul AD; * este recomandabil a fi utilizat n relaiile cu partenerii provenii din ri cu o situaie financiar instabil, dificil, sau situaia bncilor emitente (banca importatorului) este mai puin cunoscut sau pus sub semnul ntrebrii; * n perioada negocierilor comerciale, exportatorul s solicite expres prin contract precizarea bncii confirmatoare, care poate fi din ara sa sau dintr-o ter ar. De regul, banca confirmatoare se afl n ara exportatorului, ceea ce constituie un avantaj pentru el pentru c, n caz de litigiu, curtea competent din ara bncii confirmatoare are jurisdicie exclusiv i se aplic legile rii respective. Acest lucru este foarte important pentru exportator care este bine protejat sub jurisdicia unei curi din propria ar. Se pot evita astfel situaii de genul celei n care curtea dintr-o ar n curs de dezvoltare, nelund n seam prevederile Regulilor i Uzanelor Uniforme pentru Credite Documentare a stabilit c ordonatorul (importatorul) are dreptul s resping documentele n neregul la mai multe luni dup primirea lor, dac la data primirii lor nu exista personal calificat disponibil pentru a le examina.

236

n cazul exportatorului romn, utilizarea AD irevocabil confirmat (dei ofer un grad de siguran ridicat privind plata) trebuie fcut difereniat de la un caz la altul. Astfel, n cazul contractelor de export romneti ncheiate cu parteneri din ri care au dificulti financiare, se recomand ca obinerea confirmrii s fie fcut de la o ter banc situat n alt ar (care, de regul, evit acest lucru). De multe ori, bncile din aceste ri au confirmarea acreditivului de ctre o banc comercial din ara noastr, mai ales n situaia n care contractul de baz s-a introdus clauza AD irevocabil confirmat, fr s se indice expres banca notificatoare. n cazul n care banca emitent nu ridic probleme de solvabilitate, confirmarea reprezint un avantaj pentru banca romn, sub aspectul comisioanelor pe care trebuie s le ncaseze Dac ns exist probleme de solvabilitate, apare riscul de neplat sau ntrziere a plii. Confirmarea dat o oblig n acest caz s plteasc exportatorului, ceea ce pe ansamblul economiei naionale nu nseamn o intrare de valut (este o intrare n momentul efecturii plii de ctre banca emitent). Datorit acestor aspecte, n cazul n care partea romn solicit n contract un AD irevocabil confirmat, este indicat s se precizeze clar ce banc va da confirmarea (se indic o banc care s avantajeze partea romn). n ceea ce privete importurile romneti, datorit rezervelor pe care exportatorii strini le au cu privire la capacitatea de acoperire a angajamentelor de plat asumate de partea romn, bncile solicitate s confirme acreditivele deschise la bncile comerciale romne adesea condiioneaz confirmarea acestora de acoperirea anticipat a acreditivelor, respectiv punerea la dispoziia lor, n mod anticipat, a sumelor n valut, corespunztor valorii AD, ce vor fi confirmate (acest lucru e deja uzual n relaiile cu bncile din S.U.A.). Folosirea unor astfel de acreditive cu acoperire anticipat dezavantajeaz partea romn, deoarece pot trece 2-3 luni din momentul deschiderii i pn la utilizarea acreditivului, timp n care fondurile respective rmn nefructificate datorit blocrii lor. De aceea, bncile romne convin cu bncile confirmatoare, care solicit acoperirea anticipat a acreditivelor, constituirea de depozite colaterale purttoare de dobnzi.
237

De altfel, n practica internaional, bncile confirmatoare obinuiesc si deschid un depozit n strintate, de egal valoare cu suma prevzut n acreditiv, numit Cash collateral. Din toate cele prezentate anterior, este evident criteriul decisiv de utilizare a AD: fermitatea angajamentului bancar.

11.3.3.2. Domicilierea acreditivului documentar Prin domicilierea unui acreditiv se nelege stabilirea bncii care este abilitat s verifice documentele i s dispun achitarea lor, aceasta nsemnnd prezentarea documentelor la ghieele bncii la care are loc plata definitiv a contravalorii documentelor. Domicilierea AD este convenit ntre parteneri n contractul comercial internaional i preluat ca atare de ordonator n dispoziia de deschidere a AD. Conform art. 42 a din Publicaia 500 toate acreditivele trebuie s prevad un loc de prezentare a documentelor pentru plat sau negociere, cu excepia acreditivelor negociabile care pot fi prezentate la orice alt banc. Schema 11.51: Domicilierea AD Deci, din punct de vedere al domicilierii, acreditivele pot fi domiciliate n ara exportatorului, importatorului sau ntr-o ter ar. Acreditivul domiciliat n ara exportatorului Acest tip de acreditiv d posibilitatea vnztorului s-i ncaseze contravaloarea mrfii imediat dup depunerea documentelor la banca sa, astfel nct momentul plii se apropie considerabil de cel al expedierii mrfii. Deci, un asemenea gen de acreditiv este avantajos pentru exportator, deoarece permite acestuia o grbire a ncasrilor, evitndu-se pierderea timpului de curier al documentelor, dac domicilierea ar fi n ara importatorului (n cazul exporturilor romneti, dac acreditivele sunt domiciliate n strintate timpul de curier al documentelor variaz, n funcie de zona geografic, ntre 10 i 40 zile). Alturi de acest aspect, care este cel mai important, domicilierea acreditivului n ara exportatorului mai prezint i alte avantaje, cum sunt:

Mariana Negru, Pli i garanii internaionale, Editura ALL, Bucureti, 1996.

238

* dac apar anumite elemente interpretabile de ctre banc, cea care decide asupra conformitii documentelor cu condiiile AD este banca la care este domiciliat, deci pltitoare (totui, dac banca a fcut plata pe documente n neregul, trebuie s rspund n faa bncii emitente, care poate s nu-i ramburseze banii sau dac n baza telexului de ramburs plata a fost deja fcut, banca pltitoare trebuie s returneze banii plus dobnzile aferente pe intervalul respectiv). Pentru exportatorii romni exist posibilitatea ca, atunci cnd apar neconcordane ntre documente i condiiile stipulate n AD, s poat fi puse n ordine n perioada de valabilitate; * reglementarea litigiilor aprute n derularea AD se face potrivit legislaiei din ara unde e domiciliat acesta; * domicilierea AD n ara exportatorului prezint pentru acesta i avantajul evitrii pierderii documentelor pe parcursul potal; * domicilierea AD n ara exportatorului constituie i o surs de venit valutar deoarece, potrivit Publicaiei 500 comisioanele i spezele bancare cad n sarcina ordonatorului, dac n AD nu s-a precizat altfel. n practica internaional, cel mai frecvent se utilizeaz domicilierea AD n ara exportatorului. Cu toate acestea, n cazul exporturilor romneti domicilierea este n multe cazuri n strintate, datorit nencrederii, care persist, n bncile romneti. Acreditiv documentar domiciliat n ara importatorului (sau o ter ar) Acesta este un acreditiv n baza cruia importatorul nu va putea ncasa contravaloarea mrfii dect n momentul n care documentele prevzute de acreditiv vor fi depuse la ghieele bnci pltitoare (de obicei banca emitent), vor fi controlate de aceasta, dispunnd plata n cazul n care le gsete n deplin concordan cu condiiile stipulate n acreditiv. Un astfel de acreditiv este n avantajul importatorului, dezavantajndu-l pe exportator. Aceste dezavantaje pot fi: * ntrzierea ncasrii contravalorii mrfurilor, corespunztor intervalului de timp necesar transferului documentelor i n sens invers a banilor; * pregtirea i expedierea documentelor trebuie fcute mai rapid pentru a se putea ncadra n termenul de valabilitate al acreditivului, care expir, la ghieele bncii pltitoare; * n cazul n care documentele prezint nereguli, corectarea lor n timp util este aproape imposibil. Pentru a evita aceste inconveniente, n cazul n care valabilitatea expir ntr-un termen scurt, se poate apela la serviciile unor
239

companii specializate n transportul documentelor, cum ar fi DHL etc., care n maximum 24 h pentru Europa i 48 h pentru alt continent, le pot duce la locul indicat. Ameliorarea dezavantajului domicilierii n strintate se poate realiza i prin solicitarea rambursului telegrafic. n acest sens, de la 01.07.1996 au intrat n vigoare Regulile Uniforme pentru Rambursri de la banc, n cadrul Acreditivelor, ale C.C.I.P., aprute n Publicaia 525. Astfel, n momentul primirii documentelor i gsirii lor n bun ordine, banca notificatoare, n baza textului de ramburs, poate plti documentele nainte ca ele s ajung la banca pltitoare. La primirea documentelor, banca pltitoare le controleaz la rndul ei i, dac le gsete n ordine, valideaz plata; dac nu, ea are dreptul s cear returnarea banilor mpreun cu dobnzile la suma avansat, pentru intervalul respectiv. 11.3.3.3. Modul de utilizare (plata) a acreditivului documentar n ceea ce privete modul de utilizare a AD, adic stingerea plii, Publicaia 500 menioneaz n art. 10 urmtoarele tipuri de acreditive: la vedere, cu plata diferat prin acceptare, prin negociere. * Acreditiv documentar cu plata la vedere Sunt acele acreditive care permit efectuarea plii imediat dup prezentarea documentelor. Contractul specific plat n cash (schema 11.6)1: _______________________
1

Simona Gaftoniuc, "Practici bancare internaionale", Editura Economic, Bucureti, 1995.

Schema 11.6: Schema funcionrii AD n situaia plii la vedere Etapele unui astfel de acreditiv sunt urmtoarele: - Ordonatorul, n ordinul de deschidere a acreditivului, face meniunea plat la vedere, meniune preluat de banca emitent n deschiderea acreditivului;
240

- La primirea AD, exportatorul expediaz marfa i ntocmete documentele conform cu condiiile din AD, apoi le depune spre ncasare; - Banca desemnat cu plata, dup verificarea documentelor i stabilirea concordanei cu AD, le pltete, iar documentele sunt emise bncii emitente. * Acreditiv documentar cu plata diferat AD cu plata diferat (amnat) se caracterizeaz prin aceea c plata documentelor, dei se valideaz integral, nu se face n momentul prezentrii acestora la banc de ctre exportator, ci la o dat ulterioar, menionat expres n textul AD (de regul 30-60 zile) (schema 11.7.)1. Schema 11.7. Schema funciunii AD n situaia plii diferate

Vorbind n termenii efectului economic, o plat diferat este echiva-lent cu o plat prin acceptare, numai c nu exist o trat, deci nu exist posibilitatea de a obine banii imediat, prin scontarea acesteia. n cazul acestui gen de plat, bncile acord adesea credite sub form de avans, exportatorului n contul ncasrii viitoare (AD, dat fiind angajamentul ferm de plat al unei bnci, confer siguran ncasrii banilor). De asemenea, pentru exportator acest tip de AD nseamn practic acordarea unui credit, de aceea la negocierea preului se ia n calcul i dobnda pentru suma ce o reprezint valoarea mrfurilor. n ceea ce privete importatorul, acesta intr n posesia documentelor, deci a mrfii, nainte de plata lor. _________________________
1

Simona Gaftoniuc - Practici bancare internaionale, Editura Economic, Bucureti 1995.

n acest caz el poate vinde rapid marfa (dac este intermediar), recupernd banii, sau, dac este productor, prelucreaz mrfurile n vederea vnzrii pe piaa intern, recupernd i n acest caz banii pentru plata importului. Acreditiv documentar cu plata prin acceptare Astfel de AD sunt utilizate n cazul vnzrilor pe credit pe termene scurte i foarte scurte (60-180 zile). Deci, n aceast situaie (ca i plata diferat), exportatorul accept o amnare a plii. Pentru a se acoperi contra riscurilor la care se expune i,
241

totodat, pentru a putea materializa creana sub forma unui efect mobilizabil, exportatorul va solicita deschiderea unui AD realizabil prin acceptare n favoarea sa i domiciliat la o banc din ara sa. Ca i n cazul AD prezentate anterior, un asemenea AD presupune angajamentul bncii clientului strin, notificat exportatorului de corespondentul acestuia. De aceast dat, angajamentul const n acceptarea tratelor care vor fi trase de exportator corespunztor creanei sale, pentru durata termenului de plat acordat clientului strin. Implicaiile pentru importator sunt aceleai cu cele n cazul AD cu plata diferat, la fel i pentru exportator cu deosebirea c acest tip de AD permite exportatorului, ca posesor al cambiei, s o sconteze la banca sa, transformnd o vnzare pe credit ntr-o vnzare cu plata la vedere, ca metod de finanare a afacerii.1 Observaie : n practic pot fi folosite i AD mixte, care, de regul, prevd utilizarea parial la vedere i parial contra cambii cu anumite scadene (schema 11.8). - n deschiderea AD se menioneaz expres plata prin acceptare la x zile - Odat cu depunerea documentelor ce atest expedierea mrfii, exportatorul prezint la banca pltitoare i cambii cu anumite scadene; - Banca pltitoare accept cambiile devenind astfel debitor cambial i le restituie exportatorului, iar documentele le remite bncii emitente, care, la rndul ei, le d importatorului; - La scaden, exportatorul prezint cambia bncii, iar aceasta o achit.
_________________________________ 1 n acest caz, exportatorul trebuie s coreleze dobnda aferent vnzrii pe credit cu taxa scontului.

*Acreditiv documentar cu plata prin negociere Un AD cu plat prin negociere este considerat n prezent o variant a AD denumit i scrisoare comercial de credit. Schema 11.8.: Schema funciunii AD n cazul unei reglementrii prin acceptare

242

Deoarece, practic, AD cu plata prin negociere se desfoar dup principiile derulrii L/C, atunci are i caracteristicile acesteia: - este adresat direct beneficiarului, n practic, ns, este adresat predominant prin intermediul unei bnci; - utilizarea lui presupune ntotdeauna utilizarea unei cambii; - plata cambiilor este garantat de banca emitent unde se realizeaz de altfel i plata (domicilierea este ntotdeauna n strintate). Negocierea nseamn cumprarea tratelor i/sau documentelor de ctre o banc. Simpla examinare a documentelor fr a le cumpra nu constituie negociere (art. 10 b II). Derularea practic a operaiunilor AD cu plata prin negociere se desfoar de regul dup cum urmeaz (schema 11.9): * exportatorul primete, din partea corespondentului bncii clientului su, o scrisoare de notificare a creditului documentar care prevede condiiile de realizare a acestuia (acceptare sau negociere); * dup expedierea mrfurilor i obinerea tuturor documentelor necesare (lista acestora figurnd n scrisoarea de notificare), aceasta le va prezenta imediat, n cadrul perioadei de valabilitate bncii negociatoare care le cumpr pentru a le transmite bncii emitente.; * deci, banca negociatoare achit documentele, dar contra plii unui comision de negociere care, n esen, reprezint dobnda la suma pltit pe documente, pe intervalul dintre plata lor i rambursarea sumei de la banca emitent. Schema 11.9: Schema funcionrii AD n cazul unei reglementri prin negociere 11.3.3.4. Clauzele speciale ale acreditivului documentar O anumit caracteristic a AD, i anume adaptabilitatea, pe lng faptul c permite ca orice angajament de plat asumat de o banc, indiferent de modul n care este definit sau descris (inclusiv scrisoare de credit comercial, AD stand-by) s fie numit acreditiv, permite de asemenea ca prin anumite meniuni speciale trecute n textul AD, sau prin modul de utilizare, acesta s poat fi adaptat diferitelor particulariti ale tranzaciilor comerciale. Din punct de vedere al clauzelor pe care le conine, AD poate fi: transferabil, revolving, clauza roie, de compensaie.
243

Dei uneori AD stand-by este tratat n mod separat, muli autori l consider tot ca aparinnd acestei categorii. Acreditiv documentar transferabil Este utilizat cu precdere n operaiunile de intermediere; ADT este un acreditiv n virtutea cruia beneficiarul (primul beneficiar) are dreptul s solicite bncii nsrcinate cu plata/acceptarea/negocierea s l fac utilizabil, n totalitate sau parial, pentru unul sau mai muli beneficiari (beneficiari secunzi) (art.48 a). Termenul de transferabil trebuie s se gseasc ca atare n textul AD. Bncile nu iau n considerare ali termeni ca: divizibil, fracionabil, transmisibil etc. pentru a desemna un ADT (art. 48 b). n practic, ADT este utilizat atunci cnd primul beneficiar nu furnizeaz el nsui marfa, ci se afl n poziia de intermediar i dorete, din diferite considerente, s transfere n parte sau n totalitate obligaiile sau drepturile sale furnizorului (furnizorilor) real, care apare n aceast situaie n calitate de beneficiar secund. n acest caz, este vorba de un ADT n favoarea unui alt beneficiar (cazul cel mai des ntlnit). Mai poate exista situaia n care beneficiarul principal solicit ca plata documentelor s se fac la alt banc dect cea pltitoare, convenit iniial (aceasta rmnnd n continuare angajat cu plat); este vorba despre un ADT n favoarea unei alte bnci. ADT poate fi transferat numai n termenii i condiiile specificate n AD de baz, cu excepia : - valorii acreditivului; - preului unitar precizat; - datei la care expir valabilitatea; - ultimei date de prezentare a documentelor; - perioadei de livrare. Oricare dintre acestea poate fi diminuat sau scurtat; ADT nu poate fi dect irevocabil. ADT nu poate fi transferat dect o singur dat n favoarea unuia sau mai multor beneficiari secunzi. Respectiv beneficiarii secunzi, la rndul lor, nu mai pot transfera nc o dat AD transferat n favoarea lor (art. 48 g). (Un ir nentrerupt de transferuri ar periclita interesele importatorului i, inclusiv, pe cele ale bncii emitente).
244

Domicilierea plilor ADT este ntotdeauna la banca pltitoare, ea fiind denumit banca transferatoare. La ea se schimb documentele de la beneficiarii secunzi cu cele ale beneficiarului principal.
Schema 11.10.: Mecanismul derulrii unui AD transferabil

Mecanismul derulrii este urmtorul (schema 11.10): 1.1. bis. Firma intermediar are ncheiat un contract de cumprare a unei mrfi de pe piaa sa sau din strintate (1 bis) i un alt contract de vnzare a aceleiai mrfi, de regul, la un pre mai mare, unui partener strin (1) convenit cu acesta ca plata s se fac prin ADT. 2.3. n baza celor convenite prin contractul comercial internaional (1) partenerul strin ordon bncii sale s deschid n favoarea firmei intermediare (beneficiar principal) un ADT. 4.5.6. n baza ADT deschis, firma intermediar ordon bncii sale s transfee n favoarea unui exportator real (beneficiar secund) o parte din valoarea AD. 7. n baza AD transferat, exportatorul real (beneficiar secund) expediaz marfa. Avantajele ADT * Permite unei firme dezvoltarea afacerilor fr s-i angajeze ntr-un fel propriile fonduri, putnd n acelai timp s-i diversifice operaiunile de export i n afara specificului de activitate al firmei. * Pe teritoriul rii noastre, n prezent, legislaia interzice plile n valut, iar ADT permite legal plata n valut a unui productor intern. * Exportatorul intermediar poate nlocui propria factur cu cea a exportatorului real. Diferena dintre cele dou facturi reprezint profitul sau (art. 48 I) ctigul din diferene de pre. Dezavantaje ADT * Costuri mai mari dect la un AD obinuit i suportarea lor n totalitate de beneficiarul AD. * Riscul izvort din relaia cu beneficiarii secunzi, care pot s nu livreze marfa corespunztoare calitativ (de acea intermediarul poate face specificaia n AD, transferabil numai unei mrfi de proast calitate) sau s nu respecte
245

termenele i condiiile AD. Acest lucru poate vicia relaia ordonator-beneficiar principal. * Nu este asigurat confidenialitatea total (ca n cazul AD back-toback). n privina ADT mai este de menionat faptul c el confer o anumit siguran beneficiarului secund. n cazul n care beneficiarul nu a depus documentele spre ncasare la banc, banca transferatoare are dreptul s elibereze bncii emitente documentele depuse de beneficiarul secund, fr nici o responsabilitate fa de beneficiarul principal (art. 48 I). Acesta este un avantaj fa de AD cesionat, n care subfurnizorul este ntotdeauna pltit dup ncasare contravalorii documentelor de ctre beneficiarul AD. Acreditiv documentar revolving (rennoibil) Caracteristicile pentru AD revolving sunt urmtoarele : - ntotdeauna AD revolving prevd livrri i pli permise; - Fiecare livrare este considerat independent, fiecare fiind pltit separat (de regul, la vedere), dar toate livrrile sunt acoperite de unul i acelai AD; - Valoarea AD este dat de valoarea unei livrri i nu de suma tuturor livrrilor la un loc, deci i comisioanele bancare sunt mai mici. AD poate fi renuvelabil: a) n funcie de timp Ex.: AD disponibil pn la concurena sumei de 10.000 USD lunar timp de 6 luni. Banca emitent i banca confirmatoare se angajeaz deci, fa de beneficiar, pentru suma de: 10.000 USD. b) n funcie de valoare Suma creditului se restabilete dup fiecare utilizare iniial, numai n cadrul perioadei de valabilitate. De asemenea, din punct de vedere al relaiei marf livrat-plat, AD revolving pot fi: - cumulative orice sum neutilizabil n cursul unei perioade este utilizabil n cursul perioadelor urmtoare, n limita de valabilitate a creditului;

246

- necumulative orice sum neutilizat pe parcursul unei perioade nceteaz s mai fie disponibil, nemaiputnd fi reportat pe perioada urmtoare. Prin utilizarea AD revolving este avantajat att importatorul, care nu-i imobilizeaz o sum mare pentru procurarea mrfii, ct i vnztorul, care prin valoarea total a AD, are sigurana livrrii certe a ntregii producii realizate. De asemenea, importatorul mai are avantajul c, printr-o bun corelare a livrrilor, produciei i vnzrilor, livrrile urmtoare pot fi achitate din ncasri realizate din marfa produs ca urmare a importului. AD revolving are i anumite dezavantaje, cum sunt: - Comisioanele fiind mici, banca emitent poate avea reticene n a deschide un asemenea AD. De asemenea, un astfel de AD implic din partea importatorului i bncilor responsabilitate sporit. - Dac exportatorul la o livrare nu ndeplinete condiiile din AD revolving, AD respectiv devine neutilizabil pentru trana respectiv i pentru tranele urmtoare. - Fiind un contract cu livrri pe timp ndelungat, piaa mrfurilor se poate modifica: dac preurile cresc este dezavantajat exportatorul, iar dac scad, importatorul. Acreditiv documentar clauza roie (red clause) Reprezint o form de acreditiv cu o clauz special (scris iniial cu cerneal roie) care permite bncii pltitoare s acorde avansuri beneficiarului nainte de prezentarea documentelor cerute de acreditiv. Banca pltitoare care, n acest fel, acord un mprumut beneficiarului va recupera acest credit, plus dobnzile, n momentul n care exportatorul depune documentele la banca sa. Elementele caracteristice clauza roie sunt: - Meniunea expres n textul AD clauza roie sau plata n avans. - Precizarea de ctre ordonator a sumei (ntreaga valoare a AD) sau a procentului din valoarea AD, ce va fi dat de banca pltitoare sub form de avans exportatorului. - Documentele ce se solicit la acordarea avansului, de regul o scrisoare de angajament, prin care beneficiarul AD se angajeaz s nu utilizeze banii dect pentru procurarea mrfii n discuie i s restituie suma i dobnda aferent n caz de neexpediere a mrfii;
247

- Termenul limit pn la care trebuie s prezinte bncii documentele de expediie ale mrfii i o chitan ce atest ridicarea banilor; - Banca pltitoare este ntotdeauna situat n ara exportatorului. Acest tip AD constituie n fond, o modalitate prin care importatorul l finaneaz pe exportator fr s perceap dobnda. Mecanismul AD red clause presupune o ncredere deplin ntre importator i exportator, deoarece, n caz de neprezentare a documentelor, avansul, n final, este recuperat pe contul i rspunderea bncii emitente. Din aceast cauz, aceste AD sunt dublate uneori de o scrisoare de garanie bancar emis de banca corespondent (banca pltitoare a avansului) la ordinul exportatorului, prin care se angajeaz c, dac exportatorul nu va livra marfa sau nu va restitui avansul, ea, n calitate de banc garant, va restitui suma bncii emitente, respectiv importatorului. Acest tip de AD se utilizeaz: - n cazul operaiunilor de intermediere, cnd exportatorul are mai muli furnizori locali care trebuie pltii imediat ce marfa a fost cumprat; - n activitatea de producie destinat exportului, cnd productorul nu are resursele necesare pentru producerea mrfii i este finanat n acest sens de importatorul interesat de produsele respective. n literatura de specialitate, dar mai ales n practica comercial din rile Asiei de Sud-Est i Extremul Orient, noiunea de AD clauza roie este asimilat noiunii de Packing Credit (credit de ambalare), n sensul c beneficiarul cumpr marfa i o va ambala pentru expediie sau Anticipatory Credit (credit anticipat) n sensul plii anticipate fa de momentul expediiei mrfii. n ceea ce privete garantarea avansului (n sensul garantrii materiale), n practic se utilizeaz: - Packing Credit (de fapt S/C red clause) garantat, n acest caz exportatorul prezentnd bncii negociatoare fie o recipis de depozit (Warehouse Receipt) ca dovad c o marf egal ca valoare este depozitat, fie o recipis de ncredere (Trust receipt) sau alte forme de garantare (cesiuni de drepturi, drept de gaj etc.) - Packing Credit negarantat este desemnat prin noiunea Green clause (clauza verde). Acreditiv documentar de compensaie (reciproce)
248

Presupune inserarea n textul AD a unei clauze care nu permite utilizarea AD de export dect n corelaie cu un AD de import. Prin combinarea a dou AD cu astfel de clauze, partenerii care dezvolt operaiuni prin contrapartid, compensaie, se asigur c, dac unul din ei nu va livra marfa n compensaie, va fi pltit de banca emitent, respectiv va primi echivalentul mrfurilor nelivrate n compensaie. Pentru a putea folosi AD reciproce este necesar: - Partenerii s fi convenit expres prin contractul de baz compensaia i metoda de plat utilizat pentru a facilita acoperirea livrrilor reciproce. - ntotdeauna fiecare partener are dubla calitate importator-exportator sau n termeni AD, ordonator-beneficiar. - Valorile mrfurilor trebuie s fie egale sau sensibil egale (n cazul n care compensaia nu este integral, diferena se acoper prin plata n valut, meniune ce trebuie, de asemenea, fcut). ntotdeauna acestea sunt AD irevocabile. n funcie de clauzele speciale, n practic se cunosc mai multe forme de AD reciproce, care, n esen, ofer un grad de protecie mai mare sau mai mic partenerilor de compensaie. AD reciproce, n funcie de clauza special pe care o conin sunt: a) AD reciproce simple (cu clauza de intrare n vigoare); b) AD reciproce cu clauza la valoare; c) AD reciproce escrow; a) ADR simplu Acesta se caracterizeaz prin faptul c utilizarea primului AD deschis n favoarea partenerului este condiionat de deschiderea de ctre acesta al celui de-al doilea AD. Dup ce a fost deschis al doilea AD, cele dou AD devin independente, respectiv utilizarea lor de ctre partenerii de compensaie este similar unei pli obinuite prin AD i anume: fiecare partener expediaz marfa; ntocmete i depune setul de documente corespunztor condiiilor din ADl; ncaseaz banii pe documente.

249

Operaiunea de compensaie este subneleas, n sensul c partenerul care ncaseaz primul banii pe export i folosete pentru plata mrfurilor importate n compensaie. Aceast modalitate prezint avantajul pentru cel care livreaz primul marfa c suma ncasat s o poate utiliza pentru o alt destinaie pn n momentul achitrii importatorului, dar prezint dezavantajul riscului nelivrrii la termenul convenit (sau deloc), ceea ce, n cazul n care importul este absolut necesar, are efecte perturbatoare asupra produciei. b) ADR cu clauza de valoare Acest tip se apropie mai mult de esena compensaiei: marf-contra marf, fiind exclus micarea banilor. Clauza de valoare presupune ca disponibilitile valutare create de unul din AD este utilizat pentru acoperirea (plata) celuilalt AD. Altfel spus, AD de import poate avea o valoare limitat la valoarea AD de export. De regul, exportatorul care este ndeosebi interesat n realizarea importului, este i cel care livreaz primul marfa i depune documentele la banc. Din acest moment, primul exportator trebuie s atepte pn ce cellalt partener va expedia marfa i va depune documentele la banc pentru utilizarea AD deschis n favoarea sa. Ambele AD sunt domiciliate, de regul, la banca emitent a partenerului ce deschide AD cu clauze de valoare. Bncile deschid pentru astfel de AD conturi speciale. n esen, totul este scriptic, beneficiarii celor dou AD nefiind pltii ca n cazul ADR cu clauza de intrare n vigoare. ADR cu clauza de valoare prezint anumite dezavantaje pentru exportatorul fr resurse financiare, interesat n importul prin compensaie: * Partenerul strin poate ntrzia sau poate s nu mai deschid deloc al doilea AD (contraacreditivul); * Partenerul strin poate s nu expedieze marfa la termenele precizate. Adesea, n practic, clauza de intrare n vigoare se asociaz clauzei de valoare, cele dou acreditive fiind legate i prin utilizare. c) ADR escrow (sau cu clauza de garanie) Din punct de vedere al siguranei primului exportator, acest tip de AD ofer cea mai mare siguran.
250

ADR escrow conin, alturi de clauza intrrii n vigoare i clauza privind folosirea fondurilor de parteneri, i o clauz de garanie escrow prin care banca i asum angajamentul ferm i necondiionat de a efectua plata n valut n cazul n care acreditivul partenerului expir neutilizat total sau parial, deci dac partenerul n contrapartid nu livreaz n termenul convenit tot lotul sau renun dintr-un motiv oarecare la livrarea lui. Utilizarea clauzei de garanie implic constituirea fondului corespunztor livrrii n contrapartid ntr-un cont special cont escrow. Adesea, plata din contul escrow este asociat plii unei dobnzi pe intervalul de timp dintre momentul prezentrii documentelor de beneficiarul AD i al plii n valut a contravalorii exportului neacoperit la livrarea mrfii n compensaie. AD reciproc escrow este forma cea mai asigurtoare pentru exportator deoarece gradul de angajare a partenerului este mai mare i de aici sigurana c livrarea n contrapartid va avea loc (chiar dac livrarea nu are loc exportatorul primete fondurile necesare procurrii importului de la alt furnizor). AD stand-by Spre deosebire de un AD obinuit care are funcia de a asigura micarea pe canalul bancar a documentelor, AD stand-by are o funcie diferit, de garantare. n cazul unui AD stand-by beneficiarul nu apeleaz la utilizarea lui dect n msura n care ordonatorul nu i-a ndeplinit obligaia asumat n contract. n derularea unei afaceri de compensaie, AD stand-by poate interveni astfel: * partenerii deruleaz compensaia prin schimb de documente pe canal bancar; * primul exportator, care nu are ncredere n partenerul su, i solicit acestuia s i ofere drept garanie a livrrii sale un AD stand-by; * dup ce este notificat de banc c n favoarea sa a fost deschis un AD stand-by, primul exportator livreaz marfa, transmite documentele pe canal bancar i ateapt ca partenerul s-i livreze marfa n intervalul de timp convenit; n funcie de comportamentul partenerului pot aprea dou situaii: - partenerul livreaz marfa n perioada convenit, deci compensaia s-a realizat i AD stand-by devine fr obiect;
251

- partenerul nu livreaz marfa n perioada convenit. n acest caz primul exportator, beneficiarul AD stand-by solicit bncii utilizarea acestuia. Astfel, n baza documentelor care atest c el i-a ndeplinit obligaia de livrare a mrfii i n baza declaraiei scrise c partenerul nu i-a ndeplinit obligaia, banca i d bani contravaloarea mrfurilor ce ar fi trebuit s le primeasc n compensaie. Banca emitent a AD stand-by i recupereaz banii de la exportatorul al doilea, care este ordonatorul AD. Principalul avantaj al AD stand-by este legat de posibilitatea garaniei independente a unei bnci prin angajamentul ferm de plat al altei bnci. Dezavantajele sunt legate de atitudinea prudent a bncilor n emiterea unor astfel de AD, ca i costul mai ridicat al operaiunii de compensaie. Alturi de toate aceste tipuri de acreditiv mai putem aminti i AD simplu, care constituie o form a AD folosit cu precdere n operaiunile necomerciale. Ca elemente particulare fa de derularea AD n general, apar: temenele de plat; documentele cerute pentru efectuarea plii; plata se face de regul n numerar. Termenele de plat pot aprea sub forma : - unei valabiliti generale (valabil pn la data x), n cadrul acestui interval beneficiarul putnd ridica oricnd sumele; - unor termene periodice (n fiecare lun, trimestru, banii se pot ridica pn la limita sumei de... sau fr limit). - fr menionarea unui astfel de termen (bncile fac n acest caz pli pe un interval de 6 luni de la deschiderea AD simplu). Documentele cerute pot fi: simple chitane, care atest ridicarea sumei, un cec sau o cambie emis de beneficiar asupra bncii emitente la ordinul bncii pltitoare etc. n ara noastr, AD simplu este utilizat la plile necomerciale, legate de ntreinerea ambasadelor, ageniilor etc. 11.3.3.5. Folosirea combinat a acreditivului documentar Acreditiv documentar back-to-back (contra credit) Dei denumirea este unic, AD back-to-back (denumit i contra AD), n realizarea efectiv a operaiunii sunt utilizate dou acreditive n paralel, unul de export i unul de import, suprastructurat pe cel de export. Ambele AD sunt
252

domiciliate la aceeai banc, i anume la cea care l deservete pe cel ce iniiaz derularea back-to-back a AD. Realizarea unei operaiuni back-to-back presupune existena urmtoarelor elemente caracteristice: dei sunt independente, cele dou AD sunt corelate valoric i din punct de vedere al termenelor de ctre firma intermediar: AD de export are o valoare i un pre unitar mai mare i o valabilitate mai ndelungat dect cel de import (valabilitatea i termenele acestuia trebuie s se ncadreze n termenele AD de export mai scurte). confidenialitatea operaiunii (de regul, exportatorul real nu cunoate importatorul final); documentele cerute exportatorului trebuie s fie neutre i emise la ordinul bncii intermediarului; ambalajul/marcajul mrfii s fie neutru; documentele privitoare la marf (factura, n primul rnd) sunt schimbate de iniiatorul operaiunii la banca sa; acordul bncii de a gzdui operaiunea. Mecanismul derulrii (schema 11.11) este urmtorul: 1. Importatorul final deschide un AD I (primul AD de import) n favoarea firmei intermediare care apare n relaia cu acesta ca exportator. 2. n baza AD I deschis, intermediarul, n calitate de importator, ordon deschiderea unui AD II (al doilea AD de import) n favoarea exportatorului real. 3. Exportatorul real expediaz marfa pe adresa indicat i depune documentele spre plat firmei intermediare. 4. Firma intermediar, la primirea documentelor celui de-al doilea AD, le schimb cu documente conforme cu primul AD i le depune pentru ncasare. 5. Firma intermediar ncaseaz contravaloarea documentelor privind AD I i pstreaz diferena valoric dintre cele dou AD i, simultan, dispune plata n favoarea celui de al doilea AD. Mecanismul derulrii AD back-to-back este urmtorul:
Schema 11.11. Mecanismul derulrii unui AD back-to-back A1 acreditivul originar de import A2 acreditivul subsidiar deschis pe baza AD originar

Schema, pentru simplificare, cuprinde momentele pn la prima plat (89). Apoi, derularea nu mai comport modificri fa de iniierea operaiunii.
253

Prin serviciul ce l aduce exportatorului, n cazul n care acesta nu este posesor al mrfii i la rndul lui trebuie s o procure de la un alt exportator, AD back-to-back se aseamn cu ADT (ca procedur de deschidere i derulare este ns diferit). Derularea unei operaiuni prin AD back-to-back, comparativ cu AD transferabil, prezint ns anumite avantaje ca: importatorul final nu tie c exportatorul, partenerul su din contract, este un intermediar; mrfurile pot fi procurate de la diveri furnizori din strintate sau din ar, fr s existe o restricie (la ADT poate exista meniunea Transferabil numai n ara x, numai n favoarea firmei y etc); al doilea AD, cel de import, poate conine clauze suplimentare care s asigure eficiena operaiunii, n timp ce transferul unui AD nu se poate face dect n termenii AD de baz. Operaiunile back-to-back prezint i anumite dezavantaje, mai bine zis riscuri pentru intermediar, i anume posibilitatea abandonrii afacerii de unul sau cei doi parteneri, sau nerespectarea condiiilor i termenelor din AD II de ctre exportatorul real. Acreditiv documentar cesionat Beneficiarul AD are dreptul ca o parte sau ntreaga sum din AD deschis n favoarea sa s o cesioneze n favoarea unui ter. Cesionarea AD presupune o mai simpl utilizare a AD de ctre beneficiar, el putnd cesiona sume de orice tip de AD (cu plata la vedere, diferat etc) fr ca acesta s poarte meniunea transferabil. Spre deosebire de ADT, cesiunea unui AD poate fi modificat sau anulat. Mecanismul cesionrii unui AD este urmtorul (schema 11.12) : 1,2,3. Importatorul ordon deschiderea unui AD obinuit. 4. Dup primirea deschiderii AD, beneficiarul AD prezint bncii sale o declaraie de cesiune prin care i solicit ca aceasta s procedeze la cesionarea unor sume n favoarea unui ter numit (sau mai multor subfurnizori). 5. Banca beneficiarului transmite pe canal bancar cesiunea anun subfurnizorul de cesionarea sumei i condiiile cesionrii.
254

6. n urma cesiunii, subfurnizorul livreaz marfa; la ncasarea AD de ctre, beneficiarul AD, subfurnizorul este achitat.

Schema 11.12. Mecanismul cesionrii unui AD

255