CAPITOLUL 1

Coninutul aplicativ i metodologic al analizei activitii

economico-financiare
1.1. Necesitatea, tipurile i rolul analizei economico-financiare n
realizarea procesului decizional al conducerii
Orice activitate de conducere economico-financiar la toate nivelurile
organizatorice la nivel macroeconomic, microeconomic i n profil teritorial
este n esena ei o activitate permanent de cunoatere profund i complex a
strii economice i financiare, n structura timpului trecut, prezent i viitor, o
activitate permanent de fundamentare a unor pachete de decizii operative,
tactice i strategice n vederea stabilirii cilor de aciune pentru realizarea
obiectivelor de program, precum i o activitate permanent de aplicare a
deciziilor adoptate i de urmrire sistematic a nfptuirii acestora. Att n
activitatea de fundamentare i aplicare a deciziilor curente i de perspectiv, ct
i n etapa de control a realizrii deciziilor adoptate, un rol important revine
analizei economico-financiare.
n procesul operaional de conducere a activitilor economico-financiare
se contureaz dou tipuri sau modaliti de fundamentare a deciziilor de
conducere:
a) conducerea de tip intuitiv (bazat pe experiena practic), n care caz,
deciziile adoptate au un grad relativ sczut de certitudine privind realizarea
integral i cu eficiena scontat a obiectivelor programate.
b) conducerea raional sau tiinific, care se bazeaz pe utilizarea
metodelor analizei economico-financiare la fundamentarea deciziilor. Practica a
confirmat pe deplin faptul c, n condiiile economiei moderne, a complexitii
i caracterului ei dinamic, conducerea activitii economico-financiare nu poate
fi conceput dect prin adoptarea unor decizii fundamentate pe o analiz ampl
i obiectiv a fenomenelor i proceselor din economie.
Analiza economico-financiar confer procesului decizional al conducerii
un coninut profund tiinific, corespunztor situaiei conjuncturale din fiecare
etap, bazat pe luarea n considerare a factorilor interni i externi, a impactului
progresului tehnico-tiinific asupra dezvoltrii economice, a tendinelor cantita-
tive i, ndeosebi, calitative asupra cererii de consum productiv i neproductiv.
Analiza activitii desfurate de un agent economic are n vedere
studierea fenomenelor economice i financiare care au avut loc, n mod analitic
i interdependent, pe componente de detaliu, iar pe baza asamblrii concluziilor
rezultate se ajunge la sintez. Se dovedete astfel c analiza i sinteza reprezint
etape interdependente proprii oricror cercetri ndreptate asupra activitii
economico-financiare.
7
Analiza constituie un instrument general de cunoatere folosit n toate
tiinele. Analiza fenomenelor de natur economico-financiare, spre deosebire
de analiza fenomenelor fizice, chimice, biologice, prezint cteva particulariti
eseniale:
a) Analiza economico-financiar se bazeaz pe puterea de a cunoate n
mod analitic comportamentul fenomenelor i proceselor economico-financiare
desfurate ntr-o unitate economic, ramur sau la nivelul economiei naionale,
deci la diferite nivele organizatorice, precum i n profil teritorial.
b) Analiza economico-financiar constituie un proces complex de cerce-
tare determinat de nsi complexitatea fenomenelor din domeniul economico-
financiar, sub aspectul studierii relaiilor cauz-efect localizate strict n acest
domeniu, precum i al relaiilor de interdependen dintre fenomenele econo-
mico-financiare cu cele demografice, sociologice, psihologice, sanitare etc.
c) Datorit caracterului dinamic al fenomenelor economico-financiare, al
corelaiilor multiple care se formeaz i funcioneaz ntre aceste fenomene i
mediu, analiza economico-financiar abordeaz n mod inseparabil latura canti-
tativ i cea calitativ a acestora.
Prin definiie, analiza economico-financiar este un proces complex de
cunoatere a strii economico-financiare a unui agent economic, a unei ramuri
sau a economiei naionale n ansamblul ei, n condiii concrete de loc i timp,
folosind metode adecvate i indicatori specifici n vederea individualizrii i
dimensionrii factorilor i cauzelor cu aciune pozitiv sau negativ, care au
determinat o anumit condiie economico-financiar, precum i reglarea prin
decizii tactice i strategice a echilibrului dintre lichiditatea activelor i exigibi-
litatea elementelor de pasiv, a echilibrului funcional dintre nevoile curente i
resursele implicate, precum i a corelaiei globale a costului resurselor cu
randamentul ntrebuinrilor.
Din definiia dat, rezult c obiectul analizei economico-financiare nu se
limiteaz la stricta constatare i interpretare a modului de realizare a indicato-
rilor prevzui n programul economic, ci are o sfer mult mai larg de cerce-
tare, ea extinzndu-se i asupra unor aspecte conexe, care nu sunt cuprinse i
exprimate prin nivelul indicatorilor programai, dar cu o importan deosebit
att pentru asigurarea echilibrului economico-financiar, ct i pentru fundamen-
tarea msurilor care vizeaz expansiunea i creterea economic.
Analiza economico-financiar are un rol important n realizarea tuturor
funciilor conducerii activitii economice: prevedere, organizare, coordonare,
comand (decizie) i control. Astfel:
realizarea funciei de prevedere necesit att studii prospective ct i
post-faptice, evidenierea rezervelor interne care pot fi valorificate n perioada
viitoare, analize indispensabile elaborrii programelor de dezvoltare, cu
caracter strategic;
8
nfptuirea funciei de organizare presupune un proces permanent de
perfecionare a sistemului de organizare i conducere a aprovizionrii cu resur-
sele necesare produciei, pentru prestarea serviciilor sau pentru activitatea
comercial n vederea utilizrii cu eficien maxim a resurselor umane, mate-
riale i financiare pe baza analizei critice a sistemului existent, a evidenierii
deficienelor i posibilitilor de perfecionare a acestuia;
ndeplinirea funciei de coordonare implic adoptarea unor soluii
optime pentru atingerea i meninerea echilibrului economic i financiar pe
baza analizei indicatorilor economico-financiari, care faciliteaz cunoaterea
disproporiilor sau necorelrilor existente ntre diferitele laturi sau subsisteme
ale activitii, precum i identificarea cauzelor care le-au determinat;
funcia de comand, prin specificul ei, const n elaborarea unui flux de
decizii care vizeaz aplicarea soluiilor optime pentru utilizarea eficient a
resurselor materiale, umane i financiare, fundamentate pe baza rezultatelor
analizei economico-financiare;
realizarea funciei de control necesit verificarea i analiza rezultatelor
cantitative i calitative obinute n raport cu obiectivele stabilite i msurile
aplicate, identificarea rezervelor sau posibilitile existente n vederea reglrii
activitii economico-financiare i ndeplinirea indicatorilor de performan
stabilii prin programul propus.
Totodat, analiza economico-financiar are un rol important n realizarea
funciilor agenilor economici: cercetare-dezvoltare tehnologic, producie,
comercial, personal, financiar-contabil.
ntre analiza economico-financiar, funciile conducerii i cele ale
agenilor economici exist urmtoarea relaie de ntreptrundere: efectuarea
analizei se realizeaz prin funciile conducerii, iar funciile conducerii acio-
neaz asupra funciilor agenilor economici.
n concluzie, se poate arta c analiza economico-financiar este impli-
cat metodologic n realizarea procesului decizional al conducerii, n activitatea
de planificare i de control a activitii, n reglarea dinamic a activitii
economico-financiare i creterea rolului factorilor intensivi (calitativi) n
dezvoltarea economic prin evidenierea posibilitilor i variantelor de a aci-
ona, precum i prin stabilirea soluiilor de ndeplinire a obiectivelor propuse.
Din punct de vedere al raportului ntre momentul n care se efectueaz
analiza i momentul producerii fenomenelor se disting dou tipuri fundamen-
tale de analiz economico-financiar:
a) Analiza post-factum denumit i analiza post-operatorie sau analiza
activitii (respectiv analiza comparativ n profil dinamic, teritorial sau n
raport cu planul) se refer la analiza situaiei fenomenelor care au nregistrat o
anumit configuraie n trecut sau n prezent. Aceast form de analiz este, n
esen, o analiz diagnostic, prin care se cerceteaz rezultatele unui agent eco-
nomic, se evideniaz n principal rezultatele obinute n raport cu obiectivele
9
din programul propus sau n dinamic, factorii care au influenat pozitiv sau
negativ nivelul acestora, precum i rezervele poteniale nevalorificate.
b) Analiza previzional denumit i analiza prospectiv sau analiza de
prognoz, are ca scop estimarea evoluiei viitoare a unui fenomen economico-
financiar folosind metode de cercetare previzional sau de prognoz, precum i
metode de simulare a rezultatelor economico-financiare n variante de condiii
posibile. Analiza previzional prezint o importan deosebit pentru funda-
mentarea programelor de consolidare i dezvoltare economic.
Dup perioada la care se refer, se disting urmtoarele tipuri de analiz
economico-financiar:
a) Analiza curent (analiza operativ) se efectueaz, de regul, zilnic
sau se refer la perioade scurte de timp (sptmn, decad). Aceast analiz
prezint o importan deosebit pentru conducerea i controlul operativ al
activitii economico-financiare de ctre organele care asigur conducerea
executiv, pentru reglarea proceselor economice imediat ce se constat anumite
disfuncionaliti, pentru adoptarea instantanee a msurilor care se impun n
vederea asigurrii condiiilor necesare realizrii integrale i la timp a obliga-
iilor asumate sau obinerea rezultatelor economico-financiare dorite. Analiza
curent se efectueaz pe baza datelor furnizate de evidena tehnico-operativ i
contabil sau a constatrilor faptice. Extinderea prelucrrii automate a datelor
creeaz condiii tot mai favorabile pentru ca analiza operativ s devin un
instrument eficace n conducerea activitii economico-financiare.
b) Analiza periodic aceast analiz se efectueaz, de regul, la
intervale mai mari de timp i se refer la o lun, trimestru, semestru sau an.
Acest tip de analiz are o sfer mai cuprinztoare, incluznd totalitatea
aspectelor sau subsistemelor care privesc activitatea economico-financiar. n
acest caz se caracterizeaz att dinamica ct i modul de realizare a obiectivelor
stabilite pentru perioada respectiv.
c) Analiza special organizat n aceast categorie se includ analizele
solicitate de diverse organisme exterioare sistemului economico-social studiat,
cum ar fi analizele efectuate de ctre organele de control fiscal ale Ministerului
Finanelor Publice, de Curtea de Conturi i alte analize similare.
Caracterul tiinific i eficiena analizei economico-financiare sunt asigu-
rate n msura n care se respect cu strictee urmtoarele cerine:
cunoaterea corect a rolului i modului de funcionare a legilor econo-
mice obiective specifice economiei de pia;
cunoaterea contextului politic, economic i social, intern i interna-
ional, n care i desfoar activitatea agentul economic;
analiza economico-financiar trebuie s se bazeze pe informaii reale,
rezultate din surse de informare obiective;
asigurarea unui grad corespunztor de complexitate, evideniind toate
aspectele i factorii care influeneaz pozitiv sau negativ starea fenomenelor
10
analizate, indiferent de mrimea i extinderea acestor influene i de efectele
favorabile sau nefavorabile pe care le propag;
analiza are la baz metode adecvate, adaptate la specificul fiecrei
etape de lucru, corespunztor obiectivului propus i a cror fiabilitate tiinific
a fost verificat n practica de analiz economico-financiar i care pot oferi
concluzii utile pentru soluionarea practic a problemelor cu care se confrunt
agenii economici;
analiza economico-financiar se efectueaz sistematic i operativ, astfel
ca pe baza ei s se poat identifica n mod oportun apariia unor deficiene, a
unor stri de fapt nesatisfctoare. Numai n aceste condiii, analiza nu se
finalizeaz printr-o simpl constatare tardiv a strii economico-financiare, ci
poate contribui la prevenirea unor fenomene cu influen negativ, la nltu-
rarea din timp a consecinelor acestora, precum i la mbuntirea parametrilor
funcionali i de performan ai agentului economic pe baza adoptrii unor
msuri operative i eficiente;
analiza trebuie s se caracterizeze prin obiectivitate, evideniind cu
exactitate deficienele constatate i cauzele lor, precum i resursele poteniale
nevalorificate, nlturndu-se orice apreciere subiectiv a activitii analizate i
orice denaturare a realitii. O analiz tiinific este incompatibil cu deformarea
intenionat a concluziilor, deoarece aceasta diminueaz eficiena actului de con-
ducere i se anuleaz posibilitatea factorilor de decizie s adopte msuri corecte,
aplicabile i corespunztoare din punct de vedere al obiectivelor urmrite;
analiza trebuie s ofere date i interpretri comparative ale fenomenului
studiat n evoluia lui, fa de ali ageni economici similari din punct de vedere
al tipului de activitate, din ar sau din strintate, ceea ce lrgete posibilitile
de concluzionare i de stabilire a strategiilor de dezvoltare economic;
analiza economico-financiar trebuie abordat ntr-o manier sistemic,
ceea ce permite conturarea unui ansamblu de judeci interdependente, att prin
individualizarea factorilor care au influenat starea domeniului studiat, ct i
prin aprecierea rezultatelor propagate la nivelul indicatorilor sintetici de stare
economico-financiar;
analiza economico-financiar este finalizat prin propuneri i msuri
concrete, cu cert aplicabilitate i eficien. n cazul unor aspecte importante pri-
vind strategia dezvoltrii economice prezint o importan deosebit fundamen-
tarea mai multor variante de soluii, prin care s se ofere organelor de decizie
posibilitatea de a adopta cea mai eficient variant n anumite condiii date.
1.2. Funciile analizei economico-financiare
Funciile analizei economico-financiare definesc n mod global i inter-
dependent mecanismele de exercitare a analizei, de desfurare a procesului de
cunoatere complex a situaiei economico-financiare nregistrate de o entitate
11
economic. Dar, n acest context metodologic, analiza economico-financiar
constituie, n primul rnd, un instrument operaional i eficient de diagnoz
i reglare a activitii agenilor economici marcat prin manifestarea unei
funcii distincte.
Funcia de diagnoz i reglare a analizei are un rol important n ntregul
proces de comand i corecie a modului de funcionare a mecanismului dina-
mic al agenilor economici.
Diagnoza activitii agenilor economici presupune studierea funcionrii
sistemului din punct de vedere structural i factorial-cauzal. Prin aceasta, se pot
evidenia punctele critice ale sistemului, ca premis esenial pentru adoptarea
de ctre organele de decizie a msurilor necesare asigurrii continuitii func-
ionrii agenilor economici, pentru mbuntirea rezultatelor financiare ale
acestora. Analizei economico-financiare i revine, deci, sarcina de a stabili
diagnosticul economico-financiar al agenilor economici, prin care se cuan-
tific ndeplinirea obiectivelor prevzute n programul economic, se precizeaz
poziia economico-financiar n raport dinamic i teritorial, se evideniaz
cauzele principalelor rezultate favorabile sau punctele tari, precum i cele
nefavorabile sau punctele slabe, se fundamenteaz soluiile care se impun
pentru mbuntirea strii economico-financiare.
n scopul meninerii unei stri de funcionalitate i adaptare dinamic a
activitii economico-financiare la realitatea i conjunctura pieei concureniale
i respectiv pentru obinerea unor parametri de performan financiar cores-
punztori sau scontai, funcia de diagnoz i reglare se manifest prin
contribuia la realizarea obiectivelor propuse, dar i prin cunoaterea evoluiei
indicatorilor economico-financiari n plan comparativ cu uniti similare sau
fa de nivelul mediu nregistrat pe ramur. Se pot ntlni situaii, n care unii
ageni economici i ndeplinesc obiectivele propuse, dar analiza comparativ
cu uniti similare sau cu nivelul mediu pe ramura din care fac parte, relev
discrepane importante.
Analiza economico-financiar trebuie s se efectueze nu numai n cazul
apariiei unor dezechilibre sau abateri de la obiectivele stabilite sau de la o stare
normal, ea este pe deplin necesar i n cazul n care indicatorii sintetici ai
activitii atest o stare financiar bun. n asemenea cazuri, pe baza unor
analize factoriale de detaliu, pot fi evideniate elemente pozitive cu posibiliti
de extindere i totodat, pot fi constatate i aspecte mai puin favorabile n
unele domenii ale activitii ca stri incipiente ale unor posibile disfuncio-
naliti viitoare.
O sarcin important a analizei economico-financiare este ndeplinit
prin manifestarea funciei de gestiune eficient a patrimoniului i capita-
lurilor. Aceast funcie acioneaz n sensul canalizrii eforturilor manageriale
pentru mbuntirea continu a activitii economico-financiare, creterea
performanelor financiare, ntrirea sistemului de eviden, expertizare i
12
auditare financiar intern. Analiza trebuie s asigure astfel nu numai cunoa-
terea complet a resurselor disponibile i necesare, dar i cuantificarea corect a
efectelor economice ce se pot obine prin valorificarea lor, permind factorilor
de conducere ai agentului economic s stabileasc i anumite prioriti n
adoptarea msurilor de utilizare i valorificare a activelor i pasivelor.
Analiza economico-financiar, prin modul n care este efectuat ndepli-
nete i o funcie de realizare a conexiunii agentului economic cu mediul
exterior. Se remarc n contextul aciunii acestei funcii, c orice agent
economic ntreine o strns interdependen cu sistemul financiar prin fiscali -
tatea la care i sunt supuse rezultatele, cu sistemul bancar prin funcionarea unor
conturi de disponibiliti bneti la bnci, sau prin solicitarea unor credite
bneti, cu bursele de valori, precum i cu partenerii economici de pia, ageni
economici sau consumatori finali.
Utilitatea analizei economice la realizarea procesului decizional al condu-
cerii este conturat, de asemenea, prin manifestarea funciei de informare.
Aceast funcie se concretizeaz n transmiterea ctre conducerea agentului
economic a unor rapoarte de analiz cu coninut informativ economico-finan-
ciar, specifice ca structur i profunzime de detaliere, n funcie de nivelul
ierarhic ctre care sunt destinate. Informarea curent a centrilor de decizie cu
privire la situaia economico-financiar a agentului economic n totalitate, pe
segmente organizatorice sau pe zone funcionale prezint o importan opera-
ional deosebit cu ct aceasta este realizat mai corect i mai operativ.
1.3. Tipologia factorilor care influeneaz situaia rezultatelor
economico-financiare
Aa cum s-a precizat, scopul analizei economico-financiare l constituie,
n esen, cunoaterea rezultatelor economico-financiare a activitii agenilor
economici, a factorilor care au influenat aceste rezultate, descoperirea posibi-
litilor practice de a interveni pentru corectarea strilor negative i implicit
fundamentarea acelor soluii care sunt viabile pentru dezvoltare i faciliteaz
creterea performanelor financiare.
Activitatea agenilor economici este influenat de o mare diversitate de
factori organizatorici, manageriali, economico-financiari, legislativi, tehnici,
psihologici i de alt natur. Cunoaterea factorilor care au influenat starea
economico-financiar i respectiv, gradul lor de influen asupra rezultatelor
finale reprezint elementele definitorii ale scopului analizei.
Folosind n mod corespunztor metodele analizei economico-financiare
pot fi relevate posibilitile, cile i modalitile de mbuntire a perfor-
manelor.
13
Studiul concret al factorilor de influen care au determinat un anumit
nivel al rezultatelor economico-financiare obinute de un agent economic se
realizeaz de regul, n trepte succesive, pornind de la analiza factorilor cu
influen direct (de gradul I) i continund cu analiza factorilor cu influen
indirect (de gradele II, III ....). Se asigur astfel, o aprofundare a analizei
factorilor de influen, ca premis esenial a diagnosticrii strii funcionale
nregistrate la un moment dat.
Factorii care influeneaz situaia economico-financiar i care sunt
urmrii n cadrul analizei, se grupeaz n funcie de mai multe criterii, dup
cum urmeaz:
a) Dup coninutul sau natura lor, se disting: factori tehnici, factori
tehnologici, factori economici, factori demografici, factori psihologici, factori
biologici, factori naturali, factori social-politici etc.
b) Dup elementele componente ale procesului economic, factorii de
influen pot fi grupai astfel: factori legai de asigurarea i utilizarea forei de
munc, factori legai de asigurarea i utilizarea activelor imobilizate corporale,
factori legai de asigurarea i utilizarea resurselor materiale i energetice.
c) Din punct de vedere al complexitii factorilor de influen acetia pot
fi simpli i compleci.
Factori simpli, sunt considerai acei factori care nu pot fi divizai, iar cei
compleci sunt considerai acei factori care pot fi descompui n factori simpli
sau n factori compleci cu un grad mai sczut de complexitate.
d) Dup caracterul lor n cadrul unei relaii cauzale se disting: factori
cantitativi (extensivi), factori calitativi (intensivi), factori structurali.
Factorii structurali sunt asimilai tipului cantitativ sau calitativ n funcie de
specificul fenomenului complex care se analizeaz.
e) Dup modul n care se acioneaz, factorii de influen se pot grupa n
dou grupe: factori cu influen direct (factori care au o influen nemij-
locit asupra fenomenului analizat i care sunt considerai factori de
gradul I), factori cu influen indirect (factori care determin
modificarea unui fenomen prin intermediul altor factori i care sunt
considerai n analiz, n trepte succesive, ca factori de gradul II, III
.a.m.d.).
f) Dup sensul influenei se disting: factori cu influen pozitiv,
factori cu influen negativ i factori indifereni (factori a cror influen
este zero).
g) n funcie de mediul din care provin factorii de influen se disting:
factori interni (endogeni) i factori externi (exogeni).
n categoria factorilor interni se includ acei factori care i au originea n
interiorul agentului economic i depind de sistemul organizatoric i managerial,
de specificul activitii, de gradul expansiunii economice, precum i de nivelul
calitativ al activitii, de performanele obinute. n categoria factorilor externi
14
se includ factorii care acioneaz i se dezvolt n afara unitii economice
(modificarea preurilor de aprovizionare a resurselor materiale i energetice, a
tarifelor pentru serviciile de transport, creterea ratei inflaiei, devalorizarea
monedei naionale n raport cu alte valute etc.).
h) Dup intensitatea influenei lor asupra rezultatelor economico-
financiare se disting: factori dominani (principali) i factori secundari.
Factorii principali sunt considerai acei factori a cror influen este
hotrtoare n obinerea unor rezultate performante, iar factorii secundari sunt
acei factori care au un grad mai sczut de influen asupra rezultatelor finale. n
contextul acestui sistem cauzal se va aciona n primul rnd asupra factorilor
principali i apoi asupra factorilor secundari n vederea obinerii unor rezultate
ct mai bune.
i) n funcie de posibilitile de cuantificare a efectelor factorilor de influ-
en se disting: factori cuantificabili (factori a cror influen asupra rezul-
tatelor economico-financiare poate fi determinat cu exactitate) i factori
cu influen necuantificabil n mod direct.
j) Dup posibilitile de previzionare a influenei factorilor pot fi indivi-
dualizai factori ceri sau previzibili i factori imprevizibili sau inceri.
Factorii previzibili acioneaz n cadrul unor procese controlate din punct
de vedere managerial, fr s implice riscuri, n timp ce factorii imprevizibili
nu pot fi corectai i dirijai din interiorul agentului economic, ei fiind
determinai, n cele mai multe cazuri, de existena unor fore externe.
k) n funcie de sfera de aciune, factorii pot fi grupai n: factori cu
caracter general i factori specifici.
Factorii generali sunt considerai acei factori care influeneaz asupra
activitii tuturor agenilor economici, iar factorii specifici acioneaz numai
asupra activitii economico-financiare a agenilor economici care prezint
anumite particulariti organizatorice i funcionale.
1.4. Etapele analizei economico-financiare
Creterea complexitii proceselor economice i a rolului factorilor de tip
intensiv sub incidena general a legilor economice obiective care guverneaz
economia de pia, determin importante dimensiuni analizei economico-
financiare pentru fundamentarea procesului decizional al conducerii la toate
nivelurile organizatorice ale vieii economice.
Analiza economico-financiar este n primul rnd o analiz post-faptic
efectuat zilnic i decadal, n mod permanent, pe baza evidenei tehnico-
operative, ct i la intervale mai mari de timp, lunar, trimestrial, semestrial sau
anual, cnd se folosesc ca surse informaionale de baz, raportrile de sintez
contabil, Bilanul sau Situaia activelor, datoriilor i capitalurilor proprii,
15
Contul de profit i pierdere sau Rezultatele financiare, precum i alte
informaii sintetizate de celelalte anexe ale bilanului. Fiecare moment de
analiz post-faptic constituie n acelai timp o baz a analizei prospective
efectuat cu ajutorul metodelor specifice prognozei.
Indiferent de periodicitatea efecturii analizei, precum i de coninutul
acesteia, asigurarea unui grad nalt de utilitate a analizei economico-financiare
pentru management, incumb o bun organizare a activitii practice de
cercetare i prin urmare, parcurgerea urmtoarelor etape:
a) Identificarea i soluionarea problemelor de natur organizatoric.
n aceast etap preliminar se stabilesc i se rezolv toate problemele
considerate ca fiind necesare pentru executarea n bune condiii a analizei i
anume: se definete scopul analizei; se delimiteaz obiectul analizei sau nivelul
organizatoric la care se efectueaz analiza secie, atelier, activitate, agent
economic, ramura economic, localitatea, judeul, zona economic, economia
naional; se precizeaz aspectele de detaliu care trebuie analizate pentru
realizarea scopului urmrit i sistemul de indicatori care cuantific domeniul de
analizat; se stabilete perioada la care urmeaz s se refere analiza; perioada de
timp n care trebuie efectuat analiza; se convine asupra surselor i procedeelor
care vor fi folosite la culegerea informaiilor (din documente, observarea
direct, interviuri, chestionare); se stabilete locul unde se va desfura analiza
i respectiv vor fi nominalizate persoanele care vor forma echipa nsrcinat s
efectueze analiza.
b) Culegerea informaiilor (datelor) necesare ndeplinirii scopului
analizei. Datele statistice i contabile vor fi extrase numai din documentele i
evidenele legal organizate, vor fi folosite numai raportrile contabile elaborate
i avizate de persoane investite cu acest drept.
c) Verificarea informaiilor (datelor) culese sub aspectul exactitii
lor (cantitativ i calitativ) i a legalitii operaiunilor.
Calitatea analizei, eficiena acesteia pentru activitatea de conducere
depinde ntr-o msur important de corectitudinea datelor care urmeaz s fie
supuse prelucrrii i interpretrii.
Verificarea acurateei informaionale a datelor culese trebuie s vizeze, n
principal, urmtoarele aspecte:
comparabilitatea i compatibilitatea indicatorilor economico-financiari
extrai din documentele statistice, din evidena contabil sau din alte surse
documentare, care privesc produsele fabricate i comercializate sau serviciile
prestate, nivelul productivitii muncii, situaia costurilor aferente activitilor
desfurate, gradul de ndatorare, nivelul relativ al lichiditilor i autonomiei
financiare, precum i mrimea rentabilitii;
verificarea exactitii datelor extrase din documentele statistice i din
bilanurile contabile n interdependen cu informaiile din evidena tehnico-
operativ sau din alte documente care au stat la baza determinrii lor;
16
verificarea legalitii efecturii unor pli i operaiuni contabile;
exactitatea inventarierilor;
exactitatea aritmetic a calculelor (control aritmetic) pentru a fi evitate
erorile i cifrele inexacte din toate formele de eviden economic;
verificarea corelaiilor dintre indicatorii economico-financiari (contro-
lul logic).
d) Prelucrarea datelor culese folosind procedee i metode specifice
analizei economico-financiare.
Prelucrarea datelor prezint o importan distinct n contextul metodo-
logic al analizei activitii economico-financiare deoarece prin sistemul indica-
torilor derivai care se calculeaz se obin expresiile cifrice de sintez ale strii
agentului economic. Se impune, prin urmare, ca n aceast etap, s se utilizeze
acele metode de prelucrare care au puterea valoric de a oferi rezultate utile
pentru ndeplinirea obiectivelor analizei.
e) Interpretarea complex a rezultatelor obinute n urma prelucrrii
datelor.
n aceast etap vor putea fi ndeplinite urmtoarele deziderate:
individualizarea factorilor i cauzelor care au influenat pozitiv sau
negativ asupra strii economico-financiare a agentului economic, precum i
modul de realizare a obiectivelor financiare i economice propuse;
cunoaterea gradului de eficien a utilizrii factorilor economici
principali ai activitii economice: fora de munc, mijloacele fixe, resursele
materiale i energetice i respectiv definirea tipului economic de activitate pe
care o desfoar agentul economic tipul extensiv sau intensiv;
precizarea efectelor realizrii obiectivelor de perfecionare a organizrii
i modernizrii proceselor economice, de cretere a calitii i competitivitii
produselor i serviciilor;
cunoaterea evoluiei i tendinei diferitelor laturi sau domenii ale
activitii economice i factorii de influen;
aprecierea real a posibilitilor proprii de eficientizare a utilizrii unor
resurse, att cele curente ct i cele care se vor forma prin promovarea progre-
sului tehnic, inclusiv prin perfecionarea structural i organizatoric a proce-
selor economice.
f) Fundamentarea msurilor i soluiilor pentru ridicarea nivelului
calitativ al produselor i serviciilor, pentru creterea performanelor finan-
ciare, a rezultatului net al exerciiului financiar i a eficienei activitii
economice n general.
Analiza economico-financiar, efectuat pe baza prelucrrii datelor
culese i a interpretrii obiective a rezultatelor, trebuie s se finalizeze prin
17
aciuni concrete viznd creterea performanelor economico-financiare a agen-
tului economic.
1.5. Metode folosite n analiza economico-financiar
Realizarea practic a funciilor analizei economico-financiare necesit
utilizarea unui ansamblu de metode specifice din punct de vedere al coninu-
tului i sferei de aplicabilitate.
a) Metoda comparaiei indicatorilor economico-financiari n profil
static, dinamic i teritorial.
Metoda comparaiei, cu o larg utilizare n analiza economico-financiar,
este considerat un principiu general de aciune practic n cercetarea strii econo-
mico-financiare a unui agent economic i este folosit n urmtoarele scopuri:
cunoaterea modului n care au fost realizai indicatorii economico-
financiari n comparaie cu nivelurile programate n vederea fundamentrii
celor mai bune soluii de intervenie care s permit ndeplinirea integral i la
timp a tuturor obligaiilor asumate prin contracte economice sau de munc,
inclusiv cele care vizeaz sarcini fiscale i bancare;
cunoaterea gradului de ncadrare n nivelurile maxime sau limite
admise ale consumurilor de materii prime, materiale, combustibili i energie;
determinarea nivelului eficienei utilizrii mijloacelor fixe, a forei de
munc i a resurselor materiale i energetice n raport cu nivelurile considerate
optime;
ncadrarea n nivelul relativ prestabilit al cheltuielilor la 1000 lei
producie sau la 1000 lei cifr de afaceri;
urmrirea n dinamic a vitezei de rotaie a activelor circulante i
respectiv a stocurilor materiale;
evidenierea i sintetizarea evoluiei indicatorilor economico-financiari
cu ajutorul indicatorilor specifici de dinamic, i estimarea pe baza acestora a
rezultatelor viitoare, prin extrapolarea tendinelor constatate;
cunoaterea rezultatelor economico-financiare obinute de propria
unitate n comparaie cu cele realizate de alte uniti economice similare din
ar i din strintate sau cu realizrile medii obinute n ramura economic din
care face parte agentul economic.
O condiie esenial a fiabilitii analizei prin metoda comparaiei, a
caracterului tiinific al acesteia, prin prisma concluziilor desprinse, o constituie
asigurarea comparabilitii indicatorilor din punct de vedere al metodologiei de
calcul, al perioadei de timp la care se refer, al formei de exprimare (unitatea de
msur, sistemul de preuri i tarife utilizate la evaluarea rezultatelor econo-
mice, expresia relativ a mrimii rapoartelor coeficient, procent, promil,
prodecimil, procentimil) i al sferei de cuprindere.
18
n funcie de scopul urmrit se disting, prin urmare, mai multe tipuri de
comparaii:
comparaii ale nivelurilor efective cu cele programate sau stabilite ca
limite optime (maxime sau minime) comparaii n static;
comparaii n timp, ntre indicatorii efectivi obinui n perioada anali -
zat sau comparat i nivelurile realizate ntr-o perioad precedent compa-
raii n dinamic;
comparaii n profil teritorial ntre rezultatele economico-financiare
realizate de ageni economici cu profil de activitate similar sau ntre rezultatele
obinute de agentul economic analizat i rezultatele medii obinute n ramura
din care face parte;
comparaii mixte realizate simultan n timp i n profil teritorial sau n
static i n profil teritorial.
Indicatorii care se compar pot fi din punct de vedere al exprimrii lor
numerice: mrimi absolute, mrimi relative sau mrimi medii.
b) Metoda gruprilor
Aceast metod se nscrie printre cele mai utilizate metode de analiz
economic i financiar i const n desprirea unei colectiviti n grupe i
subgrupe omogene de uniti, pe baza uneia sau mai multor caracteristici de
grupare.
Metoda gruprilor este utilizat n analiza economico-financiar n scopul
cunoaterii urmtoarelor aspecte: structura unui fenomen i respectiv tipurile
calitative care se formeaz ntr-o colectivitate; modificrile dinamice ale struc-
turii colectivitii; interdependena dintre fenomene.
c) Metoda mrimilor relative
Mrimile relative sunt indicatori derivai calculai ca raport ntre dou
mrimi absolute, dou mrimi medii sau alte dou mrimi relative. Cu ajutorul
acestora pot fi caracterizate urmtoarele aspecte:
structura fenomenelor sau a colectivitilor, prin raportarea indicatorilor
exprimai n mrimi absolute privind volumul fiecrei grupe la indicatorul care
dimensioneaz volumul total al colectivitii (mrimi relative de structur);
intensitatea fenomenelor, prin raportarea nivelului a dou fenomene
diferite ntre care exist o anumit legtur, rezultatul are n acest caz o
semnificaie distinct i un coninut de nivel mediu. De exemplu, valoarea
medie a produciei sau a cifrei de afaceri realizat de un salariat ntr-o zi, pe
parcursul unei luni, sau ntr-un an, valoarea mijloacelor fixe care revine n
medie la un salariat, cheltuielile efectuate pentru 1000 lei producie etc.
(mrimi relative de intensitate). Se menioneaz, n acest sens, c toi
indicatorii care exprim aspecte ale performanei financiare i respectiv ale
eficienei economice atinse de un agent economic fac parte din categoria mri-
19
milor relative de intensitate i prezint o larg utilizare n analizele economico-
financiare efectuate de factorii de decizie;
dinamica fenomenelor, n care caz, mrimea relativ calculat exprim
modificarea unui indicator economico-financiar de la o perioad de timp la alta
(mrimi relative de dinamic);
ndeplinirea indicatorilor programai, prin raportarea indicatorului
realizat la nivelul programat al aceluiai indicator (mrimi relative de nde-
plinire a indicatorilor programai);
raportul de mrime dintre dou grupe ale aceleiai colectiviti sau
dintre doi indicatori de acelai fel, coexisteni n timp dar situai n spaii
diferite (mrimi relative de coordonare).
Tipurile de mrimi relative prezentate ofer o informaie analitic asupra
fenomenului studiat sau a agentului economic n ansamblul su, pe baza creia
este posibil s se formuleze aprecieri suficient de consistente cu privire la starea
economico-financiar a acestuia.
d) Metoda mrimilor medii
Mediile sunt, de asemenea, indicatori derivai dar care exprim ceea ce
este tipic, comun i general n configuraia fenomenelor, exprim ntr-o
manier abstract tendina central de grupare a nivelurilor individuale ctre un
nivel de sintez denumit mrime medie. Media poate substitui nivelurile
individuale pe care le sintetizeaz deoarece este o valoare mai mult sau mai
puin reprezentativ n funcie de gradul de omogenitate al colectivitii supuse
cercetrii.
n funcie de modul de organizare al sistemului de date statistice pentru
care dorim s calculm media, se cunosc i se aplic mai multe tipuri de medii,
dintre care cele mai utilizate sunt: media aritmetic, media armonic, media
cronologic i media geometric.
Media aritmetic se utilizeaz la calculul nivelului mediu al unor
indicatori prezentai n serie dinamic de intervale de timp, la calculul nivelului
mediu al seriilor statistice de variaie, al seriilor simple enumerative, precum i
n cazul seriilor teritoriale comparabile. De exemplu, se recurge la forma
mediei aritmetice atunci cnd dorim s calculm categoria medie de ncadrare
tarifar a unor salariai, producia medie sau cifra de afaceri realizat n medie
pe un segment de timp dintr-o anumit perioad etc.
Dac frecvenele variantelor din seria statistic studiat sunt egale ntre
ele, se folosete formula mediei aritmetice simple,
, ) (
n
x
x x M
i

iar dac frecvenele variantelor nu sunt egale ntre

ele, se aplic media aritmetic ponderat,
20
,

) (
i
i i
f
f x
x x M
n care notaiile utilizate au urmtoarele
semnificaii:
M(x) sau x valoarea medie a caracteristicii studiate x,
x
i
varianta i a caracteristicii statistice pentru care se calculeaz media, i = 1,
2, 3, ... ,n ,
f
i
frecvena variantei i a caracteristicii statistice studiate,
n numrul variantelor caracteristicii statistice atunci cnd se folosete media
aritmetic simpl.
Media armonic este o form transformat a mediei aritmetice (simple
sau ponderate) i se utilizeaz atunci cnd ne propunem s calculm o valoare
medie din mrimi relative, cunoscnd mrimile relative individuale i num-
rtorii rapoartelor pe baza crora au fost calculate. Utilizri adecvate ale acestei
forme de medie sunt: la calculul indicelui mediu al preurilor de consum; pentru
determinarea nivelului mediu al mai multor mrimi relative de intensitate de
acelai tip, cnd se cunosc nivelurile lor individuale i numrtorii rapoartelor
pe baza crora au fost calculate.
Formula de calcul a mediei armonice simple se aplic atunci cnd num-
rtorii rapoartelor pe baza crora au fost calculate mrimile relative individuale
sunt egali ca mrime ntre ei,
,
1
) (

i
x
n
x x Ma
unde n este numrul mrimilor relative, iar
x
i
reprezint mrimile relative
individuale.
n timp ce media armonic ponderat se utilizeaz atunci cnd num-
rtorii rapoartelor pe baza crora au fost calculate mrimile relative individuale
nu sunt egali ca mrime ntre ei,
.
1
) (

i i
i
i i
f x
x
f x
x x Ma
n cazul mediei armonice ponderate, se folosete o pondere compus,

i i
f x
echivalent cu numrtorii rapoartelor pe baza crora au fost
calculate mrimile relative individuale.
Media cronologic are semnificaia unei medii aritmetice din medii
pariale i se utilizeaz la calculul nivelului mediu al indicatorilor prezentai
21
sub forma seriilor dinamice de momente. Aceast medie se folosete la calculul
valorii medii a activelor circulante, a stocurilor de orice natur dar n special
pentru materii prime, materiale i mrfuri, a imobilizrilor corporale i respec-
tiv a mijloacelor fixe, precum i la calculul efectivelor medii de animale.
Dac intervalele de timp, dintre oricare dou momente succesive ale
seriei dinamice, sunt egale ntre ele se folosete formula mediei cronologice
simple, adic,
1
2
...
2
1 4 3 2
1

+ + + + + +


n
x
x x x x
x
x Mc
n
n
i respectiv, dac nu sunt egale ntre ele, se recurge la formula mediei
cronologice ponderate,
m
m
n n
t t t t
t
x x
t
x x
t
x x
t
x x
x Mc
+ + + +
+
+ +
+
+
+
+
+

...
2
...
2 2 2
3 2 1
1
3
4 3
2
3 2
1
2 1
n care:
Mc nivelul mediu al indicatorilor prezentai n serie dinamic, calculat
cu media cronologic,
x
i
indicatorii de nivel ai seriei dinamice, i = 1, 2, 3, ..., n,
n numrul indicatorilor de nivel sau numrul momentelor de timp la
care sunt nregistrai indicatorii,
t
j
durata intervalului de timp j, dintre dou momente succesive la care
sunt nregistrai indicatorii de nivel, exprimat n zile, luni sau ani,
j = 1, 2, 3, ..., m; m = n 1. Suma duratelor succesive t
j
va fi egal cu
durata ntregii perioade exprimat de seria dinamic analizat.
Media geometric are aplicabilitate n domeniul economico-financiar, n
special cnd se calculeaz indicele mediu anual de cretere (scdere)
Im

a unui indicator ntr-o anumit perioada de timp. Aceast form de medie
conduce la un rezultat real numai atunci cnd seria dinamic, pentru care dorim
s determinm nivelul mediu al modificrii relative, prezint o anumit
constan a creterii sau scderii indicatorului formalizat n serie dinamic.
Relaia de calcul a mediei geometrice simple este urmtoarea:
, ... Im
1
1
1
1 3
4
2
3
1
2

n
n
n
n
n
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
Mg

n care:
Mg este notaia pentru valoarea medie obinut cu ajutorul mediei
geometrice,
n numrul indicatorilor de nivel nscrii n serie dinamic,
22

i
x
varianta i a indicatorului de nivel,
1
x
i n
x
primul i respectiv ultimul indicator de nivel din seria
dinamic.
Dac fenomenul studiat este marcat de oscilaii pronunate cu caracter
conjunctural, de la un segment de timp la altul, utilizarea procedeului clasic al
mediei geometrice, simpl sau ponderat, dup caz, poate conduce la un
rezultat neconform cu realitatea, deoarece se bazeaz numai pe indicatorul
iniial i final din seria dinamic respectiv. n aceste situaii se recomand
calculul indicelui mediu anual de cretere (scdere) prin folosirea procedeului
mediei geometrice corectate sau a procedeului autoregresiei care iau n calcul
toi indicatorii de nivel cuprini n seria dinamic analizat.
Media geometric corectat
) (
c
Mg
este o form a mediei geometrice
ponderate calculat din medii geometrice secveniale sau pariale
), (
i
Mg

determinate astfel:
prima medie geometric
) (
1
Mg
este o medie geometric simpl, care
se refer la ntreaga serie dinamic supus prelucrrii,
a doua medie geometric
) (
2
Mg
este tot o medie geometric simpl
dar care se bazeaz pe n 2 indicatori de nivel, fiind eliminai din calcul primul
i ultimul indicator din serie, notaia n este acordat numrului total de
indicatori de nivel nscrii n serie dinamic,
a treia medie geometric
) (
3
Mg
se determin prin luarea n
consideraie a unui numr de n 4 indicatori de nivel, se elimin astfel din
calcul primii doi i ultimii doi indicatori de nivel din serie,
se continu modalitatea de calcul a mediilor geometrice secveniale
(pariale) pn se epuizeaz toate posibilitile.
Dac seria dinamic respectiv este format dintr-un numr impar de
indicatori, indicatorul din mijlocul seriei nu va fi luat n calcul la nici-o variant
a mediei geometrice secveniale.
Ponderea fiecrei medii geometrice secveniale este reprezentat
prin numrul unitilor (segmentelor) de timp la care se refer media, adic
f
1
= n 1 pentru prima medie, f
2
= n 3 pentru media a doua, f
3
= n 5 pentru
media a treia, .a.m.d.
Relaia de calcul a mediei geometrice corectate este urmtoarea:

i
4 3 2 1
... Im
4 3 2 1
f
f
m
f f f f
c
m
Mg Mg Mg Mg Mg Mg
n care:

m i
f ... f f f f f + + + + +
4 3 2 1
23
m numrul mediilor geometrice secveniale
Procedeul autoregresiei se bazeaz pe calculul indicelui mediu anual de
cretere (scdere) din ecuaia care se obine prin minimizarea urmtoarei
expresii:
minim. ) Im (
2
2
1

n
i
i i
x x S
Egalnd cu zero derivata acestei sume calculat n raport cu Im rezult
ecuaia,
, Im ) (
1
2
1

i i i
x x x
din care se extrage
Im,
.
) (
Im
2
1
1

i
i i
x
x x
Dac indicele mediu este exprimat procentual i apoi se micoreaz cu
100 se obine ritmul mediu anual de cretere sau de scdere
), Rm (
ca o
expresie derivat a mrimii medii care caracterizeaz modificarea medie n
timp a unui fenomen,
100 100 Im Rm
e) Metoda divizrii rezultatelor
Aceast metod este utilizat pentru identificarea factorilor care au
influenat pozitiv sau negativ asupra unui fenomen, de regul, dup timpul de
formare sau dup locul n care s-a produs fenomenul.
De exemplu, analiza ndeplinirii programului de producie pe trimestre,
luni, decade i zile permite cunoaterea ritmicitii produciei, identificarea
cauzelor care au influenat asupra ndeplinirii programului pe segmente de timp
i adoptarea de ctre organele de decizie a msurilor care se impun n vederea
asigurrii unui ritm normal sau uniform de realizare a produciei.
Este cunoscut faptul c o ritmicitate necorespunztoare a produciei sau
n general a activitilor economice are consecine nefavorabile asupra utilizrii
factorilor primari ai produciei (fora de munc, mijloacele fixe, activele circu-
lante materiale), precum i asupra ndeplinirii tuturor indicatorilor economico-
financiari.
Divizarea i analiza rezultatelor obinute de un agent economic pe
subdiviziuni organizatorice, pn la locurile de munc, permite cunoaterea
acelor subdiviziuni n care se manifest disfuncionaliti att de natur canti-
tativ ct i calitativ i respectiv localizarea msurilor care se impun pentru
mbuntirea activitii acestora.
f) Metoda balanier
Metoda balanier este utilizat pentru dimensionarea influenei factorilor
care explic modificarea unui indicator complex (rezultativ), n cazul n care
ntre elementele componente ale fenomenului (indicatorului) complex i
24
expresia cifric a acestui indicator, care se definete ca o mrime de sintez,
exist relaii algebrice de sum sau de diferen. De exemplu, compararea
nivelului efectiv al elementelor care stau la baza calculului rezultatului net al
exerciiului cu cele din program sau fa de o perioad anterioar, evideniaz
componentele care au nregistrat modificri, pozitive sau negative, i n conse-
cin explic modificarea rezultatului economico-financiar complex (rezultatul
net al exerciiului) prin prisma componentelor sale.
Aceast metod este folosit n mod frecvent la analiza pe componente a
rezultatului exploatrii sau a rezultatului net al exerciiului, pe baza informa-
iilor pe care le ofer Contul de profit i pierdere, principala anex a bilan-
ului contabil anual, sau raportarea contabil intitulat Rezultate financiare
cnd analiza se refer la perioade de timp mai mici de un an, cum ar fi, de
exemplu, la semestru.
g) Metode de analiz a influenei factorilor
Analiza indicatorilor compleci prin prisma factorilor care au determinat
o anumit modificare a acestora se poate realiza pe baza unor expresii absolute
sau relative.
Metodele cele mai utilizate pentru calculul determinrilor enunate sunt:
Metoda substituirilor succesive sau n lan;
Metoda separrii aciunii izolate a fiecrui factor cu repartizare pro-
porional a interaciunii factorilor sau metoda creterilor proporionale;
Metoda ponderilor logaritmice (Fisher);
Metoda creterilor finite (Lagrange);
Metoda ponderilor medii (Edgeworth).
Mrimea relativ a modificrii indicatorului complex sau a influenelor
factoriale asupra indicatorului complex este denumit i indice, motiv pentru
care problematica aferent analizei enunate este cunoscut i sub denumirea de
metoda indicilor.
n condiiile analizei indicatorilor compleci prin prisma factorilor care
au determinat o anumit modificare a acestora se pot nscrie dou tipuri de
relaii de recuren:
ntre indicele sintetic i indicii factoriali este o relaie de produs
procedeul multiplicativ (metoda indicilor statistici);
ntre modificrile absolute aferente indicatorului complex i respectiv
indicatorilor factoriali este o relaie de sum algebric procedeul aditiv.
Metoda substituirilor succesive
n vederea sistematizrii, generalizrii i rigurozitii aplicrii metodei
substituirilor succesive, indicatorii economici sunt grupai astfel:
indicatori economici cantitativi (f ) cum ar fi: volumul fizic al
produciei sau al prestaiilor de servicii (q); numrul mediu al salariailor (N);
timpul lucrat de salariai, exprimat n om-ore (Nh); timpul lucrat de salariai,
25
exprimat n om-zile (Nz); valoarea medie a mijloacelor fixe (Mf); valoarea
medie a activelor circulante (Ac); locuri capacitate de cazare turistic existent
sau capacitatea construit i destinat pentru cazarea turitilor (L); locuri-zile
capacitate de cazare turistic existent (Le); locuri-zile capacitate de cazare
turistic disponibil, n funciune sau activ (Lz); turiti cazai n unitile de
cazare turistic (T); numrul de zile-turiti (Tz) etc.;
indicatori economici calitativi (x): preul de producie sau tariful pe
unitate fizic de servicii (p); preul de vnzare cu amnuntul (pv); cheltuielile
cu fora de munc efectuate n medie cu un salariat ); (cfm costul complet
unitar (c); consumul specific de resurse materiale i energetice exprimat n
uniti naturale (m); cheltuielile la 1000 lei cifr de afaceri (Ch); rata
rentabilitii financiare (Rrf ); productivitatea muncii (w); numrul mediu de
rotaii a activelor circulante (n), durata medie n zile a unei rotaii a activelor
circulante (d) i n general toi indicatorii care exprim eficien economic;
indicatori economici compleci (fx): cifra de afaceri (CA); marja
comercial (Mc); producia exerciiului (Q); valoarea adugat (VA), cheltu-
ielile totale (Ct); veniturile totale (Vt); cheltuielile totale cu fora de munc
(CFM); cheltuielile totale cu materiile prime, materialele i energia aferente
activitii productive, de comer sau de prestare a serviciilor (CM); consumul
total de materii prime, materiale i combustibil exprimat n uniti naturale pe
feluri de resurse (M); rezultatul din exploatare (Re); rezultatul net al
exerciiului financiar (Rn), rezultatul brut al exerciiului (Rb).
Aplicarea metodei substituirilor succesive implic respectarea urmtoa-
relor dou reguli de baz:
1) individualizarea i dimensionarea influenei unui factor de tip
cantitativ care a determinat modificarea indicatorului complex se realizeaz
prin ponderare (meninere constant) cu factorul de tip calitativ baz de
comparaie;
2) individualizarea i dimensionarea influenei unui factor de tip calitativ
care a determinat modificarea indicatorului complex se realizeaz prin
ponderare cu factorul de tip cantitativ comparat.
Facem precizarea c, n cazul analizei pe factori a indicatorilor care
caracterizeaz eficiena utilizrii factorilor de producie direci sau primari
(fora de munc, mijloacele fixe i activele circulante materiale sau resursele
materiale i energetice), consumai pentru obinerea unui rezultat economic,
indicatorii de efect economic sunt tratai ca indicatori de tip calitativ, iar cei de
efort economic au semnificaia i se comport ca indicatori de tip cantitativ.
Formulele generale de calcul folosite n cazul metodei substituirilor
succesive, atunci cnd dorim s cuantificm modificrile respective n mrimi
absolute, sunt urmtoarele:
modificarea total a fenomenului (indicatorului) complex:
26
0 0 1 1
x f x f
din care:
influena modificrii factorului de tip cantitativ:
0 0 0 1
) ( x f x f f
influena modificrii factorului de tip calitativ:
0 1 1 1
) ( x f x f x
urmnd s se verifice egalitatea:
). ( ) ( x f +
Metoda separrii aciunii izolate a fiecrui factor cu repartizare pro-
porional a interaciunii factorilor sau metoda creterilor proporionale
Aplicarea principiului de separare a aciunii individuale a factorilor care
determin modificarea indicatorului complex conform unei relaii factorial-
deterministe se bazeaz pe un sistem de ponderare care utilizeaz n mod
invariabil indicatorii baz de comparaie, indiferent c sunt de natur cantitativ
sau calitativ. Rezult, n acest caz, i o influen suplimentar care este cauzat
de interaciunea factorilor sau a aciunii simultane a factorilor.
Metoda substituirilor succesive, prezentat anterior, permite obinerea
unor rezultate mulumitoare numai atunci cnd modificarea indicatorului
complex este relativ redus i n consecin i influenele factorilor considerai
sunt mici.
De aceea, schema de evideniere izolat a influenei factorilor asupra
fenomenului complex i gsete utilitatea n special atunci cnd mrimea
absolut a interaciunii factorilor este mai important. Pornind de la aceste
considerente, metoda separrii aciunii izolate a fiecrui factor se recomand a
fi utilizat atunci cnd mrimea relativ a influenei interaciunii factorilor n
creterea total a fenomenului complex depete 5%, adic:
%, 5 100
) )( (
100
) )( (
0 0 1 1
0 1 0 1
>

x f x f
x x f f x f

n care:
) )( ( x f
modificarea absolut a indicatorului complex datorit
interaciunii factorilor, f i x, considerai printr-o relaie
determinist.
Sistemul factorial rezultat prin aplicarea acestei metode este urmtorul:
modificarea total a indicatorului complex:
0 0 1 1
x f x f
din care:
influena modificrii factorului de tip cantitativ:
27
), )( (
) ( ) (
) ( ) (
0 1 0 1
0 0 1 0 0 0 0 1
0 0 0 1
0 0 0 1
x x f f
x f x f x f x f
x f x f
x f x f f
+

+
influena modificrii factorului de tip calitativ:
), )( (
) ( ) (
) ( ) (
0 1 0 1
0 0 1 0 0 0 0 1
0 0 1 0
0 0 1 0
x x f f
x f x f x f x f
x f x f
x f x f x
+

+
verificndu-se egalitatea:
). ( ) ( x f +
Metoda ponderilor logaritmice (Fisher)
Metoda ponderilor logaritmice se utilizeaz numai n cazul modelelor
factorial deterministe n care indicatorul complex se gsete ntr-o relaie de
produs sau de raport cu indicatori cantitativi i calitativi corespondeni, acetia
din urm avnd rolul de indicatori factoriali, fapt ce limiteaz sfera de aplicare
a metodei propus de Fisher. n condiiile impuse de aceast metod, calculul
influenei factorilor se realizeaz prin aplicarea urmtoarelor relaii:
modificarea total a indicatorului complex:
,
0 0 1 1
x f x f
din care:
influena modificrii factorului de tip cantitativ:
), (
log
) ( log
) (
0 0 1 1
x f x f
I
f I
f
fx

influena modificrii factorului de tip calitativ:
), x f x f (
I log
) ( log
) (
0 0 1 1
fx

x I
x
n care:
; ) (
0
1
f
f
f I

; ) (
0
1
x
x
x I

,
0 1
1 1
x f
x f
I
fx

iar logaritmii vor fi calculai

n
baz 10; i n acest caz se va confirma egalitatea:
). ( ) ( x f +
Metoda creterilor finite (Lagrange)
Metoda propus de Lagrange se aplic n aceleai condiii ca i metoda
ponderilor logaritmice, conducnd la rezultate foarte apropiate.
Sistemul factorial de calcul se bazeaz pe urmtoarele relaii:
modificarea total a indicatorului complex:
, x f x f
0 0 1 1

din care:
influena modificrii factorului de tip cantitativ:
28
1 ) (
0
1
0 0

,
_

f
f
x f f
2
1
1
0
1

+
x
x
,
influena modificrii factorului de tip calitativ:
1 ) (
0
1
0 0

,
_

x
x
x f x
2
1
1
0
1

+
f
f
,
urmnd s se verifice relaia:
). ( ) ( x f +
Metoda ponderilor medii (Edgeworth)
Metoda propus de Edgeworth pentru calculul influenei factorilor care
au determinat modificarea indicatorilor compleci sau rezultativi folosete, n
toate cazurile, ponderi calculate ca medie aritmetic simpl a indicatorilor
calitativi atunci cnd se determin influena factorului de tip cantitativ i
respectiv ca medie aritmetic simpl a indicatorilor cantitativi atunci cnd se
determin influena factorului de tip calitativ.
Opiunea pentru utilizarea ponderilor medii confer acestei metode o
anumit neutralitate n alocarea modificrii totale a indicatorului complex pe
factorii de influen considerai i sistematizai printr-o relaie de natur
factorial-determinist.
Aplicabilitatea practic a metodei lui Edgeworth este, n general, mai
redus, iar rezultatele obinute sunt identice cu cele obinute n condiiile
aplicrii metodei creterilor finite (Lagrange).
Modelul de analiz factorial al lui Edgeworth se bazeaz pe urmtoarele
relaii:
modificarea total a indicatorului complex:
, x f x f
0 0 1 1

din care:
influena modificrii factorului de tip cantitativ:
,
2
) ( ) (
0 1
0 1
x x
f f f
+

influena modificrii factorului de tip calitativ:
.
2
) ( ) (
0 1
0 1
f f
x x x
+

Verificarea corectitudinii calculelor este confirmat prin relaia:

). ( ) ( x f +
ntruct fiecare metod de calcul a influenei factorilor care au determinat
modificarea unui indicator complex se bazeaz pe suporturi distincte de
29

1
1
]
1

1
1
]
1
consideraii logice, i rezultatele vor fi sensibil diferite. Utilizarea uneia dintre
aceste metode n lucrrile de analiz economico-financiar impune n conse-
cin precizarea metodei adoptate.
h) Metoda indicilor statistici
Pentru fundamentarea deciziilor care vizeaz conducerea activitii
economice o utilitate deosebit prezint metoda indicilor datorit coninutului
informaional pe care l ofer dimensiunea statistic numit indice, obinut ca
rezultat al comparaiei realizate n raport dinamic sau n static.
Indicele statistic este o mrime relativ care exprim una din urmtoarele
categorii de stri a fenomenelor economice:
dinamica,
gradul de ndeplinire a indicatorilor programai sau planificai,
nivelul relativ al sarcinii propuse pentru creterea sau diminuarea
unui indicator economico-financiar n segmentul de timp care urmeaz,
raportul de mrime dintre doi indicatori economico-financiari identici
din punct de vedere al coninutului i modului de calcul, referitori la dou
entiti teritoriale similare (ora, jude, ar) sau doi ageni economici, dar
coexisteni n timp.
Prin urmare, indicele este rezultatul raportului a doi indicatori statistici
referitori la acelai fenomen economic, care, la rndul lor, pot fi prezentai n
form absolut, relativ sau medie. Indicele exprim modificarea relativ a
mrimii indicatorului de la numrtor n comparaie cu mrimea de la numi -
torul raportului.
Din punct de vedere al sferei de cuprindere se disting dou categorii de
indici statistici: indici individuali sau simplii i indici de grup.
Indicele individual exprim raportul de mrime ntre doi indicatori
statistici care caracterizeaz colectiviti de uniti (obiecte sau tipuri de
produse), omogene sau fenomene cu acelai coninut economic. De exemplu, se
poate calcula indicele individual al dinamicii volumului fizic, al dinamicii
preurilor sau al dinamicii valorii mrfurilor vndute de un agent economic
pentru fiecare fel de marf, n mod distinct.
Formulele generale de calcul a indicilor individuali de dinamic sunt:
pentru un indicator economic de tip cantitativ,
,
f
f
f i
0
1
) (
pentru un indicator economic de tip calitativ,
, ) (
0
1
x
x
x i
pentru un indicator economic complex,
30
.
0 0
1 1
x f
x f
i
fx

Indicele de grup exprim modificarea medie relativ a caracteristicii unei

colectiviti de uniti care difer ntre ele prin coninut sau valoare de
ntrebuinare.
De exemplu, indicele de grup al dinamicii valorii mrfurilor vndute de o
societate comercial, care este un indice de grup al unui indicator statistic
complex, se calculeaz ca raport ntre suma ncasrilor (valoarea vnzrilor) din
perioada curent sau de calcul i suma ncasrilor (valoarea vnzrilor) din
perioada baz de comparaie, conform urmtoarei relaii,
,
0 0
1 1
p q
p q
I
qp

n care:
q este volumul fizic al vnzrilor pe tipuri de mrfuri (indicator
economic de tip cantitativ f ),
p reprezint preul unitar de vnzare pentru fiecare fel de marf
(indicator economic de tip calitativ x).
Se precizeaz c att volumul fizic al vnzrilor ct i preurile unitare de
vnzare sunt nensumabile n mod direct deoarece se refer la tipuri diferite de
mrfuri i n consecin pentru a evidenia influena sau modificarea separat a
fiecruia din cei doi factori (q i p) se calculeaz indici de grup factoriali prin
aplicarea unui anumit sistem de ponderare.
Prin urmare, n cazul unei relaii factorial-deterministe de forma
, fx y

sau
, fx y
pentru a dimensiona modificarea separat a fiecruia din cei
doi factori (cantitativ-f i calitativ-x) care au determinat modificarea
indicatorului complex (y) sau, ntr-o alt form de interpretare, folosit numai
n cazul indicilor de grup factoriali, pentru a cuantifica modificarea medie a
indicatorului cantitativ i respectiv a celui calitativ se utilizeaz, de regul,
metoda substituirilor succesive (n lan) dar, n practica de analiz se recurge
uneori i la alte modaliti de ponderare.
Cele mai folosite sisteme alternative de calcul a indicilor de grup
factoriali sunt cele propuse de Laspeyres (care, n mod invariabil, utilizeaz ca
ponderi indicatorii factoriali corespondeni din perioada de baz), Paasche
(care, n mod invariabil, utilizeaz ca ponderi indicatorii factoriali cores-
pondeni din perioada de calcul), Fisher (care realizeaz media geometric a
indicilor Laspeyres i Paasche) sau Edgeworth (n care caz ponderile sunt
reprezentate de media aritmetic simpl a indicatorilor factoriali corespondeni,
din cele dou perioade de referin), astfel:
indicele de grup al factorului de tip cantitativ,
31
metoda substituirilor succesive:
0 0
0 1
) (
x f
x f
f I

indicele Laspeyres:
0 0
0 1
) (
x f
x f
f I

indicele Paasche:
1 0
1 1
) (
x f
x f
f I

indicele Fisher:
1 0
1 1
0 0
0 1
) (
x f
x f
x f
x f
f I

indicele Edgeworth:
) (
) (
2
2
) (
0 1 0
0 1 1
0 1
0
0 1
1
x x f
x x f
x x
f
x x
f
f I
+
+

indicele de grup al factorului de tip calitativ,

metoda substituirilor succesive:
0 1
1 1

) (
x f
x f
x I
indicele Laspeyres:
0 0
1 0
) (
x f
x f
x I

indicele Paasche:
0 1
1 1
) (
x f
x f
x I

indicele Fisher:
0 1
1 1
0 0
1 0
) (
x f
x f
x f
x f
x I

indicele Edgeworth: .
) (
) (
2
2
) (
0 1 0
0 1 1
0 1
0
0 1
1
f f x
f f x
f f
x
f f
x
x I
+
+

Deoarece, metodele de analiz a influenei factorilor g) i metoda

indicilor statistici h) sunt dou metode cu interferene procedurale evidente se
prezint n tabelul 1 un model tehnic pentru sistematizarea calculelor implicate
n condiiile folosirii metodei substituirilor succesive.
i) Metode statistico-matematice de analiz a corelaiilor dintre
fenomene
Fenomenele i procesele economice se gsesc n relaii de interdepen-
den, astfel nct unele se comport ca fenomene cauz, determinante, inde-
pendente sau factoriale, iar altele sunt fenomene efect, determinate, dependente
sau rezultative.
32
Metodele statistico-matematice de analiz a corelaiilor dintre fenomene
fac parte din categoria metodelor de analiz factorial i permit dimensionarea
intensitii interdependenei dintre dou sau mai multe fenomene, viteza de
modificare a fenomenelor efect prin modificarea fenomenelor cauz, precum i
forma analitic a relaiei de interdependen exprimat printr-o ecuaie de
regresie.
Aceste interdependene dintre fenomene formalizate prin indicatori
economici, pot fi clasificate n funcie de urmtoarele criterii:
1) Dup numrul caracteristicilor care intervin ntr-un sistem de
interdependen statistic, se disting:
corelaii simple, cnd sistemul considerat cuprinde o caracteristic
(fenomen) cauz i o caracteristic (fenomen) efect;
corelaii multiple, cnd se studiaz un sistem format din dou sau mai
multe caracteristici determinante i o caracteristic rezultativ.
2) Dup sensul corelaiei, pot exista:
corelaii directe, cnd modificarea ntr-un anumit sens a fenomenului
cauz determin modificarea n acelai sens a fenomenului efect;
corelaii inverse, cnd modificarea ntr-un anumit sens a fenomenului
cauz determin modificarea n sens invers a fenomenului efect.
3) Dup forma analitic, legturile de interdependen pot fi:
corelaii liniare,
simple, exprimate cu ajutorul ecuaiei:
bx a y +
33
multiple, sintetizate prin ecuaia:
,
3 2 1
dx cx bx a y + + +

dac variabilele independente
) (x
sunt n numr de trei
corelaii de tip parabolic,
simple:
2
cx bx a y + +
multiple: , ex dx cx bx a y
2
2 2
2
1 1
+ + + + dac variabilele independente
) (x
sunt n numr de dou
corelaii de tip hiperbolic,
simple:
x
b
a y +
multiple:
2 1
x
c
x
b
a y + +
corelaii de tip exponenial,
simple:
x
b a y
multiple: .
2 1
x x
c b a y
4) Dup tipul sincronizrii corelaiei n timp (n cazul corelaiilor dintre
indicatori prezentai n serii dinamice):
corelaii concomitente;
corelaii cu decalaj.
n cadrul ecuaiilor de regresie fenomenul efect (rezultativ, determinat
sau dependent) este notat cu y, fenomenul sau fenomenele cauz (determinante
sau independente) cu x, iar parametrii a, b, c, d, ... asociai fenomenelor
determinante sau independente se numesc coeficieni de regresie.
n cazul abordrii unei probleme de analiz a corelaiei dintre fenomene
cu ajutorul metodelor statistico-matematice, se are n vedere parcurgerea
urmtoarelor etape:
* constituirea sistemului de indicatori economici sau de msurare propui
a fi studiai n sistem interdependent.
n cazul studierii corelaiei ntre indicatorii economico-financiari prezen-
tai sub forma seriilor dinamice, numrul minim acceptat este de 10 indicatori,
iar n cazul datelor obinute prin experimentri sau msurri ale unor uniti
reinute prin sondaj, numrul minim de indicatori este apreciat la 40;
* analiza sistemului propus prin prisma cunotinelor de economie gene-
ral, precum i a experienei practice din domeniul concret al msurtorilor
efectuate, n vederea stabilirii caracterului real sau absurd de existen a inter-
dependenei ntre fenomenele sistemului.
Aceast decizie este necesar deoarece prelucrarea indicatorilor iniiali se
realizeaz folosind o metodologie matematic care nu poate preciza caracterul
real sau absurd al corelaiei.
34
* se apreciaz, tot pe baz de analiz, care este tipologia fenomenelor
constituite n sistem interdependent, respectiv care este fenomenul dependent-
efect i care este fenomenul independent-cauz;
* se reprezint grafic sisteme de corelaie constituite dintr-un fenomen
efect i unul cauz, folosind axele rectangulare. Pe grafic va rezulta un nor de
puncte care va sugera forma ecuaiei de regresie n funcie de modul de
dispunere a punctelor n plan;
* pe baza reprezentrii grafice, prin apreciere vizual, se alege forma
ecuaiei de regresie, considerat ca sintetiznd n mod corespunztor modul de
aezare a norului de puncte;
* se estimeaz valorile parametrilor din ecuaia de regresie aleas,
folosind metoda celor mai mici ptrate, care const n minimizarea sumei
ptratelor abaterilor nivelurilor reale ale fenomenului dependent-efect (y) de la
nivelurile calculate pe baza ecuaiei de regresie ale aceluiai fenomen
), (
c
y
minim ) (
2

c
y y S
* se calculeaz estimaia erorii standard pentru fiecare parametru al
ecuaiei de regresie i se verific semnificaia parametrilor cu ajutorul
Criteriului t;
* se calculeaz nivelurile estimate (teoretice) ale fenomenului efect prin
aplicarea ecuaiei de regresie, urmrindu-se realizarea urmtoarei egaliti:
.
c
y y
Prin aceast egalitate se confirm exactitatea calculelor efectuate pn la
aceast etap de lucru.
* se procedeaz la testarea ipotezei privind existena autocorelaiei ntre
valorile variabilei reziduale cu ajutorul criteriului statistic DURBIN-
WATSON care se bazeaz pe calculul i interpretarea urmtorului indicator
(coeficientul de autocorelaie DW):
;
) (
1
2
2
2
1

n
t
t
n
t
t t
u
u u
DW . ) (
t c t
y y u
Criteriului statistic DURBIN-WATSON atest o bun eficacitate a
parametrilor ecuaiei de regresie i respectiv a ecuaiei de regresie de a fi
utilizat n calcule care vizeaz extrapolarea corelaiei studiate, dac mrimea
coeficientul de autocorelaie DW este cuprins n intervalul 1,8 i 2,2.
n cazul n care se opteaz pentru o ecuaie de regresie care nu are
parametrul a, deci ordonata la origine este zero, criteriului statistic DURBIN-
WATSON nu este relevant.
35
* se calculeaz intensitatea corelaiei, folosind:
a) Raportul de corelaie este forma general de calcul a intensitii
corelaiei dar se utilizeaz, n special, n cazul corelaiilor simple neliniare i
multiple,
,
) (
) (
1 sau
2
2
y y
y y
R R
c
x y x y
i





unde
n
y
y M y

) ( este valoarea medie a variabilei dependente.
Uneori se practic i un calcul corectat (ajustat) al raportului de corelaie n
funcie de numrul gradelor de libertate aferente celor dou sume de ptrate. Se
menioneaz c acest calcul este aplicat, de regul, atunci cnd baza de date este
reprezentat de un eantion i n consecin raportul de corelaie corectat este
msura estimaiei intensitii corelaiei dintre fenomenele sistemului studiat.
Relaia de calcul a raportului de corelaie corectat are urmtoarea form:
1
]
1

1
) (
:
) (
1 (corectat) sau (corectat)
2 2
.x
n
y y
k n
y y
R R
c
y . x y
i
sau,
k n
n
R R R
y y . x y
i

1
) 1 ( 1 (corectat) sau (corectat)
2
x . z .
n care :
k = numrul parametrilor din ecuaia de regresie.
Rezultatul raportului de corelaie se consider, practic, c nu are semn
algebric i se ncadreaz ca mrime n intervalul 0 i 1. Cu ct raportul de
corelaie are o valoare mai apropiat de 1, cu att legtura dintre fenomenele
sistemului studiat este mai puternic i, dimpotriv, cu ct valoarea sa se
apropie de 0 se apreciaz c interdependena este slab sau inexistent. Se
consider o corelaie foarte puternic atunci cnd R
y.x
are o valoare cuprins
ntre 0,8 i 1. Dac mrimea raportului de corelaie este cuprins ntre 0,6 i
0,8, se consider existena unei corelaii suficient de puternic; dac rezultatul
se situeaz ntre 0,4 i 0,6, corelaia este de intensitate medie; iar dac valoarea
sa este mai mic de 0,4, corelaia este slab sau inexistent.
b) Coeficientul simplu de corelaie liniar ca form particular a
raportului de corelaie se aplic numai n cazul corelaiei sintetizat prin
ecuaia de regresie,
, bx a y +
] ) ( [ ] ) ( [
2 2 2 2
.
y y n x x n
y x xy n
r
x y

n care: n = numrul variantelor.

36
Mrimea acestui coeficient se poate situa ntre 1 i +1, semnul
coeficientului artnd sensul legturii (invers, cnd are semnul minus sau
direct cnd este pozitiv). Cu ct coeficientul simplu de corelaie are o valoare
mai apropiat de +1 sau de 1, cu att legtura dintre fenomenele sistemului
studiat este mai puternic i, dimpotriv, cu ct valoarea sa se apropie de 0 se
apreciaz c interdependena este mai slab sau inexistent. Interpretarea
acestui coeficient pe intervale de mrimi, indiferent de semnul rezultatului, este
similar cu aceea prezentat n cazul raportului de corelaie.
* se verific semnificaia indicatorului care exprim intensitatea
corelaiei cu ajutorul Criteriului F ;
* se calculeaz coeficientul de determinare n form procentual, astfel:
n cazul corelaiilor simple se calculeaz coeficientul simplu de determi-
nare, pe baza relaiei:
100
2
x . x .

y y
r d
sau,
; 100
2
x . x .

y y
R d
iar n cazul
core-
laiilor multiple, se calculeaz coeficientul multiplu de determinare:
. 100
2
x . x .
i i

y y
R D
Coeficientul de determinare exprim ct la sut din modificarea (variaia)
indicatorului rezultativ (y) este determinat de modificarea (variaia) indica-
torului (indicatorilor) factorial sau independent din sistemul interdependent
considerat. Diferena pn la 100% este reprezentat de influena altor factori
care nu au fost cooptai n sistemul studiat.
* se calculeaz estimaia erorii medii a ecuaiei de regresie (estimaia
erorii standard a regresiei) n expresie absolut:
,
) (
2
k n
y y
s
c
y y
c

i n expresie relativ:
. 100

y
s
V
c
c
y y
y y
Acest indicator exprim puterea ecuaiei de regresie, atunci cnd este
folosit n calcule de extrapolare sau de prognoz. Se consider o eroare medie
relativ de o mrime foarte bun, cnd aceasta se situeaz sub 5% i de o
mrime bun, cnd are o valoare cuprins ntre 5% i 10%. Interpretarea acestui
indicator de eroare este complementar concluziei oferit de criteriul statistic
DURBIN-WATSON.
O semnificaie statistic similar aceleia pe care o ofer eroarea medie
relativ a ecuaiei de regresie este obinut prin calculul i interpretarea
Coeficientului de neregularitate al lui Theil care se determin astfel:
37
;
2 2
y y
c
n
y
n
y
Th
c

+

n care
.
) (

2
y y
c
n
y y
c



Coeficientul de neregularitate al lui Theil poate lua o valoare cuprins
ntre zero i unu. Dac, 0 Th , valorile estimate ale variabilei dependente
) (
c
y
exprim perfect prognoza fenomenului. Se consider ca fiind o mrime
foarte bun a coeficientului de neregularitate al lui Theil atunci cnd nu
depete limita de 5%.
O aplicaie a metodelor statistico-matematice viznd analiza corelaiilor
dintre fenomene este expus n capitolul II, paragraful 2.5.5.
j) Metode de analiz grafic
n vederea realizrii operaiunilor de prelucrare, interpretare, previziune
i prezentare a datelor statistice iniiale sau a indicatorilor obinui n urma pre-
lucrrii, se procedeaz, de regul, la vizualizarea indicatorilor economico-finan-
ciari folosind reprezentri grafice, care se construiesc cu ajutorul sistemului de
axe rectangulare, prin figuri geometrice, hri, figuri simbolice etc.
Pentru obinerea unui mesaj corect prin grafic este necesar s se apeleze
la tipul de reprezentare care se potrivete specificului datelor ce vor fi
vizualizate n form grafic. Astfel, n practic se utilizeaz urmtoarele tipuri
de reprezentri grafice:
diagrama prin benzi este recomandat a fi utilizat n cazul datelor
care exprim: lungimea (rurilor, fluviilor, oselelor, cilor ferate); vrsta
populaiei (piramida vrstelor); producia unor bunuri industriale sau agricole
realizate ntr-un an. De asemenea, aceast modalitate de reprezentare este
folosit i n cazul seriilor dinamice formate dintr-un numr redus de indicatori
distanai inegal n timp.
diagrama prin coloane are o utilizare mai frecvent atunci cnd
dorim s reprezentm grafic un numr redus de indicatori sistematizai n serie
dinamic;
diagrama de structur este utilizat pentru reprezentarea tipurilor
calitative de fenomene existente ntr-o colectivitate. Diagrama de structur se
poate realiza pe cerc, semicerc, ptrat sau dreptunghi prin reprezentarea grafic
a mrimilor relative de structur referitoare la grupele unei colectiviti;
diagrama polar este aplicat cu predilecie pentru reprezentarea
grafic a unor indicatori de volum nregistrai pe segmente de timp componente
ale unei perioade;
38
histograma este folosit la reprezentarea seriilor de variaie pe
intervale;
curba cumulativ de frecvene (ascendent sau descendent);
cronograma este o modalitate clasic de reprezentare a seriilor
dinamice formate dintr-un numr suficient de mare de indicatori;
cartograma se realizeaz pe hart prin haurri de intensiti diferite
n funcie de mrimea indicatorilor reprezentai;
cartodiagrama se construiete pe hart folosind diagrame nscrise n
fiecare zon teritorial;
figuri geometrice (ptrat, cerc, paralelipiped, dreptunghi) sunt
folosite n special pentru reprezentarea grafic a unor indicatori de volum;
figuri simbolice acestea reproduc la dimensiuni proporionale
mrimea indicatorilor de volum pe care dorim s-i reprezentm.
Studiul reprezentrilor grafice ne permite s formulm aprecieri privind
evoluia i tendina indicatorilor economico-financiari, s concluzionm asupra
unor aspecte ale corelaiilor dintre fenomene, s caracterizm din punct de
vedere spaial dezvoltarea unor fenomene, s vizualizm structura fenomenelor
etc. Este de relevat faptul c aceast metod de analiz prin grafice este
utilizat i ca etap intermediar de lucru n cadrul folosirii altor metode mai
complexe, cum ar fi metodele statistico-matematice de analiz a corelaiilor
dintre fenomene sau cele de modelare a seriilor dinamice.
Paleta metodelor folosite de analiza economico-financiar cuprinde i
alte metode cu aplicare mai mult sau mai puin particularizate la anumite
aspecte de detaliu ale activitii i care pot da o consisten sporit concluziilor
finale, cum ar fi: Metoda lanurilor Markov pentru analiza i proiecia
structurii indicatorilor a cror mrime poate fi divizat pe subactiviti
componente sau pe tipuri de produse; procedeele care se bazeaz pe calculul i
interpretarea indicatorilor: coeficientul de variaie, energia informaional sau
entropia informaional pentru analiza ritmicitii obinerii unor rezultate
economice; calculul i interpretarea coeficienilor de elasticitate pentru
analiza modificrii unor indicatori rezultativi n funcie de modificarea altor
indicatori care le determin comportamentul; metode ale programrii
matematice pentru fundamentarea unor niveluri optime.
*
Metodele prezentate ofer posibilitatea obinerii concluziilor cutate,
respectiv, localizarea cauzelor i factorilor asupra crora se impune a se
interveni pentru operarea de corecii, n vederea creterii performanelor
economico-financiare ale sistemului studiat.
39