Sunteți pe pagina 1din 17

ANALIZA ECONOMICA FINANCIARA

- PROIECT SEMINAR-
ANALIZA CHELTUIELILOR AFERENTE ACTIVITII
ECONOMICE
Cheltuielile agenilor economici sunt departajate n funcie de destinaia lor n trei
categorii, dup cum rezult din coninutul contului de profit i pierdere, la care se adaug
impozitul pe profit ca un element a crui mrime este determinat prin act normativ, astfel:
a) Cheltuieli de exploatare, ocazionate, n principal, cu consumarea factorilor
fundamentali care faciliteaz desfurarea unei activiti economice: cheltuieli cu materiile
prime i materialele consumabile; energie i ap; cheltuieli privind mrfurile; alte cheltuieli
materiale; ajustarea valorii imobilizrilor corporale i necorporale (cheltuieli privind
amortizarea imobilizrilor, diferena dintre cheltuieli i venituri privind provizioanele pentru
deprecierea imobilizrilor i venituri din fondul comercial negativ); ajustarea valorii activelor
circulante (diferena dintre cheltuieli i venituri privind creane i debitori diveri i respectiv,
provizioanele pentru deprecierea activelor circulante); cheltuieli cu personalul (salarii i
cheltuieli cu asigurrile i protecia social); cheltuieli privind prestaiile externe (cheltuieli
cu lucrrile i serviciile executate de teri i cheltuieli cu alte servicii executate de teri); alte
impozite, taxe i vrsminte asimilate; cheltuieli cu despgubiri, donaii i activele cedate;
ajustri privind provizioanele pentru riscuri i cheltuieli.
b) Cheltuieli financiare, constituite din ajustarea valorii imobilizrilor financiare i a
investiiilor financiare deinute ca active circulante; alte cheltuieli financiare (pierderi din
creane legate de participaii, cheltuieli privind investiiile financiare cedate, cheltuieli din
diferene de curs valutar, cheltuieli privind dobnzile, cheltuieli privind sconturile acordate
clienilor, debitorilor sau bncilor);
c) Cheltuieli extraordinare reprezentate prin acele cheltuieli care nu sunt legate de
activitatea curent a unitii patrimoniale, sunt constituite din cheltuieli privind calamitile i
alte evenimente extraordinare (pierderi din calamiti i exproprieri de active);
d) impozitul pe profit.
n cadrul cheltuielilor grupate dup destinaia lor, preponderente sunt cheltuielile de
exploatare, respectiv a cheltuielilor ocazionate cu desfurarea activitii economice de baz
care dau i msura cheltuielilor totale efectuate de un agent economic pentru a produce, a
comercializa sau pentru a presta servicii. Cheltuielile financiare i cele extraordinare se deduc
din rezultatele finale ale unitii, fr a se repartiza ns pe subactiviti sau pe uniti fizice
de produse fabricate sau servicii prestate.
Pentru a analiza i interveni operativ prin msuri de corecie att asupra nivelului total
al cheltuielilor aferente activitii economice n ansamblul lor ct i asupra cheltuielilor ce
revin subactivitilor componente, este necesar s funcioneze n mod corect sistemul de
eviden contabil, s se nregistreze, la timp i n totalitatea lor cheltuielile aferente
exerciiului financiar.
Clasificarea cheltuielilor dup natura lor are la baz coninutul economic al
respectivelor cheltuieli i se folosete la elaborarea bugetului activitii de trezorerie al
agentului economic, stnd n acelai timp la baza analizei economico-financiare a rezultatelor
finale sau de bilan.
n acest caz sunt evideniate urmtoarele grupe:
a) Cheltuieli directe care sunt formate din contravaloarea materialelor directe
consumate, salarii directe, contribuia la fondul pentru asigurri sociale i protecia social
aferent salariilor directe i alte cheltuieli directe legate nemijlocit de activitatea unitilor
operative (secie de producie, atelier, buctrie, bufet, bar, cofetrie, hotel etc.);
b) Cheltuieli indirecte sunt constituite din acele cheltuieli cunoscute i sub
denumirea de "cheltuieli comune ale subactivitii", sau "cheltuieli comune ale seciilor", care
nu pot fi localizate n mod direct pe unitatea fizic de produs sau de serviciu prestat i
cuprinde cheltuielile ocazionate cu ntreinerea i repararea mijloacelor fixe, energia,
combustibilii, apa i alte cheltuieli globale efectuate pentru exploatare, pe feluri de activiti,
exclusiv cele de desfacere i cele de administraie care sunt evideniate distinct;
c) Cheltuieli de desfacere angajate pentru asigurarea condiiilor de desfurare a
vnzrii produciei sau a mrfurilor;
d) Cheltuieli generale de administraie efectuate pentru administrarea i conducerea
unitii patrimoniale n ansamblul ei.
Clasificarea cheltuielilor dup natura lor faciliteaz calculul costului unitar al
produselor fabricate i a serviciilor prestate .
Astfel, cheltuielile directe plus cheltuielile indirecte aferente, determinate raional ca
fiind legate de produsele fabricate i serviciile prestate, formeaz "costul de producie" al
acestora sau "costul prestailor de servicii". Se precizeaz astfel c, cheltuielile de desfacere,
cheltuielile generale de administraie, inclusiv cele financiare i extraordinare, sunt costuri ale
perioadei, care de regul nu se includ n costul de producie sau n costul de realizare al
serviciilor prestate, dar se reflect n final n rezultatul exerciiului.
Suma cheltuielilor directe, indirecte, a cheltuielilor de desfacere i a cheltuielilor
generale de administraie formeaz costul complet de producie sau costul complet al
serviciilor prestate".
O utilitate distinct pentru analiza economico-financiar o constituie clasificarea
cheltuielilor pe baza criteriului dependenei mrimii acestora de volumul produciei sau de
volumul serviciilor prestate, care justific n consecin constituirea urmtoarelor dou grupe:
a) Cheltuieli variabile.
Aceast categorie de cheltuieli sunt relativ constante pe unitatea fizic de produs sau
de prestaie i variabile n sum total, proporional cu volumul de activitate la care se refer.
Elementele de cheltuieli care corespund acestor nsuiri sunt: cheltuielile directe n
totalitate i parial cheltuielile indirecte (consumurile de energie i combustibili efectuate n
scopuri tehnologice) i de asemenea, n mod parial, cheltuielile de desfacere, respectiv cele a
cror mrime este dependent de volumul vnzrilor.
b) Cheltuieli fixe sau convenional-constante.
Acest grup de cheltuieli se caracterizeaz printr-o mrime total relativ constant
indiferent de creterea sau diminuarea volumului produciei sau al prestaiilor i n aceste
condiii cheltuielile convenional-constante sunt variabile pe unitatea fizic de produs sau de
prestaie, n funcie de modificarea volumului de activitate.
Potrivit acestor nsuiri, cheltuielile fixe au n componena lor o parte din cheltuielile
indirecte aferente activitii economice (amortizrile i provizioanele; salariile, contribuia
pentru asigurri sociale i protecia social a personalului indirect productiv; cheltuielile de
ntreinere i reparaii; impozitele, taxele i vrsmintele asimilate; alte cheltuieli indirecte
pentru exploatare), precum i o parte din cheltuielile de desfacere, care nu depind de volumul
produciei sau al prestaiilor efectuate, i n totalitate cheltuielile generale de administraie.
Analiza cheltuielilor cu fora de munc
Cheltuielile cu fora de munc sunt formate din salariile brute cuvenite personalului,
contribuia pentru asigurri sociale i protecia social a salariailor.
O analiz global a cheltuielilor cu personalul angajat n activitatea economic are n
vedere:
- caracterizarea modificrii absolute i relative a cheltuielilor cu personalul, n
expresie absolut i relativ;
- modificarea cheltuielilor cu fora de munc prin prisma modificrii numrului
mediu al salariailor i a cheltuielilor ce revin pe un salariat;
- analiza factorial a cheltuielilor cu fora de munc la 1000 lei cifr de afaceri;
- analiza factorial a cheltuielilor cu fora de munc prin prisma indicatorilor de
gestiune.
Analiza modificrii absolute i relative a cheltuielilor cu fora de munc.
Efectuarea acestei analize se bazeaz pe rezultatele obinute n urma aplicrii
urmtorului sistem de calcule:
a) diminuarea (-) sau creterea (+) absolut a cheltuielilor cu fora de munc:
- n cifre absolute :
0 1
CFM CFM
,
- n cifre relative:
100 100
0
1
CFM
CFM
R
;
b) diminuarea (-) sau creterea (+) relativ a cheltuielilor cu fora de munc:
- n cifre absolute :
1
]
1


0
1
0 1
CA
CA
CFM CFM
- n cifre relative:
100 100
1
]
1

0
1
0
1
CA
CA
CFM
CFM
R
, n care:
CFM
0
, CFM
1
- cheltuielile cu fora de munc sau cheltuielile cu personalul care sunt
formate din: cheltuielile cu remuneraiile personalului i cheltuielile privind asigurrile i
protecia social, efectuate n perioada baz de comparaie i respectiv n perioada curent (de
calcul);
CA
0
, CA
1
- cifra de afaceri realizat n perioada de baz i respectiv n perioada
curent (de calcul);
0
1
CA
CA

CA
/
I
0 1
- indicele de dinamic al cifrei de afaceri.
Indicatorii care caracterizeaz diminuarea sau creterea absolut a cheltuielilor cu
fora de munc, dimensioneaz n mod strict modificarea acestor cheltuieli n expresie
absolut sau relativ fr a le corela cu efectul economic rezultat, respectiv cu cifra de afaceri
obinut prin contribuia personalului implicat n procesele economice productive, comerciale
sau de prestare a serviciilor, fapt ce limiteaz coninutul i interpretarea acestor indicatori.
Abaterea rezultat, n acest caz, poate fi neleas corect numai n condiiile meninerii cifrei
de afaceri, att n perioada de baz ct i n perioada curent, la acelai nivel.
n cazul mririi sau reducerii cifrei de afaceri, de la o perioad de timp la alta, este util
s fie calculai i analizai indicatorii care evideniaz diminuarea sau creterea relativ a
cheltuielilor cu fora de munc.
Dup cum rezult din relaiile lor de calcul, aceste variante de indicatori reconsider
cheltuielile cu fora de munc din perioada de baz n funcie de indicele de dinamic al cifrei
de afaceri. O diminuare real a cheltuielilor cu fora de munc este constatat numai n
situaia n care
1
]
1

<
0
1
0 1
CA
CA
CFM CFM
, adic atunci cnd cheltuielile efectuate n perioada de
calcul sunt inferioare cheltuielilor din perioada de baz recalculate n funcie de indicele de
dinamic al cifrei de afaceri. Aceast logic admite un nivel al cheltuielilor cu fora de munc
ca baz de comparaie mai mare dac indicele de dinamic al cifrei de afaceri este supraunitar
sau mai mic dac, indicele de dinamic al cifrei de afaceri este subunitar. Prin urmare, atunci
cnd cifra de afaceri este n cretere se justific ntr-o anumit msur i creterea
cheltuielilor cu fora de munc i invers.
Analiza cheltuielilor materiale
ntr-un proces economic cheltuielile materiale efectuate pentru obinerea unui rezultat
productiv util sunt constituite din consumul de obiecte ale muncii i consumul de mijloace de
munc.
Obiectele muncii consumate sunt evideniate n contabilitatea financiar prin conturile
601 la 606 i 608 sub forma urmtoarelor categorii de cheltuieli:
- cheltuieli cu materiile prime,
- cheltuieli cu materialele consumabile,
- cheltuieli privind energia i apa,
- alte cheltuieli materiale (cheltuieli privind materialele de natura obiectelor de inventar,
cheltuieli privind materialele nestocate, cheltuieli privind animalele i psrile, cheltuieli
privind ambalajele).
Mijloacele de munc, prin utilizare, transmit cheltuieli aferente rezultatului activitii
economice, specificate n Contul de profit i pierdere la rubrica Ajustarea valorii
imobilizrilor corporale i necorporale, care sunt formate din urmtoarele componente:
- cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor (contul 6811),
- diferena dintre cheltuielile i veniturile care se refer la cheltuielile de exploatare privind
provizionele pentru deprecierea imobilizrilor (contul 6813) i veniturile din provizioane
pentru deprecierea imobilizrilor (contul 7813) i respectiv veniturile din fondul comercial
negativ (contul 7815).
Analiza cheltuielilor materiale se bazeaz, de regul, pe o abordare metodologic
adaptat la specificul acestui domeniu care poate fi precizat prin urmtoarele componente:
a) - analiza dinamicii cheltuielilor materiale, n expresie absolut i relativ;
b) - analiza dinamicii nivelului relativ al cheltuielilor materiale exprimat la 1000 lei venituri
din exploatare sau la 100 (1000) lei cheltuieli pentru exploatare,
c) - analiza structurii cheltuielilor materiale i respectiv a modificrilor structurale care au
avut loc de la un segment de timp la altul,
d) - analiza factorial a modificrii cheltuielilor materiale la 1000 lei cifr de afaceri n
profil dinamic sau comparativ cu nivelul programat.
Analiza dinamicii cheltuielilor materiale n expresie absolut i relativ
Analiza dinamicii cheltuielilor materiale prin prisma modificrilor absolute i relative
care au avut loc, de la un segment de timp la altul, se bazeaz pe rezultatele obinute n urma
aplicrii urmtorului sistem de calcule:
a) diminuarea (-) sau creterea (+) absolut a cheltuielilor materiale:
- n cifre absolute :
0 1
CHM CHM
,
- n cifre relative:

100 100
0
1
CHM
CHM
R
;
b) diminuarea (-) sau creterea (+) relativ a cheltuielilor materiale:
- n cifre absolute :

1
]
1


0
1
0 1
CA
CA
CHM CHM
- n cifre relative:

100 100
1
]
1

0
1
0
1
CA
CA
CHM
CHM
R
, n care:
CHM
0
, CHM
1
- cheltuielile materiale efectuate n perioada de baz i respectiv n perioada
curent (de calcul);
CA
0
, CA
1
- cifra de afaceri realizat n perioada de baz i respectiv n perioada curent (de
calcul);
0
1
CA
CA

CA
/
I
0 1
- indicele de dinamic al cifrei de afaceri.
Indicatorii care caracterizeaz diminuarea sau creterea absolut a cheltuielilor materiale,
dimensioneaz n mod strict modificarea acestor cheltuieli n expresie absolut sau relativ
fr a le corela cu efectul economic rezultat, respectiv cu cifra de afaceri realizat, fapt ce
limiteaz coninutul i interpretarea acestor indicatori. Abaterea rezultat, n acest caz, poate
fi neleas corect numai n condiiile meninerii cifrei de afaceri, att n perioada de baz ct
i n perioada curent, la acelai nivel.
n cazul mririi sau reducerii cifrei de afaceri, de la o perioad de timp la alta, este util
s fie calculai i analizai indicatorii care evideniaz diminuarea sau creterea relativ a
cheltuielilor materiale.
Dup cum rezult din relaiile lor de calcul, aceste variante de indicatori reconsider
cheltuielile materiale din perioada de baz n funcie de indicele de dinamic al cifrei de
afaceri. O diminuare real a cheltuielilor materiale este constatat numai n situaia n care
1
]
1

<
0
1
0 1
CA
CA
CHM CHM
, adic atunci cnd cheltuielile efectuate n perioada de calcul sunt
inferioare cheltuielilor din perioada de baz recalculate n funcie de indicele de dinamic al
cifrei de afaceri.
O apreciere pozitiv este formulat atunci cnd indicele de dinamic al cifrei de afaceri
devanseaz indicele de dinamic al sumei cheltuielilor materiale aferente activitii
economice,
( ) ( )
0
1
0
1
CHM
CHM
CHM I
CA
CA
CA I >
, deoarece, n aceste condiii, o cifr de afaceri
mai mare realizat n perioada de calcul comparativ cu perioada de baz implic cheltuieli
materiale relativ mai mici.
APLICATIA NR. 1 - Analiza cheltuielilor
Cheltuielile firmei cuprind o arie larg de fenomene legate de consumul i de
utilizarea factorilor produciei (natura, capitalul, munca).
In urmrirea evoluiei cheltuielilor aferente veniturilor totale se utilizeaz indicatorul Rata
de eficien a cheltuielilor totale sau Cheltuieli la 100 Lei venituri totale.
Modelul de calcul:
1000 *
1
1

n
i
i
n
i
i
Ct
V
Ch
R
(ct se cheltuie ca s obin 1000)

1000 *
1
1 1000

n
i
i
n
i
i
V
Ch
C
Analiza factorial a cheltuielilor la 1000 Lei cifr de afaceri (CA):
Mod de calcul i analiz (formula de calcul a cheltuielilor):
1000 *
*
*
1000

p
c
q
q
C
v
v
Nr.
crt.
Indicator Simbol
Prevzut
(0)
Realizat
(1)
1 CA exprimat n preul de
vnzare

p q
v
* 4800 5000
2 Cheltuieli totale aferente CA

c q
v
* 3900 4200
3 Volumul efectiv al produciei
vndute exprimat n:
- costuri prevzute
- preuri prevzute

0
*
1
c q
v

0
*
1
p q
v
X
X
4100
4500
4 Cheltuieli la 100 Lei CA
C
1000
812,50 840,00
Avnd n vedere datele din tabel, modelul de calcul i principiile de lucru ale metodei
substituirii n lan, modificarea fa de prevedere a cheltuielilor la 1000 Lei CA (
Lei
C C C
50 , 27 50 , 812 840
1000
0
1000
1
1000
+
) se datoreaz influenei
urmtorilor factori cu aciune direct:
1. Influena structurii produciei vndute/prestrilor de servicii:
Lei
p q
c
q
p q
c
q
C
v
v
v
v
q
v
61 , 98 1000 *
4800
3900
4500
4100
1000 *
*
*
*
*
0
0
0
0
1000
0
0
1
1
+

,
_

,
_

(influen negativ)
2. Influena preurilor de vnzare:
Lei
p q
c
q
p q
c
q
C
v
v
v
v
p
11 , 91 1000 *
4500
4100
5000
4100
1000 *
*
*
*
*
0
0
1
0
1000
1
1
1
1

,
_

,
_


(influen pozitiv)
3. Influena modificrii costurilor:
Lei
p q
c
q
p q
c
q
C
v
v
v
v
c
20 1000 *
5000
4100
5000
4200
1000 *
*
*
*
*
1
0
1
1
1000
1
1
1
1
+

,
_

,
_

(influen negativ)
50 , 27 50 , 27
20 ) 11 , 91 ( 61 , 98 50 , 27
1000 1000 1000 1000

+ + +
+ +

C C C C
c
p
q
v
Concluzie:
Pe baza datelor prezentate i a calculelor n ex. dat, se nregistreaz o cretere a nivelului
cheltuielilor la mia de Lei CA cu 27,50Lei fa de nivelul prevzut, aspect care se apreciaz
ca fiind negativ deoarece determin diminuarea profitului aferent CA.
Cei trei factori cu aciune direct au avut influene diferite ca sens i mrime astfel:
1. Structura CA exercit o influen nefavorabil asupra cheltuielilor la 1000 Lei CA ca
urmare a scderii ponderii produselor sau serviciilor cu un nivel programat de cheltuieli la
1000 Lei CA.
2. Preurile de vnzare determin o reducere a nivelului cheltuielilor la 1000 Lei CA ca
urmare a creterilor fa de nivelul prevzut. Modificarea preurilor poate avea loc n condiii
dependente sau independente de activitatea firmei, fapt ce determin semnificaia influenei
ct i msurile care se impun.
3. Costurile unitare au crescut la majoritatea produselor/serviciilor prestate fa de nivelul
prevzut, determinnd mrirea cheltuielilor la 1000 Lei CA.
APLICATIA NR.2
ANALIZA INDICATORILOR DE NATUR ECONOMICO-FINANCIAR-
SC ELECTROPRECIZIA SRL - BRASOV
PERIOADA
SPECIFICAE
2006
- RON-
2007
-RON -
2008
-RON-
INDICI
2006-
2008 %
INDICI
2007-
2008 %
Cifra de afaceri (Ca)
46.435,91
1
64.530,22
8
94.047,34
9
Ica
138,96
145,74
Nr. Salariai (Ns) 4.334 pers 3.446 pers 3.312 pers Ins 79,51 96,11
Productivitatea muncii (cifra
de afaceri / nr. salariai) (w)
10,714 18,726 28,395 Iw 174,77 151,64
Fond salarii (Fs)
10.211,53
9
10.941,45
2
14.395,93
9
Iw 107,15 131,6
Salariul mediu 196,579 264,666 363,102 Is 134,63 137,19
Fonduri fixe (Ff)
16.382,11
4
16.485,36
5
27.025,78
8
Active imobilizate (Ai)
16.526,61
8
16.517,69
6
27.095,31
9
Active circulante (Ac)
11.664,21
3
11.902,88
1
16.959,09
3
Capital propriu (Kpr)
18.467,34
4
15.026,50
0
28.607,20
6
Rezultatul brut al
exerciiului(Rex B)
791,592 1.742,280 3.643,208
Rezultatul net al exerciiului
(Rex N)
359,109 1.395,638 3.109,060
Productivitatea muncii (calculat ca i raport ntre cifra de afaceri i nr. salariai), indicatorul
ce reflect eficiena utilizrii resurselor umane a nregistrat n perioada 2006-2008 o cretere
cu 74.77% datorat n principal creterii gradului de nzestrare a muncii cu 26.56%.
nscrierea pe un trend pozitiv a productivitii muncii apare i ca urmare a creterii cu 0.63%
a fondurilor fixe i cu 38.96% a cifrei de afaceri. Influena pozitiv asupra creterii cifrei de
afaceri s-a datorat n principal achiziionrii unor utilaje performante i mbuntirii
calificrii salariailor.
n perioada 2007-2008 productivitatea muncii a nregistrat o cretere cu 51.63% datorat
creterii gradului de nzestrare a muncii cu 70.57%, creterea cu 49.32% a fondurilor fixe i
cu 45.74% a cifrei de afaceri.
Pentru evidenierea respectrii unei corelaii ntre principalele obiective i rezultatele obinute
din realizarea lor sunt luai n calcul o serie de indicatori de natur cantitativ si calitativ.
Astfel c n perioada 2006-2008 se observ respectarea corelaiei Indicele cifrei de afaceri >
Indicele fondului de salarii > Indicele numrului de salariai (Ica > Ifs > Ins), fapt ce
reflect o situaie favorabil i demonstreaz o cretere real a cifrei de afaceri, neafectat de
creterea inflaiei.
Buna utilizare a resurselor umane este evideniat i n perioada 2007-2008, deoarece
corelaia Ica > Ifs > Ins (145.74 > 131.6 > 96.11) este respectat.
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
2006 2007 2008
10,714
18,726
28,395
PRODUCTIVITATEA MUNCII
134.63
107.15
174.77
79.51
138.96
0 50 100 150 200
EVOLUIA PRINCIPALILOR INDICI 2005-2006
Indicele cifrei de afaceri Ica
Indicele numrului de salariai Ins
Indicele productivitii muncii Iw
Indicele fondului de salarii Ifs
Indicele salariului mediu Is
137.19
131.6
151.64
96.11
145.74
0 50 100 150 200
EVOLUIA PRINCIPALILOR INDICI 2006-2007
Indicele cifrei de afaceri Ica
Indicele numrului de salariai
Ins
Indicele productivitii muncii Iw
Indicele fondului de salarii Ifs
Indicele salariului mediu Is
n intervalul 2006-2008 indicele salariului a crescut ntr-un procent mai mic dect indicele
productivitii (174.77 > 134.63) ca urmare a unei creteri reale a productivitii ceea ce a
adus la o cretere a salariilor pe baze reale, fr influene negative datorate creterii inflaiei.
Raporturile de eficien ntre productivitatea muncii i salariul mediu cunosc o evoluie
pozitiv i n perioada 2007-2008 (151.64 > 137.19).
ANALIZA PONTENIALULUI MATERIAL
PERIOADA
SPECIFICAIE
2006
-RON -
2007
- RON -
2008
- RON -
Mijloace fixe productive Mf 16.382,114 16.485,365 27.025,788
Numr salariai Ns 4.334 pers. 3.446 pers. 3.312 pers.
Grad de nzestrare tehnic
(mijloace fixe / numr salariai)
377,990 478,391 815,996
Productivitatea muncii 1.071,433 1.872,612 2.839,593
Cifra de afaceri la 1 RON mijl.
fixe
2,834 3,914 3,479
Profitul din exploatare 791,592 3.356,216 5.376,967
Profitul la 1 RON mijl. fixe 0,483 2,035 1,989
Cifra de afaceri a avut o evoluie pozitiv n 2006-2008 nregistrnd valori de peste 2,80
RON CA la 1 RON Mf.
Profitul la 1 RON mijloace fixe a nregistrat, pe perioada analizat, o cretere cu 411.8%.
Pe ntreaga perioad analizat, utilizarea eficient a mijloacelor fixe a fost unul din
obiectivele de baz urmrite n strategia societii, astfel nct n perioada 2006-2008 indicele
0
1,000
2,000
3,000
4,000
2006 2007 2008
2,834
3,914
3,479
Cifra de afaceri la 1 RON mijloace fixe
0
0.5
1
1.5
2
2006 2007 2008
0.48
2.035
1.989
Profitul la 1 RON mijloace fixe
nzestrrii tehnice a fost devansat de indicele productivitii (10,714 > 377,990 n 2006,
18,7265 > 478,391 n 2007 i 28,395 > 815,996 n 2008).
ANALIZA EFICIENEI UTILIZRII ACTIVELOR CIRCULANTE
PERIOADA
SPECIFICAIE
2006 2007 2008
Cifra de afaceri RON- 46.435,911 64.530,228 94.047,349
Stocuri RON - 7.168,089 7.951,900 11.592,316
Rotaia stocurilor (cifra de
afaceri/stocuri) (nr. rotaii)
6,48 8,11 8,11
Durata unei rotaii (360 / nr. de
rotaii)(zile)
55 44 44
n perioada 2006-2008 s-a nregistrat o cretere a vitezei de rotaie a stocurilor de la 55 zile n
2006 la 44 zile n 2008.
PERIOADA
SPECIFICAIE
2006 2007 2008
Creane RON- 4.472,474 3.876,976 4.430,130
Cifra de afaceri RON- 46.435,911 64.530,228 94.047,349
Durata recuperrii creanelor
(creane / cifra de afaceri)*365
35 22 17
0
20
40
60
2006 2007 2008
55
44
44
ROTAIA STOCURILOR (nr. zile)
n ciuda situaiei economiei romneti, durata de recuperare a creanelor a sczut de la 35 de
zile n 2006 la 17 zile n 2008, situaie deosebit de avantajoas pentru S.C.
ELECTROPRECIZIA S.A. deoarece durata ideal a recuperrii creanelor nu trebuie s
depeasc 30 de zile.
n ceea ce privete structura creanelor S.C. ELECTROPRECIZIA S.A. nu mai are de
recuperat creane cu vechime de peste un an, ceea ce nseamn c echipa managerial s-a
preocupat de stingerea celor vechi astfel nct s se elimine riscul nerealizrii lor.
ANALIZA CHELTUIELILOR
Analiza dinamicii i structurii cheltuielilor la S.C. ELECTROPRECIZIA S.A. are la baz
datele din contul de profit i pierdere, precum i din conturile de venituri i cheltuieli.
PERIOADA
SPECIFICAIE
2006
- RON -
2007
- RON -
2008
- RON -
INDICI
2007-2006
%
INDICI
2008-2007
%
Cheltuieli materiale total
23.386,95
1
40.010,56
6
62.808,39
0
171,08 156,98
Lucrri i servicii executate
de teri
1.976,499 3.015,694 5.162,843 152,58 171,19
Impozite, taxe i vrsminte
asimilate
420,355 806,748 955,424 191,92 118,3
Cheltuieli cu personalul
total
10341,903
11.058,72
9
14.681,03
4
106,93 132,75
Cheltuieli cu amortizrile i
provizioanele
2.435,399 2.402,393 2.566,609 98,64 106,83
Cheltuieli exploatare total
47.312,74
7
65.231,55
5
94,711,16
5
137,87 145,19
Cheltuieli financiare 1.872,603 2,433,859 3.048,391 129,97 125,24
Cheltuieli excepionale 406,072 389,661 909,928 95,96 233,52
0
10
20
30
40
2006 2007 2008
35
22
17
Durata recuperrii creanelor (nr. zile)
Total cheltuieli
49.591,42
1
68.055,07
6
98.669,48
4
137,23 144,98
n ansamblu, se observ o majorare a cheltuielilor totale cu 37,23 % n perioada 2006-2007 i
cu 44,98% n perioada 2007-2008, situaie absolut justificat din punct de vedere economic
de creterea cifrei de afaceri i de creterea cu 64,97% n perioada 2006-2008 a valorii
mijloacelor fixe deinute de ntreprindere.
ANALIZA STRUCTURAL A CHELTUIELILOR
PERIOADA
SPECIFICAIE
2006
%
2007
%
2008
%
Cheltuieli materiale total 49,43 61,37 66,31
Lucrri i servicii executate
de teri
4,18 4,62 5,45
Impozite, taxe i vrsminte
asimilate
0,88 1,24 1
Cheltuieli cu personalul -
total
21,86 16,95 15,5
Cheltuieli cu amortizrile i
provizioanele
5,15 3,68 2,7
Cheltuieli de exploatare
total
100 95,4 100 95,8 100 95,9
Cheltuieli financiare 3,77 3,57 3,08
Cheltuieli extraordinare 0,82 0,57 0,92
Total cheltuieli 100 100 100
0
20,000,000
40,000,000
60,000,000
80,000,000
100,000,000
2006 2007 2008
49,591,428
68,055,076
98,669,484
TOTAL CHELTUIELI
Analiza structural a cheltuielilor totale conform evidenei acestora n contul de profit i
pierdere relev urmtoarele:
Cheltuielile de exploatare au crescut ca pondere n totalul cheltuielilor de la 95,4% n
anul 2006 la 95,9% n anul 2008. n aceast categorie ponderea cea mai mare o au
cheltuielile cu materialele, cretere justificat de creterea cifrei de afaceri.
Cheltuielile financiare au nregistrat o scdere de la o perioad la alta. Aceast scdere a
cheltuielilor financiare dovedete perseverena echipei executive de a achita n timp optim
furnizorii, de a achita la timp obligaiile i, nu n ultimul rnd, de a gsi soluii pentru
finanarea activitii din surse interne i mai puin prin apelarea la mprumuturi bancare.
RATA DE EFICIEN A CHELTUIELILOR
PERIOADA
SPECIFICAIE
2006
- RON-
2007
- RON -
2008
- RON -
Cifra de afaceri 46.435,911 64.530,228 94.047,349
Cheltuieli materiale 23.386,951 40.010,566 62.808,390
Cheltuieli cu personalul 10.341,903 11.058,729 14.681,034
2.7
3.68
5.15
15.5
16.95
21.86
1
1.24
0.88
5.45
4.62
4.18
66.31
61.37
49.43
0 20 40 60 80
2007
2006
2005
Ponderea diferitelor cheltuieli in total cheltuieli exploatare
Cheltuieli materiale
Lucrri i servicii executate
de teri
Impozite, taxe i vrsminte
asimilate
Cheltuieli cu personalul
Cheltuieli cu amortizrile i
provizioanele
Cheltuieli totale exploatare 45.381,085 63.038,866 91.694,474
Rata cheltuielilor materiale la
1RON cifra de afaceri
0,503 0,620 0,667
Rata cheltuielilor cu
personalul la 1 RON cifra de
afaceri
0,223 0,171 0,156
Rata cheltuielilor totale la 1
lei cifra de afaceri
0,977 0,976 0,974
0.00
0.20
0.40
0.60
0.80
2006 2007 2008
0.50
0.62 0.67
Rata cheltuielilor cu materialele la 1 RON cifra de afaceri
0.00
0.05
0.10
0.15
0.20
0.25
2006 2007 2008
0.22
0.17
0.16
Rata cheltuielilor cu personalul la 1 RON cifra de afaceri
Se observ o mbuntire a acestui indicator n anul 2008, astfel nct dac n anul 2006 s-au
cheltuit 0,977RON pentru obinerea a 1RON cifr de afaceri, n anul 2008 s-au cheltuit
0,974RON la 1RON cifr de afaceri. Pe ntreg intervalul de timp analizat situaia ratei de
eficien a cheltuielilor este apreciat ca fiind normal, fapt reflectat i de obinerea de profit
pe toi cei trei ani analizai.
BIBLIOGRAFIE
1. Prof.univ.dr.Aurel ISFANESCU, Prof.univ.dr.Vasile ROBU, Lect.univ.drd. Anca Maria
HRISTEA, Asist.univ.drd.Camelia VASILESCU Analiza economica financiara
0.97
0.97
0.97
0.98
0.98
0.98
2006 2007 2008
0.98
0.98
0.97
Rata cheltuielilor totale la 1 RON cifra de afaceri - valori
absolute -